Нужно определить величину норматива запасов по прочим (табл. 3.2).Таблица 3.2Нормы оборотных средств.
ООО «Анушик» по группам прочих запасов.
Прочие запасы по группам.
Расход за год (по данным 2016 года), руб. НормаN1N2N3N4N5Итого норма запасов, дн.18 699 542 10,80,30,95 226 895 110,50,70,30,93,4 326 204 010,50,70,30,93,4 424 265 031,50,90,40,86,6 521 265 031,50,70,30,96,4 618 444 531,50,70,30,96,4Итого2 040 690———Нужно представить нормы запасов в таблице 9по 1 группе материалов: N1 — время пребывания в текущем запасе — 2 дня;N2 — страховой запас — 2*0,5 = 1 день;N3 — транспортный запас — 0,8 дня;N4 — время на предоплату — 0,3 дня;N5 — время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование конкретного вида прочих запасов — 0,9 дней. Таким образом, по 1 группе прочих запасов: N1+ N2 + N3 + N4 + N5 + N6 = 2+1+0,8+0,3+0,9 = 5 дней. Средневзвешенная норма оборотных средств по всем видам прочих запасов:
Суточный расход сырья и материалов: 2 040 690/365 = 5591 руб. Норматив запасовпрочих: 5,05 * 5591 = 28 234 руб. Нужно установить сумму излишка запасов на конец 2016 года от норматива: 2 040 690 — 28 234 = 2 012 456 руб. Следовательно, контроль за образованием излишних прочих запасов предоставит возможность высвободить средства в размере 2 012 456 руб. Итого общий норматив оборотных средств по запасам будет равным:
3 928 232 + 28 234 = 3 956 466 руб. Величина общего высвобождения средств составит (на основе общей суммы запасов на конец 2016 года 22 574 010 руб.): 22 574 010 — 3 956 466 = 18 617 544 руб. Высвобождение суммы из запасов сверх норматива позволит улучшить состояние системы расчетов с кредиторами, отдав большую часть долговых обязательств. В ходе проведения анализа было установлено, что в ООО «Анушик» достаточно велика сумма дебиторской задолженности -15 945 043 руб., она постоянно возрастает. Нужно представить основные направления улучшения управления дебиторской задолженностью.
ООО «Анушик».Необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Мероприятия необходимо будет провести по двум направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, а далее будет внедрена система управления дебиторской задолженностью.
1. По учетным сведениям было определено, что на балансе ООО «Анушик» некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Сведения о таких контрагентах представлены в таблице 3.
3.Таблица 3.3Задолженность контрагентов ООО «Анушик» на конец 2016 года.
Наименование контрагента.
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.Кредиторская задолженность, тыс.
руб.Сумма взаимозачета, тыс.
руб.ООО «Бест"6 431 198 643НАО «Рост"7 931 594 793ООО «Продукты9 751 740 975.
Итого241 145 322 411.
Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 2411 тыс.
руб., что положительно отразится на структуре капитала.
ООО «Анушик», потому что увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость компании. Дебиторская задолженность будет равной13 534 043 руб. (15 945 043−2 411 000).Для ООО «Анушик» целесообразно создавать дополнительные модули по учету и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в используемой программе «1С: Управление торговым предприятием». На реализацию системы управления задолженностью ООО «Анушик» потребуется проведение таких затрат (представлены примерные суммы по данным обследования предлагающих услуги компаний) (табл. 3.4).Таблица 3.4Затраты на улучшение процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Анушик"Наименование затрат.
Сумма, тыс. руб. Затраты на оптимизацию системы учета150Создание системы планирования50Разработка и внедрение кредитной политики124Автоматизация управления дебиторской задолженностью150Итого затрат474Вне зависимости от серьезных сумм затрат на разработку системы управления задолженностями, планируется, что такая система позволит повысить объемы продажи компании минимум на 1%. Прирост выручки от продажи ООО «Анушик» составит:
220 337 828 * 1 / 100 = 2 203 378 руб. Соответственно прирост прибыли от продаж будет равным:
2 203 378 — 474 000 = 1 729 378 руб. При этом сумма налога на прибыль повысится на:1 729 378*20 / 100 = 345 876 руб. Соответственно прирост суммы чистой прибыли будет равным:
1 729 378 — 345 876 = 1 383 502 руб. В связи с этим, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для даннойкомпании, это приведет к сокращению кредиторской и дебиторской задолженности. Внедрение указанных мероприятий по управлению задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 1 383 502 руб., что позволит улучшить финансовое положение компании. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета. В таблице 3.5 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов до и после рекомендованных мероприятий. Таблица3.
5Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Анушик» до и после рекомендованных мероприятий.
ПоказателиФакт 2016 год.
ПрогнозОтклонение1234.
Выручка от продажи, руб.
Дебиторская задолженность (на конец), руб.
1 594 504 313 534 043−2 411 000.
Запасы (на конец), руб.
225 740 103 956 466−18 617 544.
Продолжение таблицы 3.51 234НДС (на конец), руб.
Денежные средства (на конец), руб.
Оборотные активы (на конец), руб.
5 081 514 833 195 193−17 619 955.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз5,316,701,39Продолжительность оборота оборотных средств, дни68,7454,58−14,16Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз16,8616,970,11Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни21,6521,51−0,14Коэффициент оборачиваемости запасов, раз11,5556,2544,7Продолжительность оборота запасов, дни31,616,49−25,12Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз24,2824,310,03Продолжительность оборота денежных средств, дни15,0315,01−0,02По данным таблицы 3.5 видно, что улучшение системы управления запасами и задолженностью приведет к росту всех показателей оборачиваемости оборотного капитала: — по всем оборотным активам — на 1,39 раза, — по дебиторской задолженности — на 0,11 раза, — по запасам — на 44,7 раза, — по денежным средствам — на 0,03 раза. Следовательно, представленные мероприятия достаточно эффективны.
Заключение
.
Актуальность темы
проведенного исследования заключается в следующем. В каждом отдельно взятом субъекте экономики величина оборотных средств, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотныесредства компании представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оптимальное использование оборотных активов играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности компании. Целью курсовой работы явилось проведение анализа управления оборотным капиталом ООО «Анушик» и определение направлений его оптимизации. В процессе выполнения исследования были решены следующие задачи:
раскрыты понятие и структура оборотного капитала;
— представлены основы оценки эффективности оборотного капитала;
— дана краткая характеристика ООО «Анушик»;
— проанализирована структура и эффективность использования оборотных активов компании;
— определены направления улучшения управления оборотным капиталом компании. Объектом исследования явилось предприятие торговли ООО «Анушик», основной вид деятельности которого — розничная торговля. Проведенное исследование позволило сделать выводы об ухудшении результативности деятельности компании за 3 года, свидетельством чему является снижение за три года рентабельности продаж (прибыль от продаж в процентах к выручке) по причине большого прироста более чем в 2 раза суммы коммерческих расходов в сравнении с уменьшением суммы прибыли от продаж на 21,3%.Сумма чистой прибыли за три года возросла на 40,7% и стала равной 6 156 915 руб., при этом выручка увеличилась в большей степени — на 81,3%, что привело к снижению чистой прибыли в процентах к выручке на 0,81%.Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в 2016 году на 3,97% (а в 2015 году было снижение на 3,9%), что свидетельствует о большем вложении средств в более ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру. Однако доля запасов высока — 44,42%, является самой высокой в сравнении с другими видами оборотного капитала. Следовательно, можно говорить, что много средств вложено в медленно реализуемые активы. В ООО «Анушик» третья часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности снизилась в 2016 году на 0,26% и стала равной 31,38% (в 2015 году возросла на 0,89%), что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. В сумме дебиторская задолженность повышалась более чем на 50% в каждом рассматриваемом году, это говорит об отрицательной расчетной дисциплине предприятия. Меньшую часть в оборотных активах стал занимать НДС по приобретенным ценностям в размере 0,64% к итогу в 2016 году, это оценивается положительно по причине того, что это медленно реализуемые активы, их доля в % к итогу стоимости оборотных активов уменьшается к концу 2016 года на 0,14%. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса субъекта хозяйствования. Однако при этом повышение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 4,37% в 2016 году (в 2015 году доля повысилась на 3,14%) свидетельствует об улучшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы.
При этом их сумма увеличилась на 47,5% в 2015 году и на 57,7% в 2016 году. Все выше изложенное говорит о том, что структура оборотных активов становится более ликвидной. Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об ухудшении их оборачиваемости. Отрицательной оценки заслуживает высокий уровень запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Проведенный анализ показал, что сумма запасов на начало 2017 года составила 22 574 010 руб. При этом произошло уменьшение скорости оборота запасов ООО «Анушик» на 0,28 раза, она составила 1,55. Следовательно, налицо ухудшение эффективности управления запасами компании. Предложенное нормирование запасов позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп, сумма высвобождения составит 18 617 544 руб. С целью дальнейшей оптимизации дебиторской и кредиторской одним их основных направлений управления оборотным капиталом и источниками его финансирования является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.
С данной целью было предложено улучшение кредитной политики компании, автоматизации процесса управления задолженностями, планирование выплат и поступлений. Улучшение системы управления оборотным капиталом приведет к росту выручки на 2 203 378 руб., чистой прибыли — на 1 383 502 руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 14,16 дня. Все это доказывает эффективность рекомендуемых направлений улучшения управления оборотным капиталом ООО «Анушик».
Список использованных источников
.
Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 03.
07.2017 г.- М.: Кно.
Рус, 2017. — 512с. Анущенкова, К.А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие/ К. А. Анущенкова. ;
М.: Дашков и Ко, 2015. — 351с. Бережная, Е. В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е. В. Бережная, В. И. Бережной, О. Б. Бигдай. — М.: Инфра-М, 2014.
— 336с. Бочаров, В. В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / В. В. Бочаров. — М.: Юрайт, 2013. — 349с. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева.
— М.: Кно.
Рус, 2015. — 365с. Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ.
Финансы предприятий: Учебное пособие / С. В. Галицкая. — М.: Эксмо, 2015. — 652с. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник.
— 3-е изд., перераб. и доп. / Т. И. Григорьева. -.
М.: Юрайт, 2016. — 462с. Ермасова, Н. Б. Финансовый менеджмент / Н. Б. Ермасова. — М.: Юрайт, 2014.
— 621с. Илларионов, Е. Ф. Управление оборотным капиталом предприятия / Е. Ф. Илларионов // Научные записки ОРЕЛГИЭТ, 2016. — № 3. — С. 126−131.Ильин, В. В. Финансовый менеджмент: Учебник / В. В. Ильин. — М.: Омега-Л, 2015. -.
560с.Кандрашина, Е. А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е. А. Кандрашина. — М.: Дашков и К, 2013. — 220с. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т. В. Кириченко. -.
М.: Дашков и К, 2013. — 484с. Ковалев В. В. Управление финансовой структурой фирмы [Текст]. — М.: Проспект, 2015. — 462с. Коцкая, О. О. Управление оборотным капиталом / О. О. Коцкая // Вестник магистратуры, 2016. — №.
10. — С.104−106.Куприянова, Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л. М. Куприянова. — М.: Инфра-М, 2016. ;
424с.Марченко, Т. С. Анализ структуры оборотного капитала и эффективность его использования / Т. С. Марченко // Экономика и социум, 2016. — № 4. — С.1225−1232.
Финансовый менеджмент: учебник. 4-е изд. / под ред. Г. Б. Поляка. — М.: Юрайт, 2016. — 456с. Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А. П. — М.: Кно.
Рус, 2015. — 352с.Приложения.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1ПРИЛОЖЕНИЕ 2ПРИЛОЖЕНИЕ 3ПРИЛОЖЕНИЕ 4.
