Анализ финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО «Лагуна»)

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Решение финансовых вопросов обычно основывается на информации, поступающей из системы бухгалтерского учета.

Основной целью деятельности любой организации является получение прибыли. Полученная прибыль характеризует финансовые результаты деятельности предприятия, но в то же время сумма прибыли не позволяет проанализировать эффективность деятельности предприятия и выяснить, могло ли бы оно получать еще большую прибыль.

Оценка финансового положения предприятия необходима не только руководителю предприятия для оценки финансового состояния предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:

— инвесторам, которым необходимо принимать решения о формировании портфеля ценных бумаг предприятия;

— предприятиям, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами раньше, чем предприятие обанкротится;

— аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;

— руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.

Четкое представление финансового положения предприятия поможет распределить ресурсы и наметить направления, требующие развития, а также определить вопросы, нуждающиеся в корректировке.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности как наиболее достоверного источника информации в той или иной степени регулируется различными нормативными документами.

Целью данного курсового проекта является анализ финансовых результатов деятельности организации, оценка ее финансового состояние и внесение предложений по улучшению работы организации с целью дальнейшего улучшения финансовых результатов ее деятельности.

В данном курсовом проекте проведен анализ финансового состояния ОАО «Лагуна» за 2006 год.

Глава 1. Виды финансовых отчетных документов

1.1. Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс это отчет, отражающий финансовое положение компании в конкретный период времени. [2]

Термин «баланс» (от лат. слов bis дважды и lanx чаша, что значит буквально «двучашие») употребляется как символ равновесия, равенства. В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет несколько значений:

— равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств хозяйствующего субъекта в различных разрезах;

— итог основной отчетной формы;

— наименование основной отчетной формы.

Значение баланса, как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах:

— по составу (виду);

— по источникам формирования.

Иными словами, одна и та же сумма средств, которая находится в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). Традиционно баланс представлен в виде двусторонней таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой его пассивы в этом случае итоги по активу и пассиву баланса совпадают. Возможно и другое представление, когда пассив баланса приводится последовательно за активом.

Поскольку одно из предназначения баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей на начало года и конец периода (например, квартала, полугодия, года). Для балансов двух смежных лет должно выполняться следующее правило: данные на начало года n должны совпадать с данным на конец года n-1, при этом подразумевается, что структура баланса и состав статей не меняются. В принципе возможно отклонение от этого правила: в частности, если произошла переоценка основных средств или в году n имела место реорганизация предприятия.

Структура бухгалтерского баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной. В настоящее время она имеет следующий вид (рис. 1):

Актив Пассив

Внеоборотные активы Капитал и резервы

Оборотные активы Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Рис. 1. Статическое представление бухгалтерского баланса.

1.2. Отчет о прибылях и убытках

Если бухгалтерский баланс дает наиболее общее представление об имущественном и финансовом положении предприятия, то отчет о прибылях и убытках (форма № 2) характеризует достигнутые за отченый период финансовые результаты. При этом квартальная форма содержит данные нарастающим итогом, т. е. например, форма, составляемая по итогам II квартала, включает данные о выручке, доходах и расходах за первые два квартала. [1]

Как и в случае с балансом, ключевое значение для отчетных данных в форме № 2 имеет принятая Минфином установка о допущении «временной определенности фактов хозяйственной деятельности», согласно которой данные факты относятся к тому периоду времени, в котором они имели место, независимо то момента фактического поступления или выбытия связанных с ними денежных средств.

1.3. Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств показывает, как производственная деятельность компании повлияла на его ликвидность, измеренную посредством потоков ее денежных средств, и для выявления отношений между потоками средств, поступающими от производственного, инвестиционного и финансового видов деятельности. Отчет позволяет ответить на следующие вопросы:

— удается ли компании получать доход, необходимый для приобретения дополнительного основного капитала на развитие?

— является ли развитие компании столь стремительным, что обусловливает необходимость внешнего финансирования как для поддержания производственной деятельности, так и для инвестирования в новые основных фонды?

— имеются ли у компании избыточные потоки денежных средств, которые могут быть использованы для погашения предыдущих кредитов или для инвестирования в производство новых товаров?

Информация, представленная в отчете о движении денежных средств полезна как для инвестиционного анализа, так и для стратегического планирования, что делает его важной частью годового отчета компании. [3]

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает в себя следующие основные разделы.

1. Структура активов и пассивов.

2. Анализ имущественного положения.

3. Экспресс-анализ финансового состояния.

4. Ликвидность.

5. Финансовая устойчивость.

6. Анализ деловой активности и оборачиваемости средств предприятия.

7. Рентабельность капитала и продаж.

8. Эффект финансового рычага.

9. Эффект прозводственного рычага.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, т. е. сравниваются показатели за ряд анализируемых кварталов, лет. Отслеживается динамика показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых результатов за последний период.

Система финансово-экономических коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безразмерных величин, что позволяет практически исключить влияние временной динамики абсолютных показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить инфляционное искажение данных. Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.