Оценка ликвидности и платежеспособности организации

Такие компании еще не рассматриваются как рискованные. На конец периода сумма баллов чуть выше, однако предприятие все еще относится ко 2 классу. В целом, можно говорить о недостаточной платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ». Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

проанализировав показатели платежеспособности и ликвидности, можно отметить, что общий показатель ликвидности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» возрос в отчетном периоде на 0,248 пункта и составил 0,542. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,299 пункта и достигает к 2015 году значения 0,355. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» может оплатить 35,5% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины;

— ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» относится в рассматриваемом периоде ко второму классу — это субъекты хозяйствования, которые демонстрируют некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживают некоторую слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Данные хозяйствующие субъекты еще не рассматриваются как рискованные;

— в целом, можно говорить о нормальном уровнем платежеспособности и ликвидности предприятия, однако недостаточное значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о необходимости улучшения финансовой политики. Необходимо разработать направления финансовой политики для ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» в целях укрепления платежеспособности предприятия.

3. Рекомендации по улучшениюликвидности и платежеспособностиорганизации ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ"3.

1. Основные направления для повышения показателей ликвидности и платежеспособности организации.

Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности необходимо определить основные проблемы. Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений улучшения платежеспособности и ликвидности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» установим этапы ее формирования. По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ», чему будут способствовать следующие мероприятия. Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности. До сих пор в руководстве ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов. Фактически в рассматриваемом ООО реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, так как кредиторы делают жестче режим кредитования. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования. Для ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» наиболее приемлемым является принцип продажи своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как специфика работы ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада.

Один раз в месяц необходимо давать поручение коммерческому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет. Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов — также одно из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность — наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемый им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. Начальный и основной этап формирования политики управления кредиторской задолженностью — ее анализ. По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ». Данную работу предлагается осуществить коммерческому директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Можно отметить, что степень участия денежных средств ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» в оборотном капитале уменьшилась с 13,72% до 10,65%. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств для обеспечения постоянной платежеспособности субъекта хозяйствования. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть заблаговременно по договоренности с контрагентами переносятся сроки отдельных платежей. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий:

согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);

— использование для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходных фондовых инструментов (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности данных инструментов на фондовом рынке и др. Вместе со всем изложенным выше необходимо контролировать нахождение денежных активов в хозяйствующем субъекте: если это краткосрочные финансовые вложения — то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления» в субъекте. Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать».В связи с разработанными выше направлениями улучшения платежеспособности и ликвидности в компании можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» в дальнейшем будут улучшаться. Остановимся подробнее на необходимой оптимизации величины дебиторской задолженности. Проблемы и пути их решения по сокращению дебиторской задолженности представлены на рисунке 3.

1.1. Рисунок 3.

1.1 Проблемы и пути их решения по сокращению дебиторской задолженности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ"Мероприятия необходимо будет провести по таким направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, осуществим факторинг, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью.

По данным учета было определено, что на балансе предприятия числится краткосрочная дебиторская задолженность на конец 2014 года в сумме 9 280 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 1 902 тыс. руб. Кредиторская задолженность составляет 24 647 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы -.

4 869 тыс. руб., долгосрочные — 49 500 тыс. руб. По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами (к примеру, компания ООО «Плюс2» предоставляет услуги по обслуживанию компьютеров и программного обеспечения, одновременно закупают партии товаров у данной компании). Данные о таких контрагентах представлены в таблице 3.

1.1. Таблица 3.

1.1Данные о задолженности контрагентов ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» на конец 2014 года.

Наименование контрагента.

Дебиторская задолженность, тыс. руб. Кредиторская задолженность, тыс. руб. Сумма взаимозачета, тыс. руб. ООО «Плюс2"6431 198 643ООО «Бэст"7931 594 793ООО «Характер"9751 740 975.

Итого2 4114 5322 411Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской и кредиторской задолженности снизится на 2 411 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия.

В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 40% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Дебиторская задолженность на конец 2014 года: 11 182 тыс. руб. (9280 + 1902 тыс.

руб.)Продажа задолженности: 11 182 * 40% = 4 473 тыс.

руб.Скидка (15%): 4 473 * 0,15 = 671 тыс.

руб.Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 4 473 — 671 = 3 802 тыс.

руб.- На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности. В связи с этим, что касается предприятия ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:

Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;

автоматизация управления дебиторской задолженностьюСоздание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;

— Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;.Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью. Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности.

Как уже отмечалось, на предприятии ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности. Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью. Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «Аудит.

Инвест" дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа специалиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т. д. Для предприятия ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» целесообразно создавать модуль по учету и контролю дебиторской задолженности в программе «1С: Бухгалтерия». Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность большинству клиентов, при этом ежедневно выставлять порядка 20 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д.

Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс. руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы.

Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. В Приложении 6 представлена организационная структура предприятия с новой должностью специалиста по управлению задолженностью. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.

Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и.

50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т. д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. — компьютер,.

15 тыс. руб. — офисная техника; 40 тыс. руб. — мебель).- Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов. Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств.

На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс. руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.

Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала.

Затраты на обучение составят 30 тыс. руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год. В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между всеми службами. На предприятии ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа.

В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности — 200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала).Необходимо экономическое обоснование рекомендаций.

3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций.

Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:

150 тыс. руб. — расходы на оптимизацию системы учета;

300 тыс. руб. — расходы на оплату труда и страховые взносы;

2 тыс. руб. — расходы на подбор персонала;

50 тыс. руб. — прочие расходы (канцтовары и т. д.);100 тыс. руб. — оборудование рабочего места;

50 тыс. руб. — создание системы планирования;

124 тыс. руб. — разработка и внедрение кредитной политики;

100 тыс. руб. — разработка рейтинга контрагентов;

200 тыс. руб. — создание системы распределения ответственности;

400 тыс. руб. — автоматизация управления дебиторской задолженностью. Итого сумма затрат составит 1476 тыс. руб. Финансирование мероприятия будет осуществлено за счет собственных средств — полученной прибыли. Несмотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, экономистами подсчитано, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия минимум на 5%. Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью. Прирост выручки от реализации ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» составит:

457 494 * 5 / 100 = 23 775 тыс.

руб.Соответственно прирост прибыли до налогообложения (прирост выручки за минусом прироста затрат при отсутствии прироста прочих доходов и расходов) составит:

23 775 — 1 476 = 22 299 тыс. руб. При этом налог на прибыль увеличится на 4460 тыс. руб. (22 299 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 17 839 тыс. руб. Полученные данные расчетов сведены в таблицу 3.

2.1. Таблица 3.

2.1Расчет эффективности от внедрения системы управления задолженностью ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ"Показатель.

Порядок расчета.

Сумма, тыс. руб.

1.Прирост выручки= 457 494 тыс. руб. * 5%237 752.

Прирост затрат= 150 + 300 + 2 + 50 + 100 +50 + 124 + 100 + 200 + 4001 4763.

Прирост прибыли до налогообложения.

Стр. 1 — стр. 2 222 994.

Прирост налога на прибыль= 22 299 тыс. руб. * 20%44 605.

Прирост чистой прибыли= стр. 3 — стр. 417 839.

Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение указанных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 17 839 тыс.

руб., что позволит улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий. За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение краткосрочных кредитов и займов на 4 309 тыс. руб.

В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет поступят 30% платежей от дебиторов, что в сумме составляет 1287 тыс. руб., денежные средства в сумме 15 000 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности.

Можно с целью увеличения суммы свободных средств предложить продажу пустующего здания склада. Его остаточная стоимость — 3581 тыс.

руб., реализация со склада хранящихся запасных частей по балансовой стоимости в размере 880 тыс.

руб. также позволит высвободить средства, они поступят на счета предприятия. Оценка изменений, которые произойдут в бухгалтерском балансе ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ», представлена в таблице 3.

2.2. Таблица 3.

2.2Прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс.

ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ"Актив.

ОтчетПрогноз после реализации проекта.

Первый этап проекта.

Второй этап.

Третий этапсумма.

Порядок расчетасумма.

Порядок расчетасумма.

Порядок расчета123 456 789.

Внеоборотные активы4 024 436 663 402 443 948 687 360 В том числе: основные средства1 626 012 679 162 601 700 065 280−3581.

Оборотные активы, всего, в том числе:

Запасы и НДС2 207 722 077 220 772 104 896 512−880Дебиторская задолженность1 118 230 118 771=-24 114 298=-44 733 011=1287.

Денежные средства10 539 141 271 053 910 016=3802−380 215 007=+4309−4309+1287−1280+3581+880Баланс840 427 587 881 631=-241 177 158=-447 375 878=-1280.

Капитал и резервы48 798 517 487 942 090 752=+4309 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года3 781 809 037 813 110=-6 718 090=+4309.

Долгосрочные пассивы4 951 249 512 495 125 345 861 632.

Краткосрочные кредиты и займы486 956 048 694 869 568=-4309.

Кредиторская задолженность24 647 523 622 236=-24 115 236=-170 005 236.

Прочая задолженность135 135 135 135 135.

Баланс840 427 587 881 631=-241 175 878=-447 375 878=-1280.

По данным прогнозного баланса видно повышение денежных средств, уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности, что должно привести к улучшению показателей платежеспособности и ликвидности компании. Нужно провести расчет основных коэффициентов ликвидности и платежеспособности на прогнозный период:

коэффициент абсолютной ликвидности: 15 007/(560+5236+135) = 2,530;

— коэффициент текущей ликвидности: 39 215/(560+5236+135) = 6,612;

— коэффициент обеспеченности собственными средствами: (8517−36 663)/39 215 = -0,717;

— коэффициент восстановления платежеспособности: В таблице 3.

2.3 представлены основные коэффициенты оценки платежеспособности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ».Таблица 3.

2.3Коэффициенты платежеспособности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» до и после мероприятий.

Наименование коэффициентов.

На конец 2014 г. Прогноз.

Отклонение, (+,-)Рекомендуемое значение1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,3552,5302,1750,2−0,72. Коэффициент текущей ликвидности1,4776,6125,135Оптимальноне<23. Коэффициент обеспеченности собственными средствами-0,807−0,7170,090не менее 0,14. Коэффициент восстановления платежеспособности 0,7944,5903,796>1Представленные в таблице 3.

2.3 показатели свидетельствуют о том, что наблюдается улучшение платежеспособности: рост коэффициента абсолютной ликвидности на 2,175 говорит о том, что больше краткосрочных обязательств могут быть погашены сразу; повышение коэффициента текущей ликвидности на 5,135 пункта свидетельствует о том, что значение его практически оптимально. Также налицо снижение недостатка в обеспеченности собственными средствами. Коэффициент восстановления платежеспособности выше 1, что говорит о присутствии в ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» реальной возможности и далее улучшать свою платежеспособность. Таким образом, предложенный проект оптимизации системы управления дебиторской задолженности с целью улучшения платежеспособности и ликвидности компании является эффективным и способствует улучшению ее финансового положения.

Заключение

.

В рамках данной выпускной работы проведено исследование мероприятий по укреплению ликвидности и платежеспособности на примере ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ».Оценка платежеспособности проводится при помощи системы абсолютных и относительных показателей. Общий показатель ликвидности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» возрос в отчетном периоде на 0,248 пункта и составил 0,542. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,299 пункта и достигает к 2015 году значения 0,355. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» может оплатить 35,5% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины. После проведения анализа можно выделить основные проблемы, выявленные в ходе проведения анализа платежеспособности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ»: снижение уровня участия денежных средств в формировании оборотных активов; высокая дебиторская задолженность; высокий уровень кредиторской задолженности (в 2,5 раза превышающий уровень дебиторской задолженности); нехватка собственных средств для формирования имущества; уменьшение доли оборотных средств в активах (снижение мобильности имущества); низкий уровень плановой работы, что не позволяет контролировать достижение необходимых показателей. Необходимо разработать направления финансовой политики для ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» в целях восстановления платежеспособности предприятия. В третьей главе были рассмотрены основные направления по восстановлению платежеспособности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ». По результатам анализа выявлено, что в ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» присутствует достаточно большая сумма дебиторской задолженности. Это стало результатом агрессивной политики по отношению к покупателям. Однако кредиторы стали смягчать свои требования об увеличении суммы предоплаты за поставляемые товары, что привело к меньшему отвлечению сумм из оборота, в результате кредиторская задолженность снизилась на 18 201 тыс.

руб. Не наблюдается равномерности в существующей сегодня политике управления дебиторской и кредиторской задолженностями. Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом финансовой устойчивости. В связи с этим необходимо оптимизировать величину дебиторской задолженности. Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Для этого мероприятия были разбиты на три этапа: учет взаимных требований, факторинг, совершенствование управления задолженностью. На оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «Аудит.

Инвест" дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Всего на реализацию системы управления задолженностью потребуется 1476 тыс.

руб. Это является целесообразным, так как прирост чистой прибыли составит 17 839 тыс.

руб. Предполагаемая от внедряемых мероприятий по управлению дебиторской задолженностью прибыль увеличит собственный капитал и поступит на расчетные счета предприятий. За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение краткосрочных кредитов и займов на 4 309 тыс. руб. В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет поступят 30% платежей от дебиторов, что в сумме составляет 1287 тыс. руб., денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности, также полученная прибыль. Прогнозные коэффициенты платежеспособности свидетельствуют о том, что будет наблюдаться ее улучшение: рост коэффициента абсолютной ликвидности на 2,175 говорит о том, что больше краткосрочных обязательств могут быть погашены сразу; повышение коэффициента текущей ликвидности на 5,135 пункта свидетельствует о том, что значение его практически оптимально. Также налицо снижение недостатка в обеспеченности собственными средствами. Коэффициент восстановления платежеспособности выше 1, что говорит о присутствии в ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» реальной возможности и далее улучшать свою платежеспособность.

Список литературы

Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2015 год). — М.: ЭКСМО, 2015. — 80с. Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 15.

07.2015 г. — М.: Кно.

Рус, 2015. -512с.Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. — М.: АБАК, 2015. -960с.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.

10.2002 года (в редакции от 28.

07.2014 года) // Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формахбухгалтерской отчетности организаций» от 02.

07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 35.Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. М.: Кно.

Рус, 2013. 400с.Анущенкова.

К.А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ. Учебно-практическое пособие М.: Дашков и Ко, 2015. 351с. Бадмаева С. М. Бухгалтерский учет и анализ. СПб.: Питер, 2015. 512с. Бадманева Д. Г., Смекалов П. В., Смолянинов С. В. Анализ финансовой отчетности предприятия. Учебное пособие. СПб.: Проспект науки, 2014. 472с. Банк В. Р., Тараскина А. В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов.

— Астрахань: ЦНТЭП, 2013. 374с. Барулин С. В. Финансы: учебник. М.: Кно.

Рус, 2013. 640с. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2012. 224с. Бережная Е. В., Бережной В. И., Бигдай О. Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций).Учебное пособие. Инфра-М, 2014. 336с. Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами. М.: Омега-Л, 2015. 768с. Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы.

Стратегия и инструменты. М.: Издательство Московского Университета, 2014. 224с. Братухина О. А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. М.: Кно.

Рус, 2013. 240с. Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения// Вестник АГТУ. Сер.: Экономика, 2015.№ 1. С.

255.Володина А. А. Управление финансами. Финансы предприятий. М.: Финансы, 2014. 502с. Выварец А. Д. Экономика предприятия.Учебник.

М.: Юнити-Дана, 2013. 368с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. Учебное пособие. М.: Эксмо, 2014. 652с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз.Учебник. 3-е изд., перераб. и доп.

М.: Юрайт, 2014. 462с. Дойль П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика. СПб.: Питер, 2013. 469с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. М.: ДиС, 2014. 144с. Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент.Учебник.

М.: Рид Групп, 2013. 800с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. М.: Юрайт, 2013. 621с. Ефимова О. В. Финансовый анализ.Учебник. М.: Омега-Л, 2014. 398с. Жилкина А. Н. Управление финансами.

Финансовый анализ предприятия.Учебник. М.: Инфра-М, 2013. 332с. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дашков и К, 2013. 511с. Ильин В. В. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: Омега-Л, 2013.

560с.Кабанцева Н. Г. Финансы. Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. 349с. Кандрашина Е. А. Финансовый менеджмент.Учебник. М.: Дашков и К, 2013. 220с. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент.Учебник. М.: Дашков и К, 2013. 484с. Ковалев В. В.

Введение

в финансовый менеджмент.

М.: Финансы и статистика, 2011. 356с. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2014. 336с. Колчина Н. В., Португалева О. В., Макеева Е. Ю. Финансовый менеджмент.

М.: Юнити, 2012. 464с. Лапуста М. Г., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. Финансы организаций (предприятий).Учебник. М.: Альфа-Пресс, 2013. 575с. Лимитовский М. А., Лобанова Е. Н., Паламарчук В. П. Современный финансовый менеджмент. М.: ВШФМ РАНХиГС при Президенте РФ, 2012.

733с.Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент. Курс лекций. М.: Юрайт, 2013. 260с. Миронов М. Г. Финансовый менеджмент. М.: Гросс.

Медиа, 2014. 144с. Пласкова Н. С. Информационная база анализа денежных потоков// Финансовый бизнес. 2013. № 10. С.25−27.Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. М.: Кнорус, 2014. 288с. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно.

Рус, 2011. 320с. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. М.: Вильямс, 2014. 464с. Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием. Учебное пособие.

М.: ИНФРА-М, 2012. 459с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия. М.: Бином. Лаборатория знаний, 2012. 480с.Тренев.

Н.Н. Управление финансами. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2012. 601с. Филатова Т. В., Брусов П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. Учебное пособие. М.: Кно.

Рус, 2013. 232с. Финансовый менеджмент.Учебник. — 3-е изд. / под ред. Е. И. Шохина. М.: Кно.

Рус, 2013. 480с. Шадрина Г. В. Экономический анализ. Теория и практика. М.: Юрайт, 2014. 389с. Экономика предприятия. Учебник / под ред. Аксенова А. П. М.: Кно.

Рус, 2015. 352с.Приложения.