Технико-экономическое обоснование рационализаторского предложения (на примере участка)

руб., с дальнейшим ростом значения прибыли к 4 году проекта.

Расчет показателей эффективности проекта организации нового сборочного участка приведен в таблице 2.

8.

Таблица 2.8.

Расчет показателей эффективности проекта, тыс.

руб.

Показатели (0) год (1) год (2) год (3) год (4) год Инвестиционные средства -47 661 0 Чистая прибыль 24 797 37 657 69 636 88 869.

Амортизация 6446 6446 6446 6446.

Чистый денежный поток. -47 661 31 244 44 103 76 083 95 316.

Накопленный денежный поток -47 661 -16 417 27 686 103 768 199 084.

Коэффициент дисконтирования. 1 0,85 0,73 0,62 0,53 Дисконтированный денежный поток. -47 661 26 704 32 218 47 504 50 865.

Накопленный дисконтированный ден.

поток. -47 661 -20 957 11 261 58 765 109 630 NPV Простой срок окупаемости 1,37 год год Дисконтированный срок окупаемости 1,65 год год Внутренняя норма доходности 88,92% Дисконтир.

инвестиционный поток. -47 661 0 0 0 0 Накопленный дисконт.

инвестиц.поток -47 661 -47 661 -47 661 -47 661 -47 661.

Индекс доходностиPI 3,30

Сравнение различных инвестиционных проектов (или вариантов проекта) дисконтированным методом и выбор лучшего из них производится с использованием различных показателей, к которым относятся:

— чистая текущая ценность — NPV ,.

— чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект;

— индекс доходности (ИД или PL));

— внутренняя норма доходности (ВНД или IRR);

— срок окупаемости.

Для расчета экономической эффективности проекта по дисконтируемому результату применяют коэффициент дисконтирования. В данном проекте он равен 17%.

Расчет ставки дисконта по проекту:

1)В качестве безрисковой ставки берется ставка дохода государственных облигаций за год:

Ставка дохода государственных облигаций за 2015 год (4-х летних): 7%.

2) Премия за риск: 3%.

3) Уровень инфляции (согласно прогноза Правительства РФ на 2015 год)-7%.

Ставка дисконта 7+3+7=17%.

Расчет коэффициентов дисконтирования:

(0) год: 1;

(1)год:

1/1,17=0,85;

(2) год:

0,85/1,17=0,73;

(3)год:

0,73/1,17=0,62.

(4)год:

0,62/1,17=0,53.

1.Чистый дисконтированный доход (ЧДД).

ЧДД проекта=109 630 (тыс.

руб.).

2.Индекс доходности (ИД или PL) показывает, в какую сумму денежного дохода превратится в результате реализации проекта 1 ед. денежных вложений при приведении доходов и вложений к сопоставимой ценности по фактору времени путем дисконтирования по требуемой норме доходности. Индекс доходности PI — отношение чистого дисконтированного дохода, рассчитанного без учета инвестиций к сумме дисконтированных инвестиций. Если PI (1, то проект эффективен, если PI (1, то проект убыточен. Если PI = 1, то дисконтированный чистый доход от проекта равен нулю.

PL=109 630/44661+1=3,30(руб./руб.).

3.Внутренняя норма доходности-IRR. Внутренняя норма доходности показывает ту ставку процентного дохода на вложенные денежные средства, которую обеспечит данный проект (по оценке вложений и поступлений с учетом фактора времени).

Внутренняя норма доходности при NPV=0 определена с помощью компьютерной программы по функции чистого денежного потока за весь срок проекта: ВСД (-47 661;95316) =88,9%.

Расчет внутренней нормы доходности способом подбора представлен в таблице 2.

9. Подбирается такое значение показателя, при котором NPV равно 0.

Таблица 2.9.

Расчет внутренней нормы доходности способом подбора.

№ Показатели (0) год (1) год (2) год (3) год (4) год Чистый денежный поток -47 661 31 244 44 103 76 083 95 316 Накопленный денежный поток -47 661 -16 417 27 686 103 768 199 084 1 Коэффициент дисконтирования (17%). 1,000 0,855 0,731 0,624 0,534 Дисконтированный денежный поток. -47 661 26 704 32 218 47 504 50 865 Накопленный дисконтированный ден.

поток. -47 661 -20 957 11 261 58 765 109 630 2 Коэффициент дисконтирования (40%). 1,000 0,714 0,510 0,364 0,260 Дисконтированный денежный поток. -47 661 22 317 22 502 27 727 24 811 Накопленный дисконтированный ден.

поток. -47 661 -25 344 -2843 24 884 49 696 3 Коэффициент дисконтирования (88,9%). 1,000 0,529 0,280 0,148 0,079 Дисконтированный денежный поток. -47 661 16 538 12 357 11 284 7483 Накопленный дисконтированный ден.

поток. -47 661 -31 123 -18 766 -7482 0.

Приведенные данные метода подбора показывают значение 88,92%, что соответствует данным, определенным с применением функции.

4.Срок окупаемости — это минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Иными словами, это — период, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Простой срок окупаемости данного проекта :

1+(16 417)/44 103=1,37(лет).

2.Срок окупаемости по дисконтируемому результату равен:

1+(20 957)/32 218=1,65(лет) При величине дисконта 17% в год чистый дисконтированный денежный поток становится положительным к 2-му году проекта. К концу 4-его года проекта накопленный дисконтированный денежный поток составляет 109 630 тыс. руб., т. е. чистая текущая ценность проекта (NPV)к 4-му году проекта равна 109 630 тыс.

руб. Результаты расчетов показателей эффективности рационализаторского предложения приведены в таблице 2.

10.

Таблица 2.10.

Показатели экономической эффективности рационализаторского предложения.

Показатель эффективности Значение показателя 1 Интегральный экономический эффект за срок жизни проекта, тыс. руб. 109 630 2. Индекс доходности инвестиций (руб./руб.) 3,30 3. Рентабельность инвестиций, %. 1,37 4. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций, годы. 1,65 Внутренняя норма доходности (IRR) 88,9%.

Приведенные расчетные данные показали высокие значения эффективности проекта по организации нового сборочного участка на ООО «Ниссан Мэнуфэкчуринг Рус», что доказывает целесообразность внедрения рационализаторского предложения на предприятии. Также, за счет рационализаторского предложения сборочного участка ООО «Ниссан Мэнуфэкчуринг Рус» будет обеспечено увеличение объема выпуска продукции и увеличение прибыли от деятельности.

Данные по расчету прибыли проектного года представлены в таблице 2.

11.

Наглядное изображение изменения прибыли ООО «Ниссан Мэнуфэкчуринг Рус» за счет введения рационализаторского предложения на сборочном участке показано на рисунке 2.

2.

Таблица 2.11.

Расчет прибыли предприятия после реализации проекта Наименование показателей За 2014 год Проект Откл. Темп роста % (+,-) Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 1 552 607 1 785 498 232 891 115,9 Себестоимость продукции 905 273 1 025 805 120 532 114,5 Валовая прибыль 647 334 759 693 112 359 118,1 Коммерческие расходы 77 630 78 407 776 115,9 Прибыль от продаж 569 704 681 287 111 583 118,4 Прочие доходы 5799 5799 0 105,9 Прочие расходы, 11 780 12 276 496 102,5 Прибыль до налогообложения 563 723 674 809 111 087 118,6 Налог на прибыль 112 745 134 962 22 217 118,6 Чистая прибыль 450 978 539 847 88 869 118,6.

Рисунок 2.

2. Прибыль предприятия после реализации проекта, тыс.

руб.

В качестве базовых данных приняты данные 2014 года, в качестве проектных данных базовые данные увеличены на показатели 4-го года проекта, когда участок сборки вышел на плановый объем производства.

Приведенные данные таблицы 2.11 показывают, что прирост выручки проектного года составил 15,9%, прибыли от продаж-18,4%, чистой прибыли-18,6%, что показывает эффективность рационализации сборочного участка.

В завершении оценки проекта рассчитаем точку безубыточности проекта.

Расчет точки безубыточности (или критического объема продаж) проводим по формуле:

(2.1).

где Qтб-точка безубыточности .тыс.

руб.

Пост.

постоянные расходы, тыс.

руб.

Ппер.

переменные расходы, тыс.

руб.

Вр.-выручка от реализации, тыс.

руб.

После расчета точки безубыточности определяется запас финансовой прочности организации (ФП)в абсолютном размере и в процентах:

(2.2).

(2.3).

Таблица 2.12.

Данные для расчета точки безубыточности по проекту, тыс.

руб.

Показатели 1 год 2 год 3 год 4 год Всего выручка 77 630 108 682 186 313 232 891.

Переменные расходы 37 798 52 917 90 715 113 394.

Маржинальный доход 39 832 55 765 95 597 119 497.

Постоянные расходы 7914 7914 7914 7914.

Точка безубыточности 15 423 15 423 15 423 15 423.

Запас финансовой прочности, тыс.

руб. 62 207 93 259 170 890 217 468.

Запас финансовой прочности,% 80,1 85,8 91,7 93,4.

1 год проекта.

— переменные расходы:

37798(тыс.

руб.).

— постоянные расходы:

7914(тыс.

руб.).

QТБ =7914/[(77 630−37 798)/77 630]=15423(тыс.

руб.).

Запас финансовой прочности равен:

77 630−15 423=62207 (тыс.

руб.).

Или: 62 207/77630×100=80,1% от объема продаж.

Аналогичным образом рассчитаны показатели во 2,3 и 4 годы проекта.

Расчет точки безубыточности в натуральных показателях:

Средняя стоимость 1 ед. автомобиля составляет 1510 тыс.

руб.

Количество ед. в год: 77 630/1510=10251(ед.).

Стоимость переменных расходов на 1 ед. продукцию (по 2014 году):

755 159/10251=738,3(тыс.

руб.).

Точка безубыточности в натуральных показателях равна:

7914/(1510−738)=10251(ед.) в год Наглядно точка безубыточности увеличения объемов за счет организации сборочного участка представлена на рисунке 2.

3.

Рисунок 3.

3. График безубыточности увеличения объемов выпуска за счет рационализации сборочного участка ООО «Ниссан Мэнуфэкчуринг Рус».

График безубыточности подтверждает значение 10 251 ед. продукции в год.

Проведенный анализ безубыточности сборочного участка ООО «Ниссан Мэнуфэкчуринг Рус» после реализации рационализаторского предложения, что запас финансовой прочности имеет высокие значения, что показывает, что предприятие сможет и далее наращивать объемы производства в соответствии со спросом продукции.

Проект рационализации сборочного участка эффективен.

Заключение

.

В работе рассмотрено введение рационализаторского предложения на сборочном участке ООО «Ниссан Мэнуфэкчуринг Рус».

Предварительно оценено финансовое и экономическое состояние предприятия и его устойчивость положения на рынке.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявил его устойчивую финансовую позицию и положение на рынке:

1)Анализ объема реализации продукции свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуются большим спросом у покупателей. В течение 2013;2014 годов наблюдается устойчивая динамика прироста объемов продукции по группам продукции.

2)Анализ выручки и прибыли показывают рост значений прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли, что свидетельствует о прибыльной деятельности организации.

3)Анализ рентабельности показывает рост всех видов рентабельности предприятия в 2014 году в сравнении с 2013 годом.

4)Анализ платежеспособности и ликвидности показывает, что баланс предприятия в 2013;2014 годах был абсолютно ликвидным, а платежеспособность высокая.

5)Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям показывает в 2013 году нормальное финансовое состояние, в 2014 годуабсолютно устойчивое финансовое состояние; по относительным показателям финансовую независимость предприятия.

Проведенный анализ показал, что предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, осуществляет эффективную и прибыльную деятельность, продукция предприятия имеет высокий спрос на рынке.

С учетом проведенного анализа и наличия спроса на автомобили, выпускаемые заводом, предложено направить усилия на рационализацию основного участка предприятия-сборочного участка с целью повышения производительности и объемов выпуска продукции.

В сборочном участке осуществляется сборка частей автомобиля в единое целое. Маркетинговые исследования технологий сборки автомобилей российскими и зарубежными предприятиями показали, что уже на участке сборки возможно за счет модернизации действующего оборудования повысить качество автомобиля в части его основных параметров, а также повысить производительность сборки.

Сборка автомобиля является одной из основных ведущих технологических операций, при повышении производительности сборочного участка в целом увеличивается количество произведенных автомобилей предприятием, еще и более высокого качества.

В 2 главе работы рассмотрен проектрационализаторское предложение по модернизации сборочного участка, что отвечает современным требованиям качества сборки автомобиля.

Проект рассчитывается на 4 годавремя, в течение которого предприятие наработает дополнительный рынок сбыта для реализации дополнительно выпускаемой продукции. За счет установки нового оборудования увеличение производительности составит 15% к выпуску автомобилей в 2014 году. На основании расчетных данных определены показатели эффективности рационализаторского предложения сборочного участка ООО «Ниссан Мэнуфэкчуринг Рус»: NPV=109 630 тыс.

руб.;PI=3,3(руб./руб.);IRR=88,9%.

Простой срок окупаемости данного проекта:

1,37(лет) Срок окупаемости по дисконтируемому результату:

1,65(лет) По завершении расчетов проведен анализ точки безубыточности и расчет запаса финансовой прочности, которые показали высокие значения запаса финансовой прочности по годам проекта.

Приведенными расчетами курсовой работы подтверждена экономическая целесообразность реализации предложенного рационализаторского предложения на сборочном участке ООО «Ниссан Мэнуфэкчуринг Рус».

Список литературы

Андрейчиков А. В. Стратегический менеджмент в инновационных организациях/Андрейчиков А. В. Андрейчикова О.Н.-М.: Вузовский учебник.-395с.

Андрианенко А. М. Финансовые стратегии/ Андрианенко А. М., Викулова Е. В. — М.: Дело и сервис, 2014.-234 с.

Басовский Л. Е. Стратегический менеджмент/ Басовский Л.Е.- М.:ИНФРА-М, 2013.-364 с.

Белибин С. А. Финансовый анализ и финансовая стратегия/ Белибин С. А. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 208с.

Бобрыкин А. З. Стратегия финансов фирмы/ Бобрыкин А.З.-М., 2014;443с.

Бондарчук Н. В. Экономика предприятия/ Бондарчук Н. В., Грачева М. Е., Ионова А. Ф., Карпасова З. М., Селезнева Н. Н. — М.: Издательский дом «Информ.

Бюро", 2013. — 304 с.

Брег С. Настольная книга финансового директора/ Стивен Брег; Пер. с англ. — 4-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2013. — 536с.

Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. / Пер. с англ. под ред. к. э. н. Е.

А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2013. — 960 с.

Пер. с англ. — 10-е изд Вайсипер, Р. П. Экономика и финансы предприятий / Р. П. Вайсипер, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоножкина и др. — Мн.:БГЭУ, 2014.

— 267 с.

Данеев С. И. Разработка финансовой стратегии предприятия/ Данеев С. И. -Издательство: Кно.

Рус, 2014.-412с.

Дараева Ю. А. Управление финансами/ Дараева Ю. А. Издательство: Эксмо.

2012.-300с.

Долгов А. И. Стратегический менеджмент/ Долгов А. И. Прокопенко Е.А.-М.:Флинта, 2013.-276с.

Евламова О. В. Стратегическое развитие предприятия/ Евламова О. В. — М.: Дело и сервис, 2014 г. — 235с.

Корпоративный менеджмент: учебное пособие/И.И. Мазур;

под. общ. редакцией Мазур И. И. и Шапиро В.Д.-М.:Омега-Л, 2013;781с.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент/Лукасевич И.Я.: Вузовский учебник. Издательство Национальное образование.

2013 г.-340 с.

Лукасевич И.Я. Инвестиции/ Лукасевич И. Я.: Вузовский учебник. ИНФРА-М.2013 г.-440 с.

Савельева Н. А. Стратегический менеджмент/Савельева Н.А.-Ростов н/Д:Феникс, 2013;383с.

Приложение 1.

т.б.=10,3 тыс.

ед.