Нужно определить величину норматива запасов по прочим (табл. 9) Таблица 9 — Нормы оборотных средствсупермаркета"Монетка" по группам прочих запасов.
Прочие запасы по группам.
Расход за год (по данным 2015 года), руб. НормаN1N2N3N4N5Итого норма запасов, дн.18 699 542 10,80,30,95 226 895 110,50,70,30,93,4 326 204 010,50,70,30,93,4 424 265 031,50,90,40,86,6 521 265 031,50,70,30,96,4 618 444 531,50,70,30,96,4Итого2 040 690———Нужно представить нормы запасов в таблице 9по 1 группе материалов: N1 — время пребывания в текущем запасе — 2 дня;N2 — страховой запас — 2*0,5 = 1 день;N3 — транспортный запас — 0,8 дня;N4 — время на предоплату — 0,3 дня;N5 — время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование конкретного вида прочих запасов — 0,9 дней. Таким образом, по 1 группе прочих запасов: N1+ N2 + N3 + N4 + N5 + N6 = 2+1+0,8+0,3+0,9 = 5 дней. Средневзвешенная норма оборотных средств по всем видам прочих запасов:
Суточный расход сырья и материалов: 2 040 690/365 = 5591 руб. Норматив запасовпрочих: 5,05 * 5591 = 28 234 руб. Нужно установить сумму излишка запасов на конец 2015 года от норматива: 2 040 690 — 28 234 = 2 012 456 руб. Следовательно, контроль за образованием излишних прочих запасов предоставит возможность высвободить средства в размере 2 012 456 руб. Итого общий норматив оборотных средств по запасам будет равным:
3 928 232 + 28 234 = 3 956 466 руб. Величина общего высвобождения средств составит (на основе общей суммы запасов на конец 2015 года 22 574 010 руб.): 22 574 010 — 3 956 466 = 18 617 544 руб. Высвобождение суммы из запасов сверх норматива позволит улучшить состояние системы расчетов с кредиторами, отдав большую часть долговых обязательств. В ходе проведения анализа было установлено, что в компании «Монетка» достаточно велика сумма дебиторской задолженности -15 945 043 руб., она постоянно возрастает. Нужно представить основные направления улучшения управления дебиторской задолженностьюсупермаркета"Монетка".Необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Мероприятия необходимо будет провести по двум направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, а далее будет внедрена система управления дебиторской задолженностью.
1. По учетным сведениям было определено, что на балансе супермаркета"Монетка" некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Сведения о таких контрагентах представлены в таблице 10. Таблица 10 — Данные о задолженности контрагентов супермаркета"Монетка" на конец 2015 года.
Наименование контрагента.
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.Кредиторская задолженность, тыс.
руб.Сумма взаимозачета, тыс.
руб.ООО «Мелроуз+"6 431 198 643ЗАО «Эрион-бест"7 931 594 793ООО «Ориентир"9 751 740 975.
Итого241 145 322 411.
Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 2411 тыс.
руб., что положительно отразится на структуре капиталасупермаркета"Монетка", потому что увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость компании. Дебиторская задолженность будет равной13 534 043 руб. (15 945 043−2 411 000).Для супермаркета"Монетка" целесообразно создавать дополнительные модули по учету и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в используемой программе «1С: Управление торговым предприятием». Нужно оценить эффективность представленных выше мероприятий.
3.2. Оценка эффективности представленных мероприятий.
На реализацию системы управления задолженностью супермаркета"Монетка" потребуется проведение таких затрат (представлены примерные суммы по данным обследования предлагающих услуги компаний) (табл. 11).Таблица 11 — Затраты на улучшение процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью супермаркета"Монетка"Наименование затрат.
Сумма, тыс. руб. Затраты на оптимизацию системы учета150Создание системы планирования50Разработка и внедрение кредитной политики124Автоматизация управления дебиторской задолженностью150Итого затрат474Вне зависимости от серьезных сумм затрат на разработку системы управления задолженностями, планируется, что такая система позволит повысить объемы продажи компании минимум на 1%. Прирост выручки от продажи «Монетка» составит:
220 337 828 * 1 / 100 = 2 203 378 руб. Соответственно прирост прибыли от продажбудет равным:
2 203 378 — 474 000= 1 729 378 руб. При этом сумма налога на прибыль повысится на:1 729 378*20 / 100 = 345 876 руб. Соответственно прирост суммы чистой прибыли будет равным:
1 729 378 — 345 876 = 1 383 502 руб. В связи с этим, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для даннойкомпании, это приведет к сокращению кредиторской и дебиторской задолженности. Внедрение указанных мероприятий по управлению задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 1 383 502 руб., что позволит улучшить финансовое положение компании. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета. В таблице 12 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов до и после рекомендованных мероприятий. Таблица12 — Показатели оборачиваемости оборотных активов супермаркета"Монетка" до и после рекомендованных мероприятий.
ПоказателиФакт 2015 год.
ПрогнозОтклонение.
Выручка от продажи, руб.
Дебиторская задолженность (на конец), руб.
1 594 504 313 534 043−2 411 000.
Запасы (на конец), руб.
225 740 103 956 466−18 617 544НДС (на конец), руб.
Денежные средства (на конец), руб.
Оборотные активы (на конец), руб.
5 081 514 833 195 193−17 619 955.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз5,316,701,39Продолжительность оборота оборотных средств, дни68,7454,58−14,16Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз16,8616,970,11Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни21,6521,51−0,14Коэффициент оборачиваемости запасов, раз11,5556,2544,7Продолжительность оборота запасов, дни31,616,49−25,12Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз24,2824,310,03Продолжительность оборота денежных средств, дни15,0315,01−0,02По данным таблицы 12 видно, что улучшение системы управления запасами и задолженностью приведет к росту всех показателей оборачиваемости оборотного капитала: — по всем оборотным активам — на 1,39 раза, — по дебиторской задолженности — на 0,11 раза, — по запасам — на 44,7 раза, — по денежным средствам — на 0,03 раза. Следовательно, представленные мероприятия достаточно эффективны. По представленной в данной главе информации можно сделать следующие выводы:
проведенный анализ показал, что сумма запасов на начало 2016 года составила 22 574 010 руб. При этом произошло уменьшение скорости оборота запасов супермаркета"Монетка" на 0,28 раза, она составила 1,55. Следовательно, налицо ухудшение эффективности управления запасами компании. Предложенное нормирование запасов позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп, сумма высвобождения составит 18 617 544 руб.;
— общая сумма на конец 2015 года дебиторской задолженности достаточно высока — 15 945 043 руб., а кредиторской задолженности — 48 897 857 руб. Поэтому с целью дальнейшей их оптимизации одним их основных направлений управления оборотным капиталом и источниками его финансирования является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. Было предложено улучшение кредитной политики компании, автоматизации процесса управления задолженностями, планирование выплат и поступлений;
— улучшение системы управления оборотным капиталом приведет к росту выручки на 2 203 378 руб., чистой прибыли — на 1 383 502 руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 14,16 дня. Все это доказывает эффективность рекомендуемых направлений улучшения управления оборотным капиталом супермаркета"Монетка".
Заключение
.
Актуальность темы
проведенного исследования заключается в следующем. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотного капитала, его состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотныйкапитал компании представляет собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оптимальное использование оборотных активов играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности компании. Целью курсовой работы явилось проведение анализа управления оборотным капиталом супермаркета"Монетка" и определение направлений его оптимизации. В процессе выполнения исследования были решены следующие задачи:
раскрыты понятие и структура оборотного капитала;
— представлены основы оценки эффективности оборотного капитала;
— дана краткая характеристика супермаркета"Монетка";
— проанализирована структура и эффективность использования оборотных активов компании;
— определены направления улучшения управления оборотным капиталом компании. Объектом исследования явилось предприятие торговли супермаркет"Монетка", основной вид деятельности которого — розничная торговля. Проведенное исследование позволило сделать выводы об ухудшении результативности деятельности компании за 3 года, свидетельством чему является снижение за три года рентабельности продаж (прибыль от продаж в процентах к выручке) по причине большого прироста более чем в 2 раза суммы коммерческих расходов в сравнении с уменьшением суммы прибыли от продаж на 21,3%.Сумма чистой прибыли за три года возросла на 40,7% и стала равной 6 156 915 руб., при этом выручка увеличилась в большей степени — на 81,3%, что привело к снижению чистой прибыли в процентах к выручке на 0,81%.Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в 2015 году на 3,97% (а в 2014 году было снижение на 3,9%), что свидетельствует о большем вложении средств в более ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру. Однако доля запасов высока — 44,42%, является самой высокой в сравнении с другими видами оборотного капитала. Следовательно, можно говорить, что много средств вложено в медленно реализуемые активы. В супермаркееа"Монетка" третья часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности снизилась в 2015 году на 0,26% и стала равной 31,38% (в 2014 году возросла на 0,89%), что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. В сумме дебиторская задолженность повышалась более чем на 50% в каждом рассматриваемом году, это говорит об отрицательной расчетной дисциплине предприятия. Меньшую часть в оборотных активах стал занимать НДС по приобретенным ценностям в размере 0,64% к итогу в 2015 году, это оценивается положительно по причине того, что это медленно реализуемые активы, их доля в % к итогу стоимости оборотных активов уменьшается к концу 2015 года на 0,14%. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса субъекта хозяйствования. Однако при этом повышение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 4,37% в 2015 году (в 2014 году доля повысилась на 3,14%) свидетельствует об улучшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы.
При этом их сумма увеличилась на 47,5% в 2014 году и на 57,7% в 2015 году. Все выше изложенное говорит о том, что структура оборотных активов становится более ликвидной. Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об ухудшении их оборачиваемости. Отрицательной оценки заслуживает высокий уровень запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Проведенный анализ показал, что сумма запасов на начало 2016 года составила 22 574 010 руб. При этом произошло уменьшение скорости оборота запасов супермаркета"Монетка" на 0,28 раза, она составила 1,55. Следовательно, налицо ухудшение эффективности управления запасами компании.
Предложенное нормирование запасов позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп, сумма высвобождения составит 18 617 544 руб. С целью дальнейшей оптимизациидебиторской и кредиторской одним их основных направлений управления оборотным капиталом и источниками его финансирования является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено улучшение кредитной политики компании, автоматизации процесса управления задолженностями, планирование выплат и поступлений. Улучшение системы управления оборотным капиталом приведет к росту выручки на 2 203 378 руб., чистой прибыли — на 1 383 502 руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 14,16 дня. Все это доказывает эффективность рекомендуемых направлений улучшения управления оборотным капиталом супермаркета"Монетка".
Список литературы
Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 03.
07.2016 г. Текст] - М.: Кно.
Рус, 2016. — 512с. Анущенкова К. А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие[Текст]. — М.: Дашков и Ко, 2015. ;
351с.Бережная Е. В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е. В. Бережная, В. И. Бережной, О.Б. Бигдай[Текст]. — М.: Инфра-М, 2014. — 336с. Бочаров В. В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / В.В. Бочаров[Текст]. -.
М.: Юрайт, 2013. — 349с. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева[Текст]. — М.: Кно.
Рус, 2015. — 365с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В. Галицкая[Текст]. — М.: Эксмо, 2015. -.
652с.Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. / Т. И. Григорьева [Текст]. -.
М.: Юрайт, 2016. — 462с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова[Текст]. -.
М.: Юрайт, 2014. — 621с. Илларионов Е. Ф. Управление оборотным капиталом предприятия / Е. Ф. Илларионов [Текст] // Научные записки ОРЕЛГИЭТ, 2016. — № 3. — С.
126−131.Ильин В. В. Финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ильин[Текст]. — М.: Омега-Л, 2015. — 560с. Кандрашина Е. А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина[Текст]. — М.: Дашков и К, 2013. -.
220с.Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник[Текст]. — М.: Дашков и К, 2013. — 484с. Ковалев В. В. Управление финансовой структурой фирмы[Текст]. -.
М.: Проспект, 2015. — 462с. Коцкая О. О. Управление оборотным капиталом / О. О. Коцкая [Текст] // Вестник магистратуры, 2016. — № 10. — С.104−106.Куприянова Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие[Текст]. ;
М.: Инфра-М, 2016. — 424с. Марченко Т. С. Анализ структуры оборотного капитала и эффективность его использования / Т. С. Марченко [Текст] // Экономика и социум, 2016. — № 4. — С.1225−1232.
Финансовый менеджмент: учебник. 4-е изд. / под ред. Г. Б. Поляка[Текст]. — М.: Юрайт, 2016. ;
456с.Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А. П. [Текст]. — М.: Кно.
Рус, 2015. — 352с.Приложения.
