Оценка финансового положения торгового предприятия

Рост данного коэффициента на 0,1 означает, что выросла величина внеоборотных активов, финансирующихся за счет долгосрочных заемных средств. Рассчитав коэффициент долгосрочного привлечения средств можно говорить о том, что привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами составляет 2% на начало периода и 7% на конец. Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить, что 77% заемного капитала составляют долгосрочные пассивы на начало периода и 66% на конец. Снижение данного показателя на 0,11 характеризуется снижением заемного капитала при одновременном снижении долгосрочных обязательств. Рассчитав коэффициент соотношения собственного и заемного капитала можно говорить о том, что на каждый рубль заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0,06 руб. собственных средств на начало периода и 0,08 руб. на конец. Повышение коэффициента в динамике свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от привлеченного капитала, т. е. о некотором росте финансовой устойчивости. Для предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Таблица 2.7Расчетная таблица по определению типа финансового состояния организации (формулы 7−14)Наименование показателя.

ОбозначениеНа начало года.

На конец года.

Абсолютное отклонение.

Относительное отклонение1. Общая величина запасов и затрат.

ЗЗ2 971 329 132 010,82. Наличие собственных оборотных средств.

СОС-3 314 931 526−4624,23.Функционирующий капитал.

КФ61 195 918 983 111,54.Общая величина источников.

ВИ26 419 591 695 642,05. СОС — ЗЗФС-3004−17 981 206−40,16.КФ — ЗЗФТ-2910−13 321 578−54,27.ВИ — ЗЗФО-2707−13 321 375−50,88.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (0;0;0)(0;0;0)—Тип финансовой ситуации.

Кризисное финансовое состояние.

Кризисное финансовое состояние—Таким образом, состояние предприятия можно характеризовать как финансово неустойчиво и руководству следует предпринять ряд мер по возвращению платежеспособности и финансовой устойчивости. Одной из составной частью анализа финансового положения предприятия является оценка деловой активности, которая определяет результаты и эффективность текущей основной деятельности. Можно утверждать, что оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия.

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Деловая активность предприятияхарактеризуется следующими показателями:

1.Темпами роста выручки от реализации товаров, прибыли и активов.

2.Эффективностью использованием активов.

3.Наличием выгодных контрактов по реализации продукции и закупки сырья и материалов, и наличием квалифицированного персонала. При анализе деловой активности руководствуется следующими соотношениями:

1.Темпа роста балансовой прибыли должно быть больше темпа роста выручки от реализации. ТПбр

ТВрр2.Темпа роста выручки от реализации должно быть больше темпа роста активов. ТВрр Тар3.Все темпы роста должно быть более 100% и должно соблюдаться следующее соотношение:

ТПбр

ТВрр Тар

В нашем случае:

ТПбр =1408,2 ТВрр =177,9;ТВрр=177,9 Тар =116,6;ТПбр =1408,2 ТВрр =177,9 Тар =116,6.Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Порядок расчета показателей деловой активности представлен в приложении 2. Таблица 2.8Анализ деловой активности (коэффициенты деловой активности)№п/пПоказатели.

ЗначениеИзменение (+/-)на начало годана конец года1Выручка от реализации продукции 849 215 106 2Валюта баланса 8 505 991 514 103.

Величина запасов и затрат 297 132 913 204.

Денежные средства, средства в расчетах, прочие активы 700 213 614 365.

Дебиторская задолженность 547 213 015 836.

Кредиторская задолженность 34 073 468 617.

Основные средства и прочие внеоборотные активы 39 733 627−3468.

Величина источников собственных средств -33 149 315 269.

Коэф-нт общей оборачиваемости капитала 1,01,50,510Коэф-нт оборачиваемости мобильных средств 2,32,80,511Коэф-нт оборачиваемости материальных оборотных средств 2,94,61,712Коэф-нт оборачиваемости дебиторской задолженности 15,57,1−8,413Период оборота дебиторской задолженности 23,551,528,014Коэф-нт оборачиваемости кредиторской задолженности 2,54,41,915Период оборота кредиторской задолженности 146,483,8−62,616Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов 2,14,22,017Коэф-нт оборачиваемости собственных средств -257,310,1267,5Анализируя таблицу показателей деловой активности организации, мы видим, что коэффициент оборачиваемости капитала вырос в отчетном году на 0,5 оборота и составил 1,5 оборота против 1,45 оборота в прошлом году. Также мы наблюдаем рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,7 оборота с 2,9 оборота до 4,6 оборота. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) вырос с 2,9 оборотов до 4,6 оборотов. Коэффициент дебиторской задолженности сократился с 15,5 оборота до 7,1 оборота, в то время как средний срок оборота дебиторской задолженности вырос с 23,5 дней до 51,5 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос с 2,5 оборотов до 4,4 оборота или на 1,9 оборота, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности сократился с 146,4 дней до 83,8 дней, все это связано с сокращением величины кредиторской задолженности в организации. Следует отметить, что коэффициент оборачиваемости собственного капитала вырос с -257,3 оборотов до 10,1 оборотов, что связано с ростом собственных средств. ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ3.

1. Основные направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Организация мало использует потенциал оказания посреднических и оптовых операций, при этом обладает для этого достаточной материально-технической базой, а также слабо использует маркетинговые услуги, имея в своем штате квалифицированный персонал и необходимые данные о состоянии спроса. Потому компании нужно разработать определенное число мероприятий, которые направлены на: оптимизацию издержек обращения, рост объема реализации, валового дохода и объема прибыли;

укрепление возможностей в кадровой сфере, поддержание дисциплины, улучшение систем морального и материального стимулирования;

улучшение организации деятельности на основе долгосрочного планирования, осуществление мероприятий по рекламе, совершенствование материально-технического обеспечения хозяйственного процесса;

более результативное применение оборотных активов и увеличение скорости их обращения. В общем же цели программы улучшения деятельности организации проистекают из итогов оценки финансово-хозяйственной деятельности анализа уровня критичности финансового состояния, обнаружению факторов, которые влияют на неблагополучное развитие. Организация прогнозирования платежеспособности и финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. Мероприятия можно представить в виде таблицы 3.

1.Таблица 3.1Мероприятия по повышению финансового состояния.

Состав мероприятий.

Внутренний эффект получаемый предприятием1. Создание резервов из валовой и чистой прибыли.

Увеличение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств2. Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности.

Увеличение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами3. Снижение издержек производства.

Снижение величины затрат и запасов, повышение рентабельности реализации4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.

Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платежеспособности.

В следующей главе оценим эффективность мероприятий по увеличению показателей отмеченных выше.

3.2. Экономическая эффективность мероприятий.

Рассмотрим эффективность мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия и росту показателей финансовой устойчивости и ликвидности. Совершенствование деятельности в области сбыта позволит за счет рекламной компании увеличить выручку на 10%.Таблица 3.2Прогноз результатов деятельности на 2014 год по итогам использования финансовых мероприятий.

Показатели2013.

Прогноз на 2014.

Темп прироста 2013 к 2014тыс.

руб.тыс. руб.%12 341.

Выручка за минусом НДС и акцизов (ст. 2* 1,1)15 106,16 616,6102.

Себестоимость продаж (ст. 2* 1,1)14 189,15 607,9103.

Валовая прибыль (убыток) (стр.

1-стр.

2)917,001 008,70 104.

Коммерческие расходы00−5.Управленческие расходы00−6.Прибыль (убыток) от продаж (стр.

3-стр.

4-стр.

5)917,001 008,70 107.

Доходы от участия в других организациях00−8.Проценты к получению00−9.Проценты к уплате (см. ф. № 2)9696010.

Прочие доходы (см. ф.№ 2)822822011.

Прочие расходы (ст.2−571,8 тыс. руб.).

953 381,2−6012.

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.

6+стр.

7+стр.

8-стр.

9+стр.

10-стр.

11)690,001 353,5096,1613.

Текущий налог на прибыль (стр. 12 * 20%)36270,7651,9414.

Чистая прибыль (стр.

12-стр.

13)654,001 082,8065,57При разработке плановых показателей Ф№ 2 Отчет о финансовых результатах было учтено:

рост объема продаж в результате маркетинговой политики на 10%;соответствующее увеличение расходов организации, вызванное ростом объема деятельности на 10% - себестоимости;

сокращение прочих расходов на 571,8 тыс. руб. Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий (в целом оценивается в сумму около 428,8 тыс. руб. в год (прирост чистой прибыли). При этом затраты на сбытовую деятельность равномерно распределятся в течение года. Однако долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала маркетингом в ООО «Лента». В ходе использования системы штрафных санкций предприятие позволит вернуть 50% дебиторской задолженности, т. е. высвободить сумму в 2130×0,5=1065 тыс.

руб. В результате в прогнозном году предприятие получит свободные денежные средства в 1082,80+1065=2147,80 тыс. руб., которые можно направить на погашение кредиторской задолженности, которая сократится на 2147,80 тыс. руб. и составит 3468−2147,80 тыс.

руб.= 1320,2 тыс. руб. Рассчитаем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий. Таблица 3.3Плановые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий.

Показатели2012 год2014 год.

Изменение12 341.

Дебиторская задолженность (см. описание перед таблицей).

21 301 065−10 652.

Оборотные активы (см. описание перед таблицей).

54 274 362−10 653.

Краткосрочные обязательства (см. описание перед таблицей).

34 681 320,2−2147,84.Собственный капитал (см. ф№ 1)5981598105.

Всего имущества (см. описание перед таблицей).

99 158 850−10 656.

Коэффициент текущей ликвидности (стр.

2/стр.

3)1,563,301,747.Коэффициент быстрой ликвидности (стр.

1+ден. ср. ф.№ 1 / стр.

3)0,6140,8070,1938.

Коэффициент автономии (стр.

4/стр.

5)0,6030,6760,0739.

Коэффициент финансовой зависимости (1-стр.

8)0,3970,324−0,7 310.

Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности), об. (Выручка ф.№ 2/ стр. 1)7,0915,608,51Как мы видим, после проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Так коэффициент текущей ликвидности достигнет нормативного значения, вырастет на 1,74, так как сократится кредиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности вырастет на 0,196. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,073, в то время как финансовая зависимость сократится на 0,073. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и повысить финансовую устойчивость.

Заметим, что с ростом выручки и сокращением дебиторской задолженности ее оборачиваемость выросла на 8,51 оборота. Таким образом, в данном разделе работы были представлены основные направления развития исследуемого предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ основных факторов финансово-хозяйственной деятельности инициирует необходимость проведения внутреннего анализа формирования запасов и затрат, а оценка ликвидности баланса производится при помощи элементов внутреннего исследования состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Эффективность оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь, зависит от уровня обеспеченности технически совершенной материально-технической базой. В случае если объекты основных средств представлены достаточно новыми основными фондами, то положение предприятия будет более устойчивым, а система оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия будет в основном базироваться на совершенствовании финансовой деятельности. По данным бухгалтерской отчетности проведен анализ финансового состояния предприятия. По результатам анализа можно сделать вывод, что деятельность предприятия эффективна и не является убыточным, так как чистая прибыль — величина положительная и в 2013 году увеличилась на 3,7%. По результатам анализа видно, что анализ показателей свидетельствуют о снижении производственного потенциала предприятия на 844 тыс.

руб. или на 13,7% и составляет 5330 тыс.

руб. или 53,76% общей суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Сокращение производственного потенциала было вызвано уменьшением стоимости незавершенного производства на 838 тыс. руб.

Так как общий капитал увеличился, а производственный снизился на, то доля общего капитала возросла. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг выросла на 77,9% или на 6614 тыс. руб. Себестоимость же проданных товаров, продукции, работ, услуг выросла при этом на 68,8% или на 5783 тыс. руб.

Прибыль от продаж составила 8406 тыс. руб. в прошлом году, а в отчетном году выросла на 966,3,% или на 831 тыс. руб. и составила.

917 тыс. руб. Следует отметить, что в отчетном году произошло увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 190 тыс. руб. В итоге прибыль до налогообложения составил в прошлом году 49 тыс.

руб. руб., а в отчетном выросла на 641 тыс.

руб. до 690 тыс. руб. Чистая прибыль по организации составила в прошлом году 49 тыс. руб., а в отчетном году чистая прибыль выросла на 605 тыс.

руб. до 654 тыс. руб. Можно сделать вывод, что в отчетном году экономика организации улучшилось, ее деятельность была безубыточной. Несомненно, предприятию надо снизить величину дебиторской и кредиторской задолженности, но также следует не допускать роста этих показателей. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫГражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья, офиц.

текст принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г. с последними изм. и доп. по состоянию на 1 апр. 2012 г. — М.: Эксмо, 2012.

Налоговый кодекс Российской Федерации: (в 2 ч.). — М.: Ось-89, 2012.

Конституция РФ. — М.: Юрид. Лит., 2013.

Федеральный закон РФ от 3.

11.06г. О бухгалтерском учете. № 183 ФЗ//Информационно-правовая система «Консультант +"Федеральный Закон РФ от 26.

10.2002г. О несостоятельности (банкротстве). № 127-ФЗ//Информационно-правовая система «Консультант +"Басовский Л.Е., ФиКарасева И.М., Ревякина М. А., Финансовый менеджмент. М.: Омега-Л, 2009. —.

335 с. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко. — Москва: Дашков и К°, 2009.

— 625 с. Колчина Н. В., О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева., Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

— 464 с. Ковалев В. В., Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 1024 с. Котелкин, С.

В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие- Москва: Магистр: Инфра-М, 2010. — 604 с. Кузнецов Б. Т., Финансовый менеджмент., М.: Юнити-Дана, 2007. —.

415 сЛевчаев П. А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций. Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010. — 362 с. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник — Москва: Эксмо, 2009.

— 765 с. Морозко Н. И., Финансовый менеджмент. М.: ВГНА Минфина России, 2009. — 197 сНикитина, Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: Кно.

Рус, 2007. — 327 с. Поляк Г. Б., Финансовый менеджмент., 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 527 с. Ронова Г. Н., Ронова Л. А., Финансовый менеджмент., Учебно-методический комплекс. М.: ЕАОИ, 2008. — 170 с. Сироткин С. А., Кельчевская Н. Р, Финансовый менеджмент на предприятии: учебник, М., Юнити-Дана, 2009.

Стоянова Е.С., Финансовый менеджмент: теория и практика, 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2006. — 656 с. Шохин Е. И. и др. Финансовый менеджмент: учебник — Москва: Кно.

Рус, 2010. — 474 с. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. Финансовый менеджмент: [перевод с английского] - Санкт-Петербург: Лидер, 2010. — 959 с. Устав предприятия.

Положение о предприятие или о его структурном подразделение.

Статистическая отчетность Общества с ограниченной ответственностью «Лента"Расчетные данные Общества с ограниченной ответственностью «Лента"Приложение 1Показатели финансовой устойчивости№Показатели.

Формула1Коэффициент концент ации собственного капитала (коэффици ент автономии, коэффи циент финансовой независимости)*U1 = СС / Вб2Коэффициент концентрации привлеченных средств (коэффициент финансовой зависимости, коэффициент долга; индекс финансовой напряженности) U2 = ЗС / В б3Коэффициент финансовой зависимости (общий)U3 = ВБ / СК4Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU4 = (СК — ВОА): ОА5Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источниковU5 = ДО: (СК + ДО)6Коэффициент финансовой независимости капитализированных источниковU6 = СК: (СК + ДО)7Коэффициент финансового левериджа (финансового риска, коэффициент задолженности, плечо финансового рычага) U7 = (КО +ДО): СК8Коэффициент обеспеченности процентов к уплатеU8 = (Прибыль до вычета налогов): Проценты к уплате9Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходовU9 = (Прибыль до вычета налогов): Проценты к уплате + расходы по финансовой аренде.

Приложение 2Показатели деловой активности.

ПоказательФормула расчета.

Фондоотдача производственных фондов (Ф)Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ОК)Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООБ)Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (ОМ.СР)Средний срок оборота дебиторской задолженности (СД/З)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОД/З)Средний срок оборота материальных средств (СМ.СР)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОК/З)Продолжительность оборота кредиторской задолженности (СК/З)Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОСК)Приложение 3 Наименование коэффициента.

ФормулаОбозначения.

Коэффициент рентабельности продаж.

Рпр=П/ВП — прибыль от продаж; В — выручка. Общий коэффициент рентабельности.

Ро=Пб/ВПбприбыль до налогообложения.

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность) Ра=Пб/АА — стоимость имущества (активов)Коэффициент рентабельности собственного капитала.

Рск=Пб/СКСК — собственный капитал.

Коэффициент рентабельности основной деятельности.

Род=Пб/СС — себестоимость.

Период окупаемости собственного капитала.

Т=СК/ПбПриложение 4Продолжение приложение 4Приложение 5Отчет о финансовых результатах за 2013 год.