Финансы домашних хозяйств

В результате изучения данной главы студент должен:

знать

• • содержание финансов домашних хозяйств, трактуемое с экономических и институциональных позиций;
• • функции и место финансов домохозяйств в общей финансовой системе;
• • основные источники финансовых ресурсов домашних хозяйств;
• • направления расходования финансовых ресурсов домашних хозяйств;

уметь

• • дифференцировать участников домашних хозяйств с точки зрения однородности выполняемых ими функций;
• • выявить связь между статусом сектора домашних хозяйств и уровнем развития человеческого капитала;
• • разбираться в институциональных связях домашних хозяйств;
• • формулировать особенности формирования доходов домашних хозяйств;
• • анализировать основные факторы, влияющие на осуществление расходов и формирование сбережений домашних хозяйств;

владеть

• • навыками структурного анализа содержания финансовых отношений домашних хозяйств;
• • методикой расчета уровня дифференциации денежных доходов домохозяйств;
• • приемами расчета номинальных и реальных доходов домохозяйств;
• • инструментами анализа структуры расходов и сбережений домохозяйств;
• • сводом терминов, характеризующих состояние домашних хозяйств.

Ключевые термины: сектор домашних хозяйств; семейные и родственные ячейки; индивидуумы; неродственные группы лиц; некорпорированные предприятия домашних хозяйств; коллективные домохозяйства; институциональное население; персональные финансы; человеческий капитал; финансовые ресурсы домохозяйств; валовой доход; номинальный и реальный денежный доход; доход от трудовой и предпринимательской деятельности; доход от имущества (рента); доход от капитала; факторные доходы; трансферты из общественного сектора; располагаемый чистый доход; натуральные поступления; социальные выплаты; дифференциация доходов; дефицит денежного дохода; расходы домашних хозяйств; конечное потребление; потребительские расходы; платные услуги; обязательные платежи и взносы; социальные трансферты в натуральной форме; сбережения; потребительское кредитование; вклады в банках; приобретение ценных бумаг и паев баланс денежных доходов и расходов населения.

Финансы домашних хозяйств в структуре финансовых отношений

Финансы домашних хозяйств — важная структурная часть национальной финансовой системы, одной из ее базовых подсистем. Наряду с финансами организаций они являются частью децентрализованных финансов.

Существует институциональная и экономическая трактовка финансов домашних хозяйств. В первом случае сектор домашних хозяйств рассматривается как один из институциональных секторов экономики.

Институциональный сектор представляет собой совокупность институциональных единиц, однородных с точки зрения функций, выполняемых ими в экономическом процессе, а также источников финансирования, обусловливающих их сходное экономическое поведение.

Институциональная единица — экономическая единица, способная владеть активами, принимать обязательства, осуществлять полный спектр экономических операций, действуя от собственного имени.

В терминологии системы национальных счетов (СНС) сектор домашних хозяйств — это совокупность институциональных единиц в виде людей и их групп, проживающих в одном жилом помещении или его части, совместно обеспечивающих себя всем необходимым для жизни, полностью или частично объединяющих и расходующих свои средства. Степень родства при этом не имеет значения.

Домашние хозяйства могут являться самостоятельными производителями товаров и услуг, осуществляя производственную деятельность в форме индивидуального предпринимательства либо неформально, с целью обеспечения продукцией собственных потребностей или реализации ее на рынке. Организованные с такой целью компании называются некорпорированными предприятиями домашних хозяйств. Это относительно небольшие предприятия, занятые производством товаров и услуг для продажи на рынке или собственного использования, например подсобные хозяйства населения, семейные фермы, рестораны, прачечные и т. д.

Некорпорированные предприятия включаются в сектор домохозяйств, но не являются самостоятельными институциональными единицами, так как не обладают независимостью от их собственников (домашних хозяйств).

Домохозяйства могут быть частными и коллективными. Большинство частных домохозяйств образуют семьи, или семейные ячейки: супружеская пара с детьми, супружеская пара без детей, мать с детьми, отец с детьми. Семейная ячейка может составлять самостоятельное домохозяйство или входить в состав домохозяйства, где имеются другие родственники или неродственники (например, бабушка, племянник, няня). Домашнее хозяйство может состоять и из одного человека, живущего на самообеспечении.

Коллективными домохозяйствами, или институциональным населением, называются совместно проживающие группы людей, объединенные общей целью и подчиненные общим правилам, но не обладающие независимостью в экономических вопросах: обитатели учреждений социального и медицинского обслуживания, казарм, мест заключения, религиозных организаций. В отличие от некорпорированных предприятий такая общность рассматривается как отдельная институциональная единица, т. е. отдельное домашнее хозяйство. В российской статистике в качестве отдельных домохозяйств учитываются также бездомные люди.

Домашние хозяйства, как и юридические лица, являются центром принятия экономических решений. Они обладают и распоряжаются собственностью и доходом, вступают в экономические отношения с другими единицами, несут ответственность за свои решения. Однако в отличие от юридических лиц домашние хозяйства не ведут бухгалтерского учета (кроме некорпорированных предприятий).

Таким образом, традиционное понимание домашнего хозяйства базируется на признаках совместного проживания и солидарных решениях по общему бюджету. Например, в семье каждый работающий и неработающий являются индивидуальными получателями доходов (заработная плата, пенсия, стипендия), но принятие решений по потребительским расходам и сбережениям, как правило, принимается совместно.

При этом надо различать понятия «совместное принятие решений» и «совместное использование средств». По мере развития и усложнения общественного развития и рыночных отношений индивидуумы, даже и проживающие в семье, приобретают большую степень экономической свободы, зрелости и ответственности. Это привело к появлению такого понятия, как персональные (личные) финансы. Их можно охарактеризовать как систему формирования и использования денежных доходов отдельных индивидов в соответствии с их частными решениями. Люди стремятся к расширению и диверсификации своих личных доходов, сознательно конструируют собственные портфели сбережений и инвестиционные портфели. Это не исключает их статуса как участника домашнего хозяйства, где такого принципа могут придерживаться и другие его члены. В случае домашних хозяйств, состоящих из одного человека, термины «финансы домашних хозяйств» и «персональные финансы» являются практически синонимами.

Усиление персонализации решений не означает выделения отдельного сегмента внутри сектора финансов домашних хозяйств. Речь идет о модификации принципа исключительно совместного решения об использовании доходов. В современных домашних хозяйствах гармонично уживаются солидарные и частные принятия решений, а также солидарное и раздельное расходование средств.

Таким образом, главным субъектом финансов домашних хозяйств являются индивиды и группы лиц, определенным образом структурированные. В учебной литературе финансы домашних хозяйств и финансы населения часто рассматриваются как идентичные понятия. Это, действительно, очень близкие термины, однако первый более точно соотносится с современными международными стандартами интерпретации этой сферы общественных отношений и статистикой национальных счетов.

На рис. 9.1 указаны участники сектора домашних хозяйств.

Рис. 9.1. Структура участников сектора домашних хозяйств По данным Переписи населения 2010 г. в России насчитывалось 54,6 млн частных домохозяйств; их население составляет почти 141 млн чел. В коллективные домохозяйства объединены 18,3 млн чел. В стране 14,1 млн домашних хозяйств, состоящих из одного человека.

С экономических позиций важно подчеркнуть тот факт, что домашние хозяйства являются персонализацией человеческого капитала. Во всем мире национальное богатство смещается от физического капитала к человеческому, который становится все более важным фактором, источником и ресурсом экономического роста, ведущим экономическим активом. По экспертным оценкам, стоимость человеческого капитала России превышает 600 трлн руб.

Стоимость человеческого капитала определяется дисконтированной стоимостью потока услуг, которые он может принести за срок своей службы, т. е. потока его трудовых доходов за весь период экономической активности.

Каждый работающий россиянин «стоит» 6 млн руб. Стоимость человеческого капитала в 13 раз больше ВВП страны и в 5,5 раза — стоимости физического капитала. По паритету покупательной способности человеческий капитал России стоит 40 трлн долл., или 400 тыс. долл. на человека.

Человеческий капитал нуждается в полноценном воспроизводстве и финансовом обеспечении. Эти процессы и составляют экономическую основу формирования финансов домашних хозяйств. Как экономическая категория финансы домашних хозяйств отражают спектр отношений денежного характера по поводу формирования доходов, осуществления расходов и аккумуляции сбережений в этом секторе национальной экономики. При этом образуются фонды денежных средств, децентрализованные по своей сути. Главная экономическая миссия финансов домашних хозяйств — финансирование жизнеобеспечения человеческого капитала.

Участники домашних хозяйств выступают в отношениях с другими институциональными секторами в разнообразных позициях. Самый распространенный статус участников домохозяйств — наемные работники во всех остальных секторах: производственной, непроизводственной сфере, государственном секторе. Отношения по поводу оплаты труда являются предметом взаимодействия домашних хозяйств с работодателями из секторов финансовых и нефинансовых корпораций и с государственным сектором (в случае с неработающими гражданами). Эквивалентность этих отношений закладывает основы гармоничного отношения платежеспособного спроса, с которым домашние хозяйства выходят на рынок, с товарным предложением.

Непосредственное расходование полученных средств на рынке переводит домашние хозяйства в статус покупателя (потребителя) товаров (услуг). При дальнейшем потреблении товаров и услуг происходит непосредственное воспроизводство человеческого капитала как особого актива, носителем которого являются домашние хозяйства.

При сбережении части доходов домашние хозяйства выступают в качестве накопителей. При этом сбережения домашних хозяйств в виде депозитов и в иной форме являются значимой частью ресурсов банков и небанковских участников финансового рынка (паевых инвестиционных фондов, пенсионных и страховых компаний). Одновременно домашние хозяйства выступают как заемщики и инвесторы, кредитуясь в банках, покупая паи, страховые продукты, ценные бумаги. В целом население является чистым (нетто-) сберегателем в национальной экономике, в отличие от сектора нефинансовых корпораций и государственного сектора. В этом заключается важная роль финансов домашних хозяйств как ресурсного базиса развития финансовых рынков.

С государственным сектором домашние хозяйства вступают во взаимные отношения как налогоплательщики, с одной стороны, и получатели пенсий, стипендий, субсидий, дотаций на оплату многих социальных, жилищных и образовательных услуг, с другой стороны. Налоги, взимаемые с физических лиц как представителей домохозяйств, формируют определенную стабильную долю государственных доходов. В России налог на доходы физических лиц составляет пятую часть консолидированного бюджета. Непосредственное взаимодействие домохозяйств возникает и с сектором некоммерческих организаций, обслуживающих эти хозяйства. В этот сектор включаются организации, не контролируемые и не финансируемые государством. Это общественные организации, обслуживающие индивидуальные потребности домашних хозяйств (в области образования, здравоохранения, культуры и искусства, отдыха и развлечений, социального обслуживания и т. д.) и коллективные потребности (политические партии, профсоюзные организации и т. д.).

Наконец, домашние хозяйства контактируют друг с другом по линии частных заимствований, безвозмездных трансфертов, реализации продукции индивидуального предпринимательства, совместного финансирования среды обитания и по иным, часто неформальным основаниям.

На рис. 9.2 показаны возможные экономические позиции субъектов домашних хозяйств во взаимоотношениях с другими секторами.