Система финансовых индикаторов в оценке эффективности деятельности компании

Рассмотрим каждое мероприятие и оценим изменение эффективности деятельности предприятия с применением выбранной системы финансовых индикаторов.

Мероприятие 1.

Введение

в производство новых видов продукции.

Устойчивое положение ОАО «Смарт» на рынке производителей материалов для строительства, выпуск качественного ячеистого газобетона позволили предприятию приобрести определенный положительный имидж производителя строительного продукта. В связи с этим представляется целесообразным в качестве мероприятия, направленного на повышение прибыли и рентабельности, и, соответственно объема собственного капитала в источниках финансирования ввести производство нового вида строительной продукции.

Имеющийся опыт в производстве газобетона, наличие свободных площадей и не задействованного в производстве, годного к эксплуатации производственного оборудования создает все необходимые условия для создания цеха по производству аналога газобетонапенобетона, широко используемого в строительстве.

Технологическая линия производства пенобетона предусматривает выполнение следующих операций :

— приготовление пенообразующего состава;

— взбивание пены (пенообразование);

— приготовление цементного теста или раствора;

— приготовление пенобетонной массы смешиванием пены с цементным тестом или раствором;

— заполнение форм;

— твердение изделий.

Продолжительность цикла работы пенобетономешалки слагается из продолжительности приготовления раствора, пены и смешения их в барабане-смесителе. Средняя продолжительность цикла приготовления пенобетонной массы равна 6 мин. Производительность мешалки выражается емкостью ее смесителя, что и определяет выдачу пенобетонной массы за один замес.

Готовая однородная пенобетонная масса развозится передвижным кюбелем и разливается в подготовленные формы или непосредственно в опалубку строительной конструкции. Для твердения (набора прочности) пенобетона достаточно пропаривания изделий в камерах при атмосферном давлении (в отличие от газобетона, где пропарка проходит в дорогостоящих и энергоемких автоклавных камерах под высоким давлением и высокой температурой).

В качестве производственного оборудования для производства пенобетона используется бароустановка и компрессор, которые позволяют осуществить основные вышеперечисленные технологические операции.

В качестве марки бароустановки наиболее эффективной является: бароустановка «Вибромастер-Пенобетон-Баро-260», предназначенная для получения пенобетонов различной плотности в стационарных условиях или непосредственно на стройплощадке и компрессор производительностью не менее 200 л/мин. Установка достаточно проста в использовании. Исходные компоненты просто загружаются в загрузочную горловину в определенной последовательности и в определенных количествах (все это подробно описано в технологии производства, бесплатно прилагаемой к установке). Процесс перемешивания протекает при избыточном давлении. Необходимо разлить готовый пенобетон по формам (при производстве блоков) или непосредственно в опалубку на стройплощадке.

В качестве компрессора можно рассматривать разные варианты строительных компрессоров. Наиболее предпочтительной является марка «Компрессор -ПФ-1», имеющая высокую скорость выполнения функциональных операций.

ОАО «Смарт» имеет на балансе 2 бароустановки марки «Вибромастер-Пенобетон-Баро-200» и 1 компрессор марки «Компрессор -ПФ-2», неиспользуемые в основном технологическом процессе, ввиду поступления партии более современного нового оборудования, поэтому данное оборудование предлагается использовать для производства нового продукта-блоков из пенобетона.

Производительность работы указанного комплекса оборудования по производству пенобетона составляет 44 м³ пенобетона в час. При 2-х сменном режиме работы производительность работы оборудования в год составит: 44×12(час.)

х 251(р.день) :1000 =132,35 тыс. м3

Проектом предусматривается поэтапное увеличение объема производства и продаж:

— в 1 год — 70%: 132,35×0,7= 92,6 тыс. м3;

— во 2год- 80%:132,35×0,8=105,9 тыс. м3;

— в 3 год-100% :132,35 тыс.

м3.

Цена продажи продукта устанавливается с учетом цен рынка и составляет 590 руб. за м3 пенобетона.

Проектом мероприятий расчет производится по 1 году производства нового продукта. Выручка от продаж пенобетона в год составит:

590×92,6=54 658,8(тыс.

руб.

Затраты на реализацию мероприятия включают в себя:

1.Затраты на сырье.

Расчет материальных затрат осуществляется по удельному весу материальных затрат в выручке 2010 года, равному 57,9%:

54 658,8×0,579=31 647,4 (тыс.

руб.)

2.Затраты на оплату труда персонала.

Для выполнения дополнительных объемов работ планируется дополнительный штат персонала:

— Начальник цеха-1 ед.

— Менеджеры по продажам -2 ед.

— Мастер смены -2 ед.

— Основные и вспомогательные рабочие, МОП-25 чел.

Для расчета количества основных и вспомогательных рабочих и МОП используются данные фактической численности ООО «БРИС» на момент проведения исследования.

Численность всего составляет 87 чел., в том числе:

20 чел.- АУП и специалисты; 10 чел.- цеховый персонал; 57 чел.- основные и вспомогательные рабочие, а также МОП.

Производство и продажа газобетона за 2010 год составило 123 876,0 тыс.

руб. или в сопоставимых ценах -590 руб.

за м3 -209,9 тыс.

м3 (123 876:

1000:590=209,9 тыс.

м3)

Производство пенобетона в 1 год проекта составляет 92,6 тыс.

м3 или 44,1% от объема производства 2010 года (92,6:209,9×100=44,1%).

Количество рабочих, требуемых для работы в новом цехе по плану составит: 57×0,44=25(чел.), в том числе планируется 5 чел. вспомогательных рабочих, 2 ед. — уборщики помещения и 18 чел. основных рабочих.

Кроме того, планируется введение должности мастера смены в количестве 2 ед. и начальника цехав количестве 1ед.

Уровень оплаты труда персонала планируется установить на уровне действующей на предприятии средней заработной платы для соответствующих профессий и должностей Расчет фонда оплаты труда дополнительного персонала приведен в таблице 3.

1.

Таблица 3.1

Расчет фонда оплаты труда дополнительного персонала Наименование должностей Численность, чел. Средн.

зарплата в месяц, тыс.

руб. Итого ФОТ в год, тыс.

руб. Начальник цеха 1 28,0 336,0 Мастер смены 2 26,00 624,0 Менеджеры продаж 2 25,00 600,0

Продолжение таблицы 3.1

Наименование должностей Численность, чел. Средн.

зарплата в месяц, тыс.

руб. Итого ФОТ в год, тыс.

руб. Производственные рабочие 18 20,00 4320,0 Вспомогательные рабочие (грузчики, транспортировщики) 5 18,00 1080,0 Прочий персонал (уборщики помещений) 2 12,65 303,9 Итого 30 7263,9 Страховые взносы (34%)тыс.

руб.в год 2488,8 Всего ФОТ в год со страховыми взносами, тыс.

руб. 9752,7

3. Затраты на коммунальные услуги приняты по уровню затрат аналогичного по площади и объему выпуска продукции помещения предприятия в размере 40,0 тыс.

руб.в месяц: 40×12=480,0 тыс.

руб.

4. Коммерческие расходы приняты в размере 5% от выручки: 54 658,8×5:100=2818,6 тыс.

руб.

Всего расходы по мероприятию составят:

31 647,4+9752,7+480,0+2718,6=44 598,8 (тыс.

руб.)

Прибыль от реализации в год от введения нового мероприятия составит:

54 658,8 -44 598,8 =10 060,0(тыс.

руб.).

Расчет ожидаемого эффекта от мероприятий по организации цеха по производству пенобетона представлен в таблице 3.

2.

Таблица 3.

2.

Расчет ожидаемого эффекта от мероприятий по организации цеха по производству пенобетона Наименование показателей 2010 год, тыс.

руб.

Проектный год, с учетом мероприятия тыс.

руб. Откл.

Выручка от продажи продукции тыс.

руб. 123 876 178 535 54 659

Себестоимость продукции, тыс.

руб. 108 663 150 543 41 880

Валовая прибыль, тыс.

руб. 15 213 27 991 12 779

Коммерческие расходы, тыс.

руб. 12 264 14 982 2719

Прибыль (убыток) от продаж, тыс.

руб. 2949 13 009 10 060

Прочие доходы 97 97 0 Прочие расходы 608 608 0 Налогооблагаемая прибыль, тыс.

руб. 2438 12 498 10 060

Налог на прибыль 488 2499,6 2012

Чистая прибыль (убыток), тыс.

руб. 1950 9998 8048

Приведенные данные показывают, что за счет производства нового вида продукции предприятие получит 8408,0 тыс.

руб. чистой прибыли в год дополнительно.

Мероприятие 2. Продажа дебиторской задолженности В качестве второго мероприятия по повышению эффективности деятельности ОАО «Смарт» в работе предлагается продажа дебиторской задолженности со скидкой (факторинг).

В ходе анализа финансового состояния предприятия выявлены значительные средства, недополученные от покупателей и заказчиков в виде дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности составляет в активах предприятия на конец 2010 года 32,7% или 9702,0 тыс.

руб. Динамика дебиторской задолженности за 2008;2010 годы показывает ее увеличение к концу 2010 года, что свидетельствует об отсутствии на предприятии работы с дебиторами. Следствием дебиторской задолженности явилось рост кредиторской задолженности и повышение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

В качестве мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 90% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Дебиторская задолженность на конец 2010 года: 9702,0 тыс.

руб.

Продажа задолженности: 9702×0,9=8732,0 тыс.

руб.

Скидка (10%) за счет прибыли: 8732,0×0,15=1310,0 тыс.

руб.

Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 8732,0−1310=7422,0(тыс.

руб.)

В таблице 3.

3. представлен расчет ожидаемого эффекта от мероприятий по продаже дебиторской задолженности.

Приведенные данные показывают, что за счет оперативной продажи дебиторской задолженности предприятие сможет почти наполовину погасить задолженность поставщикам и подрядчикам, тем самым оперативно выровнять финансовое положение.

Таблица 3.3

Расчет ожидаемого эффекта от мероприятий по продаже дебиторской задолженности Наименование показателя 2010 год ,

тыс. руб. 2010 год с учетом мероприятия, тыс.

руб. Отклонение 1 2 3 4 Текущая дебиторская задолженность, тыс. руб. 9702 970 -8732

Собственный капитал предприятия 7589 6280 -1310

Кредиторская задолженность 16 811 9389 -7422 в том числе: Поставщики и подрядчики 15 615 8193 -7422

Задолженность перед персоналом организации 879 879 0 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 301 301 0 Задолженность по налогам и сборам 16 16 0 Прочие кредиторы 0 0 0

В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности: продажу продукции осуществлять по 50−100% предоплате, заранее проводить отбор финансово благополучных заказчиков, принимать меры судебного характера к дебиторам.

Мероприятие 3. Сдача свободных площадей в аренду.

В качестве третьего мероприятия по повышению эффективности деятельности ОАО «Смарт» предлагается сдача свободных площадей в аренду.

По состоянию на 01.

11.2011 года предприятие имеет на балансе 8 зданий, 3 ангара и 2 пристройки к ангарам, где расположены производственные цеха и склады.

Часть площадей не занята под производственные нужды и на момент проведения исследования свободна. Свободные площади находятся в малоэтажных зданиях, на генеральном плане предприятия они обозначены как литера с названием буквы русского алфавита. В настоящее время у завода для своих производственных нужд в этом необходимости нет, поэтому данные постройки длительное время простаивают свободными.

Рынок ставок арендной платы Санкт-Петербурга имеет существенный разброс цен в зависимости от района арендодателя, назначения и состояния помещения.

С учетом характеристик Красногвардейского района, где расположено предприятие арендные ставки на нежилую недвижимость колеблются от 300 руб. до 500 руб. за кв. метр офисного помещения; от 250 руб. до 350 руб. за кв. м нежилого помещения отапливаемого; от 130 до 200 руб.

за кв. мнеотапливаемого нежилого помещения; 100−180 руб.

за м2 за аренду неотапливаемого ангара, 150−200 руб.

за м2 за аренду отапливаемого ангара.

Для оценки расчетов по получению дополнительной прибыли от сдачи в аренду свободных помещений ОАО «Смарт» приведем их техническую характеристику и рассчитаем возможную выручку от сдачи в аренду за год.

Таблица 3.

4.

Расчет выручки от сдачи площадей в аренду

№ Наименованиепомещения Этажность Площадь арендуемых помещений (м2) Краткая характеристика Пояснения Арендная ставка руб. без НДС за м2 в месяц после проведения ремонта Выручка в месяц, тыс.

руб. Выручка в год, тыс.

руб. 1 Литер Ж 3 230,0 отапливаемое ремонт не нужен 250 57,5 690,0 2 Литер О 2 1390,0 отапливаемое ремонт не нужен 250 347,5 4170,0 3 Ангар 1 1 300 неотапливаемое необходим небольшой ремонт 150 45,0 540,0 итого 3162 650 450,0 5400,0 Приведенные данные показывают, что за счет сдачи площадей в аренду выручка предприятия увеличится на 5400,0 тыс.

руб., что составляет 4,4% от выручки 2010 года.

На момент проведения исследования ОАО «Смарт» имеет предложения от предприятий ООО «Слотекс», ООО «Авангард» по аренде данных помещений по умеренным цена, с ООО «Слотекс» заключен протокол о намерениях об аренде ангаров для складирования продукции. По остальным компаниям есть устная договоренность.

Затраты на подготовку помещений представлены единоразовыми затратами на материалы для проведения ремонта в ангаре 1 на сумму 50,0 тыс.

руб.

Кроме того, планируются затраты на освещение, водоснабжение и отопление в размере 30,0 тыс.

руб. в месяц: 30,0×12=360,0 (тыс.

руб. в год)

Коммерческие расходы планируются (расходы на рекламу)-из расчета 10,0 тыс.

руб.в месяц: 10×12=120,0 (тыс.

руб. в год) Всего затраты составят: 50,0+360+120=530,0 (тыс.

руб.)

Расчет эффекта от мероприятия по сдаче площадей в аренду представлен в таблице 3.

5.

Таблица 3.

5.

Расчет ожидаемого эффекта от введения мероприятия по сдаче площадей в аренду Наименование показателей 2010 год, тыс.

руб. 2010 год, тыс.

руб. с учетом мероприятия Отклонение Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.

руб. 123 876 123 876 0 Себестоимость продукции, тыс.

руб. 108 663 109 073 410 Валовая прибыль, тыс.

руб. 15 213 14 803 -410 Коммерческие расходы, тыс.

руб. 12 264 12 384 120 Прибыль (убыток) от продаж, тыс.

руб. 2949 2419 -530 Прочие доходы 97 5497 5400

Прочие расходы 608 608 0 Налогооблагаемая прибыль, тыс.

руб. 2438 7308 4870

Налог на прибыль 488 1461,6 974 Чистая прибыль (убыток), тыс.

руб. 1950 5846 3896

Приведенные данные показывают, что за счет сдачи свободных площадей в аренду ОАО «Смарт» сможет увеличить прочий доход на 5400,0 тыс.

руб., чистую прибыльна 3896,0 тыс.

руб., которую планируется направить на пополнение ликвидных активов предприятияна увеличение краткосрочных финансовых вложений актива баланса.

Сводные расчеты эффективности предложенного проекта мероприятий представлены в таблице 3.

7.

Таблица 3.7

Сводные расчеты эффективности предложенного проекта мероприятий ОАО «Смарт»

Наименование показателей Значение показателя в 2010 году (на конец года), тыс.

руб.

Введение

в производство нового вида продукта Продажа дебиторской задолженности Сдача свободных площадей в аренду 2010 год, тыс.

руб. с учетом мероприятий Отклонение Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.

руб. 123 876 54 659 0 178 535 54 659

Себестоимость продукции, тыс.

руб. 108 663 41 880 410 150 953 42 290

Валовая прибыль, тыс.

руб. 15 213 12 779 -410 27 581 12 369

Коммерческие расходы, тыс.

руб. 12 264 2719 120 15 102 2839

Прибыль (убыток) от продаж, тыс.

руб. 2949 10 060 -530 12 479 9530

Прочие доходы 97 0 5400 5497 5400

Прочие расходы 608 0 0 608 0 Налогооблагаемая прибыль, тыс.

руб. 2438 10 060 4870 17 368 14 930

Налог на прибыль 488 2012 974 3474 2986

Чистая прибыль (убыток), тыс.

руб. 1950 8048 -1310 3896 13 894 11 944

Текущая дебиторская задолженность, тыс. руб. 9702 -8732 970 -8732

Кредиторская задолженность 16 811 -7422 9389 -7422

Рисунок 3.1- Динамика изменения прибыли до и после введения проекта мероприятий.

Приведенные данные таблицы 3.7 показывают рост выручки на 54 659 тыс.

руб. в год, валовой прибылина 12 369 тыс.

руб.в год, налогооблагаемой прибылина 14 930,0 тыс.

руб.в год, чистой прибылина 11 944,0 тыс.

руб.в год. Чистая прибыль планируется направить на увеличение доли собственного капитала предприятияна статью 470 раздела «Капитал и резервы» с соответствующим снижение кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам.

Данные таблицы и наглядная иллюстрация рисунка подтверждают эффективность введения предложенной системы мероприятий по повышению эффективности деятельности предприятия.

С учетом предложенной системы мероприятий рассчитаем изменение определенных в разделе 3.1 ключевых финансовых индикаторов деятельности ОАО «Смарт», предложенных в разделе 3.1 и оценим их изменение.

Для этой цели в таблице 3.8 Приложения 3 сформирован баланс ОАО «Смарт» на конец проектного года. В качестве базового года использованы данные баланса на конец 2010 года.

Во вспомогательной таблице 3.9 на рассчитаны среднегодовые значения имущества и капитала предприятия на конец проектного года для осуществления последующих расчетов.

Таблица 3.9

Среднегодовые значения имущества и капитала предприятия на конец проектного года Наименование 2010 г. Проектный год на начало года на конец года средн.знач. на начало года на конец года средн.знач. Внеоборотные активы 9967 11 002 10 485 11 002 11 002 11 002

Основные фонды 9967 11 002 10 485 11 002 11 002 11 002

Собственный капитал 5639 3867 4753 3867 18 224 11 046

Всего капитал 26 534 29 699 28 117 29 699 24 863 27 281

Оборотные активы 16 567 18 697 17 632 18 697 13 861 16 279 в том числе: запасы 7546 8399 7973 8399 8399 8399 дебиторская задолженность 8645 9702 9174 9702 970 5336 налог на добавленную стоимость 133 154 144 154 154 154 денежные средства 243 442 343 442 442 442

В таблице 3.10 проведена оценка изменения оборачиваемости оборотных средств и капитала после реализации проекта мероприятий по повышению эффективности деятельности ОАО «Смарт».

Таблица 3.10

Анализ изменения оборачиваемости оборотных средств и капитала после реализации проекта мероприятий

№ Показатели Алгоритм расчета 2010 год Проектный год Изм. за год (+,-) 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т.руб. ф№ 2стр010 123 876 178 535 54 659 2. Число дней в отчетном периоде календарь 360 360 0 3.

Однодневный оборот по реализации, т.руб. п. 1/п.2 344 496 152 4. Стоимость оборотных активов, т.руб. стр290ф№ 1 17 632 16 279 -1353 в том числе: 0 4.

1. Дебиторская задолженность стр240ф№ 1 9174 5336 -3837 4.

2. Денежные средства стр260ф№ 1 343 442 100 4.

3. Запасы стр.

210 ф.№ 1 7973 8399 426,5 5. Коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала

Продолжение таблицы 3.10

№ Показатели Алгоритм расчета 2010 год Проектный год Изм. за год (+,-) Коэффициент оборачиваемости всего оборотного капитала п.1/п.4 7,03 10,97 3,9 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.¼.1 13,5 33,5 20,0 Коэффициент оборачиваемости запасов п.1:п.

4.3. 15,5 21,3 5,7 Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.

4.2 361,7 403,9 42,2 6. Продолжительность оборота оборотных средств (активов), дн. 0,0 Продолжительность оборота всех оборотных средств (активов), дн. п.

4./ п. 3 51,24 32,83 -18,4 Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн п.

4.1:п.3 26,66 10,76 -15,9 Продолжительность оборота денежных средств, дн п.

4.2/ п. 3 1,00 0,89 -0,1 Продолжительность оборота запасов, дн п.

4.3. :п.3 23,17 16,94 -6,2 7. Среднегодовая стоимость капитала расчет 28 117 27 281 -835,4 8. Среднегодовая стоимость собственных оборотных средств расчет -5731 44 5774,9 9. Коэффициенты оборачиваемости 0,0 Всего капитала п.1/п.7 4,41 6,54 2,1 Собственных оборотных средств п.1/п.8 -21,6 4104,1 4125,7 10. Продолжительность оборота дн. Всего капитала п.7/п.3 81,7 55,0 -26,7 Собственных оборотных средств п.8/п.3 -16,7 0,1 16,7

Приведенные данные позволяют отметить рост показателей оборачиваемости оборотных активов и капитала в проектном году в сравнении с 2010 годом.

В таблице 3.11 произведен расчет прибыли проектного года по финансовой модели управления после реализации проекта мероприятий.

Приведенные данные таблицы 3.11 позволяют отметить кратный рост значения ЕBIT и ЕBITDA в проектном году, что показывает повышение уровня прибыльности компании за счет введения мероприятий.

Таблица 3.11

Расчет прибыли по финансовой модели управления после реализации проекта мероприятий Показатели 2010 год Проектный год Чистая прибыль 1950 12 585 + Расходы по налогу на прибыль 488 3474 — Возмещённый налог на прибыль 0 0 (+ Чрезвычайные расходы) 0 0 (- Чрезвычайные доходы) 0 0 + Проценты уплаченные 311 311 — Проценты полученные 0 0 = EBIT 2749 16 369 + Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам 1498 1498 — Переоценка активов 0 0 = EBITDA 4247 17 867

В таблице 3.12 проведена оценка изменения показателей рентабельности ОАО «Смарт после реализации проекта мероприятий.

Таблица 3.12

Анализ изменения рентабельности после реализации проекта мероприятий

№ Показатели Алгоритм расчета 2010 г. Прогноз изменен. за год (+,-) 1 Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг Ф.№ 2стр.

010 123 876 178 535 54 659 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Ф.№ 2стр.

020 108 663 150 953 42 290 3 Валовая прибыль Ф.№ 2стр.

029 15 213 27 582 12 369 4 Коммерческие расходы Ф.№ 2стр.

030 12 264 15 102 2839 5 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№ 2стр.

050 2949 12 479 9530 6 Чистая прибыль Ф.№ 2стр.

190 1950 12 585 10 634 7 EBIT расчет 2749 16 369 13 620 8 EBITDA расчет 4247 17 867 13 620 9 Среднегодовая стоимость активов ф.№ 1 стр.

300 28 117 27 281 -835 10 Среднегодовая стоимость собственного капитала ф.№ 1 стр.

490 4753 11 046 6292 11 Показатели рентабельности Рентабельность собственного капитала,% п 6/п.10×100 41,03% 113,93% 72,90% Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % п.5/п.1×100 2,38% 6,99% 4,61% Рентабельность продаж по EBITDA,% п.8/п.1×100 3,43% 10,01% 6,58% Рентабельность продаж по EBIT,% п.7/п.1×100 2,22% 9,17% 6,95% Рентабельность продаж по чистой прибыли, % п.6/п.1×100 1,57% 7,05% 5,47% Приведенные данные показывают рост всех показателей рентабельности в проектном году в сравнении с 2010 годом.

В таблице 3.13 проведена оценка изменения показателей эффективности использования основных средств и трудовых ресурсов ОАО «Смарт» после реализации проекта мероприятий.

Таблица 3.13

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов и основных средств после реализации проекта мероприятий

№ Наименование показателей Алгоритм расчета За 2010 год Проектный год 1 Фондоотдача, руб./руб. ФО=Вр:ОФ 11,8 16,2 Выручка от реализации продукции (Вр), тыс.

руб. 123 876 178 535

Среднегодовая стоимость основных фондов (ОФ), тыс.

руб. 10 485 11 002 2 Фондорентабельность, руб./руб. ФР=ЧП:ОФ 0,186 1,144 Чистая прибыль, тыс.

руб. 1950 12 585

Среднегодовая стоимость основных фондов (ОФ), тыс.

руб. 10 485 11 002 3 Производительность труда, тыс.

руб./чел. ПТ=Вр:Ч 1126,1 1275,2 Выручка от реализации продукции (Вр), тыс.

руб. 123 876 178 535

Численность (чел.)-Ч 110 140

Приведенные данные позволяют отметить рост производительности труда, фондорентабельности и фондоотдачи проектного года в сравнении с 2010 годом, что показывает повышение эффективности использования трудовых ресурсов и основных средств после реализации проекта мероприятий В таблице 3.14 проведен расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «Смарт» после реализации проекта мероприятий. Приведенные данные показывают, что на конец проектного года все значения показателей находятся в пределах и выше нормативного значения, что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

Таблица 3.14

Расчет показателей финансовой устойчивости после реализации проекта мероприятий

№ Показатели Алгоритм расчетаили кодстр.

ф№ 1 Рекомендуемое значение на конец 2010 г. на конец проектного года 1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) стр490/стр700 >,=0,5 0,3 0,73 Собственные средства стр.

490 7589,3 18 223,7 Всего источников средств стр.

700 29 699,3 24 863,3 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) стр590+стр690стр490 <0,7 2,9 0,4 Привлеченные средства стр.

590 0,0 0,0 стр.

690 22 110,0 6639,6 Собственные средства стр.

490 7589,3 18 223,7 5. Коэффициент маневренности стр490-стр190стр490 0,2−0,5 -0,4 0,4 Собственные средства стр.

490 7589,3 18 223,7 Внеоборотные активы стр.

190 11 002 11 002

В таблице 3.15 представлен сводные значения выбранных и рассчитанных финансовых индикаторов за 2009;2010 годы и проектный годпосле реализации проекта мероприятий Таблица 3.15

Сводные значения выбранных и рассчитанных финансовых индикаторов после реализации проекта мероприятий

п/п Показатели Годы Изменение, (+,-) 2009 2010

Проектный год 2010;2009

Проектный год 1 Коэффициент автономии 0,21 0,26 0,73 0,04 0,48 2 Плечо финансового рычага (соотношение заемных и собственных средств) 3,71 2,91 0,36 -0,79 -2,55 3 Коэффициент маневренности -0,77 -0,45 0,40 0,32 0,85 4 Обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования, тыс.

руб. -5130,4 -5731,4 43,5 -601,0 5774,9 5 Рентабельность собственного капитала (ROE), % 42,0% 41,0% 113,9% -1,0% 72,9% 6 Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % 2,7% 2,4% 7,0% -0,3% 4,6% 7 Рентабельность продаж по EBITDA,% 3,9% 3,4% 10,0% -0,4% 6,6% 8 Рентабельность продаж по EBIT,% 2,5% 2,2% 9,2% -0,3% 6,9% 9 Рентабельность продаж по чистой прибыли, % 1,9% 1,6% 7,0% -0,3% 5,5% 10 Оборачиваемость дебиторской задолженности, об. 12,9 13,5 33,5 0,6 20,0

Продолжение таблицы 3.15

п/п Показатели Годы Изменение, (+,-) 2009 2010

Проектный год 2010;2009

Проектный год 11 Оборачиваемость запасов, об. 14,5 15,5 21,3 1,1 5,7 12 Оборачиваемость оборотных активов, обор. 6,7 7,0 11,0 0,3 3,9 13 Оборачиваемость собственных оборотных средств.

обор. -20,8 -21,6 4104,1 -0,8 4125,7 14 Оборачиваемость капитала, обор. 4,1 4,4 6,5 0,3 2,1 15 Фондоотдача 10,8 11,8 16,2 1,0 4,4 16 Фондорентабельность 20,1 18,6 114,4 -1,5 95,8 17 Производительность труда 1065,4 1126,1 1275,2 60,7 149,1

Приведенные данные позволяют отметить рост значений всех финансовых индикаторов ОАО «Смарт» проектного года в сравнении с 2010 годом, что позволяет сделать вывод о том, что за счет введения проекта мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности ОАО «Смарт» увеличена выручка и прибыль, повышен уровень деловой активности предприятия, достигнута финансовая независимость от привлечения внешних источников финансирования, повышена эффективность использования основных средств и трудовых ресурсов, имеется существенный рост экономической эффективности деятельности за счет роста рентабельности, повышена эффективность деятельности предприятия в сравнении с отраслевыми аналогами.

Таким образом, приведенные данные подтверждают, что выбранная система финансовых индикаторов для оценки эффективности деятельности предприятия позволяет полно и комплексно оценить эффективность деятельности предприятия по бухгалтерской и финансовой модели управления в соответствии со стратегией роста и развития предприятия, что подтверждено проведенными расчетами дипломной работы.

Заключение

Дипломная работа направлена на определение системы финансовых индикаторов для проведения расчетов по оценке эффективности деятельности предприятия и их значения для деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

В первой части работы представлено теоретические аспекты значения системы финансовых индикаторов для деятельности предприятия, изложена методика отбора показателей на основании бухгалтерской и финансовой моделей управления, представлена информационная база для оценки результативности деятельности компании.

В качестве объекта исследование выбрано предприятие Открытое Акционерное ОбществоОАО «Смарт». Юридический адрес: Санкт-Петербург, шоссе Революции, дом 84.

Открытое Акционерное Общество «Смарт» образовано 01 июля 2005 года (свидетельство о регистрации с изменениями и дополнениями N Р-11 550).

Предприятие специализируется на производстве бетонных блоков из ячеистого газобетона, применяемых для строительства жилых домов, коттеджей. В стратегическом плане предприятие обеспечивает присутствие Санкт-Петербургу и Ленинградской области в одном из ключевых сегментов рынка жилья — рынок панелей и блоков для строительства.

Численный состав персонала предприятия по состоянию на 01.

01.2011 года составляет 110 чел.

ОАО «Смарт» — это производственное предприятие, самостоятельный хозяйственный субъект с правами юридического лица, осуществляющий производство и реализацию ячеистого газобетона различных марок в соответствии с Уставом предприятия. Предприятие имеет собственные площади, необходимое оборудования и склады для хранения запасов сырья и готовой продукции. Предприятие имеет резервные площади для развития производства.

Во второй части дипломной работы проведен анализ рынка газобетона Санкт-Петербурга и Ленинградской области с целью анализа спроса на производимую предприятием продукцию. При анализе рынка исследованы отрасли применения газобетона, основные поставщики данного вида продукции, занимаемая доля рынка каждым поставщиком, перспективы и динамика применения газобетона в строительных отраслях. При анализе исследованы способы поставки продукта, приоритеты, действующие при выборе поставщика продукта организациями-покупателями, осуществлено сравнение качественных характеристик газобетона с другими строительными материалами.

Проведенный анализ рынка газобетона в Санкт-Петербурга и Ленинградской области позволил отметить высокий стабильный спрос на газобетон в строительстве и прочное устойчивое положение компании ОАО «Смарт» на строительном рынке. Продукция предприятия конкурентоспособна за счет умеренных цен и высокого качества, что обеспечивает высокий уровень спроса на нее покупателей.

Для определения основных финансовых показателей деятельности предприятия проведен анализ деятельности предприятия на основе бухгалтерской и финансовой модели управления предприятием за 2008;2010 годы, который позволил выявить проблемы в финансовой деятельности компании:

Проведенная оценка эффективности деятельности компании позволила отметить следующие проблемы в финансовой деятельности предприятия:

1. Низкая эффективность использования оборотных средств и капитала предприятия.

2. Снижение уровень фондорентабельности, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств и необходимости увеличения прибыли от деятельности.

2.Недостаточный уровень собственного капитала предприятия.

3.Наличие прогрессирующего значения дебиторской задолженности.

4.Кризисное финансовое состояние предприятия: низкий уровень финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям.

5. Незначительный рост прибыли от продаж и снижение чистой прибыли от деятельности в 2010 году.

Проведенный анализ эффективности деятельности ОАО «Смарт» показал, что для повышения результативности деятельности компании необходимо введение мероприятий, направленных на повышение уровня прибыли от деятельности, рентабельности от деятельности, размера собственного капитала и финансовой независимости предприятия.

Для оценки результативности от реализации мероприятий определены ключевые финансовые индикаторы, которые позволят оценить результативность введения проекта мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия ОАО «Смарт».

Для оценки эффективности проекта мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия в качестве ключевых финансовых индикаторов в работе предлагается использовать следующие показатели:

Показатели выручки и прибыли:

— выручка от реализации продукции,

— чистая прибыль,

— прибыль от продаж,

— EBITDA

— EBIT.

Показатели выручки и прибыли позволят оценить рост прибыльности предприятия в абсолютном выражении.

2.Показатели рентабельности:

— рентабельность продаж по прибыли от продаж и чистой прибыли,

— рентабельность продаж по EBITDA

— рентабельность продаж по EBIT,

— рентабельность собственного капитала (ROE).

Показатели рентабельности позволят оценить относительную доходность деятельности предприятия и экономическую эффективность деятельности.

3.Оборачиваемость оборотных активов, что позволит оценить уровень деловой активности предприятия.

4.Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициент автономии, плечо финансового рычага), что позволит оценить финансовую независимость предприятия.

5. Показатели эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов предприятияфондорентабельность, фондоотдача и производительность труда, что позволит оценить эффективность использования Использование данной системы показателей позволит всесторонне и комплексно оценить эффективность деятельности предприятия в сравнении с предыдущим периодом деятельности после введения проекта мероприятий. Кроме того, данная система финансовых индикаторов может быть использована при постоянном проведении текущего анализа финансовой деятельности предприятия для оценки динамики.

В дипломной работе предлагается реализовать следующие мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности ОАО «Смарт»:

1.

Введение

в производство новых видов продукции для увеличения прибыли от деятельности.

2.Продажа дебиторской задолженности (факторинг), что позволит повысить уровень финансовой независимости предприятия.

3.Сдача свободных площадей в аренду, что позволит получить дополнительную выручку и прибыль.

1.

Введение

в производство новых видов продукции.

Устойчивое положение ОАО «Смарт» на рынке производителей материалов для строительства, выпуск качественного ячеистого газобетона позволили предприятию приобрести определенный положительный имидж производителя строительного продукта. В связи с этим представляется целесообразным в качестве мероприятия, направленного на повышение прибыли и рентабельности, и, соответственно объема собственного капитала в источниках финансирования ввести производство нового вида строительной продукции.

Имеющийся опыт в производстве газобетона, наличие свободных площадей и не задействованного в производстве, годного к эксплуатации производственного оборудования создает все необходимые условия для создания цеха по производству аналога газобетонапенобетона, широко используемого в строительстве.

Приведенные расчеты показали, что за счет производства нового вида продукции предприятие получит 8408,0 тыс.

руб. чистой прибыли в год дополнительно.

2.Продажа дебиторской задолженности В качестве второго мероприятия по повышению эффективности деятельности ОАО «Смарт» в работе предложено продажа дебиторской задолженности со скидкой (факторинг).

В ходе анализа финансового состояния предприятия выявлены значительные средства, недополученные от покупателей и заказчиков в виде дебиторской задолженности. Динамика дебиторской задолженности за 2008;2010 годы показывает ее увеличение к концу 2010 года, что свидетельствует об отсутствии на предприятии работы с дебиторами. Следствием дебиторской задолженности явилось рост кредиторской задолженности и повышение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

В качестве мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 90% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Приведенные расчеты показали, что за счет оперативной продажи дебиторской задолженности предприятие сможет почти наполовину погасить задолженность поставщикам и подрядчикам, тем самым оперативно выровнять финансовое положение.

3.Сдача свободных площадей в аренду.

В качестве третьего мероприятия по повышению эффективности деятельности ОАО «Смарт» предложено сдача свободных площадей в аренду. По состоянию на 01.

11.2011 года предприятие имеет на балансе 8 зданий, 3 ангара и 2 пристройки к ангарам, где расположены производственные цеха и склады.

Часть площадей не занята под производственные нужды и на момент проведения исследования свободна. Свободные площади находятся в малоэтажных зданиях, на генеральном плане предприятия они обозначены как литера с названием буквы русского алфавита. В настоящее время у завода для своих производственных нужд в этом необходимости нет, поэтому данные постройки длительное время простаивают свободными.

Приведенные данные показали, что за счет сдачи свободных площадей в аренду ОАО «Смарт» сможет увеличить прочий доход на 5400,0 тыс.

руб., чистую прибыльна 3896,0 тыс.

руб.

Приведенные расчеты реализации всего проекта мероприятий показали рост выручки на 54 659 тыс.

руб. в год, валовой прибылина 12 369 тыс.

руб.в год, налогооблагаемой прибылина 14 930,0 тыс.

руб.в год, чистой прибылина 11 944,0 тыс.

руб.в год.

Чистая прибыль направлена на увеличение доли собственного капитала предприятияна статью 470 раздела «Капитал и резервы» с соответствующим снижение кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам и увеличением актива предприятия.

С учетом предложенной системы мероприятий в работе рассчитано изменение определенных для предприятия ключевых финансовых индикаторов деятельности ОАО «Смарт», и проведена оценка их изменения.

Приведенные данные позволили отметить рост значений всех определенных ключевых финансовых индикаторов ОАО «Смарт» проектного года в сравнении с 2010 годом, что позволило сформировать вывод о том, что за счет введения проекта мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности ОАО «Смарт» увеличена выручка и прибыль, повышен уровень деловой активности предприятия, достигнута финансовая независимость от привлечения внешних источников финансирования, повышена эффективность использования основных средств и трудовых ресурсов, имеется существенный рост экономической эффективности деятельности за счет роста рентабельности, повышена эффективность деятельности предприятия в сравнении с отраслевыми аналогами.

Таким образом, приведенные данные подтверждают, что выбранная система финансовых индикаторов для оценки эффективности деятельности предприятия позволяет полно и комплексно оценить эффективность деятельности предприятия по бухгалтерской и финансовой модели управления в соответствии со стратегией роста и развития предприятия, что подтверждено проведенными расчетами дипломной работы.

Целью работы ставилось осуществление выбора системы финансовых индикаторов для оценки эффективности деятельности компании.

Для реализации поставленной цели в работе решены следующие задачи:

Раскрыто понятие эффективности деятельности компании и критериев ее оценки Изложена методика выбора системы индикаторов и показателей эффективности деятельности компании в бухгалтерской и финансовой моделях управления Проведен анализ деятельности предприятия ОАО «Смарт» с целью выбора системы финансовых индикаторов для оценки эффективности его деятельности.

Разработан проект мероприятий по повышению эффективности деятельности предприятия и проведена оценка его эффективности с применением выбранной системы финансовых индикаторов.

Таким образом, можно сделать вывод, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

Список литературы

Арзуманова, Т. И. Экономика и планирование на предприятиях торговли и общественного питания: учеб. пособие /Т.И. Арзуманова, М. Ш. Начабели. — М.: Изд-во Дашков и К, 2008. — 272 с.

Алексеева, Л. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Угивицкий. — М.: КНОРУС, 2009. — 672 с.

Бланк И. А. Основы менеджмента. — 2-е издание, переработанное и дополненное — К.: Эльга, Ника-Центр, 2008 г. — 512стр.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 208с.

Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2009. — 464 с.

Валевич, Р. П. Экономика предприятий / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2010. — 267 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.

2009.-300с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ. М.: Издательство:

Бизнес-Пресса.

2009.-333с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2009 г. — 1016стр Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2008. — 304 с.

Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб. пособие — 8-е изд. — М.: Новое знание, 2008. — 512 с.

Лапуста М.Т., Мазурина Т. Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 373стр.

Лапуста М. Т. Справочник директора предприятия — М.: ИНФРА-М, 2009 г — 912стр.

Любушин Н.П. и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2008 — 495.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2007.-540с.

Сивкова, А. И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности / А. И. Сивкова, Е. К. Фрадкина. — Ростов-н/Д: изд-во Феникс, 2010. — 448 с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие — М.: ИНФРА-М, 2008 г. — 479стр.

Экономический анализ /изд. перераб. и доп. под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 397 с.

Крылов С. И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2010, № 19

Романова М. В. Оценка эффективности деятельности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2010 г., с17−26

Экономический анализ /изд. перераб. и доп. под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 23 с.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2007.-111с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие — М.: ИНФРА-М, 2008 г. — 87стр.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2007.-127с.

Бланк И. А. Основы менеджмента. — 2-е издание, переработанное и дополненное — К.: Эльга, Ника-Центр, 2008 г. — 145стр.

Лапуста М. Т. Справочник директора предприятия — М.: ИНФРА-М, 2009 г — 198стр.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие — М.: ИНФРА-М, 2008 г. — 202стр.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ. М.: Издательство:

Бизнес-Пресса.

2009.-107с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2009 г. — 231стр

Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб. пособие — 8-е изд. — М.: Новое знание, 2008. — 301 с.

Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2008. — 151 с.

Валевич, Р. П. Экономика предприятий / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2010. — 118 с.

Алексеева, Л. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Угивицкий. — М.: КНОРУС, 2009. — 202 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.

2009.-187с.

Крылов С. И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2010, № 19

Экономический анализ /изд. перераб. и доп. под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 97 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ. М.: Издательство:

Бизнес-Пресса.

2009.-121с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ. М.: Издательство:

Бизнес-Пресса.

2009.-132с.

Бухгалтерия (7)

Планово-экономический отдел Финансовый директор

Отдел информационных технологий 92

Служба персонала

Администратор

Начальник инженерно-технической службы

Юрист

Руководитель проекта

Производственный цех

Технологический отдел

Служба качества

Отдел главного механика

Отдел главного энергетика

Отдел АСУ

Отдел по охране труда и промышленной безопасности

Заместитель Генерального директора Заместитель коммерческого директора

Коммерческий директор Начальник производства

Отдел логистики

Отдел маркетинга

Отдел готовой продукции

Технический директор Автотранспортный участок и административно-хозяйственная служба

Отдел комплектации

Отдел продаж Генеральный директор

Транспортно-сырьевой участок

Структура рынка газобетона в 2010 году

Жилищное

многоэтажное

строительство

52%

Жилищное

маложэтажное

строительство

34%

Промышленное и

гражданское

строительство

14%