Россия и мировой кризис

Мировой кризис XXI в. ударил по экономике России весьма ощутимо. Спад производства был глубже, чем во многих странах. Падающие мировые рынки грозили взорвать прочность российской экономики. Но государство в нашей стране приняло эффективные меры по следующим направлениям.

Стабилизация финансовой системы. В России в 2008 г. удалось стабилизировать положение с краткосрочной банковской ликвидностью. Так, государственное агентство по ипотечному жилищному кредитованию помогло сотням тысяч семей преодолеть сложности с погашением кредита из-за увольнения с работы или резкого падения заработной платы.

Российское государство повысило размер гарантий сохранности банковских вкладов граждан с 400 тыс. до 700 тыс. руб. В итоге не только был предотвращен кризис ликвидности в части, касающейся денежных вкладов населения, но объем таких вкладов в российских банках и количество выдаваемых ими кредитов неуклонно возросли (рис. 21.4).

Рис. 21.1. Объем вкладов населения в российских банках, трлн руб.

Предотвращение массового закрытия и банкротства предприятий. Государство пришло на выручку автомобильной промышленности и другим отраслям, сельскому хозяйству, оказав им финансовую помощь.

Недопущение массовой безработицы. Государство предотвратило повторение разрушительных явлений, характерных для экономического кризиса в России в 1990;х гг. Была реализована программа занятости, которая охватила 5 млн человек В 2011 г. был восстановлен докризисный уровень рынка труда, а безработных стало меньше, чем было до кризиса.

Предотвращение гиперинфляции. Если во время экономического кризиса в России в 1990;х гг. инфляция измерялась двузначными числами, то в 2009—2011 гг. инфляция находилась на минимальном уровне за всю историю современной России (составила 6,3%), в начале 2012 г. она составила всего 3,7%.

Выполнение социальных обязательств. Даже в самый разгар кризиса государство повышало реальные доходы граждан, получавших пенсии, пособия и заработную плату в бюджетной сфере. Было выполнено обещание увеличить пенсии на 45% и индексировать их в 2011 г. на 19%.

Сравнительно устойчивое положение российской экономики во время мирового кризиса во многом объясняется заблаговременным созданием надежной «подушки безопасности» из двух фондов, где резервировались нефтегазовые поступления. Два этих фонда и сегодня защищают российскую экономику от потрясений. По состоянию на 1 января 2012 г. в Резервном фонде находилось 811 млрд руб., а в Фонде национальной безопасности — 2,8 трлн руб.

Ответы на задачи

Какой мировой кризис прошлого столетия сочетал грандиозный финансовый и экономический упадок всемирного масштаба?

Первый мировой кризис финансового характера возник в недрах финансовой системы США. Здесь беспорядочно действовали «дикие биржи». В 1920;х гг. они развили непрерывную спекуляцию, вследствие чего курсы ценных бумаг настолько выросли, что биржевым дельцам пришлось тратить не собственные деньги, а ссуды коммерческих банков. В результате курсы акций резко оторвались от их номинала и стали снижаться, а кредиторы потребовали возврата предоставленных ссуд. Чтобы получить необходимые средства, спекулянты начали продавать акции, ускорив тем самым резкое падение их курсов. И наконец, 24 октября 1929 г. на НьюЙоркской фондовой бирже разразилась настоящая катастрофа. Толпы людей атаковали биржу, с ними не могла справиться полиция. Очевидцы сравнивали обстановку на бирже с концом света. За период с 1929 по 1932 г. курсы акций ведущих компаний упали в десятки раз. Цены акций промышленных компаний в целом снизились в США на 87%, в Великобритании — на 48%, в Германии — на 64%, во Франции — на 60%.

После кризиса 1929−1933 гг. попытки США преобразовать «дикие биржи» в «культурные» провалились. Самым серьезным разрушительным действием мирового финансового кризиса 1929−1933 гг. была ликвидация золотого стандарта (см. гл. 6).

Помимо этого катастрофического последствия наступивший затем экономический кризис принес новые беды. Во всем мире выпуск продукции в промышленности уменьшился наполовину, лишились работы 26 млн человек, а реальные доходы населения снизились на 60%.

Как кризис ликвидности связан со структурой денежных агрегатов?

В гл. 6 было показано, что денежный агрегат делится на две части в зависимости от их ликвидности (способности без ограничений обмениваться на товары и услуги). Такой ликвидностью обладает только одна составляющая — МО — наличные деньги. Другие составляющие денежных средств представляют собой иные части агрегата: Ml — наличные деньги, чеки, вклады до востребования; М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады; М3 — наличные деньги, чеки, любые вклады; L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

О структуре денежных агрегатов можно в какой-то части (МО и М2) судить по данным табл. 21.1.

Таблица 21.1. Денежные агрегаты в 2002 г., млрд национальной валюты.

Как очевидно из данных табл. 21.1, МО — наличные деньги — во многих странах имеют очень малую долю во всей агрегатной совокупности. Так, удельный вес наличных денег в агрегате М2 составил: в Великобритании — 2,3%, Германии — 5,3%, Канаде — 5,5%, Франции — 7,0%, Италии и США — по 8,7%, Японии -10,6%. Только в России доля МО достигла величины 36,6%. Это обстоятельство объясняется тем, что из-за огромного обесценения денег в 1990;х гг. население не стремилось к увеличению денежных вкладов в банки, особенно на длительный срок.

Во многих странах более значительную долю составляют такие части агрегатов, которые называют «почти деньги» (от М2, М3 до L). к ним относятся денежные средства, которые выполняют основные функции денег, но не являются наличными деньгами. В первую очередь к ним относятся денежные чеки, краткосрочные и срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги и сберегательные облигации.

Вполне очевидно, что во время кризиса ликвидности банки перестают выдавать наличные деньги, числящиеся на денежных чеках, вкладах и других видах «почти денег». Тем более они перестают покупать и продавать за наличные деньги ценные бумаги.

Кто направляет высокоприбыльную спекулятивную деятельность банков и международных бирж?

Ответ на этот вопрос по существу разъяснен в гл. 15 и 16, где речь шла о том, что еще в XIX в., а тем более в XXI в. спекулятивным бизнесом занялся крупный корпоративный капитал, объединивший высокоразвитую индустрию, акционерные общества и банки. Для такого капитала национальная территория оказалась недостаточной. Поэтому возникли транснациональные (выходящие за пределы национального государства) корпорации (ТНК).

Транснациональная корпорация — международный производственно-хозяйственный комплекс (фирма, компания), который основную часть операций осуществляет за пределами страны регистрации. Это делается через широкую сеть различных заграничных филиалов, отделений и дочерних компаний. ТНК располагает огромными финансовыми, производственными и научно-техническими ресурсами.

Вместе с ведущими государствами ТНК стали господствующей силой на международных торговых, валютных и фондовых биржах. Именно они занимаются закулисным руководством спекулятивными операциями в глобальном масштабе. Неслучайно в США и других странах в 2011 г. прошли широкомасштабные народные выступления против корпораций и банков, которых считают ответственными за увеличение безработицы, невыплаты заработной платы и резкое снижение жизненного уровня миллионов людей.