1 вариант

Вместе с тем, наблюдается снижение рентабельности собственного капитала, что связано с недостаточным приростом чистой прибыли относительно приростом значений актива и собственного капитала.

Повышение рентабельности собственного капитала возможно достичь введением новых рентабельных групп товаров к продаже, получением прироста чистой прибыли предприятия.

Задание 18.

Рассчитать влияние факторов на измерение рентабельности капитала, авансированного в активы.

Выполнение Таблица 18.

Факторный анализ рентабельности активов.

№ Наименование 2013 год 2014 год Изменения.

(+,-) 1 Чистая прибыль, тыс.

руб.) 3834 4492 658 2 Выручка, тыс.

руб. 179 964 186 012 6048 3 Средняя стоимость активов, тыс.

руб. 69 658 77 934 8277 4 Рентабельность активов (п.1/п.3×100),% 5,5 5,8 0,26 5 Коэффициент оборачиваемости активов (стр.

2/стр.

3) 2,6 2,4 -0,20 6 Рентабельность продаж,%(стр.

1/стр.

2) 2,1 2,4 0,28.

Используем формулу (двухфакторная мультипликативная формула Дюпона):

Rа= Rпр. хКОа где Rа-рентабельность активов.

Rпр-рентабельность продаж;

КОа-коэффициент оборачиваемости активов.

Влияние каждого из указанных факторов определено методом цепных подстановок:

∆R, а (Rпр) = Rпр1хКОоRпр0хКОо=2,4×2,6−2,1×2,6=0,74.

∆R, а (КО) = Rпр1хКО0- Rпр1хКО1=2,6×2,4−2,4×2,4=-0,48.

∆R, а =0,74−0,48=0,26.

Приведенные данные показывают, что на рост рентабельности активов в 2014 году повлиял положительно фактор роста рентабельности продаж. Фактор изменения коэффициента оборачиваемости активов повлиял на рентабельность активов отрицательно.

Задание 19.

Рассчитать влияние на изменение рентабельности продаж следующих факторов:

— изменение структуры ассортимента;

— полной себестоимости продукции;

— цен на продукцию.

Выполнение Таблица 19.

Факторный анализ рентабельности продаж, тыс.

руб.

№ Наименование 2013 год 2014 год В ценах и затратах 2013.

года В ценах 2013.

года В факт.

ценах 2014 года 1 Выручка от продаж 179 964 182 365 182 365 186 012 2 Полная себестоимость 173 071 175 380 175 250 177 879 3 Прибыль от продаж (п.1-п.2) 6893 6985 7114 8133 4 Рентабельность продаж (п.3/п.1×100) % 3,83 3,83 3,90 4,37.

В 2014 году в сравнении с 2013 годом изменение структуры ассортимента продукции не наблюдалось.

Индекс роста цен на продукцию, согласно исходных данных-1,02.

Индекс роста цен в себестоимости, согласно исходных данных-1,015.

Расчет показателей выручки 2014 года в ценах 2013 года:

186 012/1,02=18 2365(тыс.

руб.).

Расчет показателей себестоимости 2014 года в ценах 2013 года:

177 879/1,015=17 5250(тыс.

руб.).

Выручка 2014 года в ценах и затратах 2013 года: 18 2365(тыс.

руб.).

Расчет показателей себестоимости 2014 года в ценах и затратах 2013 года производится с учетом индекса роста выручки 2014 года по отношению к выручке 2013 года-1,034 (186 012/179964=1,034):

173 071×1,034=17 5380(тыс.

руб.).

Прибыль от продаж определяется вычитанием из выручки полной себестоимости по всем расчетным графам.

Данные показывают, что в сравнении с рентабельностью 2013 года рентабельность продаж 2014 года в ценах и затратах 2013 года не изменилась, т. е. данный фактор не оказал влияние на рентабельность продаж.

Фактор цен при расчете показателя с применением данных 2014 года с пересчетом на цены 2013 года показывают значение рентабельности-3,90%. Т. е.на 0,07% рентабельность продаж возросла из-за опережающего роста цен на продажу продукции в сравнении с ростом цен на составляющие себестоимости.

Общее изменение рентабельности продаж в 2014 году в сравнении с 2013 годом: 4,37−3,83=0,54(%).

Следовательно, 0,47% роста рентабельности можно отнести за счет роста объемов продажи продукции.

4.Анализ издержек и себестоимости продукции.

Задание 20.

Проанализировать динамику затрат на 1 рубль выручки от реализации продукции в разрезе экономических элементов и определить влияние на изменение себестоимости продукции изменение материало-, зарплато-амортизациемкости и прочих удельных затрат.

Выполнение Таблица 20.

Анализ затрат на 1 рубль продаж в поэлементном разрезе, тыс.

руб.

№ Наименование 2013 год 2014 год 1 2 3 4 1 Выручка от продаж 179 964 186 012 2 Полная себестоимость продаж всего, в том числе: 173 071 177 879 2.

1. а) материальные затраты 146 712 149 006 2.

2. б) заработная плата с начислениями 11 320 12 452 2.

3. в) амортизация 891 1021 2.

4. г) прочие расходы 14 148 15 400 3 Затраты на 1 рубль продаж продукции, коп.

(п.2/п.1×100), в том числе: 96,2 95,6 3.

1. а) материалоемкость (стр.

2.1/стр.

1х100), коп. 81,5 80,1 3.

2. б) зарплатоемкость (стр.

2.2/стр.

1х100), коп. 6,3 6,7 3.

3. в) амортизациемкость (стр.

2.3/стр.

1х100), коп. 0,5 0,5 3.

4. г) прочие удельные расходы (стр.

2.4/стр.

1х100), коп. 7,9 8,3.

Данные показывают, что в 2014 году затраты на 1 рубль выручки ниже уровня 2013 года, что оценивается положительно. Наибольший удельный вес в затратах на 1 рубль выручки в 2013;2014 году составляют материальные расходы, что связано со спецификой деятельноститорговой деятельностью предприятия.

В 2014 году наблюдается снижение материалоемкости, незначительный прирост зарплатоемкости и прочих затрат.

Анализ выявил, что в 2014 году затраты на 1 рубль выручки ниже уровня 2013 года, что оценивается положительно.

Таблица 21.

Анализ затрат на 1 рубль продаж в поэлементном разрезе.

№ Факторы Изменение затрат на 1 рубль продукции, коп. гр.4-гр.3 табл.

20 Относ.

экономия (относит.

рост) полной себестоимости (гр.3х п. 1 гр.4 табл.

20×100), тыс.

руб. 1 Изменение материалоемкости продукции -1,42 -2637 2 Изменение зарорплатоемкости 0,40 752 3 Изменение амортизациемкости 0,05 100 4 Изменение прочих удельных затрат 0,42 777 Итого -0,54 -1008.

Приведенные данные показывают, что в целом достигнута относительная экономия затрат в расчете на 1 рубль продукции в размере 1008 тыс.

руб., что оценивается положительно. Относительная экономия достигнута за счет материальных расходов. Все остальные статьи увеличили себестоимость продукции.

Задание 21.

Сделать общий вывод по результатам анализа, включающий в себя краткое изложение результатов и рекомендации по повышению финансовой устойчивости и эффективности деятельности организации.

Выполнение Проведенный анализ деятельности предприятия ООО «Эдем» позволяет сформировать следующие выводы:

1)Анализ динамики объема реализации продукции показывает рост, что подтверждает наличие спроса на товары и услуги предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке.

2)Анализ использования трудового потенциалы показал рост выработки в расчете на 1 работающего, что оценивается положительно.

3)Анализ динамики и структуры активов и пассивов ООО «Эдем» выявил, что в наибольший удельный вес приходится на оборотные средства, что отчасти связано со спецификой торговой деятельности предприятия. В оборотных активах наибольший объем составляют запасы товаров и дебиторская задолженность с динамикой роста. В источниках финансирования наибольший удельный вес приходится на привлеченные источники финансированиякраткосрочные займы и кредиторскую задолженность. Предприятие имеет собственный капитал, но доля его в сравнении с привлеченным капиталом существенно ниже. Таким образом, для поддержания имеющейся дебиторской задолженности и запасов товаров предприятие вынуждено использовать кредиторскую задолженность и привлекать краткосрочные займы.

4)Анализ платежеспособности показал, что уровень платежеспособности у предприятия низкий-все коэффициенты платежеспособности имеют значения ниже нормативных. Анализ коэффициентов восстановления платежеспособности выявил, что предприятие сможет в течение 6 месяцев восстановить платежеспособность. 5) Анализ финансовой независимости выявил низкий уровень финансовой независимости. Анализ выявил зависимость от привлеченных источников, которые в основном финансируют деятельность предприятия. Это связано с недостаточным размером собственного капитала., что связано с недостаточным объемом собственного капитала. В качестве положительного момента следует отметить динамику роста собственного капитала к 2014 году.

6)Динамика прибыли показывает при росте объемов реализации и выручки от продаж увеличение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли, что показывает, что предприятие осуществляет прибыльную деятельность с динамикой роста прибыли.

6)Анализ рентабельности показывает рост всех видов рентабельности к 2014 году за исключением рентабельности собственного капитала, что показывает рост конечной эффективности деятельности предприятия.

Снижение рентабельности собственного капитала связано с недостаточным размером чистой прибыли.

7)Анализ использования оборотных активов выявил снижение оборачиваемости и рост продолжительности оборота отчетного периода в сравнении с предыдущим. Это показывает снижение эффективности использования оборотных средств. Причиной является рост размера оборотных средств (в частности запасов и дебиторской задолженности) в более быстром темпе в сравнении с темпом роста выручки.

Проведенный анализ показал, что проблемой предприятия является снижение эффективности использования оборотных средств и низкий уровень собственного капитала в источниках формирования имущества.

Для повышения эффективности использования имущества ООО «Эдем» необходимо введение мероприятий, направленных на оптимизацию размера дебиторской задолженности и запасов, что позволит снизить размер привлеченных источников финансирования; повысить эффективность использования оборотных средств.

Увеличение размера собственного капитала можно достичь введением новых ассортиментных групп продукции, за счет чего будет достигнуто увеличение чистой прибыли.

Представленные рекомендации позволят повысить эффективность деятельности предприятия и повысить уровень его финансовой независимости.

Библиографический список Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c.

Аверина О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О. И. Аверина, В. В. Давыдова, Н. И. Лушенкова. — М.: Кно.

Рус, 2012. — 432 c.

Александров О. А. Экономический анализ: Учебное пособие / О. А. Александров, Ю. Н. Егоров. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 288 c.

Артеменко В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В. Г. Артеменко, Н. В. Анисимова. — М.: Кно.

Рус, 2013. — 288 c.

Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 366 c.

Бондарчук Н.В., Грачева М. Е., Ионова А. Ф., Карпасова З. М., Селезнева Н. Н. Экономика. — М.: Издательский дом «Информ.

Бюро", 2012. — 304 с.

Гинзбург А. И. Экономический анализ: Предмет и методы. Моделирование ситуацией. Оценка управленческих решений: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / А. И. Гинзбург. — СПб.: Питер, 2011. — 448 c.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2011. — 326 с.

Зороастрова, И. В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И. В. Зороастрова, Н. М. Розанова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 279 c.

Иванов, И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И. Н. Иванов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 348 c.

Казакова, Н. А. Экономический анализ: Учебник / Н. А. Казакова. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 343 c.

Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.

Чернов, В. А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учебное пособие для студентов вузов / В. А. Чернов; Под ред. М. И. Баканов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 639 c.

Чуев, И. Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И. Н. Чуев. — М.: Дашков и К, 2013. — 384 c.

Приложение.