Стратегии диверсификации. 
Маркетинг

Стратегии диверсификации характеризуются расширением существующего портфеля с точки зрения продукта и рынка. Существуют следующие основные причины, по которым компания может проявлять желание диверсифицироваться внешними способами:

• • необходимость получить некоторые особые навыки или ресурсы, которые значительно улучшают показатели существующего предприятия;
• • желание распределить риск и сбалансировать портфель товаров или услуг компании;
• • необходимость обеспечить эффективное использование свободных средств — это может возникнуть в связи с тем, что организация имеет несколько предприятий типа «денежных коров» (т.е. предприятий, приносящих стабильно большой объем доходов);
• • отсутствие возможностей отвечать задачам роста и прибыльности у существующих продуктов и рынков;
• • необходимость уравновесить компанию с высокой долей заемных средств компанией, не имеющей заемных средств, чтобы структура капитала была более сбалансирована;
• • возможность появления неспрогнозированной возможности, которая имеет потенциал значительного повышения прибыльности.

Часто проводится разграничение между концентрической и конгломератной диверсификацией. Рассмотрим различия между этими двумя типами стратегий.

Концентрическая диверсификация используется тогда, когда организация приобретает предприятия, которые производят продукты или предоставляют услуги, сходные с существующими продуктами или услугами. Организации, желающие произвести концентрическую диверсификацию внешними средствами, будут искать хозяйственные организации, которые в значительной степени связаны с ними в вопросах рынков, каналов распределения, потребностей в технике и ресурсах.

Концентрическая диверсификация основана на понимании того, что за счет наличия двух типов деятельности может быть достигнута синергия. Однако они могут реализовываться в качестве средств, скрывающих существующие слабости или предыдущие слабые решения. Финансовые выгоды концентрической диверсификации обычно появляются в течение длительного срока.

Конгломератная диверсификация реализуется, когда организация приобретает предприятия, которые производят продукты или обеспечивают услугами, не имеющими явной связи с существующими продуктами, услугами и рынками. Конгломератная диверсификация обеспечивает значительную финансовую синергию. Это может происходить в форме преимуществ в налогообложении, большей возможности в обучении или лучшем использовании финансовых ресурсов.

Данная стратегия в целом рассматривается как имеющая высокий уровень риска, так как компания может не иметь достаточного опыта работы в новой технологии или па новых рынках и не иметь управленческих навыков, необходимых для эффективного руководства новым предприятием.

Стратегии слияния и поглощения

Наиболее типичным образом стратегия горизонтальной интеграции осуществляется, когда фирма приобретает или сливается с основным конкурентом или компанией, действующей на схожей стадии в цепочке создания стоимости. Однако при этом две организации могут обладать различными сегментами рынка. Объединение сегментов рынка вследствие слияния придает фирме новые конкурентные преимущества, а в долговременной перспективе сулит существенное увеличение дохода. Можно привести ряд характерных причин, которые способствуют избранию стратегии горизонтальной интеграции. Среди них отметим пять причин:

• 1) горизонтальная интеграция может быть связана с характеристиками роста в отрасли производства (например, быстрый рост);
• 2) увеличившийся вследствие объединения эффект масштаба может усилить основные конкурентные преимущества;
• 3) организация может иметь избыток финансовых и трудовых ресурсов, что позволит ей управлять расширившейся компанией;
• 4) объединение может быть средством устранения товара, являющегося близким заменителем;
• 5) конкурент, которого хотят купить, может иметь значительный дефицит финансовых ресурсов.

Слияние — это объединение примерно равных партнеров, в результате которого вновь созданная компания получает новое название.

Поглощение — это объединение, при котором более крупная компания приобретает и интегрирует в свою структуру бизнес меньшей компании.

Осуществление слияний и поглощений оказывает положительное воздействие на конкурентное положение и возможности объединяющихся компаний, так как способствует:

• • освоению новых географических регионов;
• • укреплению финансового положения;
• • развитию технологического преимущества;
• • расширению ассортимента производимых товаров и услуг (в том числе за счет создания новых);
• • расширению производственных мощностей и ассортимента производимых товаров и услуг (в том числе за счет создания новых).

Однако слияния и поглощения не всегда приводят к ожидаемому результату. К основным причинам неудач относят:

• а) изначально завышенные ожидания;
• б) возникновение проблем при интеграции (ожесточенное сопротивление работников, конфликты из-за несовместимости стилей управления и корпоративной культуры и т. д.);
• в) недостижение запланированного снижения издержек, расширения конкурентных возможностей, получения необходимой информации, навыков и т. д.