Оценка экономической эффективности деятельности предприятия

В результате изучения главы 7 студент должен:

знать

• • сущность понятия «прибыль» как экономической категории;
• • виды прибыли, их содержание и методику расчета;
• • понятие рентабельности и систему показателей рентабельности;
• • сущность показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

уметь

• • определять балансовую прибыль, чистую прибыль, нераспределенную прибыль;
• • определять различные показатели рентабельности;
• • осуществлять индексный факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности продаж;
• • определять точку безубыточности, показатели критического объема производства;

владеть

• • приемами и методами анализа финансовой устойчивости и ликвидности предприятия;
• • методикой анализа экономической эффективности деятельности предприятия.

Понятие финансовых результатов. Формирование и использование прибыли

Получение прибыли — основная цель любого коммерческого предприятия и главный показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности. Для оценки финансового результата необходимо сопоставить доходы с расходами предприятия.

Расчет прибыли начинается с определения суммы выручки от реализации продукции.

Выручка от реализации представляет собой общий финансовый результат от реализации продукции (выполнения работ, оказание услуг). Она включает в себя доходы от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства, научно-исследовательских работ, услуг по перевозкам для транспортных предприятий и прочих работ и услуг в зависимости от вида деятельности предприятия или организации.

Выручка от реализации может определяться по моменту отгрузки продукции или по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу предприятия.

Разница между выручкой от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг (исключая налог на добавленную стоимость и акцизы) и затратами (себестоимостью) на производство реализованной продукции называется валовой прибылью от реализации.

Прежде чем проанализировать конкретный расчет прибыли предприятия, рассмотрим теоретические основы сущности прибыли.

Прибыль как экономическая категория выполняет следующие функции:

• — характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;
• — служит основным элементом собственных финансовых ресурсов предприятия;
• — служит источником материального стимулирования работников и выплаты дивидендов собственникам предприятия.

Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убыток.

Различают несколько видов прибыли предприятия.

Валовая прибыль от реализации продукции — это прибыль, полученная предприятием от основной деятельности. Рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и себестоимостью проданных товаров, продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

Прибыль (убыток) от продаж — это прибыль, рассчитанная как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами.

Прибыль до налогообложения (Пдо нал) отражает финансовый результат, полученный от всех видов деятельности за отчетный период, и рассчитывается по формуле.

(7.1).

где - прибыль от продаж; - прочие доходы (проценты к получению, доходы от участия в других организациях и др.); - прочие расходы (проценты к уплате, прочие операционные расходы и другие расходы); ВРД — внереализационные доходы; ВРР — внереализационные расходы.

Рассмотрим пример расчета прибыли, исходя из формы «Отчет о прибылях и убытках» (табл. 7.1).

Таблица 7.1

Расчет показателей прибыли за отчетный и предыдущий годы, тыс. руб.

Чистая прибыль предприятия образуется после вычитания из прибыли до налогообложения налога на прибыль и используется как основной показатель для расчета дивидендов, выплачиваемых акционерам, а также как источник средств для увеличения собственного капитала и резервов на предприятии.

Чистая прибыль распределятся между собственниками (учредителями) предприятия и самим предприятием по решению общего собрания акционеров или совета директоров в зависимости от положений устава фирмы. Часть прибыли выплачивается в виде дивидендов акционерам, а часть направляется на формирование резервов или накапливается в виде собственного капитала предприятия.

Выделяют два направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия:

• — накопление, т. е. направление на расширение производства (реконструкцию, строительство новых объектов, модернизацию оборудования и т. д.), пополнение оборотных средств и прочие вложения в производство;
• — потребление, т. е. расходование на социальные программы, выплаты бонусов, организацию отдыха и культурных мероприятий для персонала и членов семей, оплату питания, дополнительных командировочных расходов и прочие выплаты.

Схему распределения чистой прибыли можно представить следующим образом:

(7.2).

Проведем анализ влияния факторов на изменение прибыли от продаж. Общее отклонение прибыли от продаж текущего уровня от запланированного составит.

(7.3).

В том числе:

1) за счет изменения уровней цен на продукцию, фактически действовавших в отчетном периоде, по сравнению с их уровнем, принятым при составлении плана:

(7.4).

2) за счет изменения фактической удельной себестоимости продукции каждого вида по сравнению с плановой их себестоимостью:

(7.5).

3) за счет влияния фактического объема реализованной продукции, но сравнению с предусмотренным в плане:

(7.6).

4) за счет влияния ассортиментных сдвигов (изменение фактического объема и состава продукции по сравнению с предусмотренными в утвержденном плане):

I метод

(7.7).

II метод (балансовый метод)

(7.8).

Модель взаимодействия факторов влияния на изменение прибыли от продаж можно представить в относительных величинах:

или (7.9).

ПРИМЕР 7.1.

По предприятию имеются следующие данные (тыс. руб.):

Показатель.	Условное обозначение/формула расчета.	План.	План в пересчете на фактический объем.	Факт.
Выручка.
Себестоимость реализованной продукции.
Прибыль от продаж.

Необходимо определить общее изменение прибыли от продаж, в том числе за счет действия отдельных факторов.

Решение

Общее изменение прибыли составило: ?? = 1360 — 1000 = = +360 (тыс. руб.).

В том числе вследствие изменения:

• а) цены: ??р = 7560 — 7400 = +160 (тыс. руб.);
• б) себестоимости: ??z = 6500 — 6200 = +300 (тыс. руб.);
• в) объема продукции: ??q = (7000 — 6000)? (7400/7000 — 1) = = +57 (тыс. руб.);
• г) ассортиментных сдвигов: ?Пассорт= (900/7400 — 1000/7000)? ? 7400 = -157 (тыс. руб.) или? Пассорт = (+360) — (160 + 300 + 57) = = -157 (тыс. руб.).

Итак, общее влияние факторов составило: ?? = +160 + 300 + + 57 — 157 = 360 (тыс. руб.).

Для анализа влияния факторов на прибыль в относительном выражении воспользуемся формулой (7.9):

1360/1000 = 1360/(7400 — 6200)? (7400 — 6200)/(7400 — 6500) ?

? (1000×7400/7000)/1000 = 1,13? 1,33? 0,85? 1,057 = 1,36.

Выводы. По результатам расчетов: фактическая прибыль от продаж увеличилась по сравнению с плановой на 360 тыс. руб. или на 36%. По факторам: за счет изменения цен прибыль выросла на 160 тыс. руб. или на 13%; за счет изменения фактической себестоимости прибыль выросла на 300 тыс. руб. или на 33%; за счет изменения объема продукции прибыль выросла на 57 тыс. руб. или на 5,7%; за счет ассортиментных сдвигов прибыль уменьшилась на 157 тыс. руб. или на 15%.

Далее проведем анализ изменения балансовой прибыли () по двум показателям: прибыли от продаж и коэффициенту использования балансовой прибыли:

(7.10).

где - коэффициент использования балансовой прибыли; - прибыль от реализации продукции.

Общее изменение балансовой прибыли рассчитывается по формуле.

(7.11).

Изменение балансовой прибыли за счет изменения коэффициента использования балансовой прибыли рассчитывается так:

(7.12).

Изменение балансовой прибыли за счет изменения прибыли от реализации продукции равно.

(7.13).

ПРИМЕР 7.2

Рассмотрим пример факторного анализа балансовой прибыли на основании следующих данных (тыс. руб.):

Показатель.	Условное обозначение.	Отчетный период.	Базисный период (предыдущий год).
Прибыль от реализации.		19 900.	20 250.
Балансовая прибыль.			11 248.
Коэффициент использования балансовой прибыли.		0,2363.	0,5555.

Общее изменение балансовой прибыли составит: ??б = 4702 — - 11 248 = -6546 (тыс. руб.).

В том числе вследствие изменения:

• а) коэффициента использования балансовой прибыли: = (0,2363 — 0,5555)? 19 900 = -6352 (тыс. руб.);
• б) прибыли от реализации: = (19 900 — 20 250)? 0,5555 = -194 (тыс. руб.).

Проводим проверку общего влияния факторов на изменение балансовой прибыли:

Вывод: общее снижение балансовой прибыли в отчетном периоде по сравнению с базисным на 6546 тыс. руб. произошло за счет уменьшения коэффициента использования балансовой прибыли — на 6352 тыс. руб. и за счет уменьшения прибыли от реализации — на 194 тыс. руб.