Аналитические исследования производственно-хозяйственной деятельности энергокомпании

Аналитические исследования, которые приводятся во втором разделе бизнес-плана, могут проводить и вне процессов бизнес-планирования, но обязательно должны предшествовать разработке основных разделов бизнес-плана.

Если же самостоятельные аналитические исследования не проводятся, то задачами раздела бизнес-плана «Анализ производственно-хозяйственной деятельности энергокомпании» становятся:

• 1. Оценка достигнутых результатов деятельности компании.
• 2. Определение тенденций развития процессов внутри и вне организации, выявление проблем.
• 3. Разработка стратегий компании на плановый период. Определение перечня и значений ключевых показателей эффективности и прочих оценочных показателей плана.

Для решения поставленных задач выполняется анализ динамики и факторный анализ ключевых показателей эффективности и прочих оценочных показателей. По итогам анализа, с учетом приоритетов компании, формируется новый перечень показателей и их величин.

Основные принципы формирования КПЗ, которые базируются на теории системы сбалансированных показателей:

• 1. Число показателей ограничено (не более 7, в РАО «ЕЭС России» использовалось 4).
• 2. КПЗ должны рассчитываться не только в стоимостном выражении, но и в натуральном.
• 3. Принцип сравнимости (по значениям КПЭ можно сравнивать различные компании или филиалы).
• 4. Принцип сбалансированности. Компания может быть оценена со стороны: финансов, клиентов, внутренних бизнеспроцессов, обучения кадров и развития.
• 5. Принцип индивидуальности (значение КПЭ устанавливается индивидуально для каждой компании).
• 6. Принцип равнозначности для премирования.
• 7. Принцип обязательности и исключительности корректировки.
• 8. Принцип совместной ответственности.

Идеальной, раз и навсегда установленной системы показателей оценки эффективности компаний не существует, система показателей должна стремиться соответствовать интересам собственников и стратегиям компании, поэтому с их изменением сама должна постоянно меняться.

Перечень КПЭ для энергокомпаний на 2008−2012 гг. включал: рентабельность собственного капитала; критерий надежности (коэффициент аварийности, готовности); лимит постоянных расходов на 1 МВт установленной мощности; эффективность реализации инвестиционных программ.

Оценочные показатели разделены на блоки:

• 1. Характеристики эффективности работы капитала:
  • — прибыль на акцию;
  • — величина дивидендов;
  • — размер дивиденда на обыкновенную и привилегированную акции;
  • — среднегодовая величина чистых активов компании;
  • — размер капитализация компании;
  • — среднегодовая величина собственного капитала.
• 2. Финансовые показатели:
  • — рентабельность продаж;
  • — рентабельность совокупных активов;
  • — коэффициент автономии;
  • — коэффициенты ликвидности;
  • — соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
  • — уровень оплаты с учетом погашения дебиторской задолженности;
  • — доля просроченной дебиторской задолженности;
  • — EBITDA (прибыль до налогообложения плюс амортизация, т. е. свободный денежный поток);
  • — соотношение заемных средств и свободного денежного потока;
  • — соотношение собственных и заемных средств;
  • — средневзвешенная ставка заимствования.
• 3. Технологические показатели:
  • — коэффициент использования установленной мощности;
  • — удельный расход топлива на производство электроэнергии (тепла) (оценивает не только эффективность, но и конкурентоспособность компании на рынке);
  • — оптимальность загрузки оборудования;
  • — эффективность мероприятий по снижению удельных расходов материально-технических ресурсов;
  • — расход электроэнергии на собственные нужды, потери электрической энергии, потери тепловой энергии;
  • — топливная составляющая себестоимости производства (передачи) 1 кВт•ч;
  • — топливная составляющая себестоимости производства (передачи) 1 Гкал;
  • — темп роста отпуска электроэнергии, темп роста отпуска тепла, темп роста приведенного полезного отпуска (1000 Гкал = = 1,163 млн кВт•ч).
• 4. Показатели, характеризующие состояние оборудования:
  • — удельные затраты на ремонт;
  • — доля затрат на ремонт в себестоимости продукции;
  • — коэффициент износа (сумма накопленной амортизации к первоначальной стоимости основных фондов);
  • — коэффициент возобновления основных средств;
  • — удельный вес генерирующего оборудования, выработавшего свой парковый ресурс.
• 5. Экономические показатели:
  • — эксплуатационные затраты на единицу приведенного полезного отпуска;
  • — условно-постоянные затраты на единицу приведенного полезного отпуска;
  • — среднемесячные условно-постоянные затраты на эксплуатацию установленной мощности;
  • — затраты на 1 руб. выручки;
  • — среднесписочная численность персонала;
  • — среднесписочная численность персонала, занятого основной деятельностью;
  • — среднемесячная выручка на одного работника среднесписочной численности;
  • — среднемесячный объем прибыли от продаж на одного работника среднесписочной численности;
  • — фонд оплаты труда на единицу приведенного полезного отпуска;
  • — фонд оплаты труда на единицу приведенной полезной мощности.