Денежный оборот. 
Деньги, кредит, банки

В результате изучения данной главы студент должен:

знать

• • систему денежных отношений, обусловливающую денежный оборот; а также факторы, наличие которых свидетельствует о фактическом наличии денежного оборота;
• • теории возрастания количества денег в обороте, а также современный взгляд на субстанциональный источник и экономическую основу возрастания количества денег в обороте;
• • обстоятельства, на которые должен ориентироваться центральный банк при производстве наличных денежных средств, а также обоснованные пути введения этих средств в обращение;

уметь

• • отличать денежный оборот от денежного обращения и акцентировать внимание на факторах денежного оборота;
• • критически анализировать теории возрастания количества денег в обороте;
• • раскрыть действительный источник и основу возрастания количества денег в обороте;
• • правильно определять то, на что должен ориентироваться ЦБ в производстве наличных денежных средств в рамках современного типа денежной системы;

владеть

• • методом системного анализа при рассмотрении денежных отношений и факторов денежного оборота;
• • навыками критического анализа различных теорий возрастания количества денег в обороте;
• • современным пониманием сути ЦБ как производителя наличных денежных средств, а не эмитента банкнот.

Система денежных отношений. Факторы денежного оборота

Рынок как органическое образование не прерывается в своем функционировании. Соответственно, постоянно функционирующими являются все системы, входящие в его состав, в том числе денежная система. Ее перманентное функционирование означает непрерывное осуществление денежного оборота. Денежная система как таковая является объектом изучения экономической науки, а денежный оборот составляет ее предмет. В рамках исследования предмета раскрывается объект изучения в его динамике, выявляются процессы, протекающие как внутри его, так и в его взаимоотношениях с внешней средой. Поэтому следующим дискурсивным шагом после общей характеристики объекта изучения, т. е. денежной системы, взятой как бы в статике, является ее рассмотрение в динамике, в функционирующем состоянии. Таким образом, следующим нашим шагом является рассмотрение такого предмета, как денежный оборот.

Оборот средств участников рыночных отношений происходит вследствие реализации их сущности, определяемой действиями законов беспредельного возрастания и предельной эффективности (всеобщим экономическим законом). Данные законы сводятся к стремлению участников рыночных отношений к беспредельному (абсолютному) собственному возрастанию посредством постоянного получения прибыли и к предельной эффективности своей деятельности посредством обеспечения ее наибольшей прибыльности. Для осуществления этого лица должны вступать в рыночные отношения друг с другом, находить компромисс своих интересов, совершать акты продажи товаров — купли товарных продуктов за деньги. Реализация каждого рыночного акта означает движение денежных средств от одного лица к другому. Каждое такое движение составляет часть денежного оборота на рынке. Система направлений движения денежных средств обусловливается системой отношений между участниками рыночного процесса. В государстве такие отношения складываются:

• 1) у наемных работников (членов семейных хозяйств):
  • • с компаниями, на которых они трудятся, по поводу оплаты труда,
  • • предприятиями розничной торговли и сферы услуг по поводу приобретения (купли) товарных продуктов — отчуждения (продажи) товаров, а также платежа или оплаты товарных продуктов — товаров
  • • банками по поводу размещения в них своих временно свободных средств на депозитных счетах, выполнения банками различных поручений, в частности по ведению расчетных счетов (физических лиц), а также по поводу привлечения заемных средств и погашения кредиторской задолженности,
  • • государством по поводу выплаты налогов и получения каких-либо дотаций, субсидий и т. п.,
  • • близкими людьми по поводу предоставления кредита, привлечения займа, выполнения принятого денежного обязательства;
• 2) у частных компаний различных отраслей национальной экономики:
  • • с другими компаниями по поводу, с одной стороны, отчуждения денежных средств за приобретаемые товарные продукты, а с другой присвоения (получения) денежных средств (выручки) от продажи произведенных товаров; при этом рыночные сделки могут осуществляться как одномоментно, гак и быть растянутыми во времени, то есть деньги могут выступать как средством приобретения (купли) товарных продуктов — средства отчуждения (продажи) товаров, так и средством платежа или же оплаты товарных продуктов — товаров; кроме того, отношения между компаниями могут складываться по поводу предоставления-привлечения коммерческого кредита-займа, осуществляемого в денежной форме,
  • • наемными работниками по поводу оплаты их труда,
  • • акционерами по поводу выплаты дивидендов по простым и привилегированным акциям, а также с лицами на фондовых площадках по поводу купли-продажи различных цепных бумаг,
  • • банками по поводу ведения депозитных и расчетных счетов, а также по поводу привлечения заемных средств и погашения кредиторской задолженности,
  • • государством по поводу выплаты налогов,
  • • иностранными контрагентами;
• 3) у иностранных компаний, ведущих свою деятельность в данной стране, а также у государственных унитарных предприятий, у которых система рыночных (денежных) отношений во многом аналогична системе отношений, складывающихся у отечественных частных компаний;
• 4) у коммерческих банков:
  • • с вкладчиками по поводу привлечения, сохранения и преумножения их средств,
  • • заемщиками по поводу предоставления им кредитов и погашения ими своей кредиторской задолженности,
  • • клиентами по поводу ведения их расчетных и текущих счетов, выполнения их различных поручений, в частности, по приему и перечислению денежных средств от контрагентов рыночных отношений,
  • • другими банками по поводу предоставления-привлечения межбанковских кредитов-займов и ведения корреспондентских счетов,
  • • центральным байком по поводу: а) выполнения норматива обязательного резервирования своих средств, б) привлечения рефинансируемых средств и их возвращения центральному банку вместе с принятой ставкой рефинансирования (ключевой ставкой),
  • • сотрудниками по поводу оплаты их труда,
  • • акционерами по поводу выплаты дивидендов и с лицами на фондовых площадках по поводу купли-продажи различных цепных бумаг,
  • • государством по поводу выплаты налогов;
• 5) у центрального банка:
  • • с коммерческими банками по поводу обязательных резервов, хранящихся в ЦБ, и рефинансируемых средств,
  • • правительством по поводу: а) выполнения закона о государственном бюджете, б) кредитования его деятельности и обслуживания государственного долга, в) распределения прибыли, получаемой ЦБ, г) купли-продажи государственных ценных бумаг,
  • • участниками «открытого рынка» но поводу купли-продажи различных ценных бумаг,
  • • участниками внешней рыночной деятельности по поводу обмена валюты, размещения средств свободно конвертируемой валюты на лицевых счетах в банках,
  • • компаниями, добывающими золото и иные драгоценные металлы, по поводу их купли-продажи;
• 6) у участников торгов на фондовых площадках между собой по поводу купли-продажи различных ценных бумаг;
• 7) у органов федерального, регионального и местного управления с налогоплательщиками и с теми, кто получает денежные выплаты из бюджетов соответствующих уровней.

В ходе осуществления каждой рыночной сделки и протекания денежного оборота в целом сущность и свойства денег остаются неизменными, но при этом с денежными средствами постоянно происходят определенные изменения, выступающие соответствующим фактором денежного оборота.

Прежде всего, реализация рыночных сделок приводит к смене собственников денежных средств. Наличие такой смены есть первый фактор, свидетельствующий о протекании денежного оборота. Простое же перемещение, например, наличных денежных средств по рыночному пространству вместе со своим владельцем или перемещение безналичных средств со одного па другой счет одного и того же лица не свидетельствует о протекании денежного оборота. Оборот осуществляется через рыночные сделки, в которых у товаров — товарных продуктов и у денежных средств происходит смена собственника. Средства, вырученные от продажи товаров, попадают в доходную часть бюджетов, где они распределяются по определенным направлениям и затем вновь используются в рыночных сделках, в которых у них опять-таки меняются собственники. И так происходит во всех сферах рыночной деятельности, на всех уровнях рынка. Однако смена собственников денежных средств оставляет неизменным национальную принадлежность денег, которая составляет один из важнейших аспектов их сущности.

Смена собственника денежных средств объективно приводит к изменению их товарной цены. У каждого лица свои потребности, которыми оно как бы обременяет свои денежные средства. И с учетом именно этих потребностей и своих финансовых возможностей лицо смотрит на интересующие его товарные продукты. Поскольку потребности, вкусы, предпочтения, текущие обстоятельства, финансовые возможности у всех разные, при смене собственника денежных средств происходит изменение их возможной и действительной товарной цепы. Изменение товарной цены денежных средств есть второй фактор, свидетельствующий о наличии денежного оборота. При этом необходимо отметить, что изменение товарной цены денежных средств, находящихся в частной собственности, не должно сопровождаться изменением соотношения между величиной числа денежных единиц, представляющих вещественное содержание рынка, и размером данного содержания. Изменение этого соотношения будет означать нарушение равновесного развития рынка в сфере денежного обращения, проявляющееся в наличии инфляции или дефляции.

Третьим фактором, указывающим на наличие денежного оборота, является смена непосредственных законных носителей числа денежных единиц. Так, члены семейных хозяйств, приобретая товарные продукты у предприятий розничной торговли, пока еще чаще всего рассчитываются наличными денежными средствами. Предприятия розничной торговли, инкассируя эти средства, зачисляют их на свой расчетный счет в банке, с которого затем в безналичной форме денежные средства перечисляются поставщикам (дистрибьюторским компаниям или непосредственно производителям товаров) на их расчетные счета. Поставщики, получив эти средства в безналичной форме, могут их частично обналичить в банке для проведения своих текущих операций, например, для выплаты командировочных расходов сотрудникам, приобретения мелких партий товарных продуктов и т. п.,.

частично направить на оплату груда в виде перечислений на пластиковые карты, а частично использовать для проведения расчетов с контрагентами также в безналичной форме. Наемные работники для текущих расходов вновь могут снять часть средств со своих пластиковых (зарплатных) карт и сделать на них покупки в магазинах за наличные денежные средства. Так, в ходе рыночного (денежного) оборота происходит постоянная смена законных непосредственных носителей числа денежных единиц. При этом, осуществляя покупки в наличной форме, лица, отчуждая от себя одни денежные знаки, сдачу получают другими денежных знаками, на которых указано уже меньшее число денежных единиц. В частной собственности находятся числа денежных единиц, а в общем пользовании — денежные знаки, постоянно переходящие в рыночных сделках от одних лиц к другим. В рыночных сделках вместе со сменой владельцев и товарной цены денежных средств происходит еще смена непосредственных носителей числа денежных единиц. Неизменным же остается законный характер этих носителей вследствие того, что они были выпущены в обращение в законном порядке лицами, осуществляющими свою деятельность в рамках соответствующих юридических (нормативных) актов. Законный характер непосредственных носителей числа денежных единиц обусловливает возможность беспрепятственной конвертации одной формы денежных средств на другую.

Наконец, четвертым фактором денежного оборота, имеющим уже существенный характер, является постоянное увеличение общего размера денежных средств, возрастание количества денег в обороте. Производители — продавцы товаров предлагают товары к продаже по цене, превышающей их издержки. Реализация товаров в соответствующем объеме приводит к получению прибыли, а, следовательно, к увеличению общего размера денежных средств в обороте, возрастанию количества денег. Как было отмечено, одна из имманентных сущностей рынка заключается в его беспрестанном (беспредельном, абсолютном) возрастании. Эта сущность рынка проявляется в одном из аспектов сути денег, а также в одном из факторов, свидетельствующих о наличии денежного оборота. Возрастание количества денег есть фактор, свидетельствующий о наличии именно денежного оборота, а не денежного обращения. В процессе денежного обращения возрастания количества денег не происходит. Так, оно не происходит при обороте ценных бумаг, при простой передачи денег от одного лица к другому, при конвертации безналичных денежных средств, в наличные, центральным банком и т. д. Денежное обращение составляет часть денежного оборота. Соответственно, денежный оборот есть процесс более широкий, более емкий по сравнению с денежным обращением. Он включает в себя увеличение общего размера денежных средств, возрастание количества денег.

Отметим еще раз, что не всякие рыночные сделки приводят к увеличению общего размера денежных средств в обороте, к возрастанию количества денег, а только те, в которых реализуются товары — товарные продукты, содержащие в структуре своих цен цену чего-то вновь созданного^[1]. Такое вновь созданное отсутствует в ценных бумагах. Поэтому их продажа-купля на фондовых площадках не создает дополнительного количества денег в обороте. Операции с ценными бумагами приводят лишь к распределению и перераспределению национального валового дохода, причем того, который еще не создан, а лишь предполагается быть созданным в будущем.

За счет увеличения общего размера денежных средств в обороте, возрастания количества денег растут бюджетные возможности покупателейпотребителей, а, следовательно, увеличивается общая сумма цен товарных продуктов, которые могут быть приобретены; но оно не должно приводить к возрастанию общего уровня денежных цен на рынке; данный уровень должен оставаться неизменным.

Что выступает экономической основой и субстанциональным источником увеличения общего размера денежных средств в обороте, возрастания количества денег — это тот вопрос, на который нам теперь предстоит ответить.

• [1] Что именно является таковым вновь созданным, будет рассмотрено в параграфе 5.2.