Анализ вертикальных взаимодействий фирм

Терпение — прекрасное качество, но жизнь слишком коротка, чтобы долго терпеть.

Абу-ль-Фарадж,

сирийский философ

После изучения данной главы студент будет:

знать

¦ что такое вертикальная интеграция и чем она отличается от вертикальных контрактов;

уметь

¦ анализировать мотивы стремления фирм к вертикальной интеграции;

владеть

¦ навыками исследования вертикальных взаимоотношений разного типа.

Практическая ситуация, иллюстрирующая проблему В 2001 г. Комиссия ЕС по конкуренции наложила штраф размером более 30 млн евро на компанию «Фольксваген» за то, что автомобильная фирма обязывала германских дилеров придерживаться минимально рекомендованной розничной цены на модель «Фольксваген-Пассат». Это решение Еврокомиссии укрепило или ослабило конкуренцию на автомобильном рынке Европы? Могли бы в действиях фирмы «Фольксваген» присутствовать какие-либо мотивы, связанные с повышением общественного благосостояния?

Вертикальная интеграция как экономическое явление

Вертикальная цепочка движения товара от производителя к конечному потребителю может насчитывать несколько стадий и нескольких контрагентов. Например, продуктовая цепочка может состоять из таких этапов (рис. 8.1).

В некоторых случаях товары перемещаются в рамках одной и той же фирмы, в других — действуют самостоятельные компании. В экономике существует также большое разнообразие промежуточных вариантов, когда формально фирмы представляют собой юридически самостоятельные хозяйствующие субъекты, но их действия на рынке и в производстве подчинены вертикальным контрактам, ограничивающим их экономическую свободу. Возникает вопрос, почему в одних случаях отрасль порождает вертикальную интеграцию, в других — вертикальные ограничительные контракты, а в третьих — сохраняет полностью самостоятельные неинтегрированные фирмы? Как эти процессы отражаются на конкуренции в отраслях? И каким образом государство должно относиться к различным видам вертикальных отношений бизнеса?

¦ Вертикально интегрированной называется фирма, включающая более одной стадии производства конечной продукции, в противоположность неинтегрированной фирме, приобретающей сырье и материалы для производства товара.

Рис. 8.1. Вертикальная продуктовая цепочка В экономической теории различают два типа вертикальной интеграции:

¦ интеграция продукта, или интеграция «вперед» (forward integration) — включает в себя процесс приобретения фирмой предприятий, относящихся к последующим стадиям реализации продукции;

¦ интеграция ресурса, или интеграция «назад» (backward integration) — состоящая из приобретения фирмой предприятий — поставщиков ресурсов.

Неинтегрированная фирма может заключать долгосрочные контракты со своими поставщиками и покупателями, в которых помимо цен оговариваются вопросы особых условий поставки, особых условий реализации произведенной продукции, нормативов запасов, минимальной или максимальной цены перепродажи и т. д. Такие типы контрактов называются вертикальными ограничениями, поскольку в отличие от обычных краткосрочных контрактов они довольно существенным образом ограничивают свободу действий партнера фирмы. Хотя формально, с юридической точки зрения, фирмы вертикальной цепочки остаются самостоятельными компаниями, но одна из сторон ограничивает независимость других фирм в принятии своих решений с целью достижения оптимального для себя результата совместных действий всех вертикальных агентов.

Почему в некоторых отраслях доминирует вертикальная интеграция, а в других случаях фирмы прибегают к вертикальным контрактам? Ответ зависит от относительных преимуществ каждого способа организации бизнеса.

Вертикальные ограничительные контракты обладают преимуществами перед вертикальной интеграцией, когда:

¦ высоки издержки контроля и управления внутри единой вертикально интегрированной структуры (юридически самостоятельные фирмы сами себя и контролируют);

¦ высоки затраты на слияние и поглощение в качестве способа создания вертикально интегрированной компании;

¦ есть сложности в приспособлении различных корпоративных культур отдельных фирм друг к другу;

¦ действуют запреты на создание крупной вертикально интегрированной фирмы со стороны антимонопольного органа.

Вертикальная интеграция используется в случаях, если:

¦ имеются трудности, связанные с заключением вертикального контракта или контролем за его выполнением;

¦ налицо слишком много условий, которые необходимо учесть при заключении контракта, большинство из которых, как ожидается, будут меняться в ближайшее время;

¦ компании действуют в различных странах.

Достоинства и недостатки каждого способа закупки ресурсов могут быть в общем виде представлены в табл. 8.1. В данной главе мы проанализируем подробно каждый способ в сравнении друг с другом.

Таблица 8.1. Оптимальные методы приобретения ресурсов.