Методы финансового планирования

Методология финансового планирования позволяет в зависимости от условий, складывающихся на предприятии, выбрать один из наиболее подходящих методов. В процессе разработки финансового плана могут быть использованы следующие методы: процент от реализации, бюджетное планирование, расчетно-аналитический метод.

Метод процента от реализации. Применение данного метода основывается на использовании следующего алгоритма:

• — на основе запланированного роста объема продаж на предстоящий период определяются будущие расходы, активы и обязательства в виде процента от объема продаж. Решение этой задачи предполагает увеличение на запланированный процент роста объемов продаж всех связанных показателей из баланса отчетного периода, затем определение планового объема нераспределенной прибыли в будущем периоде;
• — на основе полученных финансовых показателей составляются прогнозы финансовой информации в следующих форматах: прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс, прогнозный отчет о движении денежных средств;
• — определяется сумма обязательств предприятия в плановом периоде;
• — вычисляется дефицит источников финансирования по следующей формуле:

Дефицит источников финансирования в плановом периоде =.

= Прирост активов в плановом периоде — Нераспределенная прибыль в плановом периоде — Сумма обязательств в плановом периоде.

Использование метода процента от реализации требует целого ряда допущений, к числу которых относятся следующие: 1) предприятие работает на полную мощность; 2) все ресурсы предприятия сбалансированы; 3) рост объема продаж планируется исключительно за счет увеличения капиталовложений.

Применение первого допущения в реальной практике работы предприятий усложняется тем, что зачастую мощности предприятия используются с учетом влияния сезонности на объемы реализации. В том случае если предприятие не работает на полную мощность, результаты планирования при помощи данного метода оказываются искаженными. Также сложно учесть и третье допущение, поскольку на рост объемов продаж кроме влияния капиталовложений воздействуют и другие факторы, такие как изменение конъюнктуры рынка, проведение предприятием рекламной кампании.