Дебиторская и кредитная задолженность

• Содержание

1. Теоретические основы дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

1.1 Сущность дебиторской и кредиторской задолженности

1.2 Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СитиГранд»

2.1 Краткая характеристика ООО «СитиГранд»

2.2 Анализ финансово-экономической деятельности

2.3 Дебиторская и кредиторская задолженности ООО «СитиГранд»

3. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности

Выводы

Приложения

Современный этап экономического развития страны диктует особые требования к параметрам и характеристикам платежного оборота, вызывающим рост кредиторской задолженностей на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, направленное на оптимизацию их размера и обеспечение своевременного расчета.

Поэтому актуальность написания данной работы состоит в необходимости осуществления эффективной финансовой политики управления кредиторской задолженностью на предприятии любой сферы деятельности.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как — производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга. Особая роль отводится вопросу расчетов с дебиторами и кредиторами на предприятии, от которого зависит финансовое состояние предприятия.

Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на состояние финансовой устойчивости предприятия велико.

Актуальность вопроса дебиторской и кредиторской задолженностей имеют очень большое значение для предприятий, функционирующих в условиях рынка, т. к. умелое и эффективное управление этой частью текущих активов является неотъемлемым условием поддержания требующегося уровня ликвидности и платежеспособности. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями необходимо как при формировании имиджа надежного заемщика, так и с точки зрения обеспечения эффективной текущей деятельности предприятия.

Также важно, чтобы состояние кредиторской задолженности как источника финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Цель данной работы — дебиторская и кредиторская задолженности.

Основные задачи работы:

— определение сущности расчетов с дебиторами и кредиторами на предприятии;

— проанализировать показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «СитиГранд»;

— рассмотреть дебиторскую и кредиторскую задолженности ООО «СитиГранд»;

— предложить мероприятия по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности.

Объектом исследования является ООО «СитиГранд». Предмет исследования оборотных средств предприятия.

В работе были использованы данные бухгалтерского учета, периодическая и специальная литература.

1. Теоретические основы дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

1.1 Сущность дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Абрютина М. С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособ.- М.: «Дело и сервис», 2010.-С.98

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л. Л. Ермолович. — Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2009. -С.118

Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. Излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т. д. приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

1.2 Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т. д. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает так же рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Задача управления дебиторской задолженности состоит в выявлении размеров и оценке динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста. Важная роль здесь отводится анализу. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных ф. № 1 и № 5. Для внутреннего анализа используются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия — изд. 3-е исправ., доп / А. И. Ковалева, В. П. Привалова.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. -С.86

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает неоплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

С целью определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ суммы этой задолженности по дебиторам и срокам возникновения, основанный на оперативных данных бухгалтерского учета.

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Данный показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т. е. условиям заключения сделок. Заключительный этап анализа — принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.

Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Вывод. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т. е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота. Бухгалтеры с ними не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СитиГранд»

2.1 Краткая характеристика ООО «СитиГранд»

ООО «СитиГранд» — общество с ограниченной ответственностью «СитиГранд». Адрес ООО СитиГранд: 119 019, г. Москва, ул. Воздвиженка, д. 7/6, стр. 1.

В Уставе ООО СитиГранд записано: общество является юридическим лицом с момента государственной регистрации, имеет в собственности имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Предприятие имеет расчетный счет в банке, самостоятельный баланс и является налогоплательщиком.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Предприятие вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе и виды деятельности, требующие лицензирования (при наличии соответствующих лицензий). Предметом деятельности Общества являются:

- оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами;

— оптовая торговля фруктами, овощами и картофелем;

— осуществление других видов деятельности, не противоречащих законодательству России.

Имущество общества образуется за счет вклада учредителя, доходов от реализации продукции, работ, услуг, а также иных видов хозяйственной деятельности, кредитов, капитальных вложений, безвозмездных и благотворительных взносов, иных законных источников.

Общество может объединить часть своего имущества с имуществом иных хозяйственных обществ, для осуществления совместной деятельности в целях получения прибыли.

Свою деятельность ООО «СитиГранд» осуществляет на основании Устава. Предметом деятельности общества является осуществление хозяйственной деятельности и получение прибыли.

2.2 Анализ финансово-экономической деятельности

Хозяйственную деятельность ООО «СитиГранд» характеризуют следующие основные технико-экономические показатели.

Таблица 1. Основные показатели производственной программы ООО «СитиГранд» за 2009;2011гг.

Из таблицы 1 следует, что анализируемое предприятие успешно осуществляет свою деятельность, о чем свидетельствует рост практически всех показателей производственной продукции.

Рост выручки от реализации продукции в 2011 году по сравнению с 2009 годом составил 151,3% (прирост составил 112 485 тыс. руб.), а к 2010 году 121,1% (прирост составил 57 730 тыс. руб.), хотя и произошло снижение против 2010 г.

На ООО «СитиГранд» наблюдается рост численности — в 2009 году было 37чел, а в 2011 году стало 44чел, что указывает на стабильность предприятия и улучшения оплаты труда.

Опережение выработки к среднемесячной заработной плате указывает на эффективное использование производственных мощностей и трудовых ресурсов.

В хозяйственно-финансовой деятельности предприятия большое значение имеет состав и структура имущества.

Анализ имущества даст возможность установить основные показатели, характеризующие производственнохозяйственную деятельность предприятия:

Таблица 2. Динамика состава оборотных средств ООО «СитиГранд» за 2009;2011гг.

За анализируемый период на ООО «СитиГранд» произошло сокращение оборотных средств, которое составило 68,6% (2011г./2010г.).

При этом произошло увеличение денежных средств, а именно: в 2011 году рост составил 132,3% по отношению к 2010 году, также рост краткосрочных финансовых вложений составил 142,3%, а прочие оборотные активы возросли в 17,7раза.

Все эти данные свидетельствует о замораживании денежных средств анализируемого предприятия в оборотных средствах и негативно характеризует его деятельность.

Таблица 3. Динамика структуры оборотных средств ООО «СитиГранд» за 2009;2011гг.

Исходя из данных таблицы 3, можно сказать о том, что в структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, удельный вес которой составил в 2009 году 93,48%.Однако в 2011 году дебиторскую задолженность немного превысили краткосрочные финансовые вложения, удельный вес которых составил 36,19%.

Все эти данные также указывает на замораживание денежных средств и на необходимость принятия срочных мер по взысканию денежных средств с дебиторов. Динамику дебиторской задолженности можно представить на рисунке 1.

Рис. 1. Динамика дебиторской задолженности ООО «СитиГранд» за 2009;2011гг.

Для количественной оценки, позволяющей проанализировать, насколько эффективно ООО «СитиГранд» использует свои ресурсы, могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи и показатели оборачиваемости.

Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К1)

К1 = стр. 290 (форма N 1) / В где В — выручка от реализации

2009год К1 = 307 070 / 507 406=0,605

2010год К1 = 338 769 / 723 066 = 0,469

2011год К1 =232 531/1378054 =0,169

Коэффициент оборотных средств, а производстве (К2)

К2 = (стр. 210 + стр.220) — стр. 215 (форма N 1)/ В

2009год К2 = 7123 +2362 -0 / 507 406= 0,019

2010год К2 =79 245 +7196−0 / 723 066 = 0,12

2011год К2 =53 583+1181−0 / 1 378 054 = 0,040

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К3)

К3 = (стр.29О — стр. 210 — стр. 220 + стр.215) (форма N 1)/В

2009год К3 = 7123 -2362 -0 / 507 406= 0,009

2010год К3 =79 245 -7196−0 / 723 066 = 0,10

2011год К3=53 583−1181−0 / 1 378 054 = 0,038

Рентабельность оборотного капитала (К4)

К4 = стр. 160 (форма N 2)/стр.290 (форма N 1)

2009год К4 = 314 / 303 516= 0,10%

2010год К4 = 15 659 / 338 769= 4,62%

2011год К4 = 36 794/232531= 15,82%

В таблице 4 проведём оценку текущей производственной деятельности ООО «СитиГранд» с помощью показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств предприятием.

Таблица 4. Расчет коэффициентов оборачиваемости ООО «СитиГранд» за 2009;2011гг

На основе рассчитанных данных можно сделать следующие выводы об оборачиваемости:

— Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2011 году снизился до 0,169, что указывает на снижение скорости обращения средств, вложенных в оборотные активы, что негативно влияет на результаты деятельности анализируемого предприятия.

— Коэффициент оборотных средств, а производстве также уменьшился до 0,040 в 2011 году. Данный коэффициент характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя за анализируемый период указывают на неэффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

— Коэффициент оборотных средств в расчетах имеет тенденцию снижения и свидетельствует о сокращении скорости обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель указывает на сокращение средних сроков, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Рассматриваемый показатель свидетельствует о повышении вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т. е. степень коммерческого риска.

Проанализируем структуру пассива баланса ООО «СитиГранд».

дебитор кредитор поставщик покупатель

Таблица 5. Структура пассивов ООО «СитиГранд» за 2009;2011г.г.

Данные таблицы 5 свидетельствуют об увеличении имущества анализируемого предприятия, что позитивно характеризует его с позиции финансовой деятельности и указывает на увеличение его производственного потенциала. Кроме того, следует отметить о привлечении долгосрочных кредитов и заемных средств, а, следовательно, об участии в инвестиции в производство предприятия заемных средств.

Отрицательным моментом является увеличение кредиторской задолженности, особенно в 2010 году по сравнению с 2009 годом, которое составило 380,1% или 63 006 тыс. руб., в 2011 году произошел небольшой спад, который составил 84,5% или 13 248.

Данные свидетельствует о позитивном направлении в финансовой деятельности анализируемого предприятия с заказчиками, но требует более активной деятельности, т.к. данная статья указывает на значительное замораживание денежных средств.

Рис. 2. Динамика кредиторской задолженности ООО «СитиГранд» за 20 059−2011гг.

Главным критерием оценки финансово-экономического состояния предприятия являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ка.л. = Д / Кt

где Д — денежные средства;

Кt — текущие пассивы (краткосрочные обязательства)

2009год Ка.л. = 8874/292 849 = 0,030

2010год Ка.л. =10 109/253371=0,0399

2011год Ка.л. =13 377/486456=0,0274

Коэффициент критической (срочной) ликвидности рассчитывается по формуле:

Ккл = (Д + rа) / Кt

где rа — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

2009годКкл =8874 + 0 /292 849 = 0,030

2010годКкл =(10 109 + 59 129) /253 371= 0,273

2011годКкл =(13 377 + 84 155) /486 456= 0,200

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) рассчитывается по формуле:

Кп = Rа / Кt

где Rа — текущие активы (оборотные средства).

2009годКп =303 516 / 292 849 = 1,036

2010годКп = 338 769 / 253 371=1,337

2011годКп = 232 531 / 486 456=0,478

Данные внесем в таблицу 6.

Таблица 6. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «СитиГранд» за 2009; 2011 г.г.

На основании данных таблицы 6 можно сделать вывод о текущей ликвидности анализируемого предприятия и общей платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности анализируемого предприятия не соответствует нормативному, что указывает на снижение платежеспособности данного предприятия.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности в 2009 году году был значительно ниже нормативного, но в 2010 году значительно вырос, а в 2011 году несколько снизился, но также как ив 2010 году соответствует нормативному и на наличие постоянной работы с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) в 2009 и в 2010гг. соответствовал нормативному, но в 2011 году снизился ниже нормативного и указывает на то, что оборотных средств стало недостаточно для того, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Из всего вышесказанного можно также сделать вывод о том, что ООО «СитиГранд» является предприятием с недостаточной долей основных средств, этим объясняются неудовлетворительные значения некоторых показателей финансовой устойчивости.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости ООО «СитиГранд».

Таблица 7 Показатели финансовой устойчивости ООО «СитиГранд»

На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод о том, что в 2009гг. финансовое положение анализируемого предприятия было абсолютно устойчивым, в 2010гг. — стало нормальным, а в 2011 году финансовое положение анализируемого предприятия ухудшилось и стало неустойчивым. За анализируемый период рост реального собственного капитала составил в 2011 году к 2009 году — 603,9% (55 685 / 9221 *100%), что указывает на стремление анализируемого предприятия добиться устойчивости финансового положения.

Согласно выше проведенного анализа можно сделать вывод, что в целом по внеоборотным активам наблюдается рост 2011 года к 2009 году за счет долгосрочных финансовых вложений. Данные указывают на расширение воспроизводства и наличии заказов на производимую продукцию.

Кроме того, наблюдается увеличение имущества анализируемого предприятия, что позитивно характеризует его с позиции финансовой деятельности и указывает на увеличение его производственного потенциала.

Следует отметить о привлечении долгосрочных кредитов и заемных средств, а следовательно об участии в инвестиции в производство предприятия заемных средств.

Таким образом, анализируемое предприятие является платежеспособным. Однако в целях укрепления достигнутых результатов анализируемого предприятия необходимо проводить грамотную финансовую политику направленную на максимальное получение прибыли.

2.3 Дебиторская и кредиторская задолженности ООО «СитиГранд»

Далее рассмотрим динамику кредиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 8. Динамика кредиторской задолженности ООО «СитиГранд»

В динамике отмечается скачек показателей кредиторской задолженности в 2010 году. Рост кредиторской задолженности обусловлен ростом задолженности по поставщикам и подрядчикам и по прочим кредиторам. Эта ситуация была создана, в результате направленных действий предприятия по расширению деятельности за счет реализации продукции в рассрочку. В результате предприятие вынуждено было воспользоваться товарным кредитом у своих поставщиков, что увеличило кредиторскую задолженность по поставщикам и подрядчикам в 2010 году на 52 962 тыс. руб. и значительное увеличение по прочим кредиторам. Задолженность перед персоналом и перед государственными и внебюджетными фондами увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 441 тыс. руб. и 246 тыс. руб. соответственно. Данный факт не благоприятно характеризует менеджмент руководства и определяет стратегию предприятия на принятие мер по сокращению кредиторской задолженности.

В процессе анализа дебиторской задолженности необходимо воспользоваться данными бухгалтерского баланса (форма № 1) (приложение).

Таблица 9. Динамика дебиторской задолженности ООО «СитиГранд»

Как следует из таблицы, в течение анализируемого периода отмечается снижение дебиторской задолженности всего и по покупателям в том числе. Резкое сокращение дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 103 257 тыс. руб. обусловлено увеличением возврата денежных средств после реализации товаров в кредит покупателям и заказчикам.

В заключении необходимо провести анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку он показывает соразмерность поступления средств и платежей по величине и по времени Таблица 10. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности по срокам возникновения

Очевидно, что наблюдается несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования. Так величина кредиторской задолженности со сроком образования 3 месяца не покрывается соответствующе дебиторской задолженностью. Также имеется кассовый разрыв при рассмотрении дебиторской и кредиторской задолженности со сроками образования 6 месяцев. Отмечается увеличение дебиторской и кредиторской задолженности со сроком образования 12 месяцев, что не наносит ущерба предприятию, но в целом замедляет процесс обращения средств предприятия.

Сравнением продолжительности периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в динамике устанавливаются тенденции во взаиморасчетах с дебиторами и кредиторами предприятия ООО «СитиГранд».

Таблица 11. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СитиГранд» за 2009;2011 гг.

По данным таблицы анализируемое предприятие ООО «СитиГранд» за период 2009;2011г.г. осуществляет платежи в более короткие сроки, чем происходят расчеты по дебиторской задолженности с предприятием. Оборачиваемость кредиторской задолженности за рассматриваемый период увеличилась по сравнению с 2010 годом на 10,5, а период ее обращения снизился с 43 дней до 19 дней. Это говорит об уменьшении коммерческого кредита предоставляемого предприятию. А уменьшения срока его погашения, возможно, потребует от предприятия принятия мер по укреплению деловых отношений с кредиторами.

В анализируемом предприятии ООО «СитиГранд» в течение всего анализируемого периода дебиторская задолженность выше кредиторской. При этом отмечается более быстрая оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Следовательно, в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию ООО «СитиГранд» необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам.

Рассматриваемое движение дебиторской и кредиторской задолженности при существующих условиях договорных отношений показывает, что в среднем через каждые 21 дней предприятие получает оплату от дебиторов и каждые 19 дней обязано платить кредиторскую задолженность. Данные средние показатели оборачиваемости сложились как совокупный результат всех договорных условий расчетов с поставщиками, а также сроков по выплату по фонду оплаты труда и бюджету. Поэтому они могут служить для оценки влияния на финансовое состояние предприятия условий расчетов с поставщиками.

Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 21 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме 79 810 тыс. руб., а каждые 19 дней уплачивает кредиторскую задолженность в размере 72 250 тыс. руб. Если такие условия не нарушаются в течение года, то можно проследить движение платежей дебиторов и платежей кредиторам и состояние денежных средств на каждую дату платежа дебиторов и платежа кредиторам. При этом можно оценить, порождает ли сложившиеся условия расчетов с поставщикам и недостаток средств в обороте или свободные средства в обороте, какова величина указанных средств, в течение какого периода времени они имеют место. В конечном счете, оценка всего перечисленного позволяет принимать решения об изменениях условий расчетов с покупателями и поставщиками в пределах имеющихся возможностей. В таблице показано движение денежных средств под влияние расчетов с покупателями и поставщиками.

Таблица 12. Движение денежных средств под влияние расчетов с покупателями и поставщиками

Поступающие от дебиторов единичные платежи превышают сумму разового платежа кредитору. Но при этом обмечается недостаточность платежей во временном разрезе, исходя и времени поступления платежей и разницы скорости борота задолженностей.

В момент необходимости платежа отмечается недостаток свободных средств. При этом, наличие свободных средств и нехватка неравномерны по времени. Так в начале года предприятие может располагать свободными средствами в размере 7560 тыс. руб. Затем величина свободных средств в отдельные периоды увеличивается. В эти моменты предприятие способно погасить свои долги, даже если покупатели не оплатят свои долги.

Соответственно к концу года сокращается недостаток свободных средств. При этом на конец года имеется отрицательный результат свободных средств.

Вывод. Подводя итоги проведенной оценки расчетов кредиторской и дебиторской задолженности предприятия ООО «СитиГранд» можно сказать, что деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В свою очередь само предприятие также выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (например, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия.

Как показал анализ, политика управления и взаимоотношения с поставщиками и покупателями не благоприятны для предприятия.

3. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т. е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. Любушкин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Н. П. Любушкин, В. Б. Лещева. — М.: ЮНИТИ, 2009. -С.123

В таблице 13 покажем расчет резервов по сомнительным долгам ООО «СитиГранд».

Таблица 13. Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО «СитиГранд»

Сделанные оценки показывают, что предприятие не получит 3882,56 тыс. руб. или 19,1% от общей суммы дебиторской задолженности. Учитывая, что в резерв в полной сумме включается дебиторская задолженность свыше 90 дней и дебиторская задолженность до 90 дней — в сумме 50%, сумма резерва по сомнительным долгам будет равна:

(191,65+1013,05)*50% + 3280,21 = 602,35+3280,21= 3882,56

В случае если в конце первого квартала 2006 года будет определена безнадежная дебиторская задолженность в размере 3280,21 тыс. руб., то она будет покрыта за счет резерва по сомнительным долгам.

Проанализируем изменения в балансе в таблице 14.

Таблица 14. Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «СитиГранд»

Как видно из таблицы 14 вместе с изменением суммы краткосрочной дебиторской задолженности в активе бухгалтерского баланса изменяется сумма краткосрочных источников и сумма нераспределенной прибыли в пассиве баланса.

Заметно изменяется структура собственных и заемных источников финансирования. Лапина, В.П., Мартынов, А. Ю. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия: практическое пособие / В. П. Лапина. — СПб.: Финансист. 2009. — С.146

Как можно наблюдать из таблицы 14 в 2011 году вследствие уменьшения суммы краткосрочных обязательств в лучшую сторону изменяется структура бухгалтерского баланса: повышается доля собственных средств и снижается сумма заемных средств, поскольку долгосрочных займов ООО «СитиГранд».

Вследствие изменения структуры бухгалтерского баланса должна повысится как общая, так и текущая финансовая устойчивость исследуемой организации.

Оценка возможного повышения финансовой устойчивости ООО «СитиГранд». Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой оборотных активов и краткосрочных (текущих) пассивов:

СОС3 = ТА — КП где: ТА — текущие оборотные активы (итог раздела II актива баланса);

КП — краткосрочные пассивы (итог раздела V пассива баланса).

Результаты расчетов собственных оборотных средств по вышеуказанной формуле покажем в таблице 15.

Таблица 15 Расчет собственных оборотных средств

Как можно видеть из таблицы 15 в результате уменьшения в активе бухгалтерского баланса краткосрочной дебиторской задолженности на сумму резерва по сомнительным долгам в результате проведенной инвентаризации в конце 2011 года можно спрогнозировать уменьшение суммы краткосрочных долговых обязательств (кредиторской задолженности) на 38 825,6 тысяч рублей.

Для погашения дебиторской задолженности необходимо проводить следующие мероприятия:

— необходимо проанализировать дебиторскую задолженность на предмет определения дебиторской задолженности, срок которой наступил и срок которой не наступил, а также на предмет добросовестности покупателей и заказчиков;

— задолженность, срок которой не наступил (и не наступит в ближайшее время), предприятию необходимо продавать третьим лицам с определенным дисконтом (иначе для третьих лиц она не будет представлять ценности);

— по задолженности, срок которой наступил, и маловероятно, что дебиторы добровольно ее погасят, у ООО «СитиГранд» есть два пути: взыскивать по суду или продавать с дисконтом. При этом предприятие должно взвесить есть ли у него время для осуществления судебного взыскания.

— с целью максимизации притока денежных средств ООО «СитиГранд» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты.

Выводы

Объектом анализа является ООО «СитиГранд».

Предметом деятельности Общества являются:

— оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами;

— оптовая торговля фруктами, овощами и картофелем;

— осуществление других видов деятельности, не противоречащих законодательству России.

Анализируемое предприятие успешно осуществляет свою деятельность, о чем свидетельствует рост практически всех показателей производственной продукции.

Анализируемое предприятие успешно осуществляет свою деятельность, о чем свидетельствует рост практически всех показателей производственной продукции.

Рост выручки от реализации продукции в 2011 году по сравнению с 2009 годом составил 151,3% (прирост составил 112 485 тыс. руб.), а к 2010 году — 121,1% (прирост составил 57 730 тыс. руб.), хотя и произошло снижение против 2010 г.

На ООО «СитиГранд» наблюдается рост численности — в 2009 году было 37чел, а в 2011 году стало 44чел, что указывает на стабильность предприятия и улучшения оплаты труда.

Опережение выработки к среднемесячной заработной плате указывает на эффективное использование производственных мощностей и трудовых ресурсов.

Согласно выше проведенного анализа можно сделать вывод, что в целом по внеоборотным активам наблюдается рост 2011 к 2009 году за счет долгосрочных финансовых вложений. Данные указывают на расширение воспроизводства и наличии заказов на производимую продукцию.

Кроме того, наблюдается увеличение имущества анализируемого предприятия, что позитивно характеризует его с позиции финансовой деятельности и указывает на увеличение его производственного потенциала.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2011 году снизился до 0,169, что указывает на снижение скорости обращения средств, вложенных в оборотные активы, что негативно влияет на результаты деятельности анализируемого предприятия.

Коэффициент оборотных средств, а производстве также уменьшился до 0,040 в 2011 году. Данный коэффициент характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя за анализируемый период указывают на неэффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

Коэффициент оборотных средств в расчетах имеет тенденцию снижения и свидетельствует о сокращении скорости обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель указывает на сокращение средних сроков, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, данный коэффициент оборотных средств в расчетах показывает на ликвидность продукция, выпускаемая организацией, и повышение эффективности организации взаимоотношения с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель свидетельствует о повышении вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т. е. степень коммерческого риска.

Рентабельность на анализируемом предприятии крайне низкая, а показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала свидетельствуют об эффективном использовании активов и особенно собственного капитала.

Одним из эффективных направлений в улучшении финансового положения предприятия является привлечение дополнительных клиентов путем рекламной деятельности.

Следующим направлением в улучшении финансового положения предприятия является управление дебиторской задолженностью на предприятии является в настоящее время приоритетным, так как это связано с управлением значительными денежными потоками, определяющими обеспеченность предприятия собственными денежными средствами, объем рынка и соответственно объем продаж.

В 2011 году вследствие уменьшения суммы краткосрочных обязательств в лучшую сторону изменяется структура бухгалтерского баланса: повышается доля собственных средств и снижается сумма заемных средств, поскольку долгосрочных займов ООО «СитиГранд». Процесс управления кредиторской задолженностью должен быть направлен на ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности.