Консолидация финансовой отчетности группы компаний

Суть консолидации заключается в сведении финансовых отчетов всех компаний группы в единую финансовую отчетность с целью представления достоверной и справедливой информации о финансовом положении и результатах деятельности группы в целом как единой хозяйственной единицы.

При этом консолидируемая финансовая отчетность должна быть составлена исходя из одних и тех же принципов, единой учетной политики, с учетом всех унифицированных требований. Вопросам консолидации финансовой отчетности группы компаний посвящен ряд международных стандартов. В зависимости от степени участия инвесторов в деятельности отдельных компаний и от используемых методов учета инвестиций применяются разные стандарты, которые существенно изменились за последние три года.

Консолидированная финансовая отчетность (consolidatedfinancial statements) — это финансовая отчетность группы компаний, в которой активы, обязательства, капитал, доходы, расходы и денежные потоки материнского предприятия и всех его дочерних предприятий представлены как элементы единого экономического субъекта. В консолидированную финансовую отчетность не включается информация о результатах деятельности дочерних компаний, относящихся к следующим категориям:

• 1) дочерние компании, приобретенные исключительно в целях последующей перепродажи в ближайшем будущем;
• 2) дочерние компании, действующие в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые существенно снижают возможности контроля их со стороны материнской компании.

По всем остальным компаниям, которые контролируются материнской компанией, должна представляться консолидированная финансовая отчетность. Если компания контролируется материнской компанией, то консолидированная отчетность должна составляться независимо от существующих различий в видах деятельности этих компаний.

Согласно требованиям МСФО освобождаются от составления консолидированной финансовой отчетности следующие экономические субъекты:

• • материнские предприятия, которые сами являются дочерним предприятием, находящимся в полной или частичной собственности другого предприятия, при условии, что его другие собственники, включая миноритарных акционеров, были проинформированы об этом и не возражают против этого;
• • материнские предприятия, долговые и долевые инструменты которых не обращаются на открытом рынке, включая внутренние или зарубежные фондовые биржи, а также внебиржевые рынки;
• • материнские предприятия, которые не предоставляли и представляют свою финансовую отчетность комиссии по ценным бумагам или иному регулирующему органу в целях выпуска любого класса финансовых инструментов на открытый рынок.

Группа компаний обязана соблюдать согласованную учетную политику группы (agreed accounting policy), которая представляет собой применяемую всеми компаниями группы единую согласованную учетную политику. При подготовке консолидированной финансовой отчетности в отчетность приобретенной компании, возможно, необходимо будет внести корректировки в целях согласования с учетной политикой материнской компании.

В свою очередь, просто под компанией (company) понимается любая компания независимо от организационно-правовой формы. Под материнской компанией (parent company) понимается компания, контролирующая другую компанию; под дочерней компанией (subsidiary) — компания, находящаяся под контролем другой компании.

Отчитывающаяся компания (reporting enterprise) — это компания, имеющая пользователей, которые полагаются на финансовую отчетность как основной источник информации о ее деятельности при принятии решений. Отчитывающаяся компания может представлять отдельную компанию или группу компаний.

Вопросам консолидации финансовой отчетности группы компаний посвящен ряд международных стандартов IAS (предыдущие) IFRS (новые).

Следует заметить, что с 2013 г. произошли существенные изменения в подходах к подготовке консолидированной финансовой отчетности. Указанные изменения явились причиной замены предыдущих стандартов IAS на соответствующие им новые стандарты IFRS.

Анализ изменений подходов к консолидации финансовой отчетности свидетельствует о том, что новые правила требуют более полного раскрытия информации и не только публичной (публикуемой), но в некоторых аспектах и конфиденциальной информации.

Ниже в табл. 7.1 представлен сравнительный анализ диапазона выбора инвестором метода учета инвестиций и указаны стандарты, которые регламентируют применение соответствующих методов по прежним и новым правилам. Информация, представленная в таблице, свидетельствует о существенном изменении подходов к консолидированной финансовой отчетности. В частности, по новым требованиям для обеспечения контроля над решениями, принимаемыми компанией, в новых условиях инвестору не достаточно иметь право собственности на более чем 50% акций с правом голоса, а также фактический контроль более чем над 50% акций с правом голоса и возможность определять состав Совета директоров. Для обеспечения контроля по новым правилам, помимо всего перечисленного, необходимо иметь фактическую возможность оказывать наиболее существенное влияние на решения, принимаемые в отношении компании; наличие наиболее существенного доступа к переменным доходам (это доходы, которые не доступны другим инвесторам, например: дивиденды, изменение стоимости инвестиций в компанию, проценты, гарантии, налоговые выгоды); наличие наиболее существенных властных полномочий для влияния на переменные доходы.

Сравнительная характеристика подходов к выбору метода учета инвестиций в зависимости о г позиции инвестора, но прежним и, но новым правилам.

Существует целый ряд методов учета инвестиций. Рассмотрим их.

• 1. Метод учета по фактическим затратам (cost method) — это метод учета инвестиций по фактическим затратам на приобретение. Доход от финансовых вложений отражается в отчете о прибылях и убытках только в той степени, в какой инвестор получает дивиденды из накопленной после даты приобретения чистой прибыли объекта инвестиций. Данный метод применяется в том случае, когда инвестор не обладает ни контролем, ни существенным влиянием на принятие финансовых и оперативных решений по поводу инвестиций. Прибыль признается только в случае, когда она получена в форме дивидендов.
• 2. Учет по справедливой стоимости (fair value accounting) — это метод учета инвестиций, который подразумевает переоценку активов и обязательств по текущим рыночным ценам в целях включения дочерней компании в консолидированную финансовую отчетность. Основные принципы учета по справедливой стоимости заключаются в следующем:
• 1) все приобретенные активы и обязательства вносятся в консолидированный бухгалтерский баланс по справедливой стоимости на момент их приобретения;
• 2) все изменения в стоимости приобретенных активов после даты приобретения отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках.

Установление рыночных цен на все активы и обязательства на практике может оказаться достаточно сложной задачей, и, возможно, придется это делать оценочным путем. В этом случае, возможно, возникнет проблема, связанная с тем, что активы и обязательства, признанные на момент приобретения, капитализированы и отражены в бухгалтерском балансе, в то время как изменения стоимости активов после приобретения отражены в отчете о прибылях и убытках. Это может создать определенную возможность для «манипуляций» с прибылью. Например, при приобретении в бухгалтерском балансе могут быть созданы резервы, используемые по статьям, которые обычно дебетуются в отчете о прибылях и убытках, таким образом завышая прибыль.

3. Метод долевого участия (equity method) — метод учета, который позволяет отражать инвестиции в балансе по стоимости их приобретения с корректировкой на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после ее приобретения. Этот метод обычно применяется в отношении ассоциированных компаний, информация по которым включается в консолидированную отчетность отдельной строкой в виде инвестиции в ассоциированную компанию в балансе или в виде дохода от ассоциированной компании в отчете о прибылях и убытках.

При использовании метода долевого участия по существу применяется тот же алгоритм расчетов, что и при методе покупки. Однако форма представления информации в консолидированной отчетности несколько иная. В активе консолидированного баланса одной строкой показывается стоимость инвестиции в ассоциированную компанию в доле владения, включая гудвилл. Гудвилл не показывается отдельной строкой, а включается в стоимость инвестиции. Кроме того, при использовании метода долевого участия при консолидации баланса доля меньшинства не отражается отдельной строкой в пассиве консолидированного баланса.

4. Объединение бизнеса (business combination) — это объединение отдельных компаний в одну отчитывающуюся компанию. При этом все компании-участники контролируются одной компанией или группой до и после объединения, и данный контроль не может передаваться другим лицам. Практически во всех объединениях одна из объединяющихся компаний получает контроль над другой объединяющейся компанией.

В случае, когда компания приобретает активы, не являющиеся бизнесом, стоимость приобретения представляет справедливую стоимость активов на дату приобретения.

Объединение бизнеса может быть проведено несколькими способами, в соответствии с конкретными юридическими, налоговыми и другими особенностями. Оно может представлять:

• 1) покупку капитала другой компании;
• 2) покупку всех чистых активов другой компании;
• 3) признание обязательств другой компании;
• 4) покупку части активов другой компании, которые вместе составляют один или несколько видов бизнеса.

Объединение может быть проведено с помощью выпуска акций, оплаты денежными средствами, их эквивалентами или другими активами. Возможна также комбинированная оплата покупки различными активами.

5. Разновидностью объединения бизнеса является метод покупки (iacquisition method). Этот метод учета инвестиций предусматривает при консолидации баланса замещение в балансе материнской компании первоначальной стоимости инвестиций тем, чем реально эти инвестиции являются: активами и обязательствами дочерней компании на дату составления баланса и остатком гудвилла, возникшего на дату покупки дочерней компании по справедливой стоимости.

При этом следует помнить правило: в консолидированном методом покупки балансе отражены чистые активы материнской компании на дату приобретения. В состав чистых активов любой компании включаются акционерный капитал, эмиссионный доход, резерв переоценки и нераспределенная прибыль.

Консолидированный баланс группы компаний составляется отдельно от индивидуальных балансов материнской и дочерних компаний. При подготовке консолидированного баланса методом покупки за основу берется баланс материнской компании, из актива этого баланса убираются инвестиции в дочернюю компанию, а вместо инвестиций к этому балансу добавляются активы и пассивы дочерней компании.

Другие формы консолидированных отчетов, формируемых методов покупки, готовятся аналогично, однако имеются некоторые особенности в подготовке консолидированного отчета о прибылях и убытках, о движении денежных средств, об изменениях в капитале.

В балансе, консолидированном методом покупки, могут появиться два новых показателя: гудвилл и доля меньшинства.

Гудвилл {goodwill) — это разница между ценой покупки и справедливой стоимостью приобретаемых чистых активов этой компании на дату покупки. При этом датой покупки {date of acquisition) является дата фактического перехода контроля над компанией к новому владельцу.

На практике гудвилл преимущественно бывает величиной положительной, поскольку стоимость инвестиции материнской компании превышает стоимость приобретаемых ею чистых активов дочерней компании. Тем не менее, бывают и случаи, когда гудвилл превращается в отрицательную величину. Если стоимость приобретенных чистых активов превышает стоимость покупки, отрицательный гудвилл признается в отчете о прибылях и убытках. До того, как отнести отрицательный гудвилл в состав прочих доходов, необходимо проверить полноту учета и оценку всех активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании.

Как правило, балансовая и справедливая стоимость активов и обязательств приобретаемой компании не совпадают. Это связано с тем, что перед покупкой комплекс активов и обязательств приобретаемой компании переоценивается профессиональным оценщиком от балансовой до справедливой стоимости. Следует понимать, что разница, полученная в процессе переоценки, не является гудвиллом. Гудвиллом является только разница между ценой покупки и уже полученной в результате переоценки справедливой стоимостью активов и обязательств приобретаемой компании.

Гудвилл возникает только в консолидированной финансовой отчетности и при условии, что цена покупки отличается от справедливой стоимости приобретаемых чистых активов дочерней компании. Очевидно, что при совпадении этих двух величин гудвилла не существует.

Со временем, прошедшим после приобретения дочерней компании, справедливая стоимость чистых активов приобретенной компании изменяется, как правило, в сторону увеличения. В результате чего стоимостная оценка гудвилла в консолидированной отчетности снижается. Как это следует учесть при составлении такой отчетности?

До 2004 г. гудвилл по правилам МСФО амортизировался, однако, начиная с отчетности за 2004 г., амортизация гудвилла запрещена, в связи с тем, что невозможно достоверно оценить срок его полезной службы. С этого периода гудвилл в обязательном порядке тестируется на обесценение согласно требованиям МСБУ (IAS) 36. Убыток от обесценения гудвилла отражается в отчете о прибылях и убытках и уменьшает величину нераспределенной прибыли группы в консолидированном балансе.

Ниже приведен пример, иллюстрирующий возникновение гудвилла в консолидированном балансе.

Пример 7.1

Балансы компаний «М» и «Д», составленные до приобретения компанией «М» компании «Д», выглядели следующим образом.

Баланс компании «М» до приобретения

Баланс компании «Д» до приобретения.

Активы и обязательства компании «Д» представлены в приведенном балансе по справедливой стоимости, установленной профессиональным оценщиком на дату приобретения.

Компания «М» приобрела компанию «Д» за 600 тыс. долл, и оплатила покупку деньгами. Баланс компании «М» после приобретения ею компании «Д» представлен ниже.

Баланс компании «М» после приобретения.

Составим консолидированный баланс группы «М».

Поскольку цена покупки превышает справедливую стоимость чистых активов компании «Д» на дату покупки, то в консолидированном балансе группы «М» появится гудвилл.

Ниже приведены консолидированный баланс группы «М» и необходимые расчеты.

Консолидированный баланс группы «М».

Расчеты:

основные средства — 300 тыс. долл. (200 + 100); гудвилл — 60 тыс. долл. (600 — 540); инвестиции — 600 тыс. долл. (1000 — 600 + 200); запасы — 2800 тыс. долл. (2000 + 800); денежные средства — 40 тыс. долл.;

кредиторская задолженность — 2800 тыс. долл. (2200 + 600).

При консолидации баланса величина инвестиции компании «М» в акционерный капитал компании «Д» в размере 600 тыс. долл, была замещена активами и обязательствами компании «Д» или, по существу, величиной акционерного капитала компании «Д» в размере 540 тыс. долл, и гудвиллом в размере 60 тыс. долл.