Анализ активов и пассивов баланса

Анализ стоимости чистых активов был проведен в дипломной работе на основании промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности (табл. 2.1). Стоимость чистых активов определяется по формуле:

Чистые активы = Сумма активов — Сумма обязательств.

В ООО «Тандем» на конец 2011 г. в составе активов преобладают внеоборотные активы (25 536 тыс. руб.), задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал отсутствует. В составе пассивов значительное место занимают краткосрочные пассивы (9127 тыс. руб.), сумма долгосрочных пассивов в виде кредитов банка незначительна — 278 тыс. руб. Стоимость чистых активов, вычисленная как разность между активами и пассивами, исключаемыми из стоимости активов, составляет в отчетном году 22 854 тыс. руб., что на 2901 тыс. руб. меньше, чем в прошлом (табл. 2.1).

Таблица 2.1 Чистые активы ООО «Тандем» 2010 -2011 гг.

Таким образом, за рассматриваемый период чистые ООО «Тандем» сократились. Причиной этого послужило в основном уменьшение активов и увеличение краткосрочных пассивов.

Внеоборотные активы отражаются в первом разделе бухгалтерского баланса, движение отдельных видов активов раскрывается в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» и форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Доля внеоборотного капитала в составе имущества организации за отчетный год не претерпела изменений. Относительное значение этого показателя к сумме актива баланса на конец года составило 79,5%, т. е. он признается существенным для раскрытия в отчетности и Пояснительной записке.

В составе внеоборотного капитала ООО «Тандем» произошли значительные изменения (табл.2.2). Уменьшилась стоимость амортизируемого имущества, по которому начисляется амортизация, преимущественно за счет уменьшения доли основных средств в составе этой группы активов.

Необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных фондов, ввод в действие новых основных фондов).

Таблица 2.2. Качественные и структурные изменения в составе внеоборотных средств ООО «Тандем» на 2011 год

В ходе анализа следует выявить наличие лишних основных средств (машин, оборудования, зданий и сооружений), выявить пути наиболее эффективного их использования, передачи в аренду или реализации.

Необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные средства, выявить главные функциональные особенности деятельности анализируемого хозяйственного субъекта.

Обобщенную картину наличия и движения основных средств можно увидеть в таблице 2.3.

В 2011 году имеет место снижение стоимости основных производственных фондов на 851 тыс. руб. Отрицательно на динамику основных фондов повлияло снижение стоимости машин и оборудования, стоимость транспортных средств. А стоимость сооружений, производственного и хозяйственного инвентаря остались на том же уровне.

В дополнение к такому анализу целесообразно также выяснить структуру активной части производственных основных фондов. При изучении производственных фондов необходимо анализировать процесс движения (обновляемости) основных фондов. Это осуществляется с помощью специальных показателей: коэффициент обновления и коэффициент выбытия.

Таблица 2.3 Анализ наличия и движения основных средств ООО «Тандем»

Коэффициент обновления отражает интенсивность обновления основных фондов и исчисляется как отношение стоимости вновь поступивших за отчетный период основных средств к их стоимости на конец этого же периода.

ООО «Тандем» не инвестирует свободные средства в краткосрочные финансовые вложения, хотя они и относятся к группе сравнительно высоколиквидных.

Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет дополнительных относительных коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности. Они подразделяются на две группы: коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала; коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности.

Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности. Рассмотрим методику построения аналитических таблиц и оценки данных коэффициентов на примере основных средств.

Движение и состояние основных средств организации характеризуют показатели, приведенные в табл. 2.4. В анализируемом предприятии очень низок коэффициент обновления основных средств, его значение равно 0,03, коэффициент выбытия в 2 раза выше и равен 0,06.

Таблица 2.4 Коэффициенты движения и состояния основных средств ООО «Тандем»

Таким образом, изношенность основных средств в ООО «Тандем» можно оценить как среднюю, поскольку доля годных в составе основных средств составляет 51,4%. Тем не менее, руководство предприятия может пересмотреть амортизационную политику, предусмотрев наиболее выгодные для предприятия способы амортизации.

Большое значение имеет также анализ коэффициентов, характеризующих эффективность использования внеоборотных активов (табл. 2.5).

Таблица 2.5 Эффективность использования внеоборотных активов

Необоснованный рост нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного капитала, снижению показателей текущей ликвидности и замедлению оборачиваемости совокупного капитала. В то же время сокращение их суммы также может расцениваться как снижение экономического потенциала предприятия. Считается, что эффективность нематериальных активов будет повышаться, если темпы роста прибыли и выручки будут опережать темпы роста нематериальных активов.

Анализ динамики и состава оборотных активов представлен в таблице 2.6.

На начало 2011 г. запасы составляют 81,2%, а на конец — 81,6% оборотных активов, что вызвано неэффективным менеджментом и нормированием оборотных активов.

Таблица 2.6. Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Тандем» за 2011 г.

Данные табл. 2.7 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в текущие активы, ускорилась на 28 дн. Это связано с уменьшением сверхнормативных запасов материальных ценностей, уменьшением суммы средств в дебиторской задолженности и денежной наличности.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 28 дн. высвобождено из оборота капитала на сумму 582,4 тыс. руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 319 дн., а за 347, то для обеспечения фактической выручки в размере 7472 руб. потребовалось бы иметь в обороте не 6623 руб. оборотного капитала, а 7205,4, т. е. на 582,4 тыс. руб. больше.

Таблица 2.7 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала ООО «Тандем»

В составе источников образования имущества ООО «Тандем» произошли существенные качественные изменения (табл. 2.8), возникшие по причине роста величины полученных займов и кредитов на 138,9% при уменьшении текущей кредиторской задолженности на 4,7%. На фоне этой тенденции сохранение абсолютного показателя долгосрочных обязательств на уровне 2010 г. является положительным фактором и свидетельствует о способности организации покрыть долгосрочную задолженность перед внешними кредиторами.

При существенном увеличении доли краткосрочных обязательств в итоге баланса на 9,8%, значительно снизилась доля собственного капитала — на 11,3%. Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости оборота являются причиной привлечения дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала.

Таблица 2.8. Качественные и структурные изменения в составе источников финансирования ООО «Тандем»

Повышается зависимость от внешних кредитов, а рост доли менее ликвидных активов ухудшает ее текущую платежеспособность (таблица 2.9). Оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует р нестабильном финансовом положении предприятия. Его деятельность финансируется в основном за счет собственного капитала, который в 2011 г. cоставил 22 854 тыс. руб. Уменьшение величины собственного капитала объясняется возникновением непокрытого убытка в сумме 2829 тыс. руб., что в свою очередь вызвало структурные сдвиги при относительно постоянной величине составляющих собственного капитала.2854 тыс. руб. ственного капитала, который в 2009 г. бильном финансовом положении предприятия. ельных источников финансирования Долгосрочные кредиты занимают основную долю в составе долгосрочных обязательств предприятия. В 2011 году ООО «Тандем» не получало долгосрочных банковских кредитов. Необходимость пополнения оборотных средств обусловила привлечение краткосрочных кредитов и займов, задолженность по которым к концу года возросла. Уверенность в погашении кредита за счет окупаемости оборотных активов позволила предприятию увеличить обязательства перед банком, получив дополнительный кредит на один год в сумме 1525 тыс. руб. и ухудшению финансового положения.

Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности; наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету; определить суммы выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она служит одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность в следствие несбалансированности денежных потоков. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. На данном предприятии сумма кредиторской задолженности на начало и конец года превышает сумму по счетам дебиторов, причем срок ее погашения больше, чем дебиторской задолженности, что может быть следствием несбалансированности денежных потоков.

Как видно из табл. 2.10, особых структурных изменений в составе заемного капитала не наблюдается. Наибольшее изменение в сторону увеличения произошло по краткосрочным займам и кредитам, удельный вес которых повысился на 11,5 пункта.

Таблица 2.10 Динамика структуры заемного капитала ООО «Тандем»

Уменьшилась кредиторская задолженность перед поставщиками и увеличилась задолженность перед своими работниками по оплате труда, сопровождающаяся ростом соответствующих задолженностей перед бюджетом и внебюджетными фондами. Таким образом, руководство предприятия должно искать резервы для выплаты заработной платы своим работникам и рассчитаться по налогам на доходы физических лиц перед бюджетом и по единому социальному налогу перед внебюджетными фондами. за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.