Воздействие заграницы на национальный рынок благ в открытой экономике

До сих пор мы имели дело с так называемой «закрытой экономикой», то есть рассматривали национальную экономику страны, абстрагируясь от наличия у нее внешнеэкономических связей. Однако большинство стран мира связаны друг с другом разными формами торгового и финансового сотрудничества. Сотрудничество, с одной стороны, помогает странам решать некоторые проблемы национальной экономики, с другой — порождает некоторые проблемы. Поэтому в своей экономической политике государства должны учитывать воздействие внешнеэкономических связей на национальную экономику, то есть учитывать законы развития «открытой экономики».

В закрытой экономике все производимое потребляется внутри страны. В равновесии такая экономика находится при равенстве суммы доходов от участия в производстве и суммы расходов агрегированных субъектов данной страны — домашних хозяйств, предпринимательского сектора и правительства (K=C+/+G).

В открытой экономике часть производимой в стране продукции продается за рубежом или экспортируется (EX). С другой стороны, граждане каждой страны (юридические и физические лица) расходуют часть своих доходов на приобретение импортируемых из других стран товаров и услуг (/Л/). Разность между объемами экспорта и импорта составляет чистый экспорт (NX). Поэтому в открытой экономике уравнение тождества национальных счетов выглядит иначе, а именно: Y=C+I+G+X-IM, или Y=C+l+G+NX. Отсюда NX=Y-(C+I+G), то есть объем чистого экспорта равен объему национального выпуска (дохода) минус внутренние расходы. Если величина выпуска (дохода) превышает планируемые внутренние расходы, то разница экспортируется, и величина чистого экспорта в этом случае положительная. Если сумма планируемых внутренних расходов больше величины выпуска (дохода), то разница импортируется. Величина чистого экспорта в этом случае отрицательная. Из этого следует, что величина экспорта зависит от объема импорта, который, в свою очередь, определяется величиной выпуска (дохода) страны и предельной склонностью населения к импортированию (МРМ). Предельная склонность к импортированию — это отношениеприроста объема импорта к приросту объема выпуска (дохода): Расходы граждан страны на покупку импортируемых из других стран товаров, как уже говорилось, представляют собой «утечки» для национального рынка благ. Поэтому наличие импортных товаров на национальном рынке изменяет значение мультипликатора автономных расходов. В открытой экономике условие равновесия Y_e=C_a+MPC Y_e+I+G+EX-MPM Y_e. Отсюда Y_e(l-MPC+MPM)=TE_a. И формула мультипликатора автономных расходов имеет вид: Как видим, его значение в открытой экономике меньше значения в закрытой экономике.

Объем экспорта принимается за экзогенный параметр, так как он непосредственно не зависит от объема выпуска (дохода) страны-экспортера, а поэтому его изменение оказывает такой же мультипликационный эффект, как и изменение любого другого компонента автономных расходов (автономного потребления, инвестиций, государственных закупок).

В открытой экономике изменяются условия, при которых достигается равновесие. Условие равновесия в открытой экономике можно записать иначе: Y-C-G=I+NX. В левой части уравнения — нс израсходованная на текущие нужды часть доходов от производства (сумма национальных сбережений домашних хозяйств, фирм, правительства). Следовательно, S=I+NX. Отсюда I-S=~NX, или (I-S)+NX=0.

Это уравнение отражает связь между международными потоками средств, предназначенных для накопления капитала (инвестиций) (/-5), и международными потоками товаров и услуг (NX).

Если внутренние инвестиции превышают внутренние сбережения, а величина чистого экспорта отрицательная (то есть страна больше импортирует, чем экспортирует), то это означает, что инвестиционные проекты финансируются за счет средств, заимствованных на мировых финансовых рынках. Займы за границей позволяют странам импортировать больше, чем экспортировать. И наоборот, если внутренние сбережения превышают внутренние инвестиции, а величина чистого экспорта положительная (то есть страна больше экспортирует, чем импортирует), то это означает, что страна на мировых финансовых рынках выступает кредитором.

Условием равновесия в закрытой экономике является равенство инвестиций и сбережений, которое достигается лишь при одной равновесной ставке процента. Для открытой экономики уравновешивание внутренних сбережений и внутренних инвестиций не обязательно, так как в случае недостатка сбережений дополнительные средства могут быть заимствованы за рубежом, в случае же их избытка сбережения предоставляются взаймы иностранцам.

Если экономика страны составляет незначительную долю мирового рынка (малая открытая экономика) и не оказывает значительного воздействия на ставку процента на мировом финансовом рынке, но использует международные займы и предоставляет кредиты, то ставка процента на внутреннем рынке равна мировой ставке процента. Ставка процента на мировом финансовом рынке определяется соотношением мировых сбережений и мировых инвестиций.

Объем инвестиций в открытой экономике находится в обратной зависимости от реальной процентной ставки на мировом финансовом рынке.

Величина внутренних сбережений находится в обратной зависимости от объема государственных закупок и в прямой зависимости от размера налогов. Поэтому правительство может оказывать влияние на величину внутренних сбережений, проводя определенную бюджетноналоговую политику (изменяя величину государственных закупок, либо величину налогов).

Увеличение объема государственных закупок уменьшает величину внутренних сбережений при прочих равных условиях. В результате планируемые инвестиции оказываются больше объема сбережений. Часть их теперь должна финансироваться за счет зарубежных займов.

Уменьшение налогов при прочих равных условиях увеличивает располагаемый доход (DI=Y-T)> а значит, увеличивает потребление и сокращает величину национальных сбережений (в первую очередь государственных). Это тоже увеличивает разность между планируемыми инвестициями и сбережениями (/-S).

На национальную экономику может оказывать влияние также бюджетно-налоговая политика, проводимая другими странами, с которыми у данной страны имеются экономические связи. Степень этого воздействия будет зависеть от того, какое место занимает другая страна в мировой экономике. Бюджетно-налоговая политика страны с малой долей в мировой экономике будет оказывать крайне незначительное воздействие на экономику других стран. Если же страна занимает значительное место в мировой экономике, то проводимая сю бюджетно-налоговая политика может оказывать существенное воздействие на экономику других стран. Если такая страна увеличит объем государственных закупок, то это уменьшит объем мировых сбережений и повысит мировую ставку процента. Это, в свою очередь, уменьшит объем инвестиций в странах с малой открытой экономикой. Величина внутренних сбережений в таких странах будет превышать величину инвестиций, поэтому часть их будет утекать за границу.

При низком уровне внутренних сбережений в закрытой экономике сократились бы инвестиции. В открытой экономике сокращение внутренних сбережений ведет к увеличению внешнего долга страны.

Международный обмен товарами и услугами предполагает обмен валютами (денежными единицами) торгующих стран, так как каждая страна признает в качестве законного платежного средства за свои товары только свою национальную валюту либо валюту другой страны, признанной в качестве такового многими странами (твердую иностранную валюту). Обмен валютами осуществляется на валютных рынках. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в количестве денежных единиц другой страны, называется обменным курсом валюты. Обменный курс показывает, сколько единиц отечественной валюты дают за единицу иностранной. Различают номинальный и реальный обменные курсы.

Номинальный обменный курс — это цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны.

Реальный обменный курс — это соотношение, в котором товары одной страны обмениваются на товары другой страны. Реальный обменный курс отражает конкурентоспособность товаров той или иной страны на мировом рынке.

Различают фиксированные и плавающие обменные валютные курсы.

Плавающий валютный курс — это курс валюты, который складывается на валютном рынке в результате взаимодействия спроса и предложения валют без какого-либо вмешательства государства, то есть зависит от факторов, определяющих объемы спроса на иностранную валюту и ее предложения.

Предложение иностранной валюты в основном зависит от объема экспорта страны, а также от объема внешних займов, поступлений от иностранного туризма и других источников.

Спрос на иностранную валюту определяется объемом импорта товаров и услуг, расходами туристов, разного рода платежами (к примеру, погашение внешних кредитов) и др.

Кроме того, на курс валют влияют страновые различия в реальных процентных ставках, различия в уровнях инфляции (инфляционные ожидания).

При равенстве объемов спроса на иностранную валюту и ее предложения номинальный обменный курс определяется на основе так называемого паритета их покупательной способности (РРР — от англ, purchasing power parity). Покупательная способность денежной единицы той или иной страны — это количество товаров и услуг, которое можно приобрести на нее. Соотношение покупательной способности валют разных стран определяется соотношением внутренних цен на товары и услуги. Так, если килограмм куриных окорочков в США стоит 2 долл., а в России 60 руб., то соотношение цен равно 1/30. Это означает, что покупательная способность российского рубля в 30 раз ниже покупательной способности американского доллара, или по-другому покупательная способность тридцати российских рублей равна покупательной способности одного американского доллара. Номинальный обменный курс доллара установится в такой же пропорции — 30 руб. за 1 долл. При определении паритета покупательной способности валют сравниваются цены наборов благ (((рыночной корзины") в странах, валюты которых обмениваются. Паритет покупательной способности валют означает, что на обмениваемые суммы валют двух стран в каждой из них можно купить одинаковые по составу и объему «рыночные корзины». При изменении цен в одной стране и постоянстве их в другой изменяются соотношения цен и курсы валют.

Фиксированный валютный курс — это обменный курс, который устанавливается (фиксируется) государством (Центральным банком). В этом случае Центральный банк берет на себя обязательство покупать и продавать иностранную валюту по установленном курсу. Чаще всего Центральный банк допускает колебания обменного курса в определенных пределах (валютный коридор), то есть регулирует обменный курс. С этой целью он использует свои валютные резервы. Для понижения курса национальной валюты Центральный банк закупает иностранную валюту на валютном рынке и увеличивает свои валютные резервы. Для его повышения он продает иностранную валюту, используя валютные резервы для увеличения предложения иностранной валюты. Эти меры Центрального банка получили название валютных интервенций.

От обменного курса валют зависят объемы экспорта и импорта стран. При понижении курса иностранной валюты улучшаются условия для импорта данной страны, так как в этом случае за единицу отечественного блага можно получить больше иностранных. Для заграницы же это означает подорожание товаров данной страны, а поэтому экспорт других стран (для данной страны это будет импорт) при этом условии сократится. И наоборот, при понижении курса отечественной валюты улучшаются условия для экспорта страны.