Операции центральных банков
Структура пассивов баланса Банка России (табл. 12.1) характеризуется высоким уровнем наличных денег и средств на счетах в банке Правительства РФ и кредитных организаций, а также капитала банка. После кризиса 2008 г. пассивы ЦБ РФ возросли более чем в полтора раза — с 13 634 302 млн руб. до 22 835 740 млн руб.2. Структура активов баланса Банка России на середину 2014 г. показана в табл. 12.2… Читать ещё >
Операции центральных банков (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Все операции центральных банков делятся на пассивные (формируются ресурсы банка) и активные (обеспечивают использование ресурсов).
Пассивы формируются за счет вложений собственников при формировании банка и существующей у банка прибыли (собственный капитал), а также за счет аккумуляции временно свободных денежных средств кредитных организаций, государства, зарубежных банков. С физическими лицами и предприятиями центральные банки не работают.
Важной частью пассивных операций центральных банков является эмиссия банкнот. От ее размера во многом зависят операции кредитования коммерческих банков, кредитования государства, если оно разрешено, и покупка валюты.
Существует три канала эмиссии банкнот:
- 1) за счет депозитов коммерческих банков, а также обязательных резервов и депозитов казначейства. В 2013 г. Банк России по соглашениям с банками проводил депозитные операции ежедневно на стандартных условиях по фиксированным процентным ставкам и еженедельно по процентным ставкам, определенным на аукционной основе с 499 кредитными организациями1;
- 2) за счет поступления кредитов от других центральных банков и международных организаций;
- 3) за счет выпуска собственных долговых ценных бумаг (облигаций и векселей).
Собственный капитал банка, как правило, принадлежит государству, а в США — банкам-акционерам — членам ФРС. В то же время в Японии собственный капитал Центрального банка — смешанный и состоит из капитала государства и частных банков.
Структура пассивов баланса Банка России (табл. 12.1) характеризуется высоким уровнем наличных денег и средств на счетах в банке Правительства РФ и кредитных организаций, а также капитала банка. После кризиса 2008 г. пассивы ЦБ РФ возросли более чем в полтора раза — с 13 634 302 млн руб. до 22 835 740 млн руб.2
Таблица 12.1
Структура пассивов баланса Банка России на 7 июля 2014 г., млн руб.
Пассивы. | 1 января. | 1 февраля. | 1 марта. | 1 апреля. | 1 мая. | 1 июня. |
1. Наличные деньги в обращении. | 8 307 755. | 7 672 368. | 7 706 532. | 7 621 017. | 7 881 490. | 7 753 185. |
2. Средства на счетах в Банке России. | 10 358 984. | 11 284 571. | 10 642 181. | 10 795 301. | 10 542 400. | 10 391 587. |
- 1 Лялькова /;. Ю., Мартыненко Н. Н. Обеспечение ликвидности коммерческих банков. М., Научные технологии, 2014. С. 76.
- 2 URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=cbr_balance/balance08.htm&pid= dkfs&sid=BBR; URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=cbr_balance/balance14. htm&pid=dkfs&sid=BBR
Пассивы. | 1 января. | 1 февратя. | 1 марта. | 1 апреля. | 1 мая. | 1 июня. |
из них: Правительства Российской Федерации. | 5 848 761. | 6 995 536. | 6 748 621. | 6 609 259. | 6 612 798. | 6 498 036. |
кредитных организаций — резидентов. | 2 196 821. | 1 679 360. | 1 524 909. | 1972 418. | 1 546 924. | 1 683 568. |
3. Средства в расчетах. | 19 272. | 17 996. | 18 429. | 16 287. | 13 522. | |
4. Выпущенные ценные бумаги. | ; | ; | ; | ; | ; | ; |
5. Обязательства перед МВФ. | 500 028. | 536 060. | 552 651. | 548 702. | 551 537. | 537 643. |
6. Прочие пассивы. | 108 785. | 1 111 988. | 1 512 370. | 1444 659. | 1 395 950. | 970 672. |
7. Капитал. | 3 151 918. | 3 151 911. | 3 151 900. | 3 151 885. | 3 169 147. | 3 169 131. |
8. Прибыль отчетного года. | 129 261. | ; | ; | ; | ; | ; |
Итого по пассиву. | 22 562 411. | 23 776 170. | 23 583 630. | 23 579 993. | 23 556 861. | 22 835 740. |
Активные операции центральных банков означают размещение их ресурсов путем покупки иностранной валюты, ссуд, предоставленных обычно под залог товарных векселей, указанных в списке банка перед аукционом, или государственных ценных бумаг. Главным способом кредитования государства центральным банком является выдача ему ссуды для покрытия разницы между текущими доходами и расходами (кассовые разрывы). В большинстве стран мира центральные банки предоставляют ссуды для покрытия бюджетного дефицита, производя покупку ценных бумаг на открытом рынке. Распространенной операцией с ценными бумагами является система РЕПО (соглашение об обратном выкупе ценной бумаги через определенный срок по фиксированному курсу).
Структура активов баланса Банка России на середину 2014 г. показана в табл. 12.2. В них доминируют средства, размещенные у нерезидентов и ценные бумаги иностранных эмитентов. На втором месте по объемам кредиты и депозиты. Их объем за последнее десятилетие увеличился более чем в 7 раз[1].
Таблица 12.2
Структура активов баланса Банка России на 7 июля 2014 г., млн руб.
Активы. | 1 января. | 1 февраля. | 1 марта. | 1 апреля. | 1 мая. | 1 июня. |
1. Драгоценные металлы. | 1 394 150. | 1 561 639. | 1 706 450. | 1 644 908. | 1 681 951. | 1 605 995. |
2. Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов. | 15 091 147. | 16 131 728. | 16 111 209. | 15 434 509. | 15 000 002. | 14 329 906. |
3. Кредиты и депозиты. | 4 831 376. | 4 835 339. | 4 497 602. | 5 238 944. | 5 600 281. | 5 661 144. |
4. Ценные бумаги. | 450 306. | 450 247. | 454 810. | 438 902. | 436 011. | 442 366. |
Из них: долговые обязательства Правительства Российской Федерации. | 364 063. | 363 891. | 368 414. | 352 524. | 349 949. | 356 254. |
5. Требования к МВФ. | 645 964. | 691 378. | 709 555. | 703 242. | 709 935. | 681 452. |
6. Прочие активы. | 99 468. | 105 839. | 104 004. | 119 488. | 128 681. | 114 877. |
Из них: основные средства. | 76 252. | X. | X. | X. | X. | X. |
авансовые платежи по налогу на прибыль. | —. | —. | —. | —. | —. | |
Итого по активу. | 22 562 411. | 23 776 170. | 23 583 630. | 23 579 993. | 23 556 861. | 22 835 740. |
В современных условиях российская банковская система испытывает возрастающий дефицит ликвидности (межбанковский рынок кредитов практически не работает, уменьшились возможности займов в зарубежных банках), коммерческие банки пополняют запасы денежных средств преимущественно в ЦБ РФ. В случае серьезной нехватки ликвидных активов ЦБ РФ начинает активно осуществлять проведение аукционов прямого РЕПО, ломбардных кредитных аукционов, применять сделки «валютный своп», а для обеспечения бесперебойности расчетов с кредитными организациями — увеличивать использование на ежедневной основе внутридневных кредитов и кредитов овернайт.
- [1] URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=cbr_balance/balance04.htm&pid=dkfs&sid=BBR; URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=cbr_balance/balance14.htm&pid=dkfs&sid=BBR