Страхование рисков, связанных с жизнью населения
Страхование unit-linked предусматривает защиту капитала страхователя, с одной стороны, а с другой — обеспечивает защиту от рисков традиционного страхования жизни. Отличительной особенностью данного вида страхования является то, что часть страховых взносов поступает в специальный инвестиционный фонд, который затем направляется на формирование инвестиционного портфеля с заранее оговоренным уровнем… Читать ещё >
Страхование рисков, связанных с жизнью населения (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Это страховые программы по защите капитала самого индивида или его родственников и выгодоприобретателей от неблагоприятных событий — смерти, потери трудоспособности, заболеваний, преждевременного истощения сбережений после выхода на пенсию. Наиболее ярким примером подобных страховых программ является инвестиционное страхование жизни. Инвестирование страховых резервов носит международный характер, поскольку вложения могут осуществляться в ценные бумаги иностранных эмитентов.
Инвестиционное страхование жизни (unit-linked)
Страхование unit-linked предусматривает защиту капитала страхователя, с одной стороны, а с другой — обеспечивает защиту от рисков традиционного страхования жизни. Отличительной особенностью данного вида страхования является то, что часть страховых взносов поступает в специальный инвестиционный фонд, который затем направляется на формирование инвестиционного портфеля с заранее оговоренным уровнем риска.
По своей сути unit-linked представляет собой симбиоз двух продуктов — страхования жизни и инвестиций. Страховой взнос, уплачиваемый страхователем, разделяется на две составляющие: часть, идущую на формирование страхового фонда и защиты от рисков, и инвестиционную (накопительную) часть. «Unit» в данном словосочетании означает возможность для клиента выбрать финансовые инструменты для инвестирования. Поэтому unit-linked в России часто используется как инструмент для приобретения различных финансовых активов (акций, облигаций, структурных продуктов и др.).
Страховые продукты unit-linked предполагают отсутствие каких-либо ограничений по страховой сумме, что даст возможность клиенту заработать потенциально высокий доход по своим вложениям, аналогичный доходам в паевых инвестиционных фондах. Согласно существующему российскому законодательству страховщик обязан указать в договоре страховую сумму, которая даже в случае получения инвестиционного убытка не может быть уменьшена. В итоге не только страховщики, но и клиенты ограничены выбором стратегии инвестирования, инструментами и доходностью, которая не может быть высокой.
В продуктах unit-linked сам клиент, а не страховая компания выбирает из предложенных ему вариантов подходящую стратегию инвестирования в зависимости от приемлемого уровня риска.
Для снижения негативного влияния возрастных факторов в предпенсионном возрасте персональный инвестор может приобрести инвестиционные виды страхования жизни (unit-linked). Сравнительный анализ классического и инвестиционного страхования жизни приведен в табл. 3.5.
Таблица 3.5
Характеристики классического и инвестиционного страхования жизни1
Условия. | Классическое страхование. | Инвестиционное страхование. |
Страховая сумма по риску «дожитие». | Фиксирована в договоре страхования. | Зависит от финансового результата инвестирования страховых резервов. |
Гарантированная доходность. | Прописана в договоре страхования. | Отсутствует. |
Страховая сумма по рискам «смерть» и «инвалидность». | Фиксирована в договоре страхования. | Фиксирована в договоре страхования. |
Уровень доходности. | Гарантированная доходность + инвестиционный доход (5—12%). | Соизмерим с доходностью фондового рынка (15% и выше). |
Инвестиционный риск. | Возложен на страховую компанию по гарантированной доходности. | Разделен между страховой компанией и страхователем (в части выбора инвестиционной стратегии). |
Предпринятое выше краткое изложение основных страховых операций международного страхового рынка не дает полного представления о многообразии международной страховой деятельности. Она расширяется с углублением глобализации, развитием процессов межсекторальной интеграции, когда страховые операции переплетаются со сделками фондового рынка, деятельностью кредитных учреждений. Границы между секторами финансового рынка стираются. Современные информационные технологии, сетевые финансы позволяют осуществлять страхование через Интернет, дистанционно. Таким образом, страховой сектор мирового финансового рынка развивается активно, в соответствии с потребностями мировой экономики и общества в целом.[1]
- [1] Ассоциация страховщиков жизни. Годовой отчет. Страхование жизни в РФ 2010—2011 гг. URL: http://www.aszh.ru (дата обращения: 23 августа 2012 г.).