Макроэкономическое значение треугольников

Треугольник, как отмечено во второй лекции Хайека, является эвристическим инструментом, который служит аналитическим аппаратом для теории деловых циклов, предложенных Людвигом фон Мизесом. Прямоугольный треугольник изображает основные макроэкономические процессы во времени. Он представляет собой на самом высоком уровне абстракции процесс производства и вытекающего из него потребления. Одна сторона треугольника отображает денежные расходы на потребительские товары, другая сторона — измерение времени, что характеризует процесс производства. В фундаментальном смысле треугольники Хайека в их различных конфигурациях иллюстрируют компромисс, признанный Карлом Менгером и подчеркнутый Ойгеном (Евгением) фон Бём-Баверком.

На данный момент времени и при отсутствии праздных ресурсов инвестиции осуществляются за счет потребления. Для характеристики зависимости производства от потребления хайековский треугольник обычно рисуют в перевернутом виде, что позволяет более наглядно продемонстрировать зависимость будущего производства от текущего потребления (рис. 17.2). Инвестиции, которые влекут за собой привлечение ресурсов в трудоемкий процесс производства, добавляют время, необходимое для измерения структуры экономики производства. Для обеспечения инвестиций потребление должно сначала сократиться в номинальном и реальном выражении. После реструктуризации капитала происходит переход на новый уровень потребления, более высокий в реальном выражении, чем его начальный уровень. Номинальный уровень потребительских расходов, однако, меньше, чем на начальном уровне, потому что большая часть общих расходов направляется на поддержание более трудоемкой структуры производства.^[1]

Рис. 17.2. Хайековский треугольник в интерпретации Гаррисона^1.

Относительные длины двух сторон треугольника представляют собой обратную зависимость между номинальными потребительскими расходами и номинальными непотребительскими расходами (рис. 17.3). Хайек использовал несколько эвристических предположений о более тесных, чем в жизни, связях между временем производства и расходами на ненотребительские товары.

Хайек предположил следующую схему процесса производства.

• 1) произведенный продукт на одной стадии поступает (продается) в качестве вклада в следующую стадию производства;
• 2) число стадий зависит непосредственно от времени производства.

Основанием для изменения формы треугольника является смена предпочтений на выходе. Предположим, что потребители становятся более ориентированными на будущее. Их временные предпочтения в потреблении: лучше позже, чем раньше. В первую очередь эго изменение предпочтений означает уменьшение спроса на текущее потребление и увеличение сбережений. С позиции австрийской экономической школы экономия транслируется с помощью рыночных механизмов и предпринимательской дальновидности в рост производства на относительно ранних стадиях производства. Спрос на выходе при этом не выше и не ниже, чем до изменения предпочтений. Скорее всего, структура спроса изменяется таким образом, что на хайековском треугольнике потребительские расходы уменьшаются и сокращается соответствующая сторона треугольника при росте времени производства.

Рис. 173. Влияние сокращения потребления на будущий рост производства^1.

Высота гипотенузы преобразованного треугольника измеряется на каждом этапе производства по времени производства. Ее изменения свидетельствует о следующем:

• 1) спрос на входе снижается на конечных, более поздних стадиях производства;
• 2) степень снижения уменьшается при удалении стадий производства от потребления;
• 3) стадии, удаленные от потребления, испытывают повышенный спрос на входе;^[2]
• 4) более удаленные стадии производства переходят к созданию новых стадий производства. Наклон гипотенузы становится менее крутым и отражает снижение процентной ставки, что коррелирует с сокращением временного предпочтения, поскольку потребители ориентируются на рост потребления в будущем. Потребители готовы пожертвовать потребительскими товарами, доступными сейчас и в ближайшем будущем, для потребления товаров, доступных в относительно отдаленном будущем.

Адаптация производственных планов к предпочтениям потребления требз’ет изменения структуры производства в направлении, что нашло отражение на изменениях в хайековских треугольниках.

В третьей лекции Хайек рассмотрел рыночные механизмы, ответственные за размещение ресурсов на различных стадиях производства в соответствии с временным предпочтением потребителей^[3]. Снижение временных предпочтений означает увеличение сбережений, и следовательно, понижение процентной ставки. Понижение процентной ставки, в свою очередь, снижает конкуренцию в силу сокращения прибыльности каждой стадии производства. Фактически для каждой стадии цепы на входе конкурируют с ценами на выходе. Положительный эффект такой корректировки и конкуренции цен усиливается по мере удаления от конечной стадии производства. Результатом становится смещение ресурсов из поздних стадий в ранние стадии производства.

Легко заметить, что в такой схеме отсутствуют потребительские товары длительного пользования, а также средства производства. Тем не менее хайековские треугольники наглядно демонстрируют взаимосвязь и основные изменения трех базовых показателей экономики.

Понятие временных предпочтений имеет практическое значение. Оно служит концептуальной основой для изучения колебаний инвестиций. Хайековские треугольники постоянно напоминают о том, что предпринимательская дальновидность, регулируемая межвременным распределением ресурсов, имеет большое значение для функционирования капиталистической экономики. Если рыночные механизмы, регулирующие межвременное распределение ресурсов, работают должным образом, то сбережения и инвестиции формируются и распределяются беспроблемно.

Если понижение процентной ставки не рыночное, а является результатом государственной экономической политики и отражает кредитную экспансию со стороны центрального банка, то инициирован экономический рост и произойдет искусственная реструктуризация капитала.

Любые изменения в склонности к сбережениям непосредственно воздействуют на процентную ставку. При изменении соотношения между потреблением и сбережением меняется уровень процентной ставки, но рыночный механизм вместе с предпринимательской инициативой продолжает работать, как и прежде. В таких случаях меняются условия кредитования и распределения ресурсов на разных стадиях производства.

• [1] Garrison W. Hayekian Triangles and Beyond // Hayek, Coordination and Evolution: HisLegacy in Philosophy, Politics, Economics, and the History of Ideas. Jack Birner and Rudy vanZi. jp, eds. L.: Routledge, 1994. P. 110.
• [2] Garrison W. Op. cit. Р. 111.
• [3] 2 Roger W. Garrison Hayekian Triangles and Beyond // Havek, Coordination and Evolution: His Legacy in Philosophy, Politics, Economics, and the History of Ideas. Jack Birner and Rudyvan Zijp, eds. L.: Routledge, 1994. P. 109—125.