Кредитно-финансовые организации. 
Банковская система

Кредитно-финансовые организации включают три основных звена: центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитнофинансовые институты.

В зависимости от соподчинения кредитных институтов согласно банковскому законодательству и иерархической структуре кредитной системы можно выделить два основных типа построения банковской системы: одноуровневую и двухуровневую. Одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. В рамках одноуровневой банковской системы все кредитные институты, включая Центральный банк, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитнорасчетному обслуживанию клиентов. Подобный принцип построения характерен в основном для стран со слаборазвитыми экономическими структурами, и для стран с тоталитарными, административно-командными режимами управления.

В России двухуровневая банковская система, которая основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и горизонтали, и состоит из центрального банка и коммерческих банков. По вертикали — отношения подчинения между Центральным банком России, как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями — коммерческими и специализированными банками; по горизонтали — отношения равноправного партнерства между различными низовыми звеньями.

При этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием хозяйства.

Центральный банк выполняет следующие функции.

• 1. Осуществление денежной эмиссии — т. е. выпускает деньги, распределяет банкноты и монеты.
• 2. Управление резервами иностранной валюты и резервами иностранных активов, осуществляет интервенцию на валютных рынках с целью регулирования обменных курсов национальной валюты.
• 3. Определение приоритетных целей денежно — кредитной и валютной политики и их реализация. Инструменты денежно — кредитной политики: денежная масса в обращении, учетная ставка, валютный курс, резервные требования для коммерческих банков и т. п. — используются центральным банком для достижения макроэкономических целей, таких как контроль над инфляцией, стимулирование инвестиций, движение международных валют.
• 4. Управляет государственным долгом, открывает банковские депозиты и предоставляет займы правительству.
• 5. Определяет правовые основы и принципы функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков кредитных операций, формирование механизма денежно-кредитного регулирования национальной экономики.
• 6. Регулирует кредитные ресурсы коммерческих банков (изменяет учетную ставку кредитования коммерческих банков, их резервные нормы — резерв ликвидных средств, которые в любой момент должны находиться в коммерческом банке и не могут использоваться в качестве кредита).

Центральный банк России оказывает кредитно-финансовые услуги только двум категориям клиентов: коммерческим и специализированным банкам; правительственным структурам. Причем преобладающими становятся функции управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля функционирования рынка кредитно-финансовых услуг. Успешное выполнение функций Центрального банка России — необходимое условие эффективного развития рыночной экономики России.

Во всех западных странах центральные банки, хотя их уставные капиталы целиком или большей частью принадлежат государству, не находятся в прямом подчинении правительствам или парламентам и выступают как относительно независимые агенты, отвечающие за твердость и стабильность национальных валют. Степень независимости ЦБ определяется целым рядом факторов, прежде всего следующими:

• — возможностью для руководства ЦБ действовать самостоятельно, не подчиняясь указаниям извне;
• — правилами назначения и снятия с должности руководящих сотрудников, сроком их полномочий;
• — правилами урегулирования конфликтов между ЦБ и другими государственными органами, особенно правительством;
• — возможностью для ЦБ по правовым или иным соображениям отказаться от покрытия дефицита госбюджета путем предоставления кредита правительству.

Коммерческие банки — финансовые посредники привлекают сбережения населения, капиталы предприятий, высвободившиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, нуждающимся в дополнительном капитале. Коммерческие банки — многофункциональные учреждения, оперирующие в различных секторах рынка ссудного капитала. Их важнейшие функции:

• 1) аккумуляция временно свободных денежных средств;
• 2) кредитование предприятий, организаций, государства и населения;
• 3) осуществление расчетов между субъектами хозяйствования;
• 4) операции с ценными бумагами;
• 5) хранение финансовых и материальных ценностей;
• 6) управление имуществом клиентов по доверенности (трастовые операции).

Кредитно-финансовые организации кроме банков включают специальные финансовые учреждения, которые обладают ограниченными финансовыми функциями. К ним относятся: страховые компании (продают страховые полисы), пенсионные фонды, финансовые компании (специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров), инвестиционные компании (продают собственные акции и на вырученные деньги приобретают рыночные ценные бумаги, исполняя роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями), сберегательные учреждения (аккумулируют сбережения населения).