Современные электронные деньги

Создание компьютеров позволило человечеству перейти к еще более «продвинутому» виду денег — электронным деньгам. Электронные деньги существуют в виде электронных записей денежной стоимости на техническом носителе. Электронные деньги могут быть связаны с банковскими счетами пользователя, как, например, в случае пластиковых карт или интернет-денег. Пластиковые карты — Visa или MasterCard — содержат информацию о сумме денег, которой располагает покупатель. При совершении покупки компьютер продавца переводит ее стоимость со счета покупателя на счет продавца. Если стоимость покупки превышает счет покупателя, компьютер не разрешит проведение сделки. Одновременность и легкость проверки счета и покупки товара устраняет проблему доверия между продавцом и покупателем.

В Интернете действуют платежные системы, позволяющие оплачивать покупки в режиме реального времени. Зайдя на сайты систем CheckFree, Spectrum или PayPal, за определенную плату пользователь регистрируется и затем производит оплату своих счетов через интернет-службу. Пользователь может также отправлять деньги по электронной почте в любой уголок мира, где есть компьютеры.

Другой вид электронных денег представлен смарт-картой. Смарт-карта (от английского smart card — «умная карта») — это пластиковая карта со встроенным микрочипом, на котором содержится информация о счете. Для того чтобы оплатить покупку с помощью смарт-карты, не нужно связываться с банком (как для кредитных и дебетовых карт) — вся информация об изменениях в счете списывается с микрочипа карты. Не случайно «умную карту» называют еще «электронным кошельком», ведь здесь деньги представлены непосредственно на карте, как в обычном кошельке индивида.

Вопрос для размышления

Можно ли телефонную карту или транспортную карту для проезда в метро считать электронными деньгами? Будут ли электронными деньгами карточки для оплаты фотокопирования? Карточки для оплаты комплексного обеда в студенческой столовой? Карта «Тройка» для проезда в московском метро и наземном транспорте? Почему «да» или почему «нет»?

Электронные деньги не требуют бумаги или благородных металлов для своего функционирования. Они работают по тем же сетям, по которым происходит соединение с Интернетом. С развитием компьютерных технологий обслуживание электронных денег становится все более и более дешевым. В настоящее время к электронным деньгам присоединяются мобильные телефоны: специальные программы позволяют оплачивать покупки товаров и услуг непосредственно с сотового телефона, без обращения в банк и без наличности.

Мировая практика

Европейский Центральный банк определяет электронные деньги так:

«Электронные деньги — это электронные записи о денежной стоимости на техническом носителе, которые могут быть повсеместно использованы для совершения платежей отличными от выпускающей организации участниками обмена, без участия банковского счета, но действующего по принципу предоплаты».

Тем самым, по определению ЕЦБ, электронными деньгами может называться такое средство, которое обладает следующими характеристиками:

• • может быть широко использовано для осуществления платежей;
• • должно быть многоцелевым платежным средством в отличие, например, от телефонных карт;
• • должно быть предоплаченным средством (так называемые prepaid bearer instrument или stored value instrument);
• • не нужно задействовать банковский счет и какую-либо авторизацию.

Достоинства электронных денег заключаются в следующем:

• — они сокращают время прохождения чека, уменьшают тем самым трансакционные издержки бизнеса;
• — сокращают бумажный оборот и потоки бумажных денег;

решают проблему доверия и информационных издержек между покупателем и продавцом;

— распространяют сделки по всему миру, деньги становятся действительно мировыми деньгами.

Проблемы электронных денег — это проблемы в первую очередь технические. Как обеспечить надежность системы от непредвиденных технических сбоев? Как гарантировать безопасность личных файлов пользователей для предотвращения электронного хищения счетов? Как защитить пластиковую карту от подделки и кражи пин-кода? Что делать в случае сбоев электроснабжения? Распространенность электронной оплаты зависит также от того, установлена ли соответствующая платежная система у продавца товара.

Функционирование электронных денег влечет за собой и определенные юридические проблемы, в частности определение меры ответственности банка и самого индивида в случае кражи пластиковой карты и (или) данных электронного счета. Не полностью разработанной является также система регулирования оборота электронных денег со стороны центрального банка.

Электронные деньги связаны с социальными издержками. Создание электронного аккаунта и электронные переводы требуют от индивида ввода в систему довольно большого числа персональных данных. Кроме того, все электронные сделки фиксируются и их легко отслеживать по объему, местоположению, предпочтениям и т. д. Подобная процедура может расцениваться как вторжение в частную жизнь, что вызывает у многих людей определенные опасения и недоверие. Использование электронной оплаты требует информационных и коммуникационных компетенций, что заставляет пользователей менять, нередко довольно радикально, старые привычки оплаты и покупки.

Существование электронных денег сопровождается экономическими проблемами. Во-первых, речь идет о нелегальной, теневой экономике. Поскольку электронные сделки являются явными и открытыми, участники теневой сферы предпочитают избегать подобных форм, опираясь по-прежнему на анонимную наличность. Поэтому чем более распространена нелегальная экономика в стране, тем менее охотно индивиды используют электронные деньги.

С возникновением электронных денег связана и проблема разнообразия. Различные виды электронных денег должны удовлетворять разнообразию спроса пользователей. Каждый пользователь должен иметь возможность выбрать такой вид электронных денег, который будет для него наиболее удобным и подходящим. Домохозяйства и фирмы оценивают электронные денежные продукты по таким критериям, как затраты на перевод денег, услуги банка по выпуску платежной карты и легкосгь/сложность в использовании электронных денег. Нерешенной остается проблема малых покупок или покупок в неурочное время — тут требуется наличность.

Кроме того, быстрота прохождения сделки при электронном обращении имеет свою цену. Когда оплата осуществляется чеком, то время обработки чека и его представление в банк-эмитент не является мгновенным. Покупка уже осуществлена, покупатель пользуется товаром, но его деньги еще сохраняются на банковском счете и могут приносить владельцу процентный доход. Этот дополнительный процентный доход теряется в случае использования электронных денег.

Подсказка

Проблемы электронных денег:

• а) технические:
  • — надежность и конфиденциальность прохождения сделок;
  • — технические проблемы компьютеров — не всегда можно воспользоваться электронными деньгами;
  • — проблемы электроснабжения — как быть в случае перебоев в поставках электроэнергии;
  • — техническое оснащение магазинов;
  • — безопасность счета — проблема хакеров и электронного мошенничества;
  • — проблема защиты счета в случае утери пластиковой карты;
  • — проблема универсальности — платежные системы должны принимать все виды электронных денег;
• б) юридические:
  • — юридическое регулирование обращения электронных денег;
  • — юридическая ответственность банков за электронные деньги и безопасность счетов клиентов;
• в) социальные:
  • — проблема отсутствия анонимности сделок;
  • — проблема вторжения в частную жизнь (privacy);
  • — психологические проблемы приспособления потребителей к оплате с помощью электронных денег;
  • — привычки оплаты и покупки;
• г) экономические:
  • — проблема разнообразия;
  • — затраты на перевод денег;
  • — легкость/сложность в использовании электронных денег;
  • — проблема регулирования эмиссии электронных денег;
  • — проблемы малых покупок или покупок в неурочное время;
  • — проблема нелегальной экономики;
  • — проблема уклонения от уплаты налогов;
  • — издержки услуги карты — не все доступно;
  • — потеря потенциального процентного дохода от времени прохождения сделки вне электронной системы (чеки, наличность).

Вопрос для размышления

Можно ли использовать критерии для товара, функционирующего в качестве денег, для прогнозирования будущего мировых валют? Например, для определения одной или двух мировых валют? Региональных валют? Подумайте о факторах, которые воздействуют на выбор валюты для большинства мировых сделок (и на курсы всех прочих валют). Можно ли рассматривать глобальные финансовые рынки как аналог современного бартера в процессе эволюции — выделения единой всемирной валюты? платежной системы. Отличительной особенностью такой платежной системы является отсутствие банка-эмитента, так же как и регулирующих органов. Пользователи совершают операции с валютой напрямую (P2P), нс используя сторонних посредников. Эта криптовалюта нематериальна и является всего лишь кодом. Для того чтобы получить монеты Bitcoin, пользователю необходимо выполнить ряд условий: скачать программу, пакетные данные пиринговой сети. После этого система автоматически перечислит 25 монет на кошелек пользователя. Такая структура должна обеспечить максимальную безопасность всей системы, а также не допустить возможность подделки криптовалюты, заверяют программисты.

Распространение Bitcoin в Интернете привлекает все больше внимания и со стороны официальных властей. В ноябре Федеральный резервный банк Чикаго выступил с обзорным аналитическим докладом о проблеме механизмов работы Bitcoin. В докладе отмечалось, что основой стабильности системы является ее децентрализация, а также отсутствие регулирующих органов наподобие центрального банка. Комиссия Банка пришла к выводу, что отдельные технологические и концептуальные решения Bitcoin необходимо подвергнуть более тщательному изучению для последующего внедрения в действующую экономическую систему.

За последние несколько лет рынок Bitcoin получил большое развитие, выйдя далеко за пределы проекта для компьютерных энтузиастов. В апреле 2010 г. впервые была осуществлена продажа криптовалюты за реальные деньги (обменный курс составил 1 ВТС за 0,3 долл.). Курс ВТС по отношению к доллару неуклонно рос вплоть до июня 2011 г., когда хакерами была взломана крупнейшая площадка обмена Bitcoin Mt.Gox. Затем последовало падение курса стоимости Bitcoin по отношению к доллару, которое продолжалось вплоть до начала 2013 г.

1 апреля 2013 г. курс BTCUSD впервые превысил отметку в 100 долл., а общий объем валюты Bitcoin достиг 1 млрд долл.

В октябре информационные терминалы Bloomberg стали поддерживать котировки торгов основной валютной парой BTCUSD. Ряд крупных интернет-магазинов также заявили о начале поддержки криптовалюты. Крупнейший китайский онлайн-магазин ТаоВао официально заявил о начале приема платежей за покупки в криптовалюте.

Источник'. Орлов Александр. Bitcoin разберут в сенате. США оценят опасность Bitcoin для национальной экономики // Газета.11и. 2013. 13 нояб.

* * *.

Виртуальные валюты попали под прицел американских регуляторов, считающих, что негосударственные деньги слишком уязвимы для мошенничества.

В одних только США более 2000 человек из 650 городов были бы рады сейчас обменять виртуальную валюту Bitcoin на доллары (данные Localbitcoins.com). Сделки с виртуальной валютой анонимны, отследить их невозможно. Из-за этого они все чаще оказываются в фокусе внимания надзорных органов, которые опасаются, что эта валюта может использоваться для отмывания денег. Виртуальные валюты создаются людьми или компаниями, а не правительствами и используются вне традиционной банковской системы.

Источник'. Биткоииы получили признание // Ведомости. 2013. 3 июня.

* * *.

Американский инженер Гари Томас намерен разбогатеть на рынке виртуальной валюты — но не за счет символа нашего времени Bitcoin. Томас делает ставку на новых игроков рынка — alphacoin и fastcoin.

Томас начал торговать на рынке виртуальной валюты в этом году. Он уверен, что это его билет в будущее, несмотря на то что его попытка инвестировать в акции интернет-компаний в эпоху доткомов оказалась неудачной. «Я думаю, это исторический момент, который уже никогда не повторится, — говорит Томас. — Рынок виртуальной валюты взлетит настолько стремительно, что никто даже представить этого нс может».

Ажиотаж на рынке кибервалюты привел к созданию 80 клонов, отpeercoin и namecoin до woHdcoin и hobonickel. Только в октябре — ноябре программисты представили gtidcoin, fireflycoin и zeuscoin. Снова в игре bbqcoin, переживший фальстарт в 2012 г.

Эксперты по виртуальной валюте обосновывают шквал появления новых клонов ростом известности и популярности биткоина. Кроме того, все больше людей надеются заработать на торговле виртуальной валютой. Появившийся в 2009 г. биткоин торговался в прошлую среду по 548 долл, за единицу в Ныо-Йорке. Таким образом, стоимость всех существующих биткоинов составила около 6,6 млрд долл., по данным CoinDesk.com — компании, которая рассчитывает среднюю цену биткоина на разных биржах.

При создании новых виртуальных валют в целом используются те же принципы. Отличаются лишь алгоритмы или правила, которые могут ускорить трансакции, а также изменить частоту и уровень сложности процедуры, необходимой для создания повой валюты.

Многие из них торгуются на биржах, таких, как Cryptsy и BTC-e.com. Основатель Cryptsy Пол Вернон заявил, что его биржа провела 33 000 трансакций в день с помощью таких энтузиастов, как Томас. Также уже сформировался пул трейдеров, пытающихся обогатиться за счет несоответствия курсов на разных биржах.

К примеру, один bbqcoin на Cryptsy торговался приблизительно за 0,474 биткоина в среду днем. Один litecoin стоил 0,1 331 025 биткоина и один kmgercoin стоил 0,24 биткоина.

Грег Швей, руководитель исследовательского подразделения Genesis Block, компании, которая отслеживает курсы виртуальных валют, говорит, что само по себе количество появившихся на рынке денежных единиц уже «сбивает с толку». Многие из этих валют, скорее всего, в конце концов обесценятся, считает Швей. «Эти деньги хороши только тогда, когда кто-то готов принять их в качестве средства платежа», — сказал он.

Некоторые из них изначально не создавались как серьезное предприятие. Программист Энди Пайлейт, также известный как Кьюбокс, в 2012 г. создал bbqcoin «просто для прикола», написал он в сообщении на форуме bitcointalk.org. Многие участники форума высмеяли bbqcoin как клон других виртуальных валют и заявили, что он дискредитирует само это понятие. Вскоре bbqcoin исчез.

Однако в этом году он появился снова. Сейчас несколько торговых предприятий даже принимают его в качестве оплаты товаров и услуг. Например, Тэйлор Майнор, владелец кофейни Stoney Creek Roasters в Седарвилле, штат Огайо, «чеканит» bbqcoin и принимает эту валюту в ресторане. В октябре он продал своему другу печенье и мороженое за 7000 bbqcoin. «Это было соединение моих двух миров — еды и виртуальной валюты», — сказал он.

Самой серьезной альтернативой биткоину является litecoin, объем которой в обращении составил 176,8 млн долл, в среду, по данным coinmarketcap.com.

Трансакции с litecoin можно проводить в четыре раза быстрее, чем с биткоинами, хотя при этом и теряется эффективность в процессе создания самой валюты, говорит создатель litecoin Чарли Ли, инженер-программист в Coinbase. Это стартап, который направлен на облегчение условий приема биткоинов торговыми предприятиями.

Цзиныон Ли Энглунд, пресс-секретарь Bitcoin Foundation, общественной организации по продвижению биткоинов, утверждает, что валюты могут сосуществовать точно так же, как и разные виды сырья, которые торгуются на рынке. «Если биткоин можно сравнить с золотом, то litecoin — с серебром», — говорит она.

Источник: У bitcoin появляются конкуренты на рынке виртуальной валюты // Ведомости. 2013. 26 нояб. (WSJ, Джо Лайт, перевод Натальи Тихоновой).

* * *.

Банк России готов к легализации биткоинов. Такой подход лежит в русле мировой тенденции: в ряде стран отношение к криптовалютам меняется со строго негативного на прагматичное, поскольку их признание может позволить регулировать их обращение и собирать с этого налоги. Но популярность биткоинов по-прежнему будет зависеть от того, насколько удобнее они будут по сравнению с традиционными деньгами.

«Мы сторонники аккуратного подхода к биткоинам, — заявил 2 июля на Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге первый заместитель председателя Банка России Георгий Лунтовский. — Совместно с Банком международных расчетов (организация, объединяющая Центробанки мира. — „Газета.Ru“) мы мониторим эту ситуацию. Нельзя отвергать этот инструмент, возможно, за ним будущее».

Биткоин — самый популярный в мире вид криптовалюты. Это виртуальная денежная единица, которая существует исключительно в электронной, цифровой форме. Не существует единого эмиссионного центра биткоинов — они выпускаются на нескольких мощных компьютерах, их общее количество, которое может быть в итоге выпущено в обращение, определено специальной программой и ограниченно. Функцию денег они выполняют лишь в той мере, в какой биткоины пользуются доверием людей, их использующих. Одним из важнейших свойств криптовалют является анонимность трансакций.

Сейчас совместно с правительством проводим работу по изучению этого вопроса. Возможно, через какое-то время примем решение о законодательном регулировании этого вопроса", — сказал также Лунтовский.

Эта позиция означает изменение отношения финансового регулятора к биткоинам, поскольку идет вразрез с его прежним взглядом на проблему. Менее полугола назад, 27 января 2014 г., пресс-служба Центробанка (ЦБ) обнародовала заявление, в котором предупредила, что держатели криптовалют рискуют потерять свои деньги: «по виртуальным валютам отсутствует обеспечение и юридически обязанные, но ним субъекты». «Операции по ним носят спекулятивный характер, осуществляются на так называемых „виртуальных биржах“ и несут высокий риск потери стоимости», — говорилось в сообщении.

А обмен биткоинов на «реальные» денежные средства, согласно позиции ЦБ, означал участие в противоправной деятельности. «Банк России предупреждает, что предоставление российскими юридическими лицами услуг по обмену виртуальных валют на рубли и иностранную валюту, а также на товары (работы, услуги) будет рассматриваться как потенциальная вовлеченность в осуществление сомнительных операций в соответствии с законодательством о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», — сообщала пресс-служба ЦБ.

В целом негативное отношение со стороны денежных властей в мире к любым альтернативным способам платежей вызвано нежеланием делиться монопольным эмиссионным правом. В частности, в России любые «самодеятельные» средства платежа называются «денежными суррогатами» и их выпуск на территории РФ согласно ст. 27 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» запрещен.

А в Германии биткоины приравнены к «частным деньгам».

Вообще в истории известны случаи выпуска денег отдельными юридическими лицами, например Британской Ост-Индской компанией. Эффективность денежной политики частных эмитентов во многих случаях превосходила успешность подобной же деятельности центральных банков, поскольку они не обладали монопольной властью и были более заинтересованы в качестве своей валюты.

Однако ситуация с криптовалютами сложнее. Эмитенты частной валюты известны, что облегчает контроль со стороны регуляторов.

Анонимность трансакций с использованием биткоинов позволяет обвинять их неведомых владельцев в любых незаконных финансовых операциях и подозревать в ценовом манипулировании.

Правда, в некоторых странах отношение к набирающим популярность криптовалютам уже меняется с запретительного на более прагматичное. Их приравнивают к обычным товарам, а значит, с операций с их использованием можно брать налоги. Тем или иным образом использование биткоинов влечет за собой долг перед государством, по мнению местных регулирующих или налоговых органов в США, Сингапуре, Норвегии, Болгарии. Во многих странах у властей нет определенной позиции, и, подобно ЦБ РФ, они только собираются ее определить.

Отношение к использованию биткоинов у разных экспертов, регуляторов и населения остается полярным. Годовая волатильность более чем в 60% за 2013 г. наглядно подтверждает риски инвестирования в биткоины, отмечает аналитик ФК AForex Нарек Авакян. «Биткоин вряд ли серьезно приживется в России из-за высокого недоверия к нему и ограничений со стороны властей, — считает Желаннова. — Все больше людей в мире признает биткоин крайне опасным активом, поэтому чем меньше ему дадут ходу в России, тем лучше».

Источник: Сморщиков Павел. Биткоины выходят из сумрака // Газета.Ru. 2014. 3 июля.