Первоначальная консолидация: техника проведения, элиминирование статей, признание гудвилла и ИДУ, построение ОФП на дату приобретения

Прежде чем перейти к рассмотрению дальнейших процедур первоначальной консолидации отчетности, т. е. построению консолидированного ОФП на дату приобретения, необходимо остановиться на технике выполнения этих процедур.

Следует отметить, что проблемы, связанные с созданием автоматизированных систем формирования КФО, не рассматриваются в настоящем пособии по следующим причинам:

• 1) проектирование и внедрение ERP-системы для формирования КФО осуществляется индивидуально для каждой группы предприятий (или схожих по видам деятельности групп). Ключевые элементы такой системы — рабочий план счетов, включая единый для всех предприятий группы классификатор счетов, субсчетов (если их открытие предусмотрено) и объектов аналитического учета; учетная политика, включая методы оценок активов и обязательств (при наличии альтернатив); методы учета затрат на производство и т. д. — должны формироваться на основе всестороннего изучения бизнес-процессов каждого предприятия группы и группы в целом как единого экономического организма;
• 2) далеко не каждая российская компания обладает необходимыми финансовыми ресурсами для создания подобных систем — не следует забывать о балансе между выгодами и затратами.

Также хочется сказать о следующем. Длительное (и зачастую неформальное) общение со слушателями и выпускниками программ «МВЛ Финансы», Executive MBA, «Школы финансового директора» Высшей школы финансов и менеджмента РАНХиГС, где автор имеет честь вести несколько базовых курсов, в том числе и «Консолидированную финансовую отчетность», сформировало у него достаточно четкое понимание того, что, к сожалению, вопросы качества повышения корпоративного управления (которое невозможно без получения своевременной и падежной информации) не являются приоритетными ни для акционеров, ни для топ-менеджмента отечественных компаний, особенно в настоящее время.

Все выполняемые в процессе консолидации корректировки отражаются в специальном учетном регистре — консолидационных таблицах. Все изменения вносятся на уровне статей синтетической отчетности компаний, входящих в группу. Консолидированный учет есть более высокий уровень обобщения информации о финансовом состоянии и результатах деятельности группы, однако основополагающий принцип бухгалтерского учета — двойная запись — сохраняется и при ведении консолидированного учета, но только на более высоком уровне. Результаты вносимых в ходе консолидации изменений могут быть оформлены в консолидационных таблицах:

• а) с помощью консолидационных проводок — с использованием привычных для бухгалтеров терминов «Дебет» и «Кредит», только корреспонденция устанавливается не между счетами бухгалтерского учета, а между статьями отчетности;
• б) путем внесения корректировок с соответствующим знаком. Другой особенностью консолидационных проводок является то,

что корреспонденция зачастую не устанавливается между одной статьей по дебету и одной статьей по кредиту, а одновременно дебетуются все статьи и кредитуются все статьи, затрагиваемые консолидацией. Внесение изменений с помощью знаков +/— более понятно и наглядно для не-бухгалтеров и удобнее для практической реализации в Excel.

Рассмотрим процедуры первичной консолидации на нескольких примерах.

Ситуация ПК4.

Компания «А» приобрела 5 марта 20ХХ г. 75% голосующих акций компании «Б» за возмещение, справедливая стоимость которого составила 8200 д.е. Установлено, что компания «А» контролирует «Б». Таким образом, 5 марта 20ХХ г. образовалась консолидированная группа, где «А» является материнским, а «Б» — дочерним предприятием. Рыночная оценка неконтролирующего пакета (25%) составляет 1780 д.е. Укрупненные отчеты о финансовом положении компаний «А» и «Б» представлены на дату приобретения в табл. 2.2.

ОФП компаний «А» и «Б» на 05.03.20ХХ (д.е.)

Таблица 2.2

В состав идентифицируемых нематериальных активов компании «Б» включены непризнанные в индивидуальной отчетности активы (соглашения о не конкуренции), оцененные в соответствии с принципами оценки таких активов. В состав кредиторской задолженности вошли имеющиеся у компании Б на дату приобретения обязательства по обременительным контрактам.

Приведем расчет ПДУ и гудвилл на дату приобретения (табл. 2.3).

Таблица 23

Расчет НДУ и гудвилл на дату приобретения (д.е.)

Далее, в табл. 2.4 выполним процедуры первоначальной консолидации. В скобках после суммы проводки дан номер комментария.

Таблица 2.4

Консолидация ОФП на 05.03.20ХХ по методу пропорционального гудвилла (д.е.)

Комментарии к консолидационной таблице:

• 1) консолидационная проводка № 1 — происходит признание в консолидированном балансе гудвилла и ПДУ — см. расчет в табл. 2.3;
• 2) с помощью консолидационной проводки № 2 осуществляется элиминирование (исключение) внутригрупповых инвестиций и собственного капитала ДП на дату приобретения. Нераспределенная прибыль, полученная компанией 15 до момента ее «удочерения», подлежит элиминированию — в консолидированной отчетности может быть признан только тот финансовый результат ДП, который получен им после (!) вхождения в состав консол иди рова! шой труп 11 ы;
• 3) консолидационная проводка № 3 отражает дооценку чистых идентифицируемых активов ДП до их справедливой стоимости (см. гр. 4 табл. 2.4).

Обратите внимание, что сумма оборотов по дебету консолидационных проводок получилась равной сумме оборотов, но кредиту. Только после того, как достигнуто такое равенство, можно приступать к выведению итоговых сумм. При этом есть одна тонкость: все показатели гр. 7 («Консолидированный ОФЛ») до строк «Итого активы» и «Итого обязательства и капитал» выводятся по каждой строке (для статей активов гр. 7=7+2+4+ + 5 — 6; для статей капитала и обязательств гр. 7=f+2+4−5+ + 6), но строки «Итого активы» и «Итого обязательства и капитал» рассчитываются путем суммирования показателей по гр. 7.

Консолидационную таблицу для метода полного гудвилла построим методом корректировок (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Консолидация ОФП на 05.03.20ХХ по методу полного гудвилла (д.е.)

Принцип равенства оборотов соблюдается и при таком формате построения консолидационной таблицы: по статьям активов сумма корректировок составила 4844 д.е. со знаком «минус», точно такая же сумма с таким же знаком проведена, но статьям капитала и обязательств. При консолидации в этом формате итоговые суммы (гр. 6) получены простым суммированием гр. 1, 2 и 5.

Продолжим рассмотрение ситуации ПКЗ (ситуации, когда ассоциированная компания, отраженная в отчетности инвестора методом долевого участия, становится дочерним предприятием, см. параграф 2.4).

Построим консолидированный отчет о финансовом положении группы («ААА» — МП; «БББ» — ДП) на 11.01.20х+1 г. (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Консолидированный отчет о финансовом положении группы («ААА» и «БББ») на 11.01.20ХХ + 1 (д.е.)

Нераспределенная прибыль группы равна прибыли материнской компании плюс дооценка имевшегося на дату установления контроля над «БББ» 25%-го пакета до его справедливой стоимости (38 — 30 = 18 д.е.).

Приведенные выше примеры первичной консолидации показывают, что выбор метода расчета гудвилла и неконтролирующей доли участия влияют на валюту консолидированного баланса группы.

Рассмотрим случай, когда для оценки стоимости приобретения используются рыночные оценки.

Ситуация ПК5

Компания «МИЛ» приобретает 35 000 шт. обыкновенных акций компании «ПАЛ». Это составляет 70% от общего количества обыкновенных акций последней. В качестве возмещения акционерам компании «ПАЛ» передаются дополнительно эмитированные акции в количестве 25 000 шт. номиналом 1 д.е. Рыночная цена одной акции компании «ПАЛ «на дату приобретения равна 1,5 д.е.

Рынок, на котором торгуются акции компании «ПАЛ», является эффективным. Анализ признаков контроля, выполненный в соответствии с МСФО (IFRS) 10 позволяет сделать вывод, что компания «МИЛ» становится материнской, но отношению к «ПАЛ». Акции компании «МИЛ» не торгуются на рынке, но эта компания находится в процессе подготовки к эмиссии облигаций и должна представлять консолидированную отчетность. Дополнительная эмиссия отражена в учете «МИЛ» следующим образом (в тыс. д.е.).

Прокомментируем эту запись. Для оценки переданного возмещения использована справедливая стоимость полученного взамен пакета акций объекта инвестиций, так как акции компании «МИЛ» первой и второй эмиссии не имеют репрезентативной рыночной котировки. С одной стороны, подобный подход вполне оправдан (правда, необходимо сделать классическое допущение о рациональности поведения инвесторов, в данном случае акционеров «МИЛ» и «ПАЛ», ведь последние в результате этой сделки становятся неконтролирующими акционерами «МИЛ»). Действительно, если выкупать 70%-ный пакет на рынке, то за него придется заплатить 52,5 тыс. д.е. Так как, но условию ситуации рынок акций «ПАЛ» является эффективным, то информация о предстоящей сделке между «МИЛ» и «ПАЛ» уже отыграна в рыночной цене одной акции компании-цели (1,5 д.е. за одну акцию). С другой стороны, у автора с каждым годом растут сомнения в практической применимости теоретических построений, базирующихся на неких полуфантастических гипотезах и допущениях.

Сокращенные балансы компаний непосредственно перед совершением сделки показаны в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Сокращенные балансы компаний «МИЛ» и «ПАЛ» непосредственно перед совершением сделки (тыс. д.е.)

Рассчитаем гудвилл и НДУ методом полного гудвилла и справедливой стоимости НДУ:

НДУ = 15 000 шт. акций «ПАЛ» • 1,5 д.е. = 22,5 тыс. д.е.; гудвилл = 52,5 + 22,5 — 100 = -25 тыс. д.е.

Те же статьи, рассчитанные пропорциональным методом (тыс. д.е.):

НДУ = 0,3- 100 = 30; гудвилл = 52,5 + 30 — 100 = -17,5.

Итак, мы столкнулись с так называемым отрицательным (негативным) гудвиллом или, в терминологии переводчиков МСФО на как бы русский язык, выгодной покупкой.

После проверки правильности расчетов и оценок (см. МСФО (IFRS) 3 п. 32—36), отрицательный гудвилл следует признать в качестве прибыли (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Консолидационная таблица (тыс. д.е.)

Контрольные вопросы и задания

• 1. Что такое бизнес в трактовке МСФО (IFRS) 3?
• 2. Чем отличается покупка бизнеса от покупки активов (группы активов)?
• 3. В чем особенность бухгалтерского баланса, который должна подготовить дочерняя компания на дату приобретения?
• 4. Обсудите преимущества и недостатки использования справедливой стоимости {fair value) в учете сделок по слияниям и поглощениям
• 5. Дайте определения понятиям «гудвилл» и «доля неконтролирующих акционеров» и раскройте их экономическое значение.
• 6. В чем различия между двумя методами расчета гудвилла и неконтролирующих долей участия?
• 7. Что такое neiфизнанные идентифицируемые нематериальные активы дочерней компании? Приведите не менее пяти примеров.
• 8. В чем особенности расчета гудвилла при поэтапной покупке акций дочерней компании?
• 9. Какие затраты допускается включать в стоимость объединения?
• 10. Опишите поход к отражению в отчетности так называемого отрицательного гудвилла (bargain purchase).