Показатели финансовой надежности страховщика

Для того чтобы оценить финансово-экономическое положение страховщика, анализируют различные показатели его деятельности: структура активов, отношение собственных и приравненных к ним средств к общей сумме поступивших взносов, соотношение размера страховых резервов и объемов премий по видам страхования, отношение ответственности по отдельному риску к объему собственных средств страховщика, отношение чистой прибыли к общей сумме страховых взносов, отношение размера расходов на ведение дела к прибыли и к собранной премии, отношение резервов к предстоящим выплатам.

Показатели, характеризующие финансовые возможности страховщика, рассчитываются на базе данных первичного и бухгалтерского учета на уровне отдельной организации. Наиболее часто используемые в практической деятельности показатели приведены ниже.

Важнейшим показателем страховой деятельности является коэффициент страховых выплат (К_ВЫП), рассчитываемый по формуле.

где В — сумма фактических страховых выплат за определенный период; РУУ — расходы по урегулированию убытков; РУ — резервы убытков; РНП_{н г} — резерв незаработанной премии на начало года; П_с — сумма фактически поступивших страховых премий; РНП_{К г} — резерв незаработанной страховой премии на конец года.

Обеспеченность страховыми резервами определяется через отношение суммы страховых резервов (резерв незаработанных премий, резерв убытков, дополнительный технический резерв и резерв предупредительных мероприятий) к сумме аккумулированных взносов.

Важен анализ показателей динамики поступления страховых премий. В этих целях рассчитываются квартальные и годовые темпы роста поступления страховой премии по видам страховой деятельности и по типам договоров страхования, в том числе за вычетом доли перестраховщиков. Например, динамика страховых выплат по досрочно прекращенным договорам страхования отражает качество работы страховой организации с клиентами. Показатели динамики страховых выплат имеет смысл сравнивать с показателями динамики поступления страховых премий.

Показатели ликвидности страховщика отражают достаточность средств, находящихся в распоряжении страховой организации, для покрытия имеющихся обязательств. Ниже приведены некоторые из них.

Показатель текущей ликвидности (Т_л) характеризует общую обеспеченность страховой организации оборотными средствами для ведения деятельности и своевременного погашения обязательств и рассчитывается следующим образом:

Показатель срочной ликвидности (С_л) характеризует достаточность наиболее ликвидных активов — для покрытия наиболее срочных страховых обязательств и рассчитывается следующим образом:

Показатель критической ликвидности (К_л) характеризует достаточность наиболее ликвидных активов с учетом более рискованного с точки зрения возвратности вида активов — дебиторской задолженности — для покрытия страховых обязательств, выраженных в виде технических резервов и иных срочных обязательств, и рассчитывается следующим образом:

Показатель комплексной ликвидности (Ком_л) характеризует достаточность активов (за исключением наименее ликвидных — нематериальных активов, долгосрочной дебиторской задолженности, вложений в уставные фонды других предприятий) для покрытия страховых и иных обязательств и рассчитывается следующим образом:

Показатели ликвидности, рассчитанные за вычетом доли перестраховщиков, более точно отражают соответствие средств и обязательств страховой организации. Показатели ликвидности без учета перестрахования имеют самостоятельное значение, так как характеризуют надежность страховщика вне зависимости от ликвидности перестраховщика.

Показатели динамики и структуры источников средств страховой организации рассчитываются по данным пассива баланса. В структуре источников средств страховой организации выделяются следующие элементы:

• 1) собственный капитал;
• 2) страховые обязательства:
  • • страховые резервы:
  • • резерв незаработанной премии;
  • • резерв по страхованию жизни;
  • • резервы убытков:
  • • резерв заявленных, но неурегулированных убытков;
  • • резерв произошедших, но незаявленных убытков;
  • • другие технические резервы;
  • • депо премий по рискам, переданным в перестрахование;
  • • кредиторская задолженность по страхованию и перестрахованию;
• 3) прочие обязательства;
• • долгосрочные займы;
• • краткосрочные займы;
• • кредиторская задолженность;
• 4) прочие пассивы.

На основе данных бухгалтерского баланса оценивается степень финансовой зависимости страховщика от наличия дебиторской задолженности различной степени ликвидности.

Показатель зависимости страховщика от дебиторской задолженности (Д₃) рассчитывается на дату следующим образом:

Этот показатель может быть рассчитан по краткосрочной задолженности, в том числе по задолженности по страхованию и сострахованию, по перестрахованию, и по долгосрочной задолженности.

Показатель зависимости от кредиторской задолженности (К_:)) рассчитывается на дату следующим образом:

Этот показатель также может быть рассчитан по краткосрочной задолженности, в том числе по задолженности по страхованию и сострахованию, по перестрахованию и по долгосрочной задолженности.

Уровень дебиторской задолженности по уплате страховых взносов (Д_с) рассчитывается за период следующим образом:

Показатели оценки собственных средств характеризуют степень достаточности собственных средств для выполнения (страховых и иных) обязательств компанией и отражают соотношение собственных средств и обязательств.

Уровень покрытия собственными средствами обязательств (У₀) показывает степень возможного покрытия собственными средствами всех обязательств компании и рассчитывается следующим образом:

Уровень покрытия собственными средствами резерва по страхованию жизни (У_сж) используется для сопоставления свободных от обязательств резервов и связанных резервов (по страхованию жизни) и рассчитывается следующим образом:

Уровень покрытия собственными средствами обязательств по страхованию в целом (У_сц) рассчитывается следующим образом:

Для оценки эффективности перестраховочной защиты можно рассчитать показатели участия перестраховщиков.

Участие перестраховщиков в страховой премии (У_сп) рассчитывается следующим образом:

Участие перестраховщиков в состоявшихся убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм (У_св) рассчитывается следующим образом:

Показатель участия перестраховщиков в страховых резервах (У_ср) характеризует зависимость способности компании к выполнению обязательств от надежности перестраховщиков и рассчитывается следующим образом:

Показатели оценки страховых обязательств необходимы для оценки достаточности сформированных технических резервов по отношению к величине обязательств, выраженных в виде нетто-премии.

Отношение величины технических резервов к нетто-премии (В_тр) рассчитывается по формуле.

Дефицит (излишек) технических резервов рассчитывается как разность между объемом необходимых резервов и фактически сформированными резервами. Отношение дефицита (излишка) резервов к величине технических резервов отражает степень дефицита (или излишка) по отношению к величине технических резервов рассматриваемого периода.

Объем необходимых резервов (О_р) определяется следующим образом:

При расчетах показателей, характеризующих деятельность страховщика, и при организации статистических наблюдений следует исходить из того, что имущество страховых компаний, в отличие от многих других хозяйствующих субъектов, разделено на две части: средства страховых резервов и собственные средства страховщика. Возможности распоряжения средствами резервов для страховщика по своему усмотрению ограничены необходимостью выплат страхового возмещения. Можно рассчитать показатель наличия средств в страховом фонде (резерв средств, сформированный за счет взносов страхователей и находящийся в управлении у страховщика) в расчете на один (сто, тысячу) страховой случай (принятых страховщиком или заявленных страхователем претензий).

Показатели объема и структуры активов страховой организации рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

Основные средства, нематериальные активы и запасы являются низколиквидными активами, поэтому их стоимость или увеличение удельного веса не могут однозначно трактоваться как характеристика возможностей компании к своевременному покрытию обязательств.

Денежные средства — наиболее ликвидные активы компании, их рост или увеличение удельного веса являются характеристикой повышения степени текущих возможностей страховщика выполнить обязательства, но не свидетельствуют о надежных перспективах.

Увеличение инвестированных активов предполагает контроль за соответствующими объектами вложений, а также может привести к снижению возможностей страховщика по выполнению срочных обязательств. Рост зависимости от перестраховщиков должен сопровождаться контролем за их надежностью со стороны прямого страховщика.

Каждый страховщик обязан рассчитывать показатели структуры активов, так как в соответствии с законодательством существуют требования, предъявляемые органом страхового надзора к активам, которые принимаются в покрытие страховых резервов. К таким активам относятся:

• • государственные ценные бумаги Российской Федерации, субъектов Федерации и муниципальные ценные бумаги;
• • облигации и векселя банков, банковские вклады (депозиты);
• • акции, доли в уставном капитале и т. п.;
• • инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
• • недвижимое имущество;
• • доля перестраховщиков в страховых резервах;
• • дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;
• • денежная наличность и денежные средства на счетах в банках;
• • иностранная валюта на счетах в банках;
• • слитки золота и серебра.

Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям возвратности, прибыльности и ликвидности.

Для обеспечения платежеспособности страховщиков устанавливается, что размер его свободных активов (разность между общей суммой активов и суммой его обязательств) должен соответствовать нормативу. Этот показатель называется нормативным размером маржи платежеспособности. Его следует интерпретировать как величину, в пределах которой страховщик должен обладать собственным капиталом, свободным от обязательств, чтобы он мог выполнять принятые страховые обязательства.

Оценивается также отклонение фактического размера свободных активов от нормативного, что дает возможность измерить дефицит или профицит фактического размера свободных активов по отношению к нормативу.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма уставного (складочного) капитала, добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, за вычетом сумм: непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров; стоимости нематериальных активов; дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.