Наличное денежное обращение и роль кредитной и банковской системы в его организации

В настоящее время во многих странах мира отмечается целый ряд изменений в традиционной организации наличного денежного обращения (НДО), управлении оборотом денежной наличности. Эти изменения связаны с появлением альтернативных традиционным форм платежа, новых игроков в сфере обработки денежной наличности, управлением денежными потоками, институциональными изменениями в организации платежных систем, развитием инфраструктуры кредитных систем.

Во всех странах участниками цикла денежного обращения являются одни и те же участники, хотя степень их участия и мера ответственности могут различаться. Существуют три типа моделей организации наличного денежного обращения, основанные на распределении главных функций между центральным банком и коммерческими банками (табл. 4.5).

Таблица 4.5

Основные модели организации наличного денежного обращения^[1]

Классическая (централизованная) модель	Печатные и монетные дворы	Центральный банк	Ком мерче ские банки	Инкасса торские компа нии	Тор говые органи зации
Производство банкнот и монеты.
Хранение и распределение денежной наличности.
Обработка наличности для обеспечения ее качества и подлинности.
Уничтожение банкнот, непригодных к обращению.
Частично децентрализованная модель	Печатные и монетные дворы	Центральный банк	Ком мерче ские банки	Инкасса торские компа нии	Тор говые органи зации
Производство банкнот и монеты.
Хранение и распределение денежной наличности.
Обработка наличности для обеспечения ее качества и подлинности.

Классическая (централизованная) модель	Печатные и монетные дворы	Центральный банк	Ком мерче ские банки	Инкасса торские компа нии	Тор говые органи зации
Уничтожение банкнот, непригодных к обращению.
Децентрализованная модель	Печатные и монетные дворы	Центральный банк	Ком мерче ские банки	Инкасса торские компа нии	Тор говые органи зации
Производство банкнот и монеты.
Хранение и распределение денежной наличности.
Обработка наличности для обеспечения ее качества и подлинности.
Уничтожение банкнот, непригодных к обращению.

Примечание. Ц — первичная ответственность; Q — вторичная ответственность.

В табл. 4.5 для каждой модели приведена характеристика сфер ответственности и функций, изначально присущих центральному банку. Степень указанной ответственности подразделяется на первичную и вторичную. Каждая из стран, вне зависимости от деталей организации наличного денежного обращения, попадает в одну из представленных групп. Зарубежный опыт показывает: чем больше центральные банки вовлечены в процессы денежного оборота в стране, тем выше их издержки по налично-денежному обращению, тем ярче недостатки в организации обращения, проявляющиеся в многократной обработке наличности, часто нерациональных ее перемещениях, что снижает операционную эффективность. Поэтому сегодня в мире отмечается тенденция изменений в сторону децентрализованной модели, т. е. центральные банки стремятся уменьшить степень своей вовлеченности в текущий цикл денежного оборота путем передачи части функций и ответственности коммерческому сектору финансовой системы.

В связи с этим роль кредитной и банковской системы в деле организации денежного оборота неуклонно растет. Перед центральными банками все чаще встает вопрос: какие сегменты этой работы можно без угрозы бесперебойности функционирования системы передать коммерческим организациям? Важно найти баланс между преимуществами снижения издержек и рисками ухудшения функционирования системы вследствие потери контроля за состоянием наличного денежного обращения в стране.

• [1] Ионов В. Н. Реорганизация наличного денежного обращения: международныйопыт // Деньги и кредит. 2014. № 1. С. 42.