Особенности развития мирового страхового рынка

Мировой рынок страхования представляет собой значительный по объемам финансовых потоков сегмент мирового финансового рынка. Страхование по праву считается наиболее интегрированной в мировые финансы формой деятельности, ничем не уступающей банковской сфере: страховые компании занимают на мировом финансовом рынке ведущие позиции после коммерческих банков по величине активов. Новая роль страховых компаний на МФР заключается в выполнении ими функций специализированных кредитных институтов, позволяющих им использовать аккумулируемые ими средства для долгосрочных капиталовложений, инвестируя их в другие секторы мирового финансового рынка.

Возможность осуществления страховщиками инвестиционной, кредитной и других форм финансовой деятельности вытекает из специфики перераспределения средств методом страхования, которая дает возможность страховым компаниям распоряжаться средствами, полученными от страхователей, инвестируя их в различные сегменты МФР. Например, общая сумма инвестиций, которыми управляют страховые организации Европы, США и Японии, достигает нескольких триллионов долларов США.

Отличительным признаком развития мировых финансов в последние годы является глобализация, представляющая собой стирание финансовоэкономических и законодательных барьеров между национальными страховыми рынками. Основа глобализации в сфере страхования — развитие процессов региональной экономической интеграции и изменения, происходящие внутри национальных страховых рынков. Эти процессы привели к образованию многочисленных транснациональных компаний в страховой сфере.

Для современного мирового страхового рынка характерны тенденции монополизации и концентрации капитала в страховании. Можно выделить четыре организационные формы проявления этой тенденции:

• — горизонтальная интеграция — сосредоточение у небольшого количества крупных транснациональных страховых компаний все большего объема страховых премий и страховых услуг;
• — вертикальная интеграция — проникновение страховых компаний в другие сферы, связанные со страхованием (банковская, биржевая деятельность);
• — диверсификация — распространение инвестиционной сферы деятельности страховых компаний на отрасли, которые прямо не связаны со страхованием.

Кроме чисто страховых функций новая роль страховых компаний на мировом финансовом рынке состоит в выполнении ими функций специализированных кредитных институтов — они занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности и занимают ведущие позиции после коммерческих банков, но величине активов и возможности использования финансовых ресурсов. Характер ресурсов, которые аккумулируют страховые компании, позволяет использовать их для долгосрочных капиталовложений на фондовом секторе мирового финансового рынка.

Глобализация страхового сектора мирового финансового рынка привела к образованию транснационального страхового бизнеса, охватывающего все уровни мирового финансового рынка: национальный, региональный и международный. В качестве примера глобальных страховых компаний можно привести немецкую компанию Allianz, которая предоставляет страховые услуги в соответствии с национальным законодательством, рыночными требованиями других стран, а также международным законодательством. Благодаря широкой сети дочерних обществ в более чем 70 странах мира компания может маневрировать объемами предоставляемых страховых услуг, увеличивая их в тех странах, где это можно делать с наибольшей выгодой. Рост объемов операций этой страховой компании позволяет ей не только снижать цены на страховые услуги, но и расширять их структуру и повышать качество, использовать и передавать страховые технологии в рамках международной сети, при этом приобретая конкурентное преимущество по сравнению с местными страховыми компаниями.

Наиболее широко тенденции глобализации проявляются на национальных страховых рынках стран ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития), а также в группе новых индустриальных стран, что связано с уровнем их участия в глобальных финансово-экономических процессах. Что касается большинства развивающихся стран, то они пока ограниченно включены в процессы финансовой глобализации. Национальная специфика страховых рынков проявляется прежде всего в преобладании определенных видов страхования в отдельных странах.

Например, в азиатских государствах наиболее развито страхование жизни. Так, в Японии доля этого вида страхования составляет почти 80% от общей суммы собираемых страховых премий, в то время как в Западной Европе этот показатель составляет около 60%. Как правило, страхование жизни интенсивно развивается в странах с низким уровнем охвата государственными программами обязательного социального страхования, т. е. там, где люди вынуждены собственными силами решать вопросы собственного пенсионного обеспечения.

Наиболее развитым и высокотехнологичным, лидирующим по объему сбора страховых премий и доли страхования в ВВП является рынок США. Доля страхования в структуре ВВП на уровне 10% свидетельствует о достаточно высокой роли этого сектора финансового рынка в экономике США. Страховой рынок стран Западной Европы также относится к числу наиболее развитых. Эго касается и объема собираемых страховых премий, и размера европейских страховых компаний, которые входят в число крупнейших страховых компаний мира.

В настоящее время в ЕС существует тенденция формирования единого рынка страхования, что обусловлено рядом факторов, к которым можно отнести: формирование общего рынка товаров и услуг, применение единой правовой системы регулирования деятельности страховых компаний и введение в обращение единой валюты Последнее обстоятельство позволило объединить национальные финансовые рынки стран ЕС в общую систему и способствовало развитию деятельности страховых компаний на всей территории Европейского союза.

В последние два десятилетия большое развитие получили страховые рынки стран Азии. Наиболее крупным и развитым рынком в этом регионе является рынок Японии. Высокая концентрация финансовых ресурсов позволяет страховому сектору играть важную роль в экономике этой страны. Специфической особенностью страхового рынка Японии и других азиатских стран является высокая доля страхования жизни среди других видов страхования, что можно объяснить особенностями демографического развития этой страны — низкой рождаемостью и высокой долей пожилых людей в структуре населения. Доля лиц в возрасте 60 лет и старше составляет более 20% населения Японии, а доля трудоспособного населения не намного превышает численность пенсионеров^[1].

Долгое время страховой сектор японского финансового рынка оставался практически закрытым для иностранных страховых компаний. Этому способствовало жесткое государственное регулирование отношений страховщика и страхователя, а также национальные предпочтения японцев, которые в основном страхуются в отечественных компаниях. Все это позволяло развиваться страховому сектору японского финансового рынка без учета его международной конкурентоспособности, что делало японские страховые фирмы менее успешными на мировом финансовом рынке. В 2000;х гг. японский страховой рынок подвергся изменениям, которые были связаны с его либерализацией и возможностью доступа на него иностранных страховщиков. Несмотря на экономический спад, японский страховой рынок продолжает сохранять лидирующие позиции в регионе — на его долю приходится более 60% страховых премий в этом регионе.

Очевидно, что значительную роль на мировом рынке страховых услуг в будущем будет играть страховой рынок Китая. Однако сегодня процесс допуска иностранных страховщиков на китайский рынок связан с многочисленными ограничениями, которые накладывает на них Государственная комиссия по регулированию страховой деятельности. К таким условиям относятся необходимость получения лицензии на ведение страховой деятельности в администрации того города, где они намерены осуществлять свою деятельность, ограничения по стажу работы в страховом бизнесе (не менее 30 лет), размеру активов компании (более 5 млн долл. США) и др.

Однако, несмотря на все сложности, которые стоят перед иностранными страховыми компаниями, китайский рынок является привлекательным для крупных глобальных страховых корпораций, а само китайское правительство намерено в дальнейшем расширять долевое участ ие иностранных компаний в капиталах китайских страховщиков.

• [1] Адамчук Н. Г., Юлдашев Р. Т. Обзор страховых рынков ведущих стран Азии (па примереКитая и Японии). М.: Анкил, 2006.