Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Арланский кирпичный завод»

Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра экономики предпринимательства КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

на тему «Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО » Арланский кирпичный завод"

Выполнил: студент группы Э — 412

Л.А. Ямаева Проверил: доцент Хайдарова Уфа 2013

• Введение
• 1. Краткая экономическая характеристика предприятия
• 2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• 2.1 Анализ производства и реализации продукции
• 2.2 Анализ использования факторов производства
• 2.3 Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)
• 2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности
• 2.5 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства
• 3. Специальная часть. Анализ материальных ресурсов
• 4. Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• Заключение
• Список литературы

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

В данной курсовой работе проведем комплексный анализ финансовой отчетности предприятия, используя формы № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности ООО «Арланский кирпичный завод» за 2012 год.

Целью анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

Новая история кирпичного завода берет свой отсчет с августа 2000 года, когда было создано ГУП «Строящийся кирпичный завод». В том же году была запущена первая очередь завода. В апреле 2004 года на базе ГУП «Строящийся кирпичный завод» было создано общество с ограниченной отвественностью «Арланский кирпичный завод» .

Основным видом деятельности Общества является производство и реализация строительных материалов.

Другие виды деятельности, осуществляемые Обществом:

добыча и переработка полезных ископаемых;

строительство объектов жилого, социально-культурного и бытового назначения;

организация услуг населению;

развитие производственной базы путем реконструкции, расширение действующих, строительство и ввод новых мощностей;

осуществление грузовых, пассажирских и служебных перевозок, оказание транспортных услуг и т. д.

2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ производства и реализации продукции

В условиях конкурентного рынка возможный объем реализации является основной разработки производственной программы. Предприятие должно производить услуги, в которых есть потребность на рынке, в объеме, который реально может быть реализован на рынке.

Темпы роста объема производства и реализации продукции влияют на результаты деятельности предприятия. Поэтому данный раздел необходимо начать с анализа динамики объема производства и реализации за 3 года в сопоставимых ценах. В качестве сопоставимых цен применяем действующие цены отчетного года.

Таблица 1 — Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

В 2012 году в сравнении с 2010 годом объем производства вырос на 54,0% и на 31,8% - по отношению к прошлому году.

финансовый банкротство диагностика себестоимость Рисунок 1 — Объем производства и реализации за 2010;2012 гг.

Объем реализации за два года вырос на 51,4% и на 32,4% - в сравнении в 2011 годом.

Таблица 2 — Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, т. р.

Анализ таблицы 2 показывает, что в отчетном году по объему производства план должен был быть перевыполнен на 15,9%, что было полностью выполнено и фактический темп прироста составил 31,8%.

Выручка от реализации по плану должна вырасти на 16,2%, тогда как фактический прирост составил 32,4%.

Таблица 3 — Анализ ритмичности работы предприятия в течение года

План по объему реализации был перевыполнен, предприятие в отчетном году работало довольно ритмично, о чем говорит соответствующий коэффициент, равный 0,95.

2.2 Анализ использования факторов производства

Показатели интенсивности использования факторов производства (производственных ресурсов) предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работы предприятия.

Качественные показатели использования производственных ресурсов — производительность труда, материалоемкость, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, — являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения организационно-технического уровня и других условий производства.

Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность использования производственных ресурсов приводится в табличной форме (таблица 4).

Таблица 4 — Основные факторы, определяющие объем реализации продукции и анализ интенсификации производства

Анализ таблицы 4 показывает рост продаж на 27 487 тыс. руб. или на 32,4%. Численность работников предприятия увеличилась на 7,8% или на 13 чел, а производительность возросла — на 22,9%.

Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 12 327 тыс. руб. или на 16,2%, а оборотных активов увеличилась на 6700 тыс. руб. или на 7,4%.

Положительным фактором стало увеличение материалоотдачи на 0,02 руб. или на 1,9%.

Оборачиваемость оборотных средств возросла на 0,22 об. и составила на конец отчетного года 1,15 об.

Далее проведем оценку экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов.

Для анализа возьмем за рассмотрение 4 фактора:

1. трудовые ресурсы и 2 показателя, связанные с ним — численность и производительность труда;

2. материальные ресурсы и 2 показателя, связанные с ним — объем и материалоотдача;

3. средства производства и 2 показателя, связанные с ним — стоимость основных производственных фондов и фондоотдача;

4. оборотный капитал и 2 показателя, связанные с ним — стоимость оборотного капитала и коэффициент оборачиваемости.

Таблица 5 — Анализ влияния факторов на объем реализации продукции

Экстенсивный рост осуществляется за счет привлечения дополнительных ресурсов и не меняет среднюю производительность труда в обществе. Интенсивный рост связан с применением более совершенных факторов производства и технологий, т. е. осуществляется, не за счёт роста объемов затрат ресурсов, а за счет роста их отдачи.

Итого анализа влияния факторов на выручку видно, что выручка увеличивается на 27 487 тыс. руб. при увеличении экстенсивных показателей: численность персонала — 6597 тыс. руб., размер материальных затрат материальных ресурсов — 25 388 тыс. руб., и средние остатки оборотных средств, которые растут на 6594 тыс. руб. Интенсивные показатели на увеличение выручки от реализации повлияли следующим образом: увеличение производительности труда — 20 893 тыс. руб., материалоотдачи — 2099 тыс. руб., рост фондоотдачи — 41 175 тыс. руб. оборачиваемость — 21 251 тыс. руб.

Определение воздействия на изменение выручки совокупного влияния экстенсивных и интенсивных факторов.

Таблица 6 — Анализ интенсификации производства

В целом можно сделать вывод, что ресурсы предприятия используются эффективно, поскольку темпы опережения в среднем меньше 100%, т. е. объем продаж выше.

Далее необходимо провести анализ структуры основных фондов предприятия.

Таблица 6 — Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

Анализ структуры основных фондов показывает, что:

основные производственные фонды представлены как производственно-промышленными (50,7%), так и непроизводственными (49,3%). Данное соотношение к концу года изменилось в сторону сокращения непроизводственных основных средств.

Наибольший удельный вес занимают машины и оборудование: 39,3% и 41,4% - на начало и на конец года.

Общая стоимость основных средств на конец года выросла на 4166%.

Таблица 7 — Анализ состояния основных производственных фондов

Коэффициент износа на конец 2012 года вырос с 20% до 27%, что связано с существенным выбытием сооружений, наряду с ростом амортизации по вновь поступившим.

Показатель обновления основных средств выше показателя выбытия, что указывает на их постепенное увеличение.

Анализ использования основных фондов проводиться на основе факторного анализа фондоотдачи основных фондов по аналитической модели:

где ЧП — чистая прибыль;

— среднегодовая стоимость основных фондов;

ФО — фондоотдача;

Р — рентабельность.

Таблица 8 — Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Влияние производительности труда:

(623/456,8) — 1,11 = 0,25 руб.

Влияние фондовооруженности и фондоотдачи:

1,75 — (623/456,8) = 0,39 руб.

Факторный анализ показал, что увеличение производительности труда положительно сказалось на показателе фондоотдачи и увеличило ее на 0,25 руб., тогда как уменьшение фондовооруженности увеличил ее на 0,39 руб. В связи с этим в целом фондоотдача выросла на 0,64 руб.

Далее проводится анализ эффективности использования трудовых ресурсов в табличной форме (табл. 9) на основе модели:

Таблица 9 — Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Расчет влияния факторов:

Влияние численности работников = (180−167) *507,3 = 6594 тыс. руб.

Влияние производительности труда = (623−507,3) *180 = 20 893 тыс. руб.

Уже отмечалось, что эффективность труда значительно выросла, что дало рост выручки на 20 893 тыс. руб., тогда как за счет повышения среднесписочной численности увеличение выручки составило 6594 тыс. руб., сокращение эффективности труда дало увеличение численности работников, которая вычисляется по формуле:

Эч = В1/Пт0 - В1/ПТ1 = 112 200/507 — 180 чел. = 41 чел.

Положительный результат относительной экономии работников указывает на сокращение численности персонала, что сократит затраты предприятия. Влияние же численности на персонал носит положительный характер, как и влияние производительности труда. Изменение выручки за счет влияния факторов анализа эффективности использования трудовых ресурсов свидетельствует об их положительной роли в общем процессе производства и получения выручки от реализации.

Подводя итог об общем использовании ресурсов, подметим, что основными резервами увеличения выручки о реализации будут применение совершенной технологии, использование качественных видов материальных ресурсов, повышение уровня квалификации персонала, и т. п.

2.3 Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)

Себестоимость продукции является важнейшим экономическим показателем. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Себестоимость продукции — совокупность прямых издержек, связанных с производством изделия; все виды затрат, понесенных при производстве и реализации определенного вида продукции.

Себестоимость включает в себя:

затраты на материалы;

прямые затраты на рабочую силу;

переменные издержки: материальные затраты, амортизация основных средств, заработная плата основного и вспомогательного персонала, накладные расходы, непосредственно связанные с производством и реализацией.

Различают производственную и полную себестоимости.

Таблица 10 — Анализ структуры себестоимости

Рисунок 2 — Структура затрат в отчетном и базовом периоде Можно сделать вывод, что структура себестоимости по элементам затрат в течении год почти не изменилась, что скорее хорошо, чем плохо.

Целесообразно проанализировать изменения в структуре выручки и себестоимости вследствие изменения переменных и постоянных затрат.

Таблица 11 — Анализ влияния себестоимости на уровень выручки

Условно-постоянные затраты выросли в отчетном году на 7038 тыс. руб., а их удельный вес сократился с 39,6% до 37,5%.

Доля переменных затрат выросла на 2,1% и составила 62,5%.

Далее следует проанализировать динамику затрат на 1 руб. реализованной продукции и влияние факторов на данный показатель.

Таблица 12 — Затраты на 1 руб. реализованной продукции

Чем выше показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции, тем меньше доля прибыли в объеме выпускаемой продукции. Максимально он может быть равен 1. В нашем случае по периодам этот коэффициент растет, значит деятельность предприятия, направленная на уменьшение затрат на производимую продукцию (по экономии ресурсов), не эффективна.

Таблица 13 — Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

В тенденции изменения себестоимости заметно ее увеличение, которое является характерным для многих предприятий и главной проблемой. Для снижения себестоимости в нашем случае возможно предпринять уменьшение затрат на оплату труда через увольнения работников или снижения заработной платы, так же возможно уменьшение прочих затрат по средствам их конкретного изучения и жесткого контроля.

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности анализируют динамику и структуру финансовых результатов по данным формы № 2 (табл. 1).

Таблица 14 — Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Анализ таблицы 14 показал незначительное ухудшение финансового положения предприятия, поскольку в отчетном году чистая прибыль предприятия после уплаты налогов сократилась на 651 тыс. руб. или практически в 2 раза и составила 853 тыс. руб.

Основным фактором роста стало сокращение убытка от продажи продукции на 3602 тыс. руб.

Также существенным положительным фактором стало сокращение процентов к уплате на 265 тыс. руб.

Фактором сокращения чистой прибыли стало сокращение прочих доходов на 3625 тыс. руб. и возрастание прочих расходов на 1250 тыс. руб. или на 12,3%. Н, а конец 2012 года прочие расходы составили 11 443 тыс. руб.

В связи с сокращением прибыли уменьшился и налог на прибыль, что привело к росту чистой прибыли на 376 тыс. руб.

В целом чистая прибыль после уплаты налогов сократилась на 651 тыс. руб.

Баланс отклонений = 3602 — 19 + 265 — 3625 — 1250+376 = - 651 тыс. руб.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) (табл. 2) проводится по модели:

где В — выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

С — полная себестоимость производства продукции, тыс. руб.;

ВП — валовая прибыль, тыс. руб.;

НП — налог на прибыль, тыс. руб.;

ДиР — расходы и доходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.;

d_с — доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед.;

Р_Пд — рентабельность производства, в долях ед.

ЧП₀ = В₀ *d_с0*Р_пд0+ДиР₀-НП₀

ЧП_ВР = В₁ *d_с0*Р_пд0+ДиР₀ — НП₀

ЧП_С = В₁ *d_с1*Р_пд0+ДиР₀-НП₀

ЧП_Р = В₁ *d_с1*Р_пд1+ДиР₀-НП₀

ЧП_Дир = В₁ *d_с1*Р_пд1+ДиР₁-НП₀

Таблица 15 — Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли

ЧП₀ = 84 713 * 1,05 * (-0,048) + 6417 — 652 = 1504 тыс. руб.

ЧП_ВР = 112 200 * 1,05 * (-0,048) + 6417 — 652 = 121 тыс. руб.

ЧП_С = 112 200 * 1,006 * (-0,048) + 6417 — 652= 360 тыс. руб.

ЧП_Р = 112 200 * 1,006 * (-0,006) + 6417 — 652= 5106 тыс. руб.

ЧП_Дир = 112 200 * 1,006 * (-0,006) + 1788 — 652= 477 тыс. руб.

ЧП₁ = 112 200 * 1,006 * (-0,006) + 1788 — 276= 853 тыс. руб.

= 121 — 1504 = - 1383 т. р.

= 360 — 121 = 239 т. р.

= 5106−360 = 4746 т. р.

= 477 — 5106 = - 4629 т. р.

= 853 — 477 = 376 т. р.

1383 + 239 + 4746 — 4629 + 376 = - 651 т. р.

Увеличение выручки от реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом 27 487 тыс. руб. привело к тому, что чистая прибыль сократилась на 1383 тыс. руб.

При сокращении доли себестоимости в выручке в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 0,044 чистая прибыль выросла на 239 тыс. руб.

Уменьшение степени убыточности производства привело к росту чистой прибыли на 4746 тыс. руб.

Рост убытка от прочих видов деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 4629 тыс. руб. привел в существенному сокращению чистой прибыли.

Уменьшение налога на прибыль привело к росту чистой прибыли на 376 т. р.

В результате чистая прибыль в отчетном периоде сократилась на 651 тыс. руб.

Для улучшения финансовых результатов деятельности рекомендую принимать меры по увеличению продажи продукции и сокращению производственных затрат.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Динамика показателей рентабельности анализируется в табличной форме (табл. 16).

Таблица 16 — Показатели рентабельности предприятия (%)

В отчетном году рентабельность продаж уменьшилась на 0,42%. На начало года рентабельность составляла 1,34% а к концу года 0,92%. Основной причиной является сокращение прибыли по основной деятельности.

Рентабельность производства в отчетном году сократилась с 7,03% на начало года до 3% к концу года. На данный момент показатель находится на невысоком уровне, и указывает на необходимость мер по сокращению затрат на производство продукции и оказание услуг.

Рентабельность активов сократилась на 0,04%, что указывает на низкую доходность деятельности предприятия и неудовлетворительные результаты работы.

Окупаемость оборотного капитала также уменьшилась, на конец года на 1 руб. оборотных активов было получено 0,001 руб. чистой прибыли, что является очень низким показателем.

Рентабельность производственных фондов уменьшилась и составила 1,77%. Т. е. вложенные основные фонды получают очень низкую отдачу.

Окупаемость собственного капитала составила на конец 2012 года 1,04%, что ниже показателя на начало года на 0,12%.

В целом сокращение чистой прибыли на конец 2012 года дал отрицательную динамику всем показателям рентабельности, приоритетной задачей в нашем случае является сокращение производственных затрат.

Динамику наиболее важных показателей рентабельности представим графически (рис. 3)

Рисунок 3 — Динамика показателей рентабельности Далее необходимо проанализировать изменение рентабельности совокупного капитала (Рк). Данные анализа представим в таблице 5.

Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели:

где Р_пр — рентабельность продаж;

К_об — коэффициент оборачиваемости;

ФО — фондоотдача основных фондов;

ФО_н — фондоотдача нематериальных активов.

Таблица 17 — Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Подстановка 0 = 0,68

Подстановка 1 = 0,467

Подстановка 2 = 0,521

Подстановка 3 = 0,640

Влияние рентабельности продаж = 0,467 — 0,68 = - 0,21%

Влияние коэффициента оборачиваемости = 0,521 — 0,467 = 0,05%

Влияние фондоотдачи основных средств = 0,64 — 0,521 = 0,12%

Анализ таблицы 5 показывает, что наибольшее влияние на рост рентабельности капитала оказала фондоотдача основных средств на +0,12%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличил данный показатель на 0,05%. Уменьшение рентабельности продаж на 0,42% сократило рентабельность капитала на 0,21%.

Для оценки влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала используется факторная модель:

РСК = Рпр * Коб_К * М_СК

Таблица 18 — Анализ влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала сократилась на 0,12%, при этом наибольший рост приходится за счет коэффициента оборачиваемости — на +0,29%.

Таблица 19 — Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

За 2012 год выручка предприятия увеличилась на 27 487 т. р. Средний остаток оборотных средств увеличился на 6700 т. р., при этом стоимость запасов выросла на 11 953 т. р., готовая продукция увеличилась на 3581 т. р., дебиторская задолженность уменьшилась на 9174 т. р., остаток денежных средств и КФВ сократился на 286 т. р.

Оборачиваемость оборотных активов в отчетном периоде незначительно выросла с 0,9 до 1,1 об.

Оборачиваемость запасов также уменьшилась на 1,2 об. и составила 4 об. при этом продолжительность оборотов увеличилась на 21 дн. Следовательно на предприятии неправильно построена политика управления запасами.

Выросла оборачиваемость готовой продукции на 0,5 об. и составила 3,1 об. Следовательно мероприятия по наращиванию продаж дали положительный результат.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла — на 1,8 об., а продолжительность снизилась на 67 дн. Это положительно характеризует платежеспособность покупателей и выбор кредитной политики.

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте снизился и составил в отчетном году 0,87, что указывает на рост эффективности их использования и увеличение отдачи.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объёмов продукции (относительное высвобождение) и значит увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, платежеспособность.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств.

Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел. Низкий показатель указывает на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем приводит к сокращению производительности.

Основными причинами роста показателя период оборачиваемости запасов, в том числе сырья и материалов, производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются:

снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонение фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов.

аннулирование производственных заказов, удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании о организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий.

падение спрос на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, не ритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по моделям:

где Коб_i — коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств, В — выручка от реализации;

Оi — средние остатки i-го вида оборотных средств.

Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 7).

Таблица 20 — Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Влияние на коэффициент оборачиваемости всех активов

1) объема реализации:

(112 200/167474) — 0,98 = - 0,307

2) остатков всех активов:

0,283 + 0,307 = 0,023

Влияние на коэффициент оборачиваемости текущих активов

1) объема реализации:

КоТА_В = (В₁/ОбС₀) — КоТА₀

(112 200/91012) — 0,93 = 0,302

2) остатков текущих активов:

КоТА_ОбС = ?КоТА — КоТА_В

0,217 — 0,302 = - 0,085

Влияние на коэффициент оборачиваемости запасов:

1) объема реализации:

КоЗЗ_В = (В₁/ЗЗ₀) — КоЗЗ₀

(112 200/16276) — 5,21= 1,689

2) остатков запасов:

КоЗЗ_ОбС = ?КоЗЗ — КоЗЗ_В

1,230 — 1,689 = - 2,919

Влияние на коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

1) объема реализации:

КоГП_В = (В₁/ГП₀) — КоГП₀

(112 200/33088) — 2,56 = 0,831

2) остатков готовой продукции:

КоГП_ОбС = ?КоГП — (В₁/ГП₀) — КоГП₀

0,5 — 0,831 = - 0,331

Влияние на коэффициент оборачиваемости текущих активов:

1) объема реализации:

КоДЗ_В = (В₁/ДЗ₀) — КоДЗ₀

(112 200/36131) — 2,35= 0,760

2) остатков текущих активов:

КоДЗ_ОбС = ?КоДЗ — (В₁/ДЗ₀) — КоДЗ₀

1,817 — 0,76 = 1,057

В целом основным отрицательным фактором, сказавшимся на оборачиваемости по видам активов стали остатки оборотных средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

.

Результаты расчетов представим в табличной форме (табл. 5)

Таблица 21 — Расчет влияния оборачиваемости на размер выручки

Продолжительность оборота текущих активов в отчетном году сократилась на 73,3 дн., в результате высвобождение средств составило 22 845 т. р.

Увеличилась продолжительность оборотов по запасам, в результате чего дополнительное привлечение средств составило 6670 т. р.

Период оборота готовой продукции сократился на 22,9 дн, что позволило высвободить средства из оборота на сумму 7137 тыс. руб.

Сокращение периода оборота дебиторской задолженности положительно сказалось на высвобождении средств в размере 20 882 тыс. руб. Предприятие наладило эффективную работу с дебиторами, что позволило сократить размер их задолженности.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступающая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Таблица 22 — Определение точки безубыточности деятельности предприятия

В отчетном году точка безубыточности выросла на 1638 т. р.

Рисунок 4 — График точки безубыточности Как на начало так и на конец периода предприятие не имеет запаса финансовой прочности, но, несмотря на это, отрицательный показатель по нему сократился за год на 25 849 т. р.

Вывод:

В целом в деятельности предприятия наметился некий упадок, что в большей степени наблюдается в сокращении его активов. Несмотря на значительный рост выручки от реализации, чистая прибыль по данным отчетного года сократилась и находится на очень низком уровне.

2.5 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме проанализируем динамику и структуру активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также проанализируем взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчета чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств).

Таблица 23 — Анализ динамики и структуры активов

Рисунок 5 — Динамика и состав активов, тыс. руб.

Активы предприятия сократились за отчетный период на 23 249 тыс. руб. или на 13,4%. Основной причиной уменьшения стало уменьшение дебиторской задолженности на 17 615 тыс. руб. или на 49,3%. Уменьшились краткосрочные финансовые вложения на 4027 тыс. руб., что указывает на сокращение инвестиционной активности и является отрицательным фактором.

Наибольший удельный вес в составе активов занимают оборотные активы, доля которых за отчетный год сократилась с 62,5% до 57,9%.

Таблица 24 — Анализ динамики и структуры пассивов

Рисунок 6 — Динамика и состав пассивов Пассивы предприятия сократились на 23 249 тыс. руб. или на 13,4%.

Основная доля сокращения приходится на 26 490 тыс. руб. за счет уменьшение кредиторской задолженности.

Собственный капитал занимает большую часть всех источников финансирования имущества, а именно доля собственный средств составила на начало года 57,3%, тогда как на конец года выросла до 66,8%. Удельный вес находится в норме.

На долю нераспределенной прибыли приходится 23,3% на конец 2012 года, а абсолютном выражении увеличение составило 1036 тыс. руб. или на 3,1%.

Долгосрочные обязательства на начало периода составили 1107 тыс. руб., но к концу года были полностью погашены.

Таблица 25 — Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

В целом сумма ДЗ сократилась на 68,7% и составила 1863 т. р. В целом дебиторская задолженность предприятия не велика и имеет нормальный удельный вес в составе активов.

Таблица 26 — Анализ состояния займов и кредиторской задолженности

Темп роста кредиторской задолженности составляет 57,7%, ее сокращение в денежном выражении составляет 28 097 тыс. руб. Сократился удельный вес задолженности поставщикам на 6,6%. Основной удельный вес в составе денной задолженности приходится на расчеты с поставщиками — 97,4%.

Можно сделать выводы о том, что к концу года динамика займов и кредиторской задолженности идет к уменьшению.

Таблица 27 — Анализ чистых активов предприятия

В отчетном периоде стоимость чистых активов увеличилась на 4,4% и составила 111 840 т. р.

В начале года соотношение чистых активов и уставного капитала составляло 165%, к концу года показатель вырос на 7%.

К концу года чисты активы превысили добавочный капитал, что является положительным моментом для предприятия.

Таблица 28 — Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала

Чистый оборотный капитал вырос на 6451 тыс. руб. и составили на конец года 48 559 тыс. руб.

Основная причина роста заключается в сокращении основных средств на 2169 тыс. руб.

Также причиной роста является увеличение доходов будущих периодов на 3650 тыс. руб.

Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации, поэтому эффективность их использования характеризуется рентабельностью собственного капитала. Этот показатель важен для собственников, поскольку они вкладывают в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал.

Рентабельность чистых активов определяет границы, и темп роста собственного капитала за счет реинвестирования прибыли. Таким образом, этот показатель лежит в основе темпов роста устойчивого роста организации, ее способности развиваться за счет внутреннего финансирования.

Эффективность использования чистых активов проанализируем по модели:

Где РЧА - рентабельность чистых активов предприятия;

Рпр - рентабельность продаж;

КобА - коэффициент оборачиваемости чистых активов;

Кча - коэффициент оборачиваемости чистых активов

Таблица 29 — Факторный анализ влияние на изменение рентабельности чистых активов

Подстановка 0 = 0,009*1,293*1/0,746 = 1,6%

Подстановка 1 = 0,0134*1,293*1/0,746 = 2,33%

Подстановка 2 = 0,0134*0,523*1/0,746 = 0,94%

Подстановка 3 = 0,0134*0,523*1/0,62 = 1,13%

Влияние рентабельности продаж = 2,33 - 1,6 = 0,73%

Влияние оборачиваемости активов = 0,94 - 2,33 = - 1,39%

Влияние оборачиваемости чистых активов = 1,13 - 0,94 = 0,19%

В рассматриваемом периоде на рентабельность чистых активов повлияли следующие факторы:

увеличение рентабельности продаж на 0,42% повысило рентабельность чистых активов на 0,73%;

сокращение коэффициента оборачиваемости активов снизило рентабельность чистых активов на 1,39%;

Общее сокращение рентабельности чистых активов на — 0,47%.

Далее проанализируем финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия достигается при таком состоянии финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).