Финансовое оздоровление неплатежеспособных предприятий

Финансовое оздоровление неплатежеспособных предприятий возможно на основе разработки соответствующего плана и получения финансовых ресурсов от государственных органов. Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) рекомендует типовую форму бизнес-плана финансового оздоровления и методические указания по его составлению, которыми можно руководствоваться в практической деятельности.

План финансового оздоровления (бизнес-план) должен включать следующие разделы: общая характеристика предприятия, краткие сведения по плану финансового оздоровления, анализ финансового состояния предприятия, мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности, рынок и конкуренция, деятельность в области маркетинга, план производства, финансовый план.

Общая характеристика предприятия должна включать следующие сведения:

• • полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО;
• • дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего предприятие;
• • почтовый и юридический адрес предприятия: индекс, республика, область, автономный округ и т. д., код СОАТО;
• • подчиненность предприятия — вышестоящий орган, код СООГУ;
• • вид деятельности (основной), код ОКОНХ;

«форма собственности, код СКФС;

• доля государства (субъекта Федерации) в капитале, в процентах;

• • принадлежность предприятия (предприятие-монополист по Государственному реестру Российской Федерации; федеральное; местное);
• • банковские реквизиты;
• • адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие;
• • организационная структура предприятия, дочерней компании;
• • телефоны, факсы, Ф.И.О. лиц администрации предприятия;
• • характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).

Раздел «Краткие сведения по плану финансового оздоровления предприятий» должен содержать следующие сведения:

• • срок реализации плана;
• • сумма необходимых финансовых средств;
• • срок погашения государственной финансовой помощи;
• • финансовые результаты реализации плана (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта);
• • агент правительства, через которого осуществляется финансирование (наименование, реквизиты).

Раздел «Анализ финансового состояния предприятия» должен содержать сведения об отчетной политике предприятия в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету и учетной политике предприятия, утвержденным Минфином РФ, сводную таблицу финансовых результатов предприятия, анализ и выводы.

Сводная таблица финансовых показателей предприятия включает коэффициенты, отражающие его платежеспособность (табл. 5.3).

Раздел «Меры по восстановлению платежеспособности предприятия и поддержке эффективной хозяйственной деятельности» так же целесообразно свести в таблицу, содержащую показатели, отраженные в табл. 5.3. В этом разделе следует провести анализ мероприятий и сформулировать выводы.

В разделе плана финансового оздоровления «Рынок и конкуренция» необходимо привести следующие сведения:

• описание отрасли и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей);

«рынки, на которые «нацелен» бизнес;

• • отличительные характеристики основных рынков и их сегментов;
• • размеры основных рынков;

° возможности проникновения на рынок; ° целевые ориентиры цен и балансовой прибыли; • средства коммуникации; ° цикл покупок потенциальных потребителей; ° важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках; ° второстепенные рынки и их основные характеристики.

Конкуренцию в отрасли отражают в третьем разделе:

• характеристика предприятий (в частности, участие их на товарном рынке) по приведенной форме (табл. 5.4);

Таблица 5.4

Описание конкуренции в отрасли.

• • анализ и выводы;
• • законодательные ограничения.

В разделе «Деятельность в сфере маркетинга предприятия» должны быть указаны такие сведения:

• 1. Стратегия маркетинга:
  • • стратегия проникновения на рынок;

«стратегия роста;

• • каналы распространения;
• • коммуникации.
• 2. Стратегия осуществления продаж:
  • • характеристика и анализ каналов сбыта;
  • • объем сбыта продукции по каждому каналу.
• 3. Продукты и услуги:
  • • подробное описание продукта (услуги);
  • • жизненный цикл продукта;
  • • исследования и разработки по продукту.

Описание стратегии роста (стратегии развития) предприятия должно выполняться по следующей схеме (табл. 5.5).

Схему каналов распределения продукции в плане финансового оздоровления рекомендуется привести по форме рис. 5.1.

Для отражения в плане финансового оздоровления объемов сбыта продукции по каждому каналу рекомендуется заполнить таблицу по следующей форме (табл. 5.6).

Отражая план производства, заполняют следующие разделы: ° производственная программа предприятия;

• • планируемый объем продукции;
• • потребность в основных фондах;

Рис. 5.1. Схема каналов распределения

Объем сбыта продукции предприятия прямыми продажами.

• • расчет потребности в ресурсах на производственную программу;
• • расчет потребности в персонале и заработной плате;
• • смета расходов и калькуляции себестоимости (сводная);
• • потребность в дополнительных инвестициях.

Производственная программа предприятия должна отражать производство всех видов продукции (в том числе по статье баланса «Прочая реализация») в натуральных единицах.

Планируемый объем продаж продукции описывают следующими показателями: объем выпуска всех видов продукции в натуральных единицах, цена каждой единицы продукции и объем продаж в рублях. Все эти показатели рассчитываются по годам.

Расчет потребности в основных фондах осуществляется по каждому виду в соответствии с формой табл. 5.7.

Таблица 5.7.

Потребность в основных фондах.

Расчет потребности предприятия в ресурсах на производственную программу приводится в табл. 5.8.

Таблица 5.8

Расчет потребности в ресурсах на производственную программу.

Потребность в персонале определяется по следующим категориям: рабочие основного производства, рабочие вспомогательного производства, специалисты и служащие. Расчет по каждой категории работников проводится на каждый планируемый год с определением общего количества необходимого персонала.

При расчетах потребности в заработной плате определяют уровень средней заработной платы и общие затраты на оплату труда по каждой категории работников, со всеми положенными начислениями.

Смета расходов и калькуляция себестоимости (средней), состав затрат и их классификация должны соответствовать Положению о составе затрат на производство и реализацию продукции, утвержденному Правительством РФ.

Пример формы сводной сметы расходов и калькуляции себестоимости в плане финансового оздоровления приведен в табл. 5.9.

Потребность в дополнительных инвестициях, т. е. необходимый прирост основного и оборотного капитала, рассчитывается без учета прибыли от текущей производственной деятельности в соответствии с табл. 5.10.

Финансовый план оздоровления неплатежеспособных предприятий должен включать следующие разделы:

° прогноз финансовых результатов;

° потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования;

° модель дисконтированных потоков денежных средств;

° расчет коэффициента внутренней нормы прибыли;

° определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта;

Потребность в дополнительных инвестициях.

в график погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов; • расчет точки безубыточности (порога рентабельности); • агрегированную форму прогнозного баланса.

Таблица 5.11

Прогноз финансовых результатов финансового оздоровления.

Прогноз финансовых результатов плана оздоровления сводят к виду табл. 5.11.

План финансового оздоровления (бизнес-план), разработанный предприятием в соответствии с Типовой формой финансового оздоровления (бизнес-планом), направляется предприятием для согласования соответствующему органу исполнительной власти субъекта РФ, соответствующему федеральному органу исполнительной власти, на который возложены координация и регулирование деятельности в данной отрасли (сфере управления), в Государственный комитет РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур и Министерству финансов РФ.