Объединение риска. 
Микроэкономика

Объединение риска (risk pooling) означает создание резервного фонда, совместное несение потерь от риска, при котором уменьшается величина ущерба при неблагоприятном исходе для каждого участвующего индивида.

Рассмотрим следующий пример.

Пусть два индивида решают, имеет ли смысл объединить риск. Предположим, w — стоимость дома; L — потери от пожара; р — вероятность того, что пожара не будет; (1 — р) — вероятность пожара.

Случай 1: индивиды действуют поодиночке.

Ожидаемая полезность каждого человека равна

Случай 2: индивиды договорились о создании страхового фонда и распределяют потери от пожара совместно.

Занесем варианты исходов в таблицу:

Ожидаемая полезность каждого человека в этом случае будет равна

Объединение риска выгодно, если Щ > U" или U^w-^)>^[U (w-L) + U (w)]. Ситуация представлена на рис. 10.7.

Рис. 10.7. Объединение риска.

Объединение риска и совместное несение потерь может быть выгодно только в том случае, если индивиды не склонны к риску!

Дополнительная информация

Вероятность того или иного исхода часто зависит от наличия у индивида специфической информации. Например, если компания знает прогноз погоды на летнее время (будет ли лето жарким или дождливым), она может вовремя скорректировать свой бизнес-план, что повышает для нее вероятность благоприятного исхода (вероятность угодить спросу и получить высокую прибыль). Однако приобретение информации стоит времени, усилий и денег. Экономические агенты при решении вопроса о покупке дополнительной информации принимают во внимание ожидаемый выигрыш и сравнивают его с потенциальными издержками. Более подробно вопросы купли-продажи информации будут рассмотрены в гл. 17.