По МУ — «Экономический анализ.»

14 для 11-го и 12-го периодов. Табл. 14 содержит систематизированную ключевую информацию и расчетные показатели, и алгоритм их вычисления.

Таблица 13

Расчет маржинального дохода Наименование статьи затрат 1 период 2 период 3 период 4 период 5 период 6 период 7 период 8 период 9 период 10 период 11 период 12 период Выручка с НДС 63 310 940,38 53 142 296,76 34 707 647,41 68 925 676,19 60 382 505,7 66 576 250,81 21 366 824,94 87 630 797,44 89 263 267,28 49 410 422,86 18 739 870,94 57 749 524,84 Выручка без НДС 53 653 339,31 45 035 844,72 29 413 260,52 58 411 589,99 51 171 615 56 420 551,53 18 107 478,77 74 263 387,66 75 646 836,67 41 873 239,72 15 881 246,56 48 940 275,29 Переменные расходы 26 059 339,02 15 928 786,67 5 858 898,35 21 857 364,06 19 148 179,13 22 063 684,00 3 917 837,55 28 592 272,29 26 502 739,32 14 837 435,52 4 929 314,98 16 399 044,29 Маржинальный доход 27 594 000,29 29 107 058,04 23 554 362,17 36 554 225,93 32 023 435,87 34 356 867,54 14 189 641,22 45 671 115,37 49 144 097,35 27 035 804,20 10 951 931,58 32 541 230,99

Алгоритм расчета порога безубыточности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности реализуется для заданного объема выпуска продукции. Порог безубыточности данной продукции — это такой объем производства, который обеспечивает получение выручки от его реализации, покрывающей переменные затраты и затраты на продукт.

ПГ безубыт шт. = З продукт / МД ед, (15)

где ПГ безубыт шт. — порог безубыточности в штуках продукции; З продукт — сумма затрат на продукт; МД ед — маржинальный доход на единицу продукции.

ПГ безубыт руб. = З продукт / КМД, (16)

где ПГ безубыт руб — порог безубыточности в рублях, т. е. обеспечивающая его выручка от реализации продукции; КМД — коэффициент маржинального дохода.

Порог рентабельности товара — это такой объем производства, который обеспечивает выручку от реализации, покрывающую не только переменные затраты и затраты на продукт, но и отнесенные на данный товар затраты на�период при этом прибыль от данного товара равна нулю.

ПГ рентаб шт. = FC / МД ед, (17)

где ПГ рентаб шт. — порог рентабельности в штуках продукции; FC — сумма постоянных затрат, руб.

ПГ рентаб руб. = FC / КМД, (18)

Превышение выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

ЗФП = Ц ед. * ОП — ПГ рентаб руб., (19)

ЗФП — запас финансовой прочности, руб.; Ц ед. — отпускная цена единицы продукции без НДС, руб.;ОП — объем производства, шт.

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором предприятие становится экономически неэффективным, т. е. при котором выручка равна постоянным затратам:

(20)

где — точка закрытия, ед., FC — сумма постоянных затрат, руб., р — цена, руб./ед.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше, предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше, предприятию следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности»: это разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

(21)

где Кб — кромка безопасности, ед.; Qф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему (в процентах). Эта величина покажет, насколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

(22)

где K% - отношение кромки безопасности к фактическому объему, %.

Таблица 14

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности для 11-го и 12-го периодов

Показатели 11-й период 12-й период 1. Отпускная цена (за минусом налога на добавленную стоимость), руб./ед. 222,03 111,86 2. Объем производства, ед. 71 526 437 496 3. Переменные затраты на единицу продукции, руб./ед.

68,92 37,48 4. Маржинальный доход, руб./ед. (1) — (3) 153,12 74,38 5. Коэффициент маржинального дохода (4)/(1) 0,69 0,66 6. Затраты на продукт на единицу продукции, руб./ед.

146,30 69,49 7. Валовая маржа, руб./ед. (4) — (6) 6,82 4,90 8. Коэффициент валовой маржи (7)/(1) 0,031 0,044 9. Затраты на продукт, руб. 215,22 106,97 10. Порог безубыточности, ед.

212,15 104,50 11. Порог безубыточности, руб. 47 104,62 11 690,04 12. Всего постоянные затраты, руб. 10 464 432,87 30 399 473,26 13.

Порог рентабельности, ед. 68 342 408 702 14. Порог рентабельности, руб. 15 174 331 45 719 186 15. Запас финансовой прочности, руб. 706 915 3 221 089 16. Операционный рычаг, % 4,45 6,58 17. Точка закрытия предприятия, ед.

47 130 271 753

За анализируемый период коэффициент маржинального дохода снизился, сто привело к росту порога рентабельности, данная динамика оценивается отрицательно, хотя в абсолютном выражении запас финансовой прочности возрос, это было вызвано резким ростом объемов производства, хотя цена значительно сократилась.

Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Безубыточный объем продаж (критический объем) и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает, снижение удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

Безубыточный объем продаж (критический объем) определяется следующим образом:

(23)

где — цена на продукцию текущего отчетного периода, руб./ед., — предполагаемые, ожидаемые постоянные расходы, руб., VC-удельные переменные затраты, руб./ед.

Влияние на критический объем изменения постоянных расходов.

(24)

где — цена на продукцию текущего отчетного периода, руб./ед., а — предполагаемые, ожидаемые постоянные расходы, руб.

Влияние на критический объем изменения переменных расходов.

(25)

3) Влияние на критический объем изменения цен.

(26)

Расчет влияния факторов представлен в таблице 15.

Таблица 15

Расчет влияния факторов на безубыточный объем продаж Показатели 11-й период 12-й период Постоянные расходы, руб. 10 464 432,87 30 399 473,26 Цена, руб. 222,03 111,86 Удельные переменные расходы, руб. 68,92 37,48 Безубыточный объем продаж 68 342,41 408 701,81 Влияние на критический объем изменения постоянных расходов 130 194,22 Влияние на критический объем изменения переменных расходов -33 814,53 Влияние на критический объем изменения цен 243 979,71

Таким образом, рост безубыточного объема продаж был вызван ростом постоянных расходов (влияние составило 130 194,22 руб.) и снижением цены (влияние составило 243 979,71 руб.). при этом снижение переменных расходов вызвало сокращение безубыточного объема на 33 814,53 руб.

Определение операционного рычага и оценка эффекта операционного рычага

Анализ поведения затрат (переменные и постоянные) позволяет рассчитать операционный рычаг и оценить его эффект. Любое изменение объема продаж товаров всегда порождает более сильное изменение прибыли от продаж. Операционный рычаг определяется как отношения маржинального дохода к прибыли от продаж.

(27)

где МД — маржинальный доход, находится как разница между выручкой от продаж (за минусом налога на добавленную стоимость) и переменными расходами; П — прибыль от продаж, находится как разница между маржинальным доходом и постоянными расходами.

Операционный рычаг в 11 периоде составил 4,45%, а в 12 периоде 6,58% (табл. 14)

Рост силы операционного рычага свидетельствует о том, что предприятие снизило свою финансовую устойчивость, так как приблизилось к точке безубыточности.

Для снижения порога рентабельности предприятию необходимо повысить цена до уровня 11 периода, так как снижение цены практически в два раза оказало очень негативное воздействие на запас финансовой прочности.

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы был проведен анализ динамики объема производства. Он показал, что в целом наблюдается снижение динамики показателей, так как рост наблюдается только в 4, 6, 8 и 9 периодах. При этом показатель снижался в среднем на 9844,32 тыс. руб. в период или на 0,83%.

Анализ сезонности показал, что у предприятия существует достаточно сильная сезонность производства, максимальный объем приходится на 1 и 4 кварталы, а в 2 и 3 квартале объемы производства ниже среднего.

Факторный анализ объема производства показал, что снижение объема производства продукции в стоимостном выражении составило 5561 тыс. руб., при этом изменение объема производства в натуральном выражении привело к снижению показателя: методом цепных подстановок — на 12 561 тыс. руб., интегральным методом — на 13 428 тыс. руб., логарифмическим — на 13 376 тыс.

руб., а рост цен вызвал рос показателя: методом цепных подстановок — на 7000 тыс. руб., интегральным методом — на 7866 тыс. руб., логарифмическим — на 7815 тыс. руб.

Анализ затрат предприятия показал, что максимальное влияние на рост себестоимости оказал рост материальных затрат и заработной платы рабочих. Переменная честь себестоимости составляет менее 50% от полных затрат, это говорит о том, что предприятие достаточно близко к порогу рентабельности.

Постатейный анализ затрат показал, что значительная экономия была достигнута при использовании материала 1, как за счет нормы расхода, так и за счет цен. По материалу 2, наоборот выявлена негативная тенденция, перерасход по данной статье наблюдался как за счет роста цен, так и из-за роста нормы расхода, значит, по данной статье существует резерв снижения себестоимости.

За анализируемый период коэффициент маржинального дохода снизился, сто привело к росту порога рентабельности, данная динамика оценивается отрицательно, хотя в абсолютном выражении запас финансовой прочности возрос, это было вызвано резким ростом объемов производства, хотя цена значительно сократилась.

Рост силы операционного рычага свидетельствует о том, что предприятие снизило свою финансовую устойчивость, так как приблизилось к точке безубыточности.

Для снижения порога рентабельности предприятию необходимо повысить цена до уровня 11 периода, так как снижение цены практически в два раза оказало очень негативное воздействие на запас финансовой прочности.

Список литературы

Баканов М.И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. 6-е изд. М.: Финансы и статистика, 2008. 536 c.

Бухгалтерский управленческий учет: Метод. указания/Сост. Вещунова Н. Л., Вершкова Т.М.СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2007. с.

Вахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие/ ВЗФЭИ. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2004. 595 с.

Елисеева И.И., Юзбашев М. М. Общая теория статистики М.: Финансы и статистика. 2006.

480с.

Кордович В.И., Попова О. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебн. пособие. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2008. 121 с.

Куприенко Н.В., Пономарева О. А. Статистика. Анализ временных рядов. Ч.

3.: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2004. 116 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2008. 512 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е. С. Стояновой. — 6-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2006. 656 с.

Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2004. 656 с.