Особенности построения и функционирования национальных платежных систем в различных странах

Национальная платежная система (НПС) представляет собой комплекс операторов, платежных инструментов и методов технологического и правового обеспечения, формирующих платежную инфраструктуру в рамках отдельно взятой страны. Международные стандарты организации и функционирования национальных платежных систем выстроены на основе 14 базовых принципов, разработанных Банком международных расчетов в 2006 г.^[1] Данные принципы могут быть сгруппированы по следующим направлениям:

• • роль банковской системы, включая центральный банк;
• • эффективное планирование и реализация проектов;
• • развитие институциональной структуры;
• • разработка надежной и эффективной платежной инфраструктуры.

Среди функций НПС можно выделить следующие: проведение расчетов между кредитными организациями страны; надзор и наблюдение центрального банка за осуществлением расчетов и состоянием корреспондентских счетов коммерческих банков; предоставление информационно-правовых услуг участникам системы; обеспечение надежности и безопасности платежей.

Регулирование национальной платежной системы осуществляется, как правило, со стороны центрального (национального) банка и нацелено на обеспечение бесперебойности ее работы. Особенно важна стабильная работа системы расчетов центрального банка, так как проблемы в ее функционировании могут вызвать системные сбои в различных секторах финансового рынка, прежде всего в других расчетных и платежных системах страны. Важную роль здесь играет реализуемая центральными банками стран функция наблюдения.

В материалах Банка международных расчетов отмечается значимость государственной политики наблюдения, обычно формируемой центральным банком страны. В отличие от надзора, который осуществляется, как правило, над всеми финансовыми организациями, наблюдение за платежными системами в основном направлено на развитие СЗПС и преследует цель обеспечить сочетание их надежности с эффективностью функционирования. Именно тот факт, что наблюдение за системно значимыми платежными системами считается составной частью деятельности центрального банка по обеспечению финансовой стабильности государства, и объясняет повсеместную реализацию функции наблюдения финансовыми регуляторами различных стран.

Что касается непосредственно надзорных функций, то, основываясь на законодательстве в области национальной платежной системы, центральные банки (или другие связанные с ними регуляторы) на регулярной основе разрабатывают нормативные акты, в которых устанавливают подробные требования к деятельности НПС и ее участников.

Помимо центрального банка, к институциональным элементам национальной платежной системы относятся другие кредитные организации, участники, выполняющие роль платежных агентов, а также специализированные структуры, которые организуют работу розничных и оптовых плагежных систем, находящихся на территории того или иного государства. Рассмотрим некоторые из таких систем более подробно.

В большинстве развитых стран сегодня функционируют системы в формате RTGS (такие системы, как правило, существуют под эгидой центральных банков), а также одна или несколько других розничных и иногда оптовых системно значимых платежных систем. Разберем, как выглядят основные компоненты национальной платежной системы в ряде стран.

Платежные системы США сложились в условиях специфического развития банковского сектора национального финансового рынка. К национальным особенностям относится прежде всего то, что банковское законодательство Соединенных Штатов долгое время запрещало банкам совмещать коммерческое кредитование и инвестиционную деятельность (закон Гласса — Стигала), а также в большинстве штатов банкам запрещалось открывать филиалы (в определенной мере последний пункт актуален до наших дней). Это привело к тому, что количество кредитных организаций в США измеряется тысячами, и все они оказывают услуги по переводу денежных средств в той или иной форме. Далее, в стране существует значительное количество частных платежных систем, деятельность которых иногда не выходит за пределы штата. Такие системы могут использовать в своей деятельности различные платежные инструменты — от клиринга чеков до электронных денежных экспресс-переводов. Способы осуществления платежей различаются между собой по таким параметрам, как стоимость переводов, технология клиринга, безотзывность или отзывность платежа и т. п. Тем не менее основные платежные системы США резко выделяются среди остальных, и они известны во всем мире.

Примером системы RTGS в США является система Fedwire (система переводов фондов Федеральной резервной системы США) — старейшая система RTGS в мире. Через Fedwire осуществляются крупные платежи, а также происходит урегулирование расчетов по ценным бумагам. Для осуществления платежа на основании полученного от участника платежного поручения региональный банк ФРС дебетует у себя счет банка-отправителя и кредитует счет банка-получателя. Расчет считается завершенным, когда банк-получатель получает уведомление об этом. Обычно это занимает не более пяти минут. Система осуществляет переводы денежных средств между 6000 банков, которые объединены в 12 резервных округов по числу федеральных резервных банков, входящих в Федеральную резервную систему. Эти 12 банков, а также несколько других крупнейших банков — членов ФРС осуществляют расчеты с помощью собственных специальных серверов, банки поменьше работают через установленные в них терминалы системы Fedwire. Наконец, так называемые независимые участники системы Fedwire работают в режиме off-line. Через Fedwire проходит подавляющее большинство крупных платежей, в том числе ежевечерний расчет в системе CHIPS.

В отличие от Fedwire, расчеты, осуществляемые посредством крупнейшей в мире частной платежной системы CHIPS (Clearing House Interbank Payment System), проводятся не по отдельности, а во время сессии, проходящей в конце банковского дня после определения чистой дебетовой или кредитовой позиции каждого участника CHIPS относительно всех остальных участников. После получения данных о величине своей нетто-позиции участник системы при необходимости пополняет свой счет в Федеральном резервном банке Нью-Йорка на величину своей дебетовой позиции. Таким образом, банковский день начинается для каждого участника CHIPS с нулевым сальдо.

Нью-Йоркская ассоциация клиринговых палат (New York Clearing House Association) состоит из 11 банков Нью-Йорка, каждый из которых представлен в комитете клиринговой палаты, устанавливающей правила функционирования CHIPS. Для участия в системе CHIPS банки, не являющиеся членами данной ассоциации, должны подписать согласие соблюдать правила системы. CHIPS — это одноузловая система, все ее участники непосредственно подключены к единому центру коммутации сообщений.

Благодаря тому что система действует на основании нетто-расчетов, переводы через нее являются для участников более дешевыми как с точки зрения комиссии, так и в части требуемой свободной ликвидности. Поэтому для розничных платежей, а также для переводов, которые не требуют моментального исполнения, CHIPS является основной используемой платежной системой. В 2015 г. объем платежей, осуществляемых через данную систему, достигал 1,5 трлн долл. США в сутки.

Расчетная система клирингового банка CLS является оператором самой крупной международной системы для валютных операций в формате «платеж против платежа». В системе могут совершаться операции с 18 валютами, а ее работа заключается в последовательном проведении следующих операций: после получения инструкций от сторон система проверяет и сопоставляет их; в случае если инструкции согласуются между собой, система производит расчет по каждой паре инструкций путем дебетования и кредитования счетов участников в банке системы. В настоящее время система CLS Settlement охватывает платежи по шести основным инструментам: валютным спотам, форвардам, опционам, свопам, расчетным форвардам и кредитным деривативам. Многосторонний взаимозачет возможен за счет внутридневного финансирования системой, для участников неттинга плечо составляет 1 к 20, что является привлекательным для членов расчетной системы.

Работа системы клиринговых расчетов CHAPS (The Clearing House Automated Payment System) в Великобритании основана на принципе RTGS. В ней не установлено нижнего и верхнего лимита на объем транзакции, однако высокая стоимость денежного перевода (приблизительно в 25 фунтов стерлинга) делает невыгодными небольшие платежи (средняя сумма перевода составляет 1,7 млн фунтов стерлингов). В системе существует иерархия: 17 банков — прямых участников CIIAPS являются корреспондентами для других банков и осуществляют платежи от их имени. Через систему также проходят расчеты по ценным бумагам. Помимо CHAPS в Великобритании функционируют платежные системы Bacs и FPS, ориентированные больше на розничные платежи.

Банк Японии является оператором платежной системы BOJ-NET, в которую в 2011 г. была внедрена система валовых расчетов в режиме реального времени. Средняя сумма одной транзакции в 23 млн долл. США делает BOJ-NET основной оптовой платежной системой Японии. Кроме того, в стране функционируют еще три системы: «Дзенгин»; система клиринга в иенах и иностранной валюте FXYCS; система чекового клиринга BCCS.

Европейская платежная система TARGET2, основанная на принципе RTGS, сменила первую TARGET {Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System) в 2007 г. Задачами системы являются сокращение времени прохождения платежей между финансовыми институтами и обеспечение их безопасности. Контакты с клиентами системы децентрализованы, управление резервами, бухучет и операции, связанные с денежно-кредитной политикой, осуществляются на уровне центральных банков стран-участниц. На сегодня система объединяет чуть больше 1 тыс. прямых участников, а ежедневный оборот составляет около 350 тыс. платежей на сумму 1,9 трлн евро, при этом средняя величина — 5,5 млн евро. Практически все платежи в системе осуществляются в срок, не превышающий пяти минут.

На базе платежной системы TARGET! по инициативе и под руководством ЕЦБ четырьмя крупнейшими центральными банками европейских стран была разработана платформа для осуществления расчетов по ценным бумагам — TARGET2 Securities {T2S). Она создана для обеспечения расчета по операциям с ценными бумагами деньгами центрального банка на единой платформе. Система призвана обеспечивать гармонизацию исполнения сделок, снижение затрат и создание новых возможностей для конкуренции. Как и в предыдущих платежных системах, расчеты происходят в евро. В случае появления потребности произвести расчет в иной валюте это можно будет осуществить при условии, что ответственность за расчет возьмет на себя соответствующий центральный банк.

К числу ценных бумаг, являющихся объектами расчетов в данной системе, относятся национальные бумаги, по которым центральный депозитарий страны ведет реестр; учитываемые на междепозитарных счетах иностранные ценные бумаги; бумаги, подлежащие свободной поставке (на них распространяется принцип Free of Payment). Система сверяет и подтверждает полученные инструкции на поставку, осуществляет проводки по счетам депо, ведет позиции и проводит клиринг по междепозитарным счетам, а также верификацию и резервирование ценных бумаг и денежных средств для расчетов.

Система T2S не ставит перед собой задачу стать европейским центральным депозитарием ценных бумаг. Единая платформа для трансъевропейских расчетов по ценным бумагам призвана выполнять лишь функцию расчетов для центральных банков и центральных депозитариев европейских стран {Central Securities Depositories), занимающихся учетом и хранением бумаг, определенных нормативными актами.

Со времени появления евро как региональной европейской валюты прошло более четверти века. Процессы глобализации, продолжающиеся в еврозоне, требовали решения двух дополнительных вопросов: интеграции банковского сектора и создания единой платежной инфраструктуры.

Поэтому была поставлена цель создания доступного и безопасного рынка платежных услуг, интеграции розничных платежей, осуществляемых платежными системами европейских стран. Для ее достижения и был инициирован европейский проект SEP А.

Проект SEPA (Single Euro Payments Area) направлен на создание зоны, в которой существуют равные условия для розничных платежей с едиными инфраструктурой, взиманием комиссий и оплатой во всех странах зоны евро. Иными словами, для европейских юридических и физических лиц ликвидируются различия между внутристрановыми и международными денежными переводами. SEPA был инициирован в 2002 г., курируется Европейским платежным советом и предполагает создание общей законодательной и юридической базы, технологического и организационного единства, имеет инновационную направленность.

По определению Европейского платежного совета (Европейский платежный совет — саморегулирующий орган, включающий в себя более 70 членов из 32 стран, в том числе три европейские банковские ассоциации, Банковскую ассоциацию евро, банки и платежные учреждения), SEPA — это инициатива Европейского союза, целью которой является интеграция платежных систем.

В проекте SEPA действуют единые платежные инструменты: прямой дебет SEPA; кредитовый перевод SEPA; платежные карты SEPA. Первые два инструмента уже успешно используются на территории Европейского союза, средства в рамках SEPA зачисляются получателю не позднее следующего рабочего дня и в полном объеме, без взимания с него комиссии. Гармонизация платежных карт в рамках проекта SEPA — дело ближайшего будущего.

Интеграционные процессы, касающиеся платежных систем, происходят не только в Европе, но и в других регионах с различной степенью успешности. В Латинской Америке в начале 1980;х гг. для поддержания соглашения о зоне свободной торговли стран региона был запущен проект ALADI. После того как система пришла в упадок, Аргентина и Бразилия внедрили в 2008 г. совместную платежную систему для двусторонних операций в реалах и песо, чтобы обойтись без доллара США в качестве посредника — SML (Payment System on Local Currency).

C 2008 г. существует южноафриканский проект интеграции платежных систем валютного союза SAD С, предусматривающий создание центрального банка региона и введение единой валюты вместо валют четырех стран к 2018 г. Сейчас эти временные рамки пересматриваются с учетом последнего экономического кризиса.

Проект интеграции платежных систем восточноафриканских стран EAPS реализуется на базе создания валютного союза этого региона (East African Monetary Union — EAMU) в рамках Восточноафриканского сообщества (ЕАС). В настоящее время решается задача проведения единой монетарной политики в регионе, организации денежных рынков и систем валовых расчетов на региональной основе.

Платежные системы стран арабского мира объединяются на базе Арабского валютного фонда (.Arab Monetary Fund). Для участия в таком объединении центральный банк должен иметь национальную систему валовых расчетов, отвечающую международным стандартам, разработанным БМР. Пока данным критериям соответствуют не все страны региона.

Таким образом, для успешного хода региональной интеграции национальных платежных систем требуется решение организационных вопросов, а также гармонизация институциональных и структурных элементов в НПС стран-участниц.

• [1] Bank for International Settlements. Committee on Payment and Settlement Systems. General guidance for national payment system development. January 2006.