Роль макропруденциального регулирования в обеспечении сбалансированности международной реформы банковского регулирования (Базель III)

Дата саммита «Группы 20» и место проведения

Принятые решения

1А—15 ноября 2008 г. (Вашингтон, США).

Решения в области управления рисками в МПР:

• обеспечение уполномоченными регулирующими органами национальных юрисдикций непрерывного мониторинга за резкими.

Дата саммита «Группы 20» и место проведения.

Принятые решения.

и существенными изменениями банковских активов и их структуры и возможными негативными последствиями на состояние макроэкономической динамики и финансовых рынков.

Решения в области взаимодействия и сотрудничества национальных регуляторов:

• • усиление международного сотрудничества в сфере банковского регулирования и надзора;
• • обмен информацией в области возможных угроз рыночной стабильности и, в случае необходимости, внесение соответствующих изменений в законодательную базу с целью минимизации таких угроз [107].

1—2 апреля 2009 г. (Лондон, Великобритания).

Решения в области укрепления финансового регулирования и надзора, в том числе с участием СФС [108, 109]:

• • перестройка системы банковского регулирования, позволяющей идентифицировать и минимизировать макропруденциальные риски;
• • минимизация регулятивного арбитража* путем анализа зависимости ухудшения состояния макро-среды от деятельности национальных банков и финансовых рынков отдельных стран.

2Л—25 сентября 2009 г. (Питтсбург, США).

Решения в области оздоровления системы регулирования в глобальном масштабе [60]:

• обеспечение приемлемого равновесия между системой макрои микропруденциального регулирования с целью контроля уровня рисков, а также разработки механизма идентификации новых рисков на макро-уровне и мониторинга их динамики.

26—27 июня 2010 г. (Торонто, Канада).

Сформулированы принципы четырех опор реформы банковского регулирования и надзора [110], из которых вторая опора реформы — создание системы эффективного надзора, способной выявлять возможные риски до наступления рисковых событий.

Дата саммита «Группы 20» и место проведения.

Принятые решения и минимизировать их воздействие на микрои макро-уровни, а также негативные последствия на ранних стадиях возникновения угроз.

11—12 ноября 2010 г. (Сеул, Республика Корея).

Согласованы пути дальнейшего расширения границ и совершенствования механизма МПР с целью обеспечения устойчивого экономического роста. Для выполнения указанных задач национальные регуляторы должны де-факто стать независимыми органами, обладающими необходимыми полномочиями по выявлению рисков и управлению ими, включая проведение стесс-тестирований кредитных институтов на регулярной (обычно ежегодной — прим, автора) основе и, в случае необходимости, вмешательства в их деятельность с целью минимизации негативных последствий как для макро-среды, так и для других участников финансовых рынков. Определены временные границы (отдельные фазы) регулятивных реформ (с 01.01.2013 по 01.01.2019) и сформулированы поэтапные задачи, включающие, среди прочего, перевод микропруденциального надзора в особый режим, при котором основными приоритетами станут расширение надзорной базы (элементов надзора) и их взаимоувязка с состоянием макроэкономической среды и ее динамикой в обозримой перспективе[111].

Сформулированы также и другие задачи, вытекающие из текущего состояния реформы, проводимой в соответствии с предыдущими решениями стран «Группы 20» (2008— 2009 гг.), а также с учетом новых глобальных вызовов, в том числе:

• уточнение политики МПР в части, относящейся к угрозе системных рисков и их мультипликации ввиду чрезмерных объемов разновекторных потоков банковского капитала и фактического отсутствия препятствий для его трансграничного перемещения;

Дата саммита «Группы 20» и место проведения.

Принятые решения.

• • переформатирование международной реформы регулирования в соответствии с особенностями банковской среды в развивающихся странах, которое должно дополнительно учитывать:
• — курсовые (валютные) риски;
• — особенности корпоративного управления в кредитных институтах;
• — возможности регуляторов, исходя из их статуса и места в системе макроэкономического управления, в связи с надзором за деятельностью иностранных финансово-кредитных институтов и особенностями системы страхования вкладов;
• — доступность финансовых услуг для потребителей;
• — состояние информационного обмена между национальным регулятором и регулятором страны регистрации головной организации иностранного банка в части, относящейся

к деятельности последнего.

3—4 ноября 2011 г. (Канны, Франция).

Признано необходимым, начиная с 2016 г., применение к глобальным системообразующим банкам нормативного показателя (коэффициента) способности управлять убытками без каких-либо негативных последствий для банковского сектора и макро-среды [112]**. Детализирован ряд подходов в сфере совершенствования системы банковского регулирования и повышения его эффективности, в том числе в части определения границ макропруденциального регулирования с целью ограничения процессов накопления рисков и, соответственно, снижения вероятности бесконтрольного распространения системных рисков в макро-пространстве.

Дата саммита «Группы 20» и место проведения.

Принятые решения.

15—16 ноября 2014 г. (Брисбен, Австралия).

Поставлена задача доработать сформулированные ранее принципы посткризисной реформы международного банковского регулирования, а также обеспечить финансовую стабильность с учетом возможных новых вызовов и рисков макрои микро-уровней [115].

15—16 ноября 2015 г. (Анталья, Турция).

Принято решение о продолжении использования преимуществ финансовой глобализации для дальнейшего совершенствования макропруденциальной политики в условиях рисков, исходящих от фактического отсутствия каких-либо препятствий для международного движения капитала [116].

Подтверждены намерения международных финансовых регуляторов продолжить совместную работу по укреплению стрессоустойчивости кредитных институтов и обеспечению финансовой стабильности, что, в свою очередь, должно стать основой устойчивого экономического развития и роста. В этой связи поддержаны инициативы СФС:

• • в части внедрения в регулятивную практику количественного показателя, отражающего пределы/степень покрытия возможных убытков, образованных в деятельности глобальных системообразующих банков", являющегося принципиально новым стандартом оценки достаточности капитала****, что в дальнейшем, по замыслу СФС и банковских регуляторов, должно решить проблему доминирования крупных банков и связанных с этим угрозы системных рисков и экономических дисбалансов;
• • по укреплению стрессоустойчивости центральных контрагентов, механизма урегулирования их несостоятельности и посткризисного восстановления.

Получило фактическое признание неурегулированность вопроса с диагностикой и управле.

Дата саммита «Группы 20» и место проведения.

Принятые решения.

нием системными рисками вследствие их малоизученной природы и ввиду их предполагаемой обратной трансмиссии в банковский сектор из других сегментов финансового рынка.

В этой связи перед регуляторами поставлена задача по поиску возможностей и путей перевода нерегулируемого (теневого) банковского сектора под стандарты пруденциального банковского надзора.

А—5 сентября 2016 г. (Ханчжоу, Китай).

Подтверждена важность макропруденциальной политики в системе международной реформы банковского регулирования, включая ее значение для минимизации системных рисков. Выражена поддержка совместной работе МВФ, СФС и BMP по исследованию международного опыта применения МПР в целях дальнейшего повышения эффективности его инструментария [120].

7—8 июля 2017 г. (Гамбург, Германия).

Поддержаны усилия СФС по анализу влияния международной реформы банковского регулирования, включая его макропруденциальный сегмент, и формирование структурного подхода к оценке результатов и результативности международной регулятивной трансформации [121].