Лизинг как вид инвестиционной деятельности

Как российское, так и китайское законодательства рассматривают лизинговую деятельность как такую форму хозяйственной активности, которую законодатель прямо называет разновидностью инвестиционной деятельности. Так, в преамбуле российского ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» сказано, что его целями являются развитие форм инвестиций в средства производства на основе финансовой аренды (лизинга), защита прав собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования. В ст. 2 этого же закона указано, что «лизинговая деятельность — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг».

Данное определение отражает существо этой деятельности. Действительно, с макроэкономической точки зрения лизинг выступает в качестве экономического инструмента, использование которого позволяет^[1]

привлечь инвестиции в реальный сектор экономики, требующих существенных капиталовложений^[2]. По этой причине государство стимулирует лизинг, устанавливая определенные таможенные и налоговые преференции ^{[3], а также государственные программы поддержки лизинга[4].}

В научной юридической литературе появление договора лизинга (США, XIX в., страны Запада, XX в.) связывают с необходимостью регулировать новые формы инвестирования денежных средств в экономику, которые предполагают использование такого способа, как приобретение финансовыми организациями по просьбе промышленных фирм машин и оборудования с последующей передачей их этим фирмам в аренду^[5].

Заинтересованность в лизинге для конкретных субъектов коммерческого оборота в современный период объясняется различными причинами: 1) потребностью поиска альтернативных кредитных ресурсов, которой корреспондирует стремление обладателей финансовых ресурсов, не нуждающихся в приобретаемом имуществе, искать надежных гарантий при кредитовании, например, в сохранении титула собственника на имущество, передаваемое в лизинг; 2) ростом наукоемкости производства и удорожания продукции. Конкурентная среда заставляет субъектов предпринимательства искать новые формы реализации товаров, связанные с гибкой системой расчетов^[6]; 3) недостатком оборотных средств российских предприятий^[7].

Для российского законодателя всегда было характерно стремление регулировать лизинг с точки зрения развития инвестиционных процессов. В частности, в Указе Президента Российской Федерации от 17.09.1994 № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»^[8], с которого в России берет начало правовое регулирование лизинга, лизинг определялся как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок (п. 1).

В российской юридической литературе традиционно отмечали инвестиционный характер лизинга. Например, В. В. Витрянский пишет, что лизинг представляет собой один из видов предпринимательской деятельности, одну из форм коммерческого инвестирования временно свободных либо специально привлеченных для этих целей денежных средств^[9]. И. 3. Фархутдинов рассматривает лизинг в рамках контрактных форм привлечения инвестиций^[7].

Как правовой институт, лизинг сочетает в себе элементы аренды и кредита. Это дает целый ряд преимуществ лицам, использующим этот инструмент для достижения своих хозяйственных целей.

Выделяются различные преимущества лизинга: 1) пользование дорогостоящим оборудованием, с возможным дальнейшим приобретением его в собственность, без серьезных начальных затрат пользователя; 2) лизингодатель с прибылью и одновременно с минимальными рисками инвестирует свободные денежные средства, оставаясь собственником предмета лизинга и не сталкиваясь с обычными для классического кредитования сложностями учета финансовых операций; 3) продавец получает расширение объема продаж; 4) для государства лизинг является одним из решений вопроса о привлечении инвестиций в реальный сектор экономики и сельское хозяйство, а также финансировании научно-технических достижений и т. д.^[11]

К недостаткам лизинга, пожалуй, можно отнести: 1) наличие риска морального старения оборудования для лизингодателя; 2) стоимость лизинга для лизингополучателя больше, чем цена покупки или банковского кредита; 3) лизингополучатель не может использовать предмет лизинга в качестве залога и т. д.^[12]

Новейшее регулирование лизинга в России начиная с 2010 г. специальным образом указывает на возможность его использования не только в предпринимательских целях, но и для достижения иных, не противоречащих законодательству целей^[13]. Представляется, что такой подход законодателя способствует расширению сферы применения этой договорной конструкции, что нельзя не признать весьма полезным для экономического оборота.

Заинтересованность российского государства в развитии лизинга проявляется в том, что законодатель декларирует меры государственной поддержки в этой области. Такими мерами являются в соответствии со ст. 36 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»:

• • разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в Российской Федерации или в отдельном регионе как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации или региона;
• • создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;
• • долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;
• • меры государственного протекционизма в сфере разработки, производства и использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;
• • финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет развития Российской Федерации), в том числе с участием фирм-нерезидентов;
• • предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
• • предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга;
• • предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;
• • создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности;

• • предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга;
• • отнесение при осуществлении лизинговых операций в агропромышленном комплексе к предмету лизинга племенных животных;
• • создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования.

И Россия, и Китай в регулировании лизинга опираются на международные акты. Однако если в России ратифицирован важнейший документ в этой области — Оттавская конвенция, то Китай не участвует в этом международном акте.

В то же время другой акт, в котором затрагиваются некоторые аспекты регулирования лизинга, — Кейптаунская конвенция — ратифицирован обоими государствами.

• [1] Interpretation of the Supreme People’s Court on Issues Concerning the Application ofLaw in Hearing Cases of Finance Lease Contract Disputes 2014—02—24 // https://www.globalchinalaw.com/documents/05906b33-eeal—4e2c-496f-60abcfc789d3/bilingual (датаобращения — 20.12.2018). В юридической литературе указывается, что в современномКитае в соответствии с Законом о судоустройстве и другими нормативными правовымиактами ВНС КНР обладает полномочиями на издание судебных разъяснений по конкретным вопросам в области судебных разбирательств. Судебные толкования, данные ВНСКНР, являются важной формой координации работы в области судебных разбирательстввысшими судебными органами всего Китая. И они делятся на четыре вида: разъяснения, правила, утверждения и решения. Оформляются эти акты так же, как и законы, толькобез обозначения разделов, глав и параграфов. См.: Чжихуа В. Судебные разъясненияв развитии гражданского права Китайской Народной Республики // Российский судья.2012. № 4. С. ЗА—35. Однако некоторыми авторами отмечается, что правовая природаактов ВНС достаточно дискуссионная. Например, некоторые сравнивают такие разъяснения с прецедентами в общем праве, другие утверждают, что они не являются в полноймере источниками права. Подробнее о правовой природе разъяснений ВНС КНР см.:Mark Jia. Chinese Common Law? Guiding Cases and Judicial Reform // Harvard Law Review, Vol. 129. № 8. P. 2213—2231.
• [2] 2 В литературе высказывается точка зрения, согласно которой лизинг должен бытьисключен из прямых иностранных инвестиций, поскольку он не может быть отнесенк ним ни по целям, ни по субъектному составу. См. Алексеенко А. П. Правовое регулирование отношений в сфере прямых иностранных инвестиций в Российской Федерациии Китайской Народной Республике: сравнительно-правовой аспект: дис. … канд. юрид.наук. Екатеринбург, 2017. С. 10.
• [3] Например, в рамках налога на прибыль организаций лизинговые платежи, а также расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг, практически полностью относятся к расходам, следовательно, они уменьшают налогооблагаемую базу, что позволяет получить экономию по данному виду налога. См.: глава 25 Налоговогокодекса Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ // СЗ РФ. 2000.№ 32. Ст. 3340.
• [4] См.: Постановление Правительства Российской Федерации от 22.05.2008 № 383"Об утверждении Правил предоставления субсидий российским транспортным компаниям и пароходствам на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях и в государственной корпорации"Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" в 2008—2014 годах на закупку гражданских судов, а также лизинговых платежей по договорамлизинга, заключенным в 2008—2014 годах с российскими лизинговыми компаниямина приобретение гражданских судов" // СЗ РФ. 2008. № 22. Ст. 2569; «Правила регулирования деятельности лизинговых компаний» от 13.03.2014, утвержденные Комиссиейпо регулированию банковской деятельности КНР.
• [5] Брагинский М. И. Витрянский В. В. Договорное право. Договоры о передаче имущества. М.: Статут, 2004. Т. 2. С. 565 (автор главы В. В. Витрянский).
• [6] Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации. Ч. 2: учебно-практический комментарий // под ред. А. П. Сергеева. М.: Проспект, 2010. С. 298 (авторглавы Н. Н. Аверченко).
• [7] Фархутдинов И. 3. Инвестиционное право. М.: Волтере Клувер, 2006. С. 164.
• [8] Указ Президента Российской Федерации от 17.09.1994 № 1929 «О развитиифинансового лизинга в инвестиционной деятельности» // СЗ РФ. 1994. № 22. Ст. 2463(в настоящее время утратил силу). Аналогичное можно увидеть и в п. 1 ПостановленияПравительства Российской Федерации от 29.06.1995 № 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» // СЗ РФ. 1995. № 27. Ст. 2591 (в настоящее время утратилосилу).
• [9] Брагинский М. И. Витрянский В. В. Договорное право. Договоры о передаче имущества. М.: Статут, 2004. Т. 2. С. 566 (автор главы В. В. Витрянский).
• [10] Фархутдинов И. 3. Инвестиционное право. М.: Волтере Клувер, 2006. С. 164.
• [11] Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации. Ч. 2: учебно-практический комментарий // под ред. А. П. Сергеева. М.: Проспект, 2010. С. 299 (авторглавы Н. Н. Аверченко).
• [12] Гущин В. В. Овчинников А. А. Инвестиционное право. М.: Эксмо. 2009. С. 539.
• [13] Федеральный закон от 08.05.2010 № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» // СЗ РФ. 2010. № 19. Ст. 2291.