Деятельность региональных международных финансовых организаций и банков развития

Если Международный валютный фонд и Всемирный банк пытаются решать финансовые проблемы всей мировой экономики и формировать под нее единую финансовую систему, то международные финансовые организации и региональные банки развития ориентированы на интеграционные и финансовые проблемы отдельных территорий. Состав этой группы весьма разнообразен.

Прежде всего это региональные банки, которые создавались в 1960;е гг. и позже на волне распада колониальной системы. Это Африканский, Азиатский, Межамериканский, Исламский, Карибский и другие банки развития. Членами этих организаций нередко являются не только правительства стран соответствующих регионов, но и многие развитые страны, бывшие метрополии. Им принадлежит значительная часть уставных капиталов региональных банков развития, благодаря чему они контролируют их деятельность. Задачами этих банков является поддержка экономического развития стран Азии, Африки и Латинской Америки и содействие их региональной интеграции.

В качестве примера приведем некоторые сведения по Африканскому банку развития (АБР), созданному в 1963 г. Организацией африканского единства. АБР представляет собой группу, в состав которой, кроме АБР, входят Африканский фонд развития и Нигерийский трастовый фонд. Участниками данной финансовой организации являются 51 независимое государство континента и 24 неафриканские страны, в числе которых США, Китай, Япония, Канада и др. Собственный капитал АБР составляет около 100 млрд долл., однако уставный капитал оплачен учредителями на 7,6% при условии оплаты оставшейся части по первому требованию. Банк занимается кредитованием проектов по развитию частных и государственных предприятий и организаций во всех отраслях^[1].

Среди региональных банков развития значительным потенциалом развития обладает Исламский банк развития (ИБР), учрежденный в 1973 г. странами — участниками Организации Исламская Конференция. Среди учредителей Саудовская Аравия, Судан, Кувейт, Египет, Турция и другие страны. В настоящее время членами ИБР являются 57 государств, среди которых Казахстан, Азербайджан, Узбекистан. Не входят в состав этой организации европейские страны, США, неисламские страны Азии. Структура ИБР представлена несколькими исламскими корпорациями, специализирующимися на определенных функциях: торгово-финансовая; по развитию частного бизнеса; по страхованию инвестиций и экспортных кредитов. В составе данной финансовой группы работает Исламский исследовательский и учебный институт. Функции ИБР — финансирование проектов экономического и социального развития в странах-участниках и развитие инклюзивной азиатской региональной интеграции. Основные направления деятельности: торговое финансирование; проектное финансирование; техническая помощь; специальные гранты помощи (вакуфный фонд)^[2].

Денежной единицей финансовой системы является исламский динар, равный одному СДР. Деятельность ИБР основана на принципах шариата. Здесь исключено взимание процентов по выдаваемым кредитам. Финансирование проектов осуществляется через создание паевых инвестиционных фондов и открытие инвестиционных депозитов, предоставляемых участникам международной торговли. Доход банка образуется как доля в доходе финансируемого ими предпринимателя. Существуют различные схемы и финансовые инструменты, реализующие эти принципы. Исламский банкинг быстро развивается, его совокупные активы оцениваются в 1,5 трлн долл.

ИБР активно участвует в международных интеграционных группах азиатского пространства. Примером может служить Программа центральноазиатского регионального экономического сотрудничества, принятая совместно с ИБР 11 азиатскими странами, в числе которых Афганистан, Азербайджан, Китай, Казахстан, Киргизия, Таджикистан, Туркмения, Узбекистан. За период с 2000 по 2011 г. в рамках этой программы реализовано более 300 инвестиционных проектов в области транспорта, торговли и энергетики^[3].

В связи с изменением геополитической ситуации в мире Россия вынуждена переориентировать часть своих финансовых связей на Восток. Программой развития банковской системы предусмотрено создание исламских банков и последовательное внедрение исламских финансовых услуг в российскую экономику. В частности, в Татарстане с 2017 г. действует Центр партнерского банкинга и руководство Сбербанка выразило готовность развивать это направление^[4].

Особую группу региональных финансовых структур образуют международные финансовые организации и банки ЕС, служащие интересам европейской экономической и политической интеграции. Это Европейский инвестиционный банк, появившийся в 1958 г., Банк международных расчетов, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский валютный институт и др.

Наибольший интерес для нас представляет Европейский банк реконструкции и развития, созданный в 1990 г. в целях содействия проведению рыночных реформ в странах Центральной и Восточной Европы. В настоящее время деятельность ЕБРР распространяется и на страны Центральной Азии, всего на 29 стран мира.

Членами ЕБРР являются 64 страны и две организации — ЕС и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Уставный капитал составляет около 10 млрд долл. На страны ЕС приходится 51% уставного капитала; США — 10,2%; Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии принадлежит по 8,7%, России — 4,1%; Испании и Канаде — по 3,5%; ЕС и ЕИБ, как организациям, — по 3,5% и т. д. Все страны — члены МВФ могут быть членами ЕБРР. Задача банка состоит в том, чтобы содействовать становлению в стране рыночной экономики и развитию демократических институтов. Поэтому он поддерживает развитие частного сектора, участвует в приватизации, либерализации цен, реформировании банковского сектора, формировании соответствующей нормативно-правовой базы. Основные направления деятельности: кредитование частного сектора; прямые инвестиции; техническая поддержка; консультационная помощь и подготовка кадров^[5].

Для кредитования частного сектора, включая приватизируемые и совместные предприятия, ЕБРР должен расходовать не менее 60% своих ресурсов. Кредитование частных предпринимателей осуществляется по принципу софинансирования, предполагающего привлечение внутреннего и иностранного капитала. Ссуда ЕБРР покрывает до 35% потребностей проекта. Главной формой получения внешнего финансирования является привлечение коммерческих банков к участию в займах, выдаваемых ЕБРР. Такой синдицированный кредит определяется как «кредит A/В», где, А — часть, выделяемая ЕБРР, а часть В предоставляется коммерческим банком. Такая структура кредита важна не только с точки зрения появления дополнительных источников кредитования, включение коммерческого банка в синдицированный кредит ЕБРР дает ему статус привилегированного кредитора, которым обладает ЕБРР как международная финансовая организация. Это значит, что по его кредитам не переносятся сроки выплат по займам и сроки погашения долгов, даже если неспособность заемщика обслуживать свою задолженность обусловлена общим дефицитом иностранной валюты в стране. Например, в 1998 г. в России был введен мораторий на все платежи в свободно конвертируемой валюте. Однако платежи по кредитам, А и В в рамках кредитных соглашений с ЕБРР поступали в полном объеме и своевременно. Кроме того, банкам обычно предоставляется льготный режим по формированию резервов для покрытия страновых рисков.

Другое важное направление деятельности ЕБРР — прямые инвестиции в виде приобретения пакетов акций и предоставления гарантий. Приоритетные направления вложений: энергетика, инфраструктура, транспорт, агробизнес, финансовый сектор, приватизация, телекоммуникации.

Россия стала акционером ЕБРР в 1992 г. и получала от банка кредитование в достаточно больших объемах. За период до 2014 г. объем инвестиций ЕБРР в России составил более 25 млрд евро^[6]. Примерами могут служить кредит на реструктуризацию баланса ОАО «Российские железные дороги» и поддержку реформ российской железнодорожной системы (500 млн долл.); финансирование строительства Западного скоростного диаметра в Санкт-Петербурге (200 млн евро); приобретение пакетов акций в банках (Промсвязьбанк — 11,75%, Московский кредитный банк — 7,5%) и т. д. На Россию приходилось 20—30% всего объема вложений ЕБРР. В 2014 г. после введения санкций Евросоюза и США ЕБРР приостановил инвестирование в российские проекты, однако не продал имеющиеся в России активы.

Новые международные финансово-кредитные институты регионального уровня функционируют в недавно созданных с участием России интеграционных группах, таких как БРИКС и Евразийский экономический союз (ЕАЭС). Евразийский банк развития (ЕАБР), учрежденный в 2006 г. Российской Федерацией и Казахстаном, сейчас имеет в числе участников еще Армению, Беларусь, Кыргызстан и Таджикистан. Уставный капитал составляет 7 млрд долл., в том числе 1,5 млрд долл. — оплаченный капитал, 5,5 млрд долл. —до востребования. Доля России в уставном капитале банка составляет 65,98%, Казахстана — 32,99%^[7].

Основные продукты ЕАБР: проектное финансирование, инвестиционное кредитование, прямые инвестиции, торговое финансирование. Приоритетные отрасли — энергетика, машиностроение, горнодобывающая и химическая промышленность, транспортная инфраструктура. Например, в текущем инвестиционном проекте банка — объекты энергетики в Казахстане и Беларуси, Тихвинский вагоностроительный завод и реконструкция аэропорта Пулково в России, прокатный стан на Белорусском вагоностроительном заводе и др.

Важной сферой деятельности ЕАБР является управление средствами Евразийского фонда стабилизации и развития, созданного теми же странами-участниками в 2009 г. с уставным капиталом в 8,5 млрд долл. Целью фонда является содействие в обеспечении долгосрочной экономической и финансовой стабильности и процессам интеграции в ЕАЭС. Средства фонда используются для предоставления финансовых кредитов правительствам стран-участников для поддержки бюджета, платежного баланса и курса национальной валюты. Кроме того, предоставляются инвестиционные кредиты под межгосударственные проекты и гранты для финансирования государственных программ в социальной сфере.

Новый банк развития учрежден в 2015 г. странами — членами БРИКС. Целью банка является финансирование инфраструктурных проектов устойчивого развития в государствах БРИКС и развивающихся странах. Заявленный уставный капитал составляет 100 млрд долл., распределенный капитал равен 50 млрд долл., включая 10 млрд долл, оплаченного капитала, и 40 млрд долл, составляет капитал до востребования. Уже в 2016 г. совет директоров НБР одобрил финансирование семи проектов на сумму более 1,5 млрд долл, по строительству объектов энергетики в Бразилии, Индии, России. В тот же период НБР вышел на рынок заимствований, успешно разместив на межбанковском рынке КНР выпуск пятилетних облигаций с номинальной процентной ставкой 3,07% объемом 3 млрд юаней^[8].

Появляются новые финансовые институты, призванные обеспечить потребности интеграции развивающихся экономик Китая, Центральной и Юго-Восточной Азии. В частности, Китай прилагает большие усилия по реализации двух важнейших проектов: это Всестороннее региональное экономическое партнерство (ВРЭП), в которое входят 10 стран Ассоциации государств Юго-Восточной Азии, и проект «Экономический пояс Шелкового пути». Под эти программы создается система крупных региональных финансовых институтов с общим объемом капитала 240 млрд долл.^[9] В их числе Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, Фонд развития Шелкового пути, в эту же систему включен Новый банк развития БРИКС. Присоединяясь к системе интеграционных связей данного региона через развитие своих восточных территорий, Россия и ее банковская система будут активно сотрудничать с этими новыми финансовыми институтами.

• [1] Африканский банк развития. URL: http://www.banki.ru/wikibank/afrikanskiy_bank_razvitiya.
• [2] Исламский банк развития (функции, виды деятельности). URL: https://islam-today.гu//islamskij_bank_razvitijа. 21.11.2012.
• [3] Центральноазиатское региональное экономическое сотрудничество. URL: https://www.carecprogram.org/ru/index.php?page=projects.
• [4] Чапанова М. А. Исламские финансы: перспективные ограничения. URL: http://www.vestifinance.ru/articles/93 401.
• [5] Европейский банк реконструкции и развития. URL: www.ebrd.com/ru.
• [6] ЕБРР хотел наказать Россию и выстрелил себе в ногу. URL: http://www.vestifinance.ru/articles/85 144.
• [7] Евразийский банк развития. URL: http://www.banki.ru/wikibank/ evraziyskiy_bank_razvitiya.
• [8] Новый банк развития БРИКС: итоги первого года работы // Панорама БРИКС. URL: http: //www. nkibriks.ru/posts/show.
• [9] Шелковый путь: новый мировой порядок. URL: http:// www.vestifinance.ru/articles/71 847.