Финансовое планирование.
Планирование на предприятии
Разработка финансовых планов является также одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов предприятия; условия получения кредитов; поставки товаров, что создает возможность обеспечить эффективную управляемую деятельность предприятия. Поэтому финансовый план должен быть хорошо… Читать ещё >
Финансовое планирование. Планирование на предприятии (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Сущность и основные принципы финансового планирования
Финансовое планирование — это система действий по составлению комплекса планов, обеспечивающих оптимизацию управления финансовыми ресурсами в перспективе, их формирование и использование.
Финансовые ресурсы предприятий — это совокупность денежных средств, остающихся (находящихся) в распоряжении предприятия в результате распределения и перераспределения доходов и прибыли.
Финансы — это тот ресурс, который является базовым условием развития и функционирования предприятия. Поэтому от уровня его обоснования зависит жизнеспособность предприятия, устойчивость и надежность его развития.
В финансовом планировании обеспечивается взаимоувязка и аккумулирование всех планов предприятия: плана маркетинга, планов коммерческой деятельности, плана по труду и заработной плате, планов по затратам и себестоимости и др. Это предопределяет важность и повышенную ответственность за обоснованность, реалистичность и эффективность финансового планирования.
Финансовое планирование решает следующие задачи:
- — обоснование необходимого объема реализации продукции и услуг для обеспечения достижения поставленных целей;
- — достижение такого валового дохода (валовой прибыли), который обеспечивает расширенное воспроизводство;
- — оптимизацию затрат на производство и реализацию товаров и услуг;
- — расчет и оптимизацию прибыли по ее видам и составляющим;
- — определение наиболее рационального распределения и использования прибыли: формирование фондов: резервного, накопления, социального развития, а также выплаты дивидендов;
- — оптимизацию налоговых выплат.
Планы в финансовом планировании разрабатываются для предприятия и его структурных единиц с целью определения будущих финансовых результатов; установления целевых показателей (финансовой эффективности и рентабельности) и лимитов (критических расходов); обоснования финансовой состоятельности бизнеса и его направлений; эффективности реализуемых инвестиционных проектов.
Составление сбалансированного финансового плана — это процесс поиска компромисса между различными финансовыми показателями, отражающими различные стороны деятельности предприятия.
Оптимизация финансовых показателей зависит от целей функционирования предприятия. При этом баланс финансовых возможностей означает сочетание желаемого и возможного. Критерием оптимизации в коммерческих организациях может быть прибыль на вложенный капитал:
Процесс финансового планирования включает несколько этапов, которые в общем понимании присущи всем видам и типам планирования:
- — установление целей финансового развития предприятия;
- — обоснование финансовых плановых показателей, их взаимоувязка и определение системы реализации планов;
- — контроль (мониторинг) с последующим (при необходимости) уточнением плановых показателей.
В общем виде процесс финансового планирования представлен на рис. 10.
Рис. 10. Основные этапы финансовою планирования В процессе финансового планирования можно выделить несколько этапов: на первом этапе задаются плановые пропорции и показатели (целевые), на втором — определяется их соотношение и количественная взаимоувязка, на третьем — анализируется, насколько они ухудшаются по сравнению с текущим периодом, если в последнем не было проблем ни с кредитоспособностью, ни с ликвидностью предприятия.
Финансовое планирование в плановой системе предприятия занимает доминирующее положение, так как от качества разработки финансовых планов, как это было отмечено ранее, зависит жизнеспособность предприятия. В соответствии с этим при финансовом планировании необходимо обеспечить взаимоувязку показателей и планов по горизонтали и по вертикали. В табл. 18 приведены основные подсистемы планирования и виды финансовых планов.
Таблица 18.
Подсистемы и виды планов в финансовом планировании.
Подсистемы финансового планирования | Виды разрабатываемых финансовых планов | Период планирования |
Перспективное (стратегическое) финансовое планирование. | Прогноз баланса доходов и расходов; Прогноз прибыльности. План по источникам и использованию инвестиций. Прогноз движения денежных средств (если реализуются инвестиционные проекты). Прогноз объема деятельности. | 3−5 лет. |
Текущее финансовое планирование. | План объема деятельности. План доходов и расходов по видам операционной деятельности. План поступления и расходования денежных средств (баланс наличности). Плановый баланс. План по источникам и использованию инвестиций. План по источникам и использованию финансовых ресурсов (сводный финансовый план). | 1 год. |
Оперативное финансовое планирование. | Платежный календарь. Кассовый план. План выручки (оборота, доходов). Производственная программа. План по затратам (видам, статьям). | Декада, месяц, квартал. |
Как видно из табл. 18, финансовое планирование включает систему планов, которые решают ряд важных задач по надежному и устойчивому развитию предприятия:
- — облекают выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей, отражающих сбалансированное и устойчивое развитие предприятия;
- — определяют приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов предприятия;
- — обеспечивают синхронизацию и оптимизацию финансовых, денежных и ресурсных потоков во времени и объемах;
- — устанавливают стандарты для организации финансовой отчетности, формируя информацию для разработки и корректировки общефирменной стратегии.
Разработка финансовых планов является также одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов предприятия; условия получения кредитов; поставки товаров, что создает возможность обеспечить эффективную управляемую деятельность предприятия. Поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.
Принципами финансового планирования с точки зрения их оптимизации и обеспечения реальности планов являются:
- — принцип финансового соотношения сроков — использование и получение финансовых средств должно совпадать по срокам;
- — комплексности — предполагает разработку системы финансовых планов в определенной последовательности, взаимоувязке, согласованности;
- — платежеспособности — обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятия на любом отрезке времени;
- — рентабельности — предполагает привлечение заемных средств только в том случае, если увеличивается рентабельность собственного капитала;
- — сбалансированности рисков, предполагающий финансирование наиболее рисковых вложений производить за счет собственных средств;
- — приспособления к потребностям рынка — предопределяет учет конъюнктуры рынка, в том числе инвестиционного, при выборе источников ресурсного обеспечения, включая учет зависимости от предоставленных кредитов;
- — предельной рентабельности, обеспечивающий оптимизацию объема капитала, в том числе заемного, структуру капитала и т. д.;
- — оптимизации налоговых выплат за счет рационального выбора вида деятельности, учетной политики, порядка отнесения затрат на себестоимость.
Эти основные принципы финансового планирования учитываются при обосновании финансовых планов в комплексе с базовыми принципами планирования, изложенными ранее.