МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости»

В России отсутствует аналог данного стандарта. В основу разработки справедливой стоимости положена оценка средств по стоимости их выбытия (exit price), измеряемой ценами организованного рынка, оказавшимися более удобными для глобализации учета, чем историческая стоимость, которая отражает цены конкретных сделок и носит местный и ограниченный во времени характер. Данные идеи легли в основу справедливой стоимости, которая стала одним из наиболее дискутируемых вопросов в бухгалтерской литературе второй половины XX — начала XXI вв.

Справедливая стоимость — компонента методов оценки активов и обязательств, перечисленных в Концепциях: фактической стоимости, стоимости замещения, чистой стоимости реализации и дисконтированной стоимости (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Факторы, влияющие на справедливую стоимость.

Советами по Международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО) и по стандартам финансового учета США (ССФУ) введена единая система требований в отношении определения справедливой стоимости. Поэтому было принятое решение о принятии в МСФО нового стандарта IFRS 13 «Оценка, но справедливой стоимости». Цель стандарта заключается в определении того, как следует оценивать справедливую стоимость финансовых и нефинансовых активов и обязательств в тех случаях, когда оценка по справедливой стоимости необходима или допускается согласно МСФО. IFRS 13 вступает в силу с 1 января 2013 г. и применяется перспективно. Советы разработали единую систему требований по определению справедливой стоимости. В стандарте IFRS 13 «Оценка по справедливой стоимости», СМСФО объединил все указания по справедливой стоимости в один стандарт в целях упрощения и единообразного применения стандартов при оценке справедливой стоимости, поскольку в некоторых случаях стандарты в отношении определения справедливой стоимости противоречили друг другу. Одной из целей стандарта является конвергенция с О ПБУ США.

Стандартом IFRS 13 справедливая стоимость определяется как сумма, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной сделки между участниками рынка на дату оценки (цена выхода). При определении справедливой стоимости во внимание принимаются следующие характеристики актива или обязательства, которые использовались бы участниками рынка при определении цены актива или обязательства на дату оценки.

• 1. Состояние и местонахождение актива.
• 2. Ограничения в отношении продажи или использования актива (переходящие вместе с активом).
• 3. Определение основного рынка.
• 4. Определение участников рынка.
• 5. Иерархия источников справедливой стоимости.

Характеристика активного рынка

Оценка по справедливой стоимости предполагает, что сделки происходят на активном (основном) рынке, т. е. рынке с наибольшим объемом и уровнем активности для актива или обязательства. Наилучшим индикатором справедливой стоимости является котировка на активном рынке, т. е. рынке, на котором сделки с активом или обязательством совершаются с достаточной периодичностью и в достаточном объеме для того, чтобы информация о ценах предоставлялась на постоянной основе. В случае отсутствия основного рынка выбирается наиболее благоприятный для компании рынок, на котором возможно получение максимальной суммы в случае продажи актива, либо уплаты минимальной суммы в случае передачи обязательства, после вычета затрат по сделке и затрат на транспортировку. Оценка справедливой стоимости должна предполагать, что трансакция по продаже актива или передаче долгового обязательства имеет место на самом выгодном рынке из всех, к которым имеет доступ организация.

Самый выгодный рынок из всех — это тот, что определяет максимальное значение суммы, которая должна быть получена от продажи актива, или определяет минимальную сумму, которая должна быть уплачена при передаче долгового обязательства после рассмотрения трансакционных издержек и транспортных расходов. При выборе рынка нет необходимости проводить исчерпывающий поиск среди всего множества рынков для определения наиболее выгодного. Рынок, на котором организация обычно заключает сделки купли-продажи для активов или обязательств, предположительно считается самым выгодным рынком. Такой подход обусловлен чисто практическими соображениями. В противном случае компаниям пришлось бы нести дополнительные расходы на поиск соответствующего рынка, что сводит к нулю все выгоды от более привлекательных цен.

Нижеприведенные факторы указывают на неактивность рынка:

• — наблюдается существенный спад в объеме и уровне деятельности;
• — существует всего несколько недавних сделок;
• — котировочные цены не основаны на текущей информации;
• — котировка цен существенно различается во времени или в зависимости от маркетмейкеров (например, некоторые брокерские рынки);
• — индексы, которые ранее были существенно связаны со справедливой стоимостью актива или обязательства, явно больше не соответствуют недавним показателям справедливой стоимости для такого актива или обязательства;
• — присутствует существенное увеличение в предлагаемых размерах риска ликвидности, доходности или других показателей относительно измеряемых сделок;
• — наблюдается разброс между курсом продавца и покупателя;
• — имеет место резкий спад или отсутствие рынка для новых ценных бумаг;
• — скудная информация о состоянии рынка.