Виды и содержание финансовых планов
Отчетный баланс служит базой для разработки баланса на предстоящий квартал (год). Составление этого документа способствует выявлению негативных моментов в деятельности корпорации и определению резервов роста объема продаж, прибыли и других доходных источников На основе исполнительного (отчетного) баланса составляют обоснованное заключение для менеджмента корпорации, где раскрывают причины… Читать ещё >
Виды и содержание финансовых планов (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Для определения финансового потенциала на текущий и долгосрочный периоды корпорации вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов и бюджетов. В порядке рекомендации в табл. 11.1 приведена их классификация.
Таблица 11.1
Виды оперативных финансовых планов, которые могут разрабатывать корпорации
Вид финансового плана корпорации. | Период. |
График безубыточности. | Это составной элемент бизнес-плана, составляется на тот же период. |
План (баланс) доходов и расходов. | Квартал, полугодие, год. |
Инвестиционный план (бюджет). | Квартал, полугодие, год. |
План распределения бухгалтерской и чистой прибыли. | Квартал, полугодие, год. |
Платежный баланс (календарь). | Месяц, декада. |
Кассовый план (заявка). | Квартал, месяц. |
Кредитный план. | Квартал, полугодие, год. |
Валютный план. | Квартал, полугодие, год. |
Налоговый план. | Квартал, полугодие, год. |
План (бюджет) доходов и расходов. | Квартал, полугодие, год. |
План (бюджет) движения денежных средств. | Месяц, квартал, полугодие, год. |
План (бюджет) по балансовому листу (прогноз баланса активов и пассивов). | На конец предстоящего квартала. |
План (бюджет) формирования и финансирования оборотных активов. | Квартал, полугодие, год. |
Составной частью бизнес-плана действующей корпорации является график безубыточности. Он необходим также при создании новой корпорации, при разработке инвестиционного проекта и в других случаях.
В процессе планирования объема производства продукции (объема продаж) возникает необходимость расчета минимальной величины безубыточности по корпорации в целом как первоначальной критической точки, ниже которой будет получен убыток. Обычно для этих целей рекомендуют строить линейный график безубыточности (как самостоятельный финансовый расчет). Формат данного графика был приведен в параграфе 2.5 (см. рис. 2.2).
После прохождения точки безубыточности корпорация начинает получать прибыль. График показывает влияние на прибыль объема и издержек по производству и реализации продукции (в разбивке на условно-переменные и условнопостоянные издержки). С помощью данного графика можно найти точку безубыточности, т. е. такой объем производства, при котором прямая выручки от реализации при заданном уровне цен пересекается с прямой общих издержек При прохождении корпорацией точки безубыточности (критической точки) в результате роста объема производства будет получена ожидаемая прибыль.
Следующим необходимым документом является баланс (план) доходов и расходов, или план притока и оттока финансовых ресурсов Состав показателей баланса определяют источники поступления средств и планируемые расходы на осуществление своей деятельности. К балансу прилагают расчеты конечных финансовых показателей: прибыли, амортизационных отчислений, средств на потребление и накопление Перечень показателей баланса позволяет определить состав расходов и источников их покрытия в рамках планируемого квартала (года). Так, оставшуюся в распоряжении корпорации чистую прибыль направляют на выплату дивидендов владельцам акций, финансирование инвестиций (капитальных вложений), пополнение резервного капитала и т. д. Формат баланса доходов и расходов представлен на рис. 11.1.
Наряду с плановым разрабатывают отчетный баланс доходов и расходов. Он представляет собой сводный документ, который характеризует выполнение финансовых показателей за определенный период.
Отчетный баланс служит базой для разработки баланса на предстоящий квартал (год). Составление этого документа способствует выявлению негативных моментов в деятельности корпорации и определению резервов роста объема продаж, прибыли и других доходных источников На основе исполнительного (отчетного) баланса составляют обоснованное заключение для менеджмента корпорации, где раскрывают причины невыполнения отдельных показателей и намечают реальные пути устранения недостатков и укрепления ее финансового состояния.
Рис. 11.1. Баланс доходов и расходов (план притока и оттока финансовых ресурсов).
В инвестиционном плане (бюджете) отражают общий объем реальных инвестиций (капиталовложений), направления их расходования и источники финансирования. Содержание инвестиционного бюджета представлено на рис. 11.2.
В современных условиях наиболее перспективен метод самофинансирования, при котором доля собственных средств в общем объеме капиталовложений превышает 50%. Тем самым обеспечивают финансовую независимость корпорации от внешних заимствований и сокращают расходы по обслуживанию долга кредиторам.
Рис. 11.2. Формат инвестиционного плана (бюджета).
План распределения прибыли — это традиционный расчет бухгалтерской и чистой прибыли. Часть необходимой работы выполняют при прогнозировании объема продаж, построении графика безубыточности, где также необходимо рассчитать выручку от реализации продукции, ее полную себестоимость и ожидаемую прибыль.
Платежный баланс (календарь) — основной документ по управлению текущим денежным оборотом корпорации, который отражает все ее доходы и расходы на предстоящий период (декаду или месяц).
Кассовый план (заявка) — план оборота наличных денежных средств, который характеризует поступления и выплаты денежных средств через кассу. Своевременная выплата наличных денег отражает денежные отношения корпорации с ее менеджментом.
Надлежащая постановка кассового планирования в корпорации способствует стабилизации денежного обращения в стране. Контроль исполнения кассового плана возложен на финансовую службу и бухгалтерию корпорации.
Кредитный план — это план получения и погашения ссуд банков (включая уплату процентов за кредит) на предстоящий квартал (год).
Пример кредитного плана корпорации на предстоящий квартал приведен в табл. 11.2.
Таблица 11.2
Кредитный план корпорации на предстоящий квартал
Показатель. | Сумма, тыс. руб. |
1. Остаток ссудной задолженности на начало квартала. | 14 176. |
В том числе: | |
по краткосрочным ссудам. | 10 800. |
по долгосрочным ссудам. | |
2. План получения ссуд (по видам кредитов и банков). | 68 380. |
В том числе: | |
краткосрочных. | 55 080. |
долгосрочных. | 13 500. |
3. План погашения ссуд (по видам кредитов и банков). | 73 710. |
В том числе: | |
краткосрочных. | 58 860. |
долгосрочных. | 14 850. |
4. Остаток ссудной задолженности на конец квартала. | |
В том числе: | |
краткосрочных. | |
долгосрочных. |
Взаимоотношения между заемщиком и банком регулируют кредитным договором. Перед тем как выдать кредит, банк проверяет обеспеченность ссуды и платежеспособность заемщика. Заимодавец (банк) берет на себя кредитный риск лишь в том случае, если он убежден в выполнении заемщиком (дебитором) платежных обязательств по возврату кредита, включая выплату процентов.
После предоставления кредита банк следит за тем, чтобы:
- • кредит использовался в соответствии с договором;
- • своевременно выплачивались проценты за кредит и суммы взноса в погашение долга;
- • не изменялись условия предоставления кредита.
Если снизится ценность предоставленных гарантий, то банк вправе потребовать от заемщика их усиления или частичного возврата кредита.
При значительном обороте денежных средств в иностранной валюте можно составить отдельный расчет их движения на счетах в банках с соответствующим отражением суммы продажи валюты за рубли и ее покупки. При разработке валютного плана следует соблюдать принципы валютной самоокупаемости и самофинансирования:
где Квс — коэффициент валютной самоокупаемости; Онп — остаток валютных средств на начало расчетного периода; П — предполагаемое поступление валютных средств в расчетном периоде; Р — ожидаемый расход валютных средств.
Данный коэффициент показывает, во сколько раз сумма валюты, находящаяся в распоряжении корпорации, превышает ожидаемую сумму ее расхода. Значение Квс > 1 свидетельствует о валютной устойчивости корпорации; значение Квс < 1 характеризует дефицит или ограниченность валютных средств.
Коэффициент валютного самофинансирования (Квсф) определяют по формуле.
где П — прибыль, направленная на развитие корпорации; АО — амортизационные отчисления от стоимости основных средств, приобретенных за валюту, направленные на развитие производства; ВК — валютный кредит, полученный в банке; В — валюта, приобретенная на валютной бирже за рубли.
Этот коэффициент свидетельствует о том, что корпорация за счет прибыли в валюте, полученной от продажи товаров, дохода от иных валютных операций, а также амортизационных отчислений от основных средств, приобретенных за валюту, возмещает свои текущие затраты в валюте. Условия валютного самофинансирования соблюдены, если источников средств (знаменатель формулы) достаточно для покрытия расходов за счет валютных поступлений (числитель формулы).
Планирование схемы финансирования оборотных активов направлено на обеспечение необходимой потребности в них и оптимизацию структуры источников покрытия этих активов. Процедура разработки бюджета формирования и финансирования оборотных активов включает расчет прогноза объемов запасов, дебиторской и кредиторской задолженности на предстоящий квартал (год).
Более детальный прогноз финансовых показателей осуществляют в процессе бюджетирования доходов, расходов и капитала предприятия на краткосрочный период (месяц, квартал, год).