Финансовый директор, казначей и контролер: их функции в корпоративном менеджменте

Финансовые менеджеры бывают разными. Есть главный, функциональные и линейные финансовые менеджеры. Финансовый директор — главный финансовый менеджер, отвечающий за всю финансовую деятельность компании. Он может делегировать ответственность по многим направлениям этой деятельности контролеру и казначею. Контролер занимается направлениями, требующими знаний бухучета. По своим функциям он приравнивается к российскому главному бухгалтеру. Казначей, отвечающий за финансирование и инвестиции, выступает посредником между компанией и рынками капитала.

Модификация функций финансовых менеджеров. Зачастую в типовой схеме, приведенной на рис. 8.8, некоторые или все функции казначея берет на себя финансовый директор. Подобная схема реализуется в традиционном малом бизнесе, исключения составляют лишь инновационные венчурные компании, где функции казначея частично или целиком могут делегироваться контролеру.

Учитывая тесное взаимодействие функций финансового директора и казначея, а также особенности российских компаний, в которых главный бухгалтер обязан подчиняться напрямую генеральному директору, приводится модификация типовой схемы организационного управления финансами, типичная для большинства российских компаний.

" Колесо" финансового менеджера. Несмотря на то что все они занимают разные ступеньки в иерархии финансового управления, современные финансовые менеджеры обязаны обладать системой знаний, представленной па рис. 8.9 в виде так называемого колеса финансового менеджера. В сфере его интересов — организационные аспекты дея.

Рис. 8.9. " Колесо" финансового менеджера.

тельности компании, ее финансовые стратегии и рычаги управления, финансовое планирование и прогнозирование, управление рабочим капиталом, работа с ценными бумаги, принятие инвестиционных решений, разработка различных схем корпоративного финансирования, наконец, международные аспекты деятельности своей компании, например, умение работать с валютой и рисками на международных финансовых рынках.

В корпорациях основная ответственность за осуществление функций финансового менеджмента возлагается на совет директоров. Таковы западная практика, накопленный опыт организации управления в российских компаниях. Совет директоров может полностью или частично делегировать эти функции, но в любом случае ответственность лежит на совете директоров. В некоторых компаниях подобная передача полномочий распространяется не только на обычные рутинные функции, но и на решения основополагающего характера, при этом совет директоров просто ратифицирует проекты, информацию и решения, представленные на рассмотрение. В других случаях делегируются рутинные функции, однако совет директоров оставляет за собой принятие основополагающих стратегических решений в области финансовой политики, для чего в его рамках создается финансовый комитет из трех или пяти членов, причем, как правило, возглавляет его председатель совета директоров.

Многообразие схем финансового управления. Изучение организационных схем финансового управления зарубежных и российских компаний свидетельствует, что в схемах единообразия не существует. В конкретных компаниях вырабатываются конкретные схемы, но выявить некоторые обобщающие тенденции, нам кажется, можно и, более того, необходимо.

По итогам многолетних наблюдений можно выделить четыре тина организационных схем финансового управления:

• o схема, ориентированная на казначея;
• o схема, ориентированная на контролера;
• o схема с разделением ведомств казначея и контролера;
• o схема интегрированная.

Позиция казначея является обязательной в соответствии с уставом большинства корпораций. За рубежом эта финансовая должность развивалась на протяжении десятилетий. В малых компаниях обычно имеется казначей, но нет контролера, и наоборот, есть контролер, но нет казначея (его роль выполняет сам руководитель). Он отвечает за привлечение капитала из внешних источников, управление денежными средствами и финансовыми обязательствами своей компании.

Контролер, его функции, подчиненный ему департамент и его функции — относительно новое явление. На контролера обычно возлагается обязанность проверять финансовую деятельность, составлять финансовую отчетность, проводить внутренний аудит, вести бухгалтерскую документацию, формировать оплату труда, платить налоги. Контролер во многом схож с российским главным бухгалтером.

В средних и крупных компаниях обычно держат и контролера, и казначея. Их деятельность дополняет друг друга: казначей отвечает за сохранение и приумножение капитала компании, а контролер проверяет их использование в полном соответствии с нормами бухгалтерского учета.

В интегрированной структуре, характерной для крупных компаний, все финансовые операции сводятся в одно подразделение, чаще всего именуемое комитетом. Его возглавляет вице-президент по финансам, отвечающий за финансовую политику компании.

Стратегические функции финансового директора. Функции финансового директора развивались эволюционно. Довольно долго функции казначея отождествлялись с функциями финансового директора. Казначея зачастую вводили в совет директоров, где он совмещал обязанности финансового директора. По мере того как корпорации наращивали масштабы своей деятельности, а состав функций финансового управления усложнялся, эти обязанности разделялись. Появилась должность контролера. Контролер избавлял казначея от текущей деятельности, и казначей сохранял за собой стратегические аспекты финансовой деятельности. Открытыми оставались вопросы финансовой политики.

С появлением контролера казначей продолжал выполнять роль финансового директора, а функции контролера расширялись. Структура «казначей — контролер» до сих пор сохраняется во многих компаниях, хотя преобладающей тенденцией следует признать не столько расширение функций и полномочий контролера, сколько создание нового вида управленческой деятельности в области финансов. Во многих случаях данная схема существовала за счет того, что-либо казначей, либо контролер поднимались ступенькой выше. Однако в настоящее время функции новой ступеньки управления отличаются своей стратегической направленностью и связаны с разработкой финансовой политики, следовательно, выходят далеко за пределы учета финансовых данных, составления финансовой отчетности и текущей работы с финансовыми ресурсами компании.

В ходе становления функций финансового директора выявлялись постепенно важнейшие из них. Рассмотрим одну из версий этих функций (рис. 8.10).

Анализ функций финансового директора говорит о том, что его деятельность была с самого начала связана с планированием или, точнее, с оценкой перспективы. Он в первую очередь был занят план про.

Рис. 8.10. Функции финансового директора.

ванием будущего, а не надзором за рутинными операциями. Казначей планированием занимался мало, в его ведение целиком перешла работа по управлению активами и финансированию. А вот важнейшей задачей финансового директора стало обеспечение финансовой устойчивости как наиболее емкой характеристики финансового благополучия всей корпорации.

В первых организационных схемах планирование прибыли было важнейшим элементом финансового менеджмента. Подтверждалось это тем, что планирование прибыли долгое время оставалось в ведении финансового директора. О структуре и стоимости капитала, а также регулировании доходности не было и речи при определении функций финансового директора.

В США в большинстве случаев при регистрации корпорации требуется наличие директора, секретаря и казначея. Деятельность казначея является старейшей из всех видов финансовой деятельности в американских компаниях. Функции казначея достаточно хорошо определены. Они, безусловно, видоизменяются с течением времени. Например, в одной крупной химической компании налоговые вопросы решаются в управлении казначея, тогда как в другой известной компании по производству лекарственных препаратов они находятся в ведении контролера. В мелких компаниях определенного типа функции казначея и контролера обычно не разделяются. В уставе корпорации оговаривается только наличие казначея, который наряду с финансовыми функциями осуществляет все функции бухгалтерского учета. По мере роста масштабов компании финансовый учет проявляет тенденцию к отделению от финансовой деятельности, а управление контролера-к отделению от казначейства. В крупных компаниях эта ситуация практически без исключений является правилом. Помимо необходимости, вызванной объемом работы и возрастающей дифференциацией у правленческих функций, данная тенденция, очевидная в большинстве западных компаний, служит также результатом решения о проведении внутреннего аудита, основная заповедь которого сводится к тому, что утверждение бюджета и его исполнение должны возлагаться на одного и того же руководителя.

Преобразование российских схем. В российских компаниях подобное разделение функций финансового менеджмента практически отсутствует. Нет в их организационной структуре и подразделения казначея. В последние годы появилась должность финансового директора. Однако анализ большого числа российских предприятий показал: его функции практически не определены. С одной стороны, он чрезвычайно перегружен текущей работой, ведь департамент казначея, который считается правой рукой финансового директора, просто отсутствует. Кроме того, финансового директора не существовало в истории российских компаний.

Огромную роль в любой компании, зачастую чрезмерную, играет главный бухгалтер. Образно говоря, он довлеет над финансовым директором. А по положению в российских компаниях главный бухгалтер напрямую подчиняется генеральному директору, оказывая весьма существенное влияние на политику всей компании.

Исходя из вышесказанного напрашивается вывод: с учетом общемировых тенденций, а также комплекса проблем, требующих решения на российских предприятиях, в организационных схемах финансового управления следует предусмотреть должность казначея, закрепив за ним определенный набор функций. Кроме того, в условиях усиления централизации и стратегических аспектов управления роль финансового директора не просто возрастает, но и существенно меняется. Традиционные оперативные функции перераспределяются казначею, если таковой имеется, и частично — главному бухгалтеру (контролеру). Таким образом, требуют более четкого определения не только функции финансового директора. Задачи главного бухгалтера также нуждаются в пояснении. С перестройкой организационных схем они значительно обновляются. И, наконец, более существенной аргументации требует новая фигура для российских компаний — казначей.

Должностной статус казначея. Приведем примерное описание обязанностей казначея, взятого из устава компании, где он совмещает и функции финансового директора. Казначей является финансовым директором компании, выступая ответственным «хранителем» финансовых средств и ценных бумаг компании. Он организует составление полных и точных отчетов о движении денежных средств в бухгалтерских книгах; депонирует (или организует депонирование) денежных средств и прочих ценностей от имени и в пользу компании в депозитариях, перечень которых определятся советом директоров и его представителем, генеральным директором; расходует денежные средства компании, согласуй с контролером порядок и процедуру затрат, и в соответствии с административным требованиям и нормами по бухгалтерскому учету подписывает платежные ведомости.

Описание функций казначея, совмещающего и функции финансового директора, является весьма полезным для понимания спецификации схем организации применительно к российским компаниям.

Построение российской модели не предусматривает каких-либо радикальных преобразований, связанных с созданием дополнительных рабочих мест. Все, что она предполагает, — это концептуально новый подход к определению перечня задач главного бухгалтера — контролера и финансового директора — казначея.

Отмстим: мы приводим достаточно ограниченное, формализованное определение обязанностей казначея.

Казначей современной компании обязан:

• o осуществлять ответственное храпение финансовых средств;
• o поддерживать отношения с банками;
• o управлять оборотным капиталом;
• o прогнозировать финансовые потребности;
• o осуществлять выбор источников финансирования;
• o привлекать необходимые краткои долгосрочные финансовые средства;
• o управлять корпоративными ценными бумагами (акциями и облигациями);
• o управлять заемным капиталом;
• o управлять валютными операциями;
• o осуществлять контроль над дебиторской задолженностью;
• o управлять рисками;
• o осуществлять мониторинг денежных потоков;
• o контролировать качество системы оплаты труда;
• o и т. д.

Полномочия казначея. Несколько шире подобное описание должности казначея в компании, где он подотчетен финансовому директору. Остановимся на этом описании более подробно, отстаивая позицию разделения функций казначея и финансового директора и усиления стратегических начал в деятельности последнего.

Рис. 8.11. Описание должности казначея.

На рисунке 8.11 представлена схема деятельности казначея. Безусловно, это лишь один из вариантов, в котором отражены сто конкретные функции, зафиксированные в соответствующем положении конкретной компании. Состав этих функций может меняться, их набор весьма динамичен.

Казначеи крупных и средних, а главное, хорошо организованных компаний координируют свою деятельность с контролерами и вместе подотчетны финансовому директору (вице-президенту по финансам). В компаниях, где должности финансового директора нет, казначей и контролер могут быть напрямую подотчетны совету директоров или финансовому комитету, если это транснациональная корпорация и принцип управления в ней — по комитетам. В некоторых случаях казначей поднимается вверх по служебной лестнице и становится вице-президентом и казначеем одновременно, после чего контролер оказывается в его подчинении. В редких ситуациях контролер остается независимой фигурой и продолжает напрямую подчиняться совету директоров. Над стратегией и политикой в такой ситуации начинают довлеть текущие интересы. А речь идет об усилении роли финансовой политики, которая, как мы выясним позже, разрабатывается в полном соответствии со стратегией развития. На рисунке 8.12 перечислены функции казначея.

Контролер-аудитор. В некоторых компаниях контролер может стать финансовым директором и контролером одновременно, после чего казначей оказывается в его подчинении. Речь также идет о малых предприятиях, которые относятся к разряду компаний, выполняющих жизнеобеспечивающую роль. Иногда контролер может быть и финансовым директором, и контролером, а казначей остается независимой фигурой и напрямую продолжает подчиняться совету директоров. В этом случае либо казначей, либо контролер должен занять новое, более высокое служебное положение, а должность будет называться «финансовый директор». Однако это не просто смена названий. Новый финансовый директор должен сконцентрироваться на выработке и принятии финансовых решений стратегического характера или, иначе, политических финансовых решений.

Контролер, как мы уже отмечали, — это по сути наш главный бухгалтер, который стремится к более масштабной и качественно новой работе. Контролери квалифицированный бухгалтер, и аудитор, полновесно владеющий знаниями и навыками управленческого учета и контроллинга.

В большинстве компаний департамент контролера постепенно превращается в «информационно-разведывательный» центр компании. Безусловно, контролер остается главным бухгалтером, однако совре.

Рис. 8.12. Функции казначея.

менные его функции в настоящее время выходят далеко за пределы простого ведения счетов и отчетности. В его компетенции:

• 1) составление, координация и осуществление контроля над финансовыми операциями в качестве неотъемлемого элемента финансового управления;
• 2) проведение сравнительного анализа на основе норм, нормативов и стандартов, составление стандартизированных финансовых отчетов;
• 3) оказание консультационной помощи всем сегментам менеджмента компании в той мере, в какой это способствует достижению цели и проведению эффективной финансовой политики;
• 4) проведение налоговой политикой, формирование схем налогового планирования;
• 5) подготовка финансовой отчетности для налоговой службы;
• 6) организация внутреннего аудита и проведение политики социального страхования;
• 7) комплексная реализация функций управленческого учета среди которых:
  • o планирование и учет затрат и прибыли;
  • o организация нормативного учета и пр.

Сегодня важнейшее отличие контролера от главного бухгалтера — наделение его обязанностями по составлению, координации и администрированию должной системы контроля над финансовыми операциями. А это повышает его ответственность, намного превышающую исходную роль бухгалтерского учета. Институт финансового контролера лишь начинает развиваться у нас в стране. Сравнительно недавно он начал распространяться в мире.

Приведем пример. В крупной компании по производству лекарственных препаратов, где есть должности и вице-президента, и казначея, и контролера, согласно разработанным должностным инструкциям обязанности контролера формируются следующим образом: он ведет учет и контроль движения денег по счетам, разрабатывает бюджеты, осуществляет внутренний аудит, планирует прибыль и затраты; ведет достоверную финансовую отчетность, обеспечивает максимально надежное, эффективное и экономичное ведение всех дел компании, точное их соответствие установленным административным требованиям и бухгалтерским нормам; представляет совету директоров и другим главным менеджерам бухгалтерские отчеты, сопровождаемые соответствующими комментариями и аналитическими материалами, которые характеризуют производственные результаты и финансовое положение компании. В этой компании контролер по вопросам финансовой отчетности подотчетен и подчиняется непосредственно совету директоров, однако совет директоров вправе решить, что при исполнении тех или иных обязанностей или функций (в той мере, в какой Совет сочтет необходимым) контролер подотчетен и непосредственно подчиняется генеральному директору.

Па рисунке 8.13 приведено описание должности контролера, а на рис. 8.14 — его функций.

Рис. 8.13. Описание должности контролера.

Контролер или менеджер? Контролер — не менеджер, хотя его зачастую относят к финансовым менеджерам. А это понятие в большинстве случаев интерпретируется неточно. Контролер не принимает и не претворяет в жизнь управленческие финансовые решения. Он занят организацией, анализом и трактовкой базисных данных для того чтобы любой, даже линейный менеджер мог принимать разумные управленческие решения. Трактуя и демонстрируя значимость своей интерпретации, он становится все более важным лицом в управленческой иерархии.

Однако он ничего не контролирует (в том смысле, что не управляет). Он фиксирует событие и готовит информацию. Однако эффективность его финансового контроля — залог успешного финансового планирования и бюджетирования. Более того, он совершенно необходим для управления в экстремальных ситуациях. Данная практика, широко распространенная среди крупных децентрализованных корпораций, позволяет каждому значительному по размерам подразделению функционировать в качестве сравнительно независимого подразделения ;

Рис. 8.14. Функции контролера.

до тех пор пока оно движется вперед, удерживая или расширяя свою долю рынка и повышая свою доходность. Подобные подразделения нуждаются только в мониторинге. И такой подход позволяет высшему руководству сосредоточиться на экстремальных ситуациях. Данные и отчеты контролера позволяют отследить проблемные области, привлечь к ним внимание высшего руководства, тем самым способствуя жизненно необходимой экономии времени и энергии высшего менеджмента — экономии, изначально присущей «управлению через исключение» .

Как решаются эти организационные вопросы на практике, какие организационные схемы разрабатываются, во многом зависит от конкретной компании и конкретных людей. В конце концов, организационные структуры развиваются, адаптируясь к каждой конкретной ситуации. Организационные взаимоотношения в финансовой сфере постоянно совершенствуются. В России эта организационная концепция лишь начинает свой путь, и он долог: слишком радикальными являются преобразования, начавшиеся в сфере финансовой деятельности российских компаний почти 15 лет назад.