Инвестиционный проект по разработке и оказанию новой услуги предприятием и его экономическая оценка (на примере ООО «ТД АВЕРС»)

ДИПЛОМ Тема: «Инвестиционный проект по разработке и оказанию новой услуги предприятием и его экономическая оценка (на примере ООО „ТД АВЕРС“)»

Введение

Раздел 1. Анализ рынка и деятельности предприятия, производящего строительные материалы на примере ООО «ТД АВЕРС»

1.1 Общее направление деятельности организации

1.2 Рынок подвесных потолков

1.3 Анализ конкуренции на рынке строительных материалов

1.4 Финансовый анализ предприятия Раздел 2. Особенности технологии производства подвесных потолков и расчет затрат

2.1 Постановка задачи

2.2 Обоснование выбора оборудования

2.3 Технологический процесс

2.4 Производственный план

2.5 Финансовый план Раздел 3. Экономическая оценка проекта

3.1 Экономическая оценка инвестиционных проектов

3.2 Анализ чувствительности проекта

3.3 Экономическая оценка проекта развития производства подвесных потолков Заключение Список использованных источников

Несмотря на сложившуюся непростую ситуацию в российской экономике, строительный рынок в России активно развивается (в течение двух последних лет его ежегодных прирост составлял около 18%). То же самое можно сказать и о рынке потолочных покрытий, так как архитекторы и дизайнеры считают потолочный материал одним из самых важных элементов интерьера. Такое пристальное внимание к устройству потолочного пространства обусловлено следующими причинами.

Во-первых, это появление современных материалов, позволяющих имитировать старые способы оформления, изготавливаемых на промышленной основе (например, покрытие потолочных плит лепниной).

Во-вторых, появление совершенно новых материалов и конструкций для устройства потолка (например, криволинейные подвесные или натяжные потолки).

Третьей, наиболее важной причиной повышенного внимания к потолкам, является решение с помощью потолочных систем ряда практических задач:

— эстетических — создание уникальный дизайнерских решений интерьера: от горизонтальной однотонной поверхности до сложного криволинейного потолка с декоративной подсветкой;

— функциональных — интегрирование инженерного оборудования в пространство между перекрытием и плоскостью потолка с возможностью обеспечения легкого доступа к нему, влагостойкость, огнестойкость, акустика, гигиена, и др.

В данном дипломном проекте была рассмотрена организация ТД «АВЕРС», занимающаяся производством строительных материалов. На данный момент предприятие занимается производством и продажей подвесных потолков.

Раздел 1. Анализ рынка и деятельности предприятия, производящего строительные материалы на примере ТД «АВЕРС»

1.1 Общее направление деятельности организации

ООО «ТД «Аверс» — один из крупнейших производителей и продавцов стройматериалов на Северо-западе — является также представителем ведущих российских и европейских фирм в Санкт-Петербурге. Более 40% торгового оборота обеспечивает собственное производство. Материалы и конструкции используются только те, которые зарекомендовали себя наилучшим образом, поэтому и гарантия на изделия от 7 до 10 лет. В 1991 году продукция завода «Декор» появилась на рынке строительных материалов.

Производить конкурентоспособную продукцию компании позволяют внедрение современных технологических процессов, применение оборудования мировых лидеров в области натяжных потолков и использование качественных, экологически чистых сырьевых материалов. Вся продукция отвечает как российским нормам и правилам, так и мировым стандартам качества. Мощная производственная и научно-исследовательская база гарантирует высокое качество выпускаемой продукции (которое подтверждено сертификатом ISO 9002 и знаками соответствия ряда европейских стран), стабильные ее поставки в полном ассортименте, необходимом для комплектации самых сложных строительных объектов.

По мере освоения производственных мощностей формировалась сбытовая политика компании. В связи с ростом конкуренции, возникла необходимость разделения сбытовой и производственной деятельности. По этой причине в 2000 году образовалась компания ТД «АВЕРС», которая выполняет функции торгового дома и определяет сбытовую и маркетинговую политику.

ТД «АВЕРС» обеспечивает высококачественное обслуживание покупателей из России и ближнего зарубежья, оперативно решая вопросы, связанные с доставкой, рекламной поддержкой, таможенным оформлением.

Европейские технологии, современный дизайн, доступные цены, гибкая система скидок, высокий уровень обслуживания розничных и оптовых покупателей — это слагаемые успеха продукции комбината, который зарекомендовал себя как производитель качественной продукции. Всё это подтверждается многочисленными наградами и дипломами. В 2003 году компания была награждена дипломами за развитие торговой марки.

Основной деятельностью организации является производство и реализация натяжных и подвесных потолков.

1.2 Рынок подвесных потолков

Чтобы оценить объем рынка подвесных потолков, надо обладать информацией по строительству новой недвижимости и ремонту старой.

Динамика строительства

Развитие строительного комплекса РФ насчитывает более 140 тыс. организации и более 10 тыс. проектно-изыскательских фирм различной формы собственности. В 2007;2008 году наблюдалось увеличение объемов строительства. В условиях кризиса уменьшается количество вводимых в эксплуатацию зданий, но всё же потребность в обновлении старых сооружений и отделке новых есть. И данная тенденция сохранится.

1. Строительство жилья

Ежегодный минимальный объем строительства жилья в Петербурге в период с 2007 по 2011 годы должен составлять 4 млн. 200 тыс.кв.метров, в том числе:

· по городскому заказу — 1 млн. 600 тыс.кв.метров

· коммерческое жилищное строительство — 1 млн. 500 тыс.кв.метров

· ведомственное — 300 тыс.кв.метров

· целевое — 200 тыс.кв.метров

· на земельных участках с оформленными имущественными правами — 600 тыс.кв.метров. Всего по Петербургу в районах массового строительства будет возведено более 6 миллионов квадратных метров жилья. [4]

2. Строительство офисов

Рынок офисов составляет второй по емкости сегмент рынка недвижимости в Петербурге. Объем новых офисных площадей классов, А и В, введенных в 2008 году, оценивается на уровне 990 000 кв.м. В результате общая площадь офисных помещений класса, А и В на середину-конец 2008 года достигает от 4 млн.кв.м до 4,5 млн.кв.м. Класс С — 6 млн.кв.м в Петербурге. В итоге рынок помещений в составе бизнес-центров оценивается специалистами в 10 млн.кв.м площадей. Объем вводимых качественных офисных площадей на протяжении последних лет планомерно возрастал, и эта тенденция сохраняется — увеличивается заинтересованность девелоперов в строительстве офисных центров классов А, В. В связи с не очень благоприятной экономической ситуацией в РФ, некоторый бизнес всё же остаётся на прежнем уровне, спрос на офисные помещения хоть и приостановился, но остаётся на достаточно высоким. [4]

3. Строительство торговых центров

Общее количество торговых площадей в существующих 54 торговых центрах на конец 2008 года достигло 783 000 кв. м. Эксперты компании Colliers International называют более значительные цифры. По их данным, общее количество торговых площадей в торговых центрах достигло примерно 1,4 млн. кв. м — только за прошлый год объем вновь введенных в эксплуатацию комплексов составил около 600 000 кв. м. [4]

4. Строительство коттеджей

Общее количество застраиваемых и продаваемых коттеджных поселков в Лен. области приближается к 300, а общий объем рынка оценивается в 5−6 млрд $, и существенная его часть приходится на поселки высшего ценового сегмента. Риэлтеры обладают сегодня данными по 70 коттеджным поселкам, где ведутся сделки купли-продажи. Остальная часть этого рынка находится вне зоны их влияния, где они не принимают непосредственного участия в строительстве и реализации проектов. По данным Российской гильдии риэлтеров, с 1990 года в Лен. области построено более 7,5 тыс.коттеджей. При этом остается незавершенным строительство еще порядка 10 тыс. Темпы возведения этой категории жилья составляют около 2 тыс. коттеджей в год. [4]

5. Строительство элитного жилья

Общий объем рынка элитного жилья составляет 400−500 тыс.кв.м. В 2005 году было введено около 100−120 тыс.кв.м, а в 2006 сдано 225 тыс.кв.м (около 28 объектов). В 2007 году было введено около 1 300 000 кв.м. По объявленным на сегодняшний день планам, за период 2007;2011гг. планируется построить 73 объекта, отнесенных к элитным по качеству проекта. Рынок недвижимости также претерпевает изменения, но тенденция развития остаётся. [4]

Общая ситуация на рынке отделочных материалов

Активность населения в области строительства и ремонта остается высокой и, возможно, по прошествии некоторого времени продолжит свой рост. По оценке аналитиков, объем рынка отделочных материалов в России равен примерно $ 6 млрд (из них $ 1,5 млрд приходится на Петербург). Из этого объема только 40% приходится на отечественного производителя, остальные 60% приходятся на импорт. Такую структуру можно объяснить тем, что, во-первых, объемы отечественного производства не могут покрыть потребности рынка; во-вторых, отечественные компании проигрывают зарубежным в использовании эффективных технологий продвижения продукта на рынке; в-третьих, ввезенные товары обладают лучшим качеством, хотя тенденция модернизации ряда отраслей строительного сектора с обновлением парка оборудования имеет место быть.

Объемы и рост рынка подвесных потолков

Одним из самых быстрорастущих сегментов рынка отделочных материалов является рынок подвесных потолков. В год он растет на 25% в год. Еще более высокими темпами растет российский рынок элитных подвесных потолков (имитация звёздного неба и т. д.) — на 30% в год. При этом наблюдается как рост отечественного производства, так и увеличение поставок по импорту. По результатам рыночных исследований, проведенных ассоциацией D&E, которые были опубликованы в марте 2008 года, спрос на подвесные потолки вырос на 18%. На рост спроса мгновенно отреагировала местная промышленность, что повлекло за собой увеличение производства на 27% с 82 млн. кв.м. в 2005 году до 104 млн. кв.м. в 2008 году. Этот показатель по ожиданиям экспертов и производителей достигнет 130 млн.кв.м. уже к 2012 году.

Сегменты рынка подвесных потолков

Для сегментирования рынка подвесных потолков можно применять ряд признаков (рис. 1.1−1.4)

1.Материалы, применяемые для отделки частных жилых помещений, и материалы, применяемые для строительства и реконструкции объектов деловой и торговой сферы. Материалы для отделки коммерческих помещений составляет примерно треть от всего рынка подвесных потолков.

Рис. 1.1 Сегментация подвесных потолков по месту применения

Скорее всего, такое процентное отношение сохранится еще надолго. Хотя постепенно увеличивается рост строительства офисных и торговых помещений, но его объемы не смогут превысить объем строительства жилья.

2.Разделение производства подвесных потолков на две крупные группы: натяжные потолки и подвесные потолки.

Рис. 1.2 Сегментация рынка подвесных потолков по типу Большую часть занимает сегмент подвесных потолков по той причине, что они являются более предпочтительными по таким характеристикам, как звукоизоляция, эстетичность, осуществление дизайнерской задумки.

3. Сегментация по цене:

· низкоценовой

· среднеценовой

· высокоценовой сегменты

Рис. 1.3 Сегментация рынка подвесных потолков по цене

Большую часть продаж занимает сегмент с низкой ценой, на втором месте — средняя цена и высокоценовой сегмент занимает лишь около 8 процентов рынка. Тем не менее, сегмент дорогого потолочного материала продолжаtт расти и этот рост составит 30%. Развитие высокоценового сегмента потолочных систем на российском рынке практически не наблюдается по причине высоких цен и низкой информированности потребительской среды. Участники рынка считают, что все сливки с этого сегмента снимут итальянские и американские компании. Сегмент дешевых потолочных материалов ежегодно растет лишь на 20% - ее используют для «бюджетного» строительства, которое развивается медленнее.

Сегодня элитные потолочные материалы в Петербурге продает около 20 компаний. Лидерами считаются компании «ИРБИС», «ОРИОН», компания ISTREM.

Импорт и внутреннее производство потолочных панелей

Не многие страны Европы могут похвастаться ростом рынка подвесных потолков. В основном рынки сформированы и разделены между игроками. И все большей привлекательностью обладает рынок РФ. Ведущие мировые производители подвесных потолков пытаются укрепить свои позиции в России. Еще 5−6 лет назад европейские производители не были представлены и объемы импорта были минимальными. Однако теперь при росте спроса на отделочные материалы иностранные производители увеличивают поставки, отечественные производители тоже не отстают и наращивают объемы производства. Однако 30% рынка приходится на импорт. И изменить это положение российским компаниям будет достаточно трудно. Недостаточно высокое качество материалов, отставание в дизайне, нарушение технологии производства, низкая квалификация рабочей силы — все это оказывает отрицательное воздействие на качество продукта.

Рис. 1.4 Потребление импортных и отечественных подвесных потолков

Отечественные производители подвесных потолков (табл.1.1)

На территории Российской Федерации всего несколько крупных заводов-производителей подвесных потолков.

Среди них можно выделить:

· Люмсвет, г. Смоленск

· Албес, г. Орёл

· ОАО «РКТМ» Московская обл., г. Мытищи

· ОАО «Аркада», Лен.обл.

Среди последних тенденций в отечественном производстве можно выделить:

· модернизацию оборудования

· наращивание производственных мощностей

· партнерство с ведущими мировыми производителями В основном отечественные производители предлагают потребителю панель низкоценового сегмента — около 6 у.е. за метр.

Таблица 1.1 Объемы производства потолочных изделий отечественными заводами

Как видно из таблицы, конкуренция достаточно велика, но лишь единицы пользуются спросом у торговых компаний, а потому и объём производства также имеет отличия.

Иностранные производители потолочных панелей

Иностранными поставщиками потолочных панелей являются компании Armstrong Europa GmbH, USG Interiors East, Knauf AMF, OWA и «Geipel Deckenund Profilsysteme GmbH». Все вместе они занимают меньшую долю рынка: основную массу подвесных потолков на российский рынок поставляют производители из Юго-Восточной Азии, включая Китай. Данная продукция дешевле аналогов, производимых в Европе и США, что и делает ее наиболее востребованной на российском рынке. Недостатком южно-азиатских потолков является отсутствие сертификации.

Компания Geipel имеет собственные производственные мощности в России, на которых выпускаются реечные потолки и подвесные системы. Завод работает с 1 ноября 2003 г., расположен в городе Старая Купавна Ногинского района Московской области. Кроме того, компания Geipel продает кассетные потолки, которые производятся на заводе компании в Германии. Однако доля кассетных потолков в общем объеме продаж компании не превышает 10%.

Компания Armstrong контролирует 50% рынка потолочных панелей. Основные виды продукции, продаваемой компанией Armstrong на российском рынке, а также на рынках Украины, Белоруссии и Казахстана, — потолочные системы (подвесные потолки и подвесные системы) производства Armstrong. Компания производит подвесные потолки из твердого и мягкого минераловолокна, металлические потолки и потолки из дерева, а также подвесные системы. В настоящее время Armstrong не имеет собственного производства в России, но, как сообщили в компании, рассматривает возможность его строительства.

Российский рынок потолочных панелей и показатели объемов производства представлены в следующей таблице 1.2:

Таблица 1.2 Российский рынок потолочных панелей и показатели объемов производства

Как видно из таблицы, рост производства и объём продаж российских потолочных панелей неизбежно растёт. Вероятность падения объёмов продаж в связи с экономической ситуацией в РФ не исключена, но в целом российский рынок обеспечил себе устойчивое положение на несколько лет вперёд.

Основные игроки

На российском рынке потолочных панелей действуют более 300 операторов. При таком количестве даже лидер рынка будет занимать не больше 1%. В основном все операторы представляют несколько фабрик. Среди московских игроков можно выделить «WallDeco», «Мосстройпанель», «Фабрика небес» как наиболее часто встречающееся названия в опросе проведенном среди дизайнеров. Компания «WallDeco» представляет несколько известных мировых производителей. Работает как с частными покупателями, так и с дизайнерскими студиями, налаженные отношения с которыми позволяют лидировать в данном сегменте. Широко представлены на выставках — ярмарках, таких как Ростройэкспо, Стройпассаж. Компания предлагает продукцию среднего и высокого ценового сегментах. «Мосстройпанель» работает с испанской фабрикой Azulev — потолочные панели среднего ценового сегмента. Имеет несколько крупных складов в Москве, за счет чего может обеспечивать поставки панели покупателю в течение 2 дней. Не всегда покупатели готовы ждать 3 — 6 недель прибытия потолков из-за границы, и предпочитают купить, там где им предоставят необходимый объем сразу же. Компания «Фабрика небес» занимается поставками английской потолочной панели из минерального волокна. Данная фабрика производит не только стандартные прямоугольные и квадратные формы, но и треугольные, ромбовидные и другие. За что и завоевала лояльность мастеров, так как позволяет им монтировать потолки с дизайнерской точки зрения — путём комбинации различных форм. Нельзя сказать, что эти компании занимают лидирующее положение, но они яркие представители на рынке отделочных материалов.

Основные тенденции на рынке и прогноз

Конкуренция на рынке потолочных изделий — это конкуренция не только по типу материала, но и конкуренция дизайна. Сегодня можно купить готовые потолочные панели любого цвета и оттенка, сделанные под дерево, металл, текстиль. Потребитель при выборе не ограничен ничем. Однако существуют общие тенденции спроса. Потребитель хочет, чтобы «было не только бесшумно, экологично, но и красиво», а это значит точный размер, оригинальный дизайн, наличие узора. Российский потребитель отходит от традиционных для него квадратных размеров 60*60 см, и отдает предпочтение различным формам. Причем выбор размера напрямую зависит от площади помещения: чем меньше помещение, тем меньше размер потолочной панели, дабы была возможность дальнейшего декора. Что касается дизайна, то большинство, как и прежде, отдают предпочтение классике. В России нет культуры «часто делать ремонт», поэтому большинство населения старается выбрать то, что не надоест через год. Многие могут часами стоять у модных ярких коллекции, но приобретут более спокойные светлые, не вычурные тона. Основной чертой потолочных панелей остается доминирование теплых пастельных цветов. Современная тенденция в потолочном дизайне — включение дополнительных декоративных элементов из зеркал, стекла, металла и даже иногда дерева. Благодаря непривычному сочетанию материалов обстановка приобретает дополнительный шарм.

Что касается прогноза развития, то можно отметить, что рост рынка провоцирует появления новых игроков. Конкуренция обостряется, что приводит к снижению цены. Чтобы была возможность конкурировать по цене иностранные производители пытаются снизить уровень издержек, построив заводы в России. Те компании, которые не могут конкурировать по цене, уходят в ниши. Отечественные производители пытаются повысить качество своей продукции, модернизировав производственные линии. Происходит замена устаревшего оборудования на новое итальянского производства. [6]

1.3 Анализ конкуренции на рынке строительных материалов

Основными заводами-конкурентами на рынке отделочных материалов Северо-запада для ООО «ТД АВЕРС» являются:

ОАО «СтройПрестиж» и ООО «ТД Балтпанель». Они — самые крупные производители потолочных панелей в Санкт-Петербурге (почти 50% всей потребляемой в Санкт-Петербурге продукции). Производят и реализуют до 175 млн. шт. панелей в год. ОАО «СтройПрестиж» находится в пределах самого города — Пискаревский пр., 171А. ОАО «СтройПрестиж» производит и реализует потолочные панели, которые с успехом могут быть использованы для оформления и отделки жилых и офисных помещений. Реконструкция позволила заводу наладить производство потолочных панелей из минераловолокна, с повышенной шумоизоляцией и высокой степенью экологичности. ОАО «СтройПрестиж» предлагает изделия, способные повысить качество строительства и отделки любого объекта.

Цены на панели находятся в зависимости от марки, качества и цвета в диапазоне от 100 рублей за штуку до 250 рублей за единицу продукции.

Основной вид деятельности ООО «ТД Балтпанель» — выпуск потолочных панелей, используемых для отделки зданий любой сложности и обладающих высокими показателями прочности и шумоизоляции.

Из всего выше перечисленного, можно сделать вывод о том, что ООО «ТД АВЕРС» находится несколько в иной плоскости по отношению к своим конкурентам. Продукция может использоваться как прекрасный отделочный материал, причем с широким выбором цветовой гаммы и текстуры. [11]

1.4 Финансовый анализ предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [2]

Анализ проводится с помощью финансовых коэффициентов, которые отражают соотношения между различными статьями отчетности (выручкой и суммой активов, себестоимостью и размером кредиторской задолженности и т. д.).

Обычно их подразделяют на группы:

1. коэффициенты ликвидности.

Под ликвидностью понимается способность компании погасить в срок свои обязательства. Эти коэффициенты оперируют соотношениями величин активов компании и величин краткосрочных и долгосрочных обязательств;

Основными коэффициентами ликвидности являются:

1) коэффициент текущей (общей) ликвидности. Он определяется как частное от деления размера оборотных средств компании на размер краткосрочных обязательств. Если величина этого коэффициента меньше 2, то у компании могут возникнуть проблемы при погашении краткосрочных обязательств, выражающихся в задержке платежей;

2) коэффициент быстрой ликвидности. По своей сути он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но вместо полного объема оборотных средств в нем используется только сумма оборотных средств, которые можно быстро обратить в деньги. Наименее ликвидной частью оборотных средств являются товарно-материальные запасы. Поэтому при расчете коэффициента быстрой ликвидности они исключаются из оборотных средств. Коэффициент показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в относительно сжатые сроки. Считается, что для нормально функционирующей компании его значение должно находится в пределах от 0,7 до 1;

3) коэффициент абсолютной ликвидности. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания может погасить практически мгновенно. Он рассчитывается как частное от деления объема денежных средств на счетах предприятия на объем краткосрочных обязательств. Нормальной считается его величина в интервале от 0,05 до 0,025. Если значение ниже 0,025, то у предприятия могут возникнуть проблемы с погашением текущих обязательств. Если оно больше 0,05, то, возможно, предприятие нерационально использует свободные денежные средства.

2. коэффициенты, отражающие эффективность управления активами.

Эти коэффициенты служат для оценки соответствия размеров тех или иных активов компании выполняемым задачам. Они оперируют такими величинами, как размеры материальных запасов, оборотных и внеоборотных активов, дебиторской задолженности и др.;

Для оценки эффективности управления активами используются следующие коэффициенты:

1) коэффициент оборачиваемости запасов. Он определяется как частное от деления выручки от реализации за отчетный период (год, квартал, месяц) на среднюю за период величину запасов. Он показывает, сколько раз за отчетный период запасы трансформировались в готовую продукцию, которая, в свою очередь, была продана, а на выручку от реализации вновь были приобретены запасы (сколько за период было совершено «оборотов» запасов).

2) коэффициент оборачиваемости активов. Рассчитывается как частное от деления выручки от реализации за период на общую сумму активов предприятия (среднюю за период). Этот коэффициент показывает оборачиваемость всех активов компании;

3) оборачиваемость дебиторской задолженности. Вычисляется как частное от деления выручки от реализации за отчетный период на среднюю за период величину дебиторской задолженности. Коэффициент показывает, сколько раз за период дебиторская задолженность была сформирована и погашена покупателями (сколько «оборотов» дебиторской задолженности совершилось).

4) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной за период продукции на среднюю за период величину кредиторской задолженности. Коэффициент показывает, сколько раз за период возникла и была погашена кредиторская задолженность;

5) коэффициент фондоотдачи или оборачиваемость основных средств. Рассчитывается как отношение выручки от реализации за период к стоимости основных средств. Коэффициент показывает, сколько выручки за отчетный период принес каждый рубль, вложенный в основные средства компании;

6) коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Под собственным капиталом понимается общий размер активов компании за вычетом обязательств перед третьими лицами. Коэффициент рассчитывается как частное от деления выручки от реализации за анализируемый период на среднюю за период величину собственного капитала. Он показывает, сколько выручки принес за период каждый рубль собственного капитала компании.

3. коэффициенты, отражающие структуру капитала компании.

К этой группе относятся коэффициенты, оперирующие соотношениями собственных и заемных средств. Они показывают, за счет каких источников сформированы активы компании, и насколько предприятие финансово зависит от кредиторов.

Структуру капитала компании анализируют при помощи следующих коэффициентов:

1)доля заемных средств в структуре активов. Коэффициент рассчитывается как частное от деления объема заемных средств на общую сумму активов компании. Коэффициент показывает, насколько зависимой от кредиторов является компания. Нормальным считается значение этого коэффициент около 0,5. Кроме этого коэффициента иногда рассчитывается коэффициент финансовой зависимости, определяемый как частное от деления объема заемных средств на объем собственных средств. Опасным считается уровень этого коэффициента, превышающий единицу;

2) обеспеченность процентов к уплате. Коэффициент рассчитывается как частное от деления прибыли до вычета процентов и налогов на сумму процентов к уплате за анализируемый период. Коэффициент демонстрирует способность компании выплачивать проценты по заемным средствам.

4. коэффициенты рентабельности.

Эти коэффициенты показывают, какие доходы компания извлекает из находящихся в ее распоряжении активов. Коэффициенты рентабельности позволяют осуществить разностороннюю оценку деятельности компании в целом, по конечному результату.

Весьма информативными являются коэффициенты рентабельности. Из них наиболее важными считаются следующие:

1) рентабельность реализованной продукции. Рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на выручку от реализации. Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли принес каждый рубль выручки;

2) рентабельность активов, ROA. Рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на сумму активов предприятия. Это наиболее общий коэффициент, который характеризует эффективность использования компанией активов, находящихся в ее распоряжении;

3) рентабельность собственного капитала, ROE. Рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на сумму простого акционерного капитала. Показывает прибыль на каждый рубль, вложенный инвесторами;

5. коэффициенты рыночной активности.

Коэффициенты этой группы оперируют с соотношениями рыночных цен на акции компании, их номинальных цен и доходов на одну акцию. Они позволяют оценить положение компании на рынке ценных бумаг.

Коэффициенты рыночной активности предприятия позволяют оценить положение компании на рынке ценных бумаг и отношение акционеров к деятельности компании:

1) коэффициент котировки акции, М/В. Рассчитывается как отношение рыночной цены акции к ее балансовой стоимости;

2) доход на обыкновенную акцию. Рассчитывается как отношение дивиденда на одну обыкновенную акцию к рыночной цене акции. [1]

Финансовый анализ ООО «ТД АВЕРС»

Основным видом деятельности ООО «ТД АВЕРС» является производство потолочных панелей для отделки помещений.

В таблице 1.3 приведен отчет о финансовых результатах ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год.

Таблица 1.3 Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), тыс. руб.

По результатам деятельности предприятия выручка за 2008 год составила 6 371 992 тыс. руб.

Наличие чистой прибыли в размере 378 532 тыс. руб. на конец года свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Структура выручки, полученной ООО «ТД АВЕРС» за 2008 г., представлена в табл. 1.4.

Таблица 1.4 Структура выручки ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год, руб.

Как видно из таблицы, доход компании приносит не только производство потолочных панелей, но и реализация иного отделочного материала и аксессуаров. Именно это и позволяет ООО «ТД АВЕРС» занимать лидирующее место среди конкурентов на рынке отделочных материалов.

Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год составила 5 395 324 тыс. руб.

Данные представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 Структура расходов ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год, руб.

В таблице 1.6 приведен свернутый балансовый отчет предприятия, на основании которого можно судить о состоянии предприятия на конец 2008 года.

Таблица 1.6 Свернутый бухгалтерский баланс ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год

Из баланса видно, что предприятие располагает достаточным количеством нераспределенной прибыли, с помощью которой можно покрыть имеющуюся кредиторскую задолженность и осуществленные займы. Также имеется дебиторская задолженность.

Структура основных средств предприятия представлена в табл. 1.7

Таблица 1.7 Структура основных средств, тыс. руб.

Перечень объектов незавершенного строительства представлен в таблице 1.8

Таблица 1.8 Объекты незавершенного строительства на конец 2008 года, руб.

В табл. 1.9 представлена структура запасов ООО «ТД АВЕРС»

Таблица 1.9 Структура запасов

Расходы будущих периодов состоят из затрат страховых взносов и расходов на приобретение лицензий и компьютерных программ.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТД АВЕРС»

Платежеспособность — это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. В следующей таблице 1.10 приведены результаты анализа платежеспособности ООО «ТД АВЕРС».

Таблица 1.10 Анализ платежеспособности

Коэффициент платежеспособности рассчитывается как частное от деления суммы активов на сумму пассивов.

Показатели, характеризующие ликвидность, приведены в табл. 1.11.

Таблица 1.11 Анализ ликвидности баланса

Баланс не является ликвидным, так как наиболее срочные пассивы превышают наиболее ликвидные активы (А1<�П1). Это говорит о том, что при необходимости предприятие не сможет погасить в краткосрочном периоде свои текущие обязательства перед бюджетом и поставщиками за счет собственных денежных средств. Но предприятие располагает достаточным количеством производственных запасов и готовой продукции, и имеет дебиторскую задолженность.

В таблице 1.12 рассчитаны коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

Таблица 1.12 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Предприятие является платежеспособным, так как коэффициент абсолютной ликвидности превышает ориентировочное значение 0,5 и коэффициент текущей ликвидности значительно превышает значение 2. Это говорит о том, что у ООО «ТД АВЕРС» достаточно средств для погашения текущих обязательств.

Из таблицы 1.13, представляющей показатели рентабельности, можно сказать, что предприятие эффективно использует находящиеся в его распоряжении активы:

Таблица 1.13 Показатели, характеризующие рентабельность

Из проведенного финансового анализа можно сделать вывод о том, что ООО «ТД АВЕРС» получает достаточно высокую чистую прибыль.

Денежные средства имеют 3 основных направления для использования:

1. Обеспечение текущей деятельности фирмы (т. е. всех видов платежей, включая выплату процентов и дивидендов).

2. Инвестирование.

3. Резерв для обеспечения будущих платежей (эти деньги исключены из оборота и не приносят доходов, но они необходимы для снижения риска в деятельности фирмы).

Чистая прибыль, получаемая ООО «ТД АВЕРС», позволяет говорить не только об обеспечении текущей деятельности фирмы и резервах, но и об инвестировании. Инвестирование — это вложение денежных средств и капитала с целью получения прибыли.

Инвестиции подразделяются:

1. По видам деятельности

2. По фактору времени

3. По финансовым инструментам

4. По степени риска

5. По ожидаемой доходности и т. д.

Инвестиционная политика фирмы во многом зависит от инвестиционной политики государства — а именно от ставки банковского процента (которая определяет стоимость заемных денег и нормативную скорость их возврата), от законодательства и системы налогообложения.

Инвестиционная политика фирмы базируется на оптимизации соотношения между доходностью планируемых к реализации проектов и стоимостью различных источников их финансирования, а также между доходностью и риском.

Предприятие может инвестировать средства либо в собственное развитие, либо в сторонние проекты. Второй вариант обычно связан с большими затратами, а также связан с большими рисками, поэтому для ООО «ТД АВЕРС» более приемлемым путем будет инвестирования средств в собственное развитие.

Раздел 2. Особенности технологии производства потолочных панелей и расчет затрат

2.1 Постановка задачи

Целью данного проекта является расширение ассортимента выпускаемой продукции путем выпуска нового продукта, бесшовных потолочных панелей. Инициатором проекта, залогодателем и заемщиком выступает ООО «ТД АВЕРС». Для достижения поставленной цели предприятию необходимо приобрести необходимое оборудование.

2.2 Обоснование выбора оборудования

ООО «ТД АВЕРС» выпускает потолочные панели.

Выбор оборудования для производства потолочных панелей производился с учетом имеющихся предложений отечественного и зарубежного рынков (табл.2.1)

В данной работе будет рассмотрено 2 варианта организации технологии производства:

§ на отечественном оборудовании фирмы «Бора», метод горячего прессования;

§ на итальянском оборудовании компании «Euromac», метод экструзии.

Таблица 2.1 Параметры оборудования

Выбор оборудования будет сделан с помощью сравнительного экономического анализа эффективности двух вариантов организации производства.

2.3 Технологический процесс

Потолочная панель является результатом производственного цикла, который, в общем и целом является типичным для большинства потолочных изделий. Этот процесс состоит из нескольких этапов, во время которых происходит переработка и обработка сырья и получается готовое изделие, то есть панель. Технология изготовления включает ряд этапов производства в зависимости от типа материала (минеральное волокно и гипсокартон). Для начала можно выделить три основных технологических цикла, которые охватывают производство панелей всех видов. Первый цикл касается производства панелей из минерального волокна. Второй — это производство панелей из гипсокартона.

Сырье

В качестве сырья для производства потолочных панелей используется экологически чистое минеральное тонкое волокно, не содержащие канцерогенных и токсических веществ, глина, перлит, различные связующие компоненты — латекс, гипс, крахмал, специальным образом обработанная макулатура. Минеральное волокно, которое является основным сырьем для производства панелей, представляет собой каменную вату, переработанную особым способом. Установка МТВ и линия производства подвесных потолков устанавливается в одну технологическую линию. Как связующее используется синтетическая смола, на которую имеются гигиенические сертификаты. В качестве декоративного покрытия используется водоэмульсионная краска.

Технологический процесс производства подвесных потолков включает следующие этапы:

— получение базальтового тонкого волокна, пропитанного связующим

— прессование потолочных панелей методом горячей прессовки или экструзии (

— посыпка

— нанесение декоративного покрытия

— создание рельефной поверхности

— поперечная и продольная резка

— упаковка и маркировка

Получение минерального тонкого волокна, пропитанного связующим

Исходное сырье — минеральное тонкое волокно — изготавливается на установке МТВ. В камеру волокноосаждения установки МТВ установлены форсунки, через которые происходит впрыск связующего для формирования пропитанного волокнистого холста.

Прессование панелей

Холст из штапельных минеральных волокон, пропитанных связующим, поступает с установки МТВ на приемный конвейер и далее подается на горячий пресс, оборудованный предварительно прикаточным валиком и двумя конвейерами, расположенными друг над другом. Верхний регулируемый конвейер с помощью приводов по линейке выставляется на необходимую толщину прессования панелей. В процессе прессования панели происходит разогрев связующего, находящегося между волокнами, вследствие чего происходят полная полимеризация связующего и структурные преобразования, приводящие его к твердому состоянию.

Посыпка

После выхода из пресса на поверхность панели можно равномерно нанести песок для создания требуемой рельефной поверхности. В случае необходимости узел посыпки можно установить после узла нанесения декоративного покрытия или отключить его.

Нанесение покрытия

Сформированная, термообработанная, непрерывно движущаяся заготовка панели после пресса поступает на машину нанесения декора, оборудованную транспортерной лентой, насосом, емкостью с краской и красконаливной головкой. Рабочий, опустив насос в емкость с краской и включив привод насоса на пульте управления кнопкой «Пуск», которая дублирована с пусковым устройством движения транспортерной ленты, и отрегулировав толщину открывания головки для подачи определенного слоя краски (лишняя краска через канал возвращается в емкость под повторное применение), следит за процессом нанесения декоративного покрытия. При проходе через диафрагму, отпрессованная панель покрывается заданным слоем краски. Полимеризация проходит ускоренно за счет того, что панель выходит из пресса, нагретая до температуры 135 °C.

Создание рельефной поверхности

Узел получения рельефной поверхности может быть установлен для получения рельефа, как по влажной краске, так и перенесен в конец конвейера для получения рельефа по сухой краске. Узел снабжен барабаном с различным размещением шипов, игл, насечек и является сменным (в зависимости от заданного рисунка). Заготовка с нанесенной краской попадает под барабан нанесения рельефа, и за счет вращения барабана по ходу движения заготовки шипы, иглы, насечки оставляют отпечаток на поверхности панели. Глубина нанесения рельефа регулируется с помощью натяжных болтов. Рельефных валиков, в зависимости от задачи, может быть установлено несколько, что предусмотрено конструкцией узла нанесения рельефной поверхности.

Поперечная и продольная резка

Сформированная, окрашенная заготовка с нанесением заданного рельефа поступает с помощью конвейера на узел продольной резки, где происходит обрезание кромок при помощи трех дисковых ножей, которые строго выставлены по размеру изделия. Затем, проходя через узел поперечной резки, заготовка режется собственно на готовые изделия.

Упаковка и маркировка

Отрезанные по размеру панели ускоряющим транспортером перемещаются от узла поперечной резки на упаковочный стол. Панели перед упаковкой складываются в стопу. Стопу со всех сторон оборачивают полиэтиленовой пленкой, и в горизонтальном положении укладывают в ящики или на поддоны. С конвейера полотно выходит со следующими характеристиками, представленными в таблице 2.2:

Таблица 2.2 Характеристика продукции

2.4 Внедрение автоматизированной информационной системы

Необходимость успешного функционирования в условиях жесткой конкурентной среды диктует свои требования к эффективности всех процессов, происходящих на предприятии. Решение задачи повышения эффективности неразрывно связано с обеспечением информационной поддержки процессов, поэтому сегодня практически ни у кого не вызывает сомнений необходимость построения информационной системы предприятия. Большинство людей, принимающих решения в этой области, разделяют мнение, что вопросы построения информационной системы следует решать в контексте задач совершенствования бизнес-процессов. Существует и ясное понимание того, что максимально эффективной будет система, обеспечивающая непрерывное информационное сопровождение производственного цикла — от разработки нового изделия до выпуска готовой продукции. В то же время, несмотря на высокую готовность предприятий к внедрению информационных систем, подходы к их построению и методам внедрения разнообразны. При этом любое предприятие, приступающее к внедрению информационной системы, стремится осуществить этот процесс в минимальные сроки и с высоким качеством, предъявляя в связи с этим повышенные требования к организации процесса внедрения. Современные методы внедрения основаны на так называемом процессном подходе, а само такое внедрение принято называть процессно-ориентированным или просто процессным.

В такой системе необходимы возможность воспроизводить процессы предприятия и наличие инструментов для их совершенствования. Среди прочих требований ключевыми являются наличие единой информационной среды и возможность совместной работы пользователей с одними и теми же информационными объектами.