Управление дебиторской задолженностью организации

Отсрочку платежа для предприятия целесообразно сочетать со стимулированием предоплаты системой скидок. 21 с.41]

Например, при полной предоплате предоставляются скидки 2% от стоимости поставленной продукции, при частичной предоплате в размере 50% стоимости отгруженной партии — скидки 1,5% и т. д. Система стимулов может сочетаться с системой штрафов, предусматриваемых в договорах за нарушение сроков оплаты. Однако по отношению к постоянным покупателям прибегать к штрафам нецелесообразно.

При решении вопроса о предоставлении заказчику отсрочки или рассрочки платежей за поставленную продукцию необходимо учитывать его платежеспособность, деловую репутацию, опыт прежних взаимоотношений.

Проанализируем эффективность применения скидок. 24 с.10]

Система скидок ООО «Альфа» покупателям представлена в таблице 9.

Таблица 9- Планируемая система скидок предлагаемых покупателям

Вариант скидки Показатели Размер планируемой скидки, % 1 Предоплата 100% 2,0 2 Предоплата 50%; 50% - оплата с момента получения товара 1,5 3 Оплата с момента получения товара 1,0

Согласно предлагаемой системе скидок покупатель должен будет оплатить полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода. В случае неуплаты в течение месяца, покупатель вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Для того чтобы оценить, действенна ли данная система скидок для покупателей, проведем опрос основных дебиторов ООО «Альфа».

Реакцию покупателей на представленную систему скидок представим в таблице 10.

Таблица 10 — Реакция покупателей — дебиторов на систему скидок ООО «Альфа»

Опрошенные покупатели предприятия Предпочтенный вариант покупателями системы скидок

1 2 3 ООО «Кокшаровская ТП» + ООО «Двуречье» + ООО «Мир» + «Вымпел МТП» + ЗАО «Защита» +

Для того чтобы оценить, действенная ли данная система скидок для дебиторов предприятия, был проведен опрос, как изменятся условия их оплаты в случае применения системы скидов.

Результаты опроса представлены в таблице 11.

Таблица 11 — Результаты опроса дебиторов Список опрошенных организаций Варианты ответов Изберем предоплату Порядок оплаты не изменится ООО «Кокшаровская ТП» +(20%) +(80%) ООО «Двуречье» +(50%) +(50%) ООО «Мир» +(10%) +(90) % «Вымпел МТП» +(10%) + (90%) ЗАО «Защита» +(50%) +(50%)

Таким образом, имея данные о возможном поведении дебиторов в случае предоставления скидок за продукцию, мы может спроектировать снижение величины дебиторской задолженности на 2010 г. (таблица 12).

Таблица 12 — Снижение дебиторской задолженности ООО «Альфа» за счет применения системы скидок, тыс. руб.

Основные дебиторы Дебиторская задолженность до внедрения системы скидок Возможное снижение дебиторской задолженности Дебиторская задолженность после внедрения скидок ООО «Кокшаровская ТП» 3780 756 3024 ООО «Двуречье» 4116 2058 2058 ООО «Мир» 2750 275 2475 «Вымпел МТП» 2530 253 2277 ЗАО «Защита» 4206 2103 2103

Итого 17 382 5445 11 937

Данные таблицы 12 позволяют сделать вывод, что разработанная система скидок позволит снизить размер дебиторской задолженности на 5445 тыс. руб.

Общий эффект от разработки новой политики по отношению к покупателям ООО «Альфа»" представлен в таблице 13.

Таблица 13 — Предполагаемый эффект от разработки новой политики по отношению к дебиторам ООО «Альфа»

Показатели Значение показателя Сумма дебиторской задолженности до внедрения мероприятий, тыс. руб. 17 382

Снижение дебиторской задолженности за счет использования системы скидок, тыс. руб. 5445

Скорректированная величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 11 937

Процент снижения дебиторской задолженности, % 31,3 Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 131 198

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: До внедрения мероприятий 7,54 После внедрения мероприятий 10,99 Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни: До внедрения мероприятий 48 После внедрения мероприятий 33

Таким образом, в результате предложенных мероприятий, а именно применения системы скидок, величина дебиторской задолженности ООО «Альфа» сократиться с 17 382 тыс. руб. до 11 937 тыс. руб., т. е. на 5445 тыс. руб. При этом процент снижения дебиторской задолженности составит 31,3%.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится с 7,54 до 10,99. Соответственно сократиться период оборачиваемости дебиторской задолженности на 15 дней: с 48 дней до 33.

Заключение

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

Важной задачей финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение уровня риска неплатежеспособности партнеров-покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам и разработка рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными партнерами.

Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия.

В ходе написания курсовой работы был проанализирован период деятельности ООО «Альфа» за 2007 — 2009 года.

Проанализировав финансовые ресурсы предприятия, можно сделать следующие выводы:

1. у предприятия имеется достаточный для нормального функционирования его деятельности собственный капитал;

2. доля заемного капитала в общей структуре капитала составляет от 40 до 65%;

3. привлекается заемный капитал как из внутренних источников, так и из внешних.

Все это безусловно свидетельствует о том, что финансовое состояние у ООО «Альфа» улучшается, повышается его финансовая устойчивость, однако предприятие не обладает абсолютной платежеспособностью и ликвидностью. Большая доля оборотных средств предприятия отвлекается на дебиторскую задолженность, поэтому необходимо разрабатывать систему рассрочек платежа и предоставления скидок покупателям. В результате предложенных мероприятий, а именно применения системы скидок, величина дебиторской задолженности ООО «Альфа» сократиться на 5445 тыс. руб. или 31,3%.

Соответственно сократиться период оборачиваемости дебиторской задолженности на 15 дней: с 48 дней до 33.

Официальные законодательные и распорядительные документы:

Гражданский кодекс РФ: офиц. текст: (принят Госдумой часть I ФЗ от 30.

11.1994 № 51-ФЗ; часть II ФЗ от 26.

01.1996№ 14 ФЗ: с последними изм. и доп. по состоянию на 01.

04.2008). — М.: Эксмо, 2008. — 510с.

Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.

05.2006г. № 498.

Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 31 марта 2005 г. № 13-р «О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности».

Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 2005 г. № 6-ФЗ, Российская газета, 20−21 января 2005 г.

Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.

10. 2006 г. № 127-ФЗ.

Учебно-методическая литература:

Авилова В. Холдинг как реальность нашей экономики/В. Авилова // Российский экономический журнал. — 2009 г. — № 4. — 23−26с.

Азоев Г. Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2008 г. — 209с.

Акционек С. П. Теория переходного периода к рынку. — М.: Экономика, 2007 г. — 151с.

Алов А.Н. и др. Хозяйственные связи. — М.: Экономика, 2010 г. — 282с.

Андрющенко С. А. Прогноз сбалансированного развития регионального АПК (программный аспект). — М.: Наука, 2007 г. — 160с.

Антикризисное управление от банкротства — к финансовому оздоровлению/под.

ред. Г. П. Иванова. — М.: ЮНИТИ, 2008 г. — 317 с. I том.

Антикризисное управление от банкротства — к финансовому оздоровлению/под.

ред. Г. П. Иванова. — М.: ЮНИТИ, 2009 г. — 405 с. II том.

Антология экономической классики/А.Смит, У. Петти, Рикардо. — М.: ЭКОНОВ, 2005 г. — Т.

1. — 473с.

Архангельский Ю.С., Коваленко И. И. Межотраслевой баланс. — М.: Экономикс, 2007 г. — 210с.

Байков Н.Д., Русинов Ф. М. Организация и эффективность управления производством. — М.: Мысль, 2008 г. — 116с.

Беркович Л. А. Холдинговая приватизация: плюсы и минусы. М.: ЭКО, 2005 г. — 206 с.

Банкротство: сборник нормативных актов. — М.: Приор., 2006 г. -240с.

Бланк И. А. Основы финансового менеджмента, в 2-х томах, Т.

1. — К.: Ника-Центр, 2008 — 592с.

Бородин И. А. Теоретические основы финансов предприятий/РГЭА: Р-н/Д., 2007 г. — 112с.

Бранбейм П. Д. Правовые основы банкротства. Учебное пособие. Сб. — М.: ТОО «Тейс», 2009 г. — 214с.

Быков А. Г. Банкротство еще не приговор./А.Г. Быков // Экономика и жизнь. — 2008 г. — № 31. — 27с.

Винокуров Н. В. Хозяйственные связи. — М.: Экономика, 2005 г. — 190с.

Ворст И., Экономика фирмы: учебник. — М.: Высшая школа, 2007 г.-160с.

Герчикова И. Н. Менеджмент: учебник. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008 г. — 271с.

Грузинов В. П. Экономика предприятий и предпринимательства. — М.: СОФИТ, 2006 г. — 478с.

Котляр Ф. Основы маркетинга. — М.: Прогресс, 2007 г. — 731с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2010 г. — 285с.

Ковалев А. П. Диагностика банкротства. — М.: АО «Финстатинформ», 2006 г. — 115с.

Лебедев К. Понятие, состав и правовой режим кредиторской задолженности/К. Лебедев // Э и Ж. — 2010 г. — № 4. — С. 7.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ. Учебное пособие. — Р-н/Д.: Издательство РГЭА, 2006 г. — 254с.

Соколов А. Теории налогов. — М.: Экономика, 2008 г. — 265с.

Справочник директора предприятия./Под ред. М. Т. Лапусты. Изд. 3-е, исправленное и дополненное — М.: ИНФРА — М, 2006 г. — 784с.

Стрельцов К. М. Дискуссия вокруг банкротства/К.М. Стрельцов // Э и Ж. — 2006 г. — № 4. -44с.

Тарутин А. Банкротство предприятий не может быть способом их реструктуризировать/А. Тарутин // Экономист. — 2009 г. — № 8. -51с.

Твердохлебов В. Финансовые очерки. — М.: Экономика, 2009 г. — 349с.

Теория и практика антикризисного управления: Учебник для ВУЗов/Г.З. Базаров, С. Г. Беляев, Л. П. Белых и др. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007 г. — 469с.

Финансовый менеджмент/под ред. В. С. Золотарева / 2-ое изд., перераб. и доп. — Р-н/Д.: «Феникс», 2008 г. — 224с.

Финансы и управление предприятием/под ред. А. М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2008 г. — 235с.

Шипицина О. Государственное регулирование внешнего управления как процедура банкротства/О. Шипицина // Юрист. — 2009 г. — № 11. С. 46−53.

Чернышева Ю. Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия: Учеб. Пособие / РГЭА. — Р-н/Д.: ЭРГО, 2010 г.-110с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Альфа» за 2006;2009 гг.

Статья баланса Код строки 31.

12.2006 31.

12.2007 31.

12.2008 31.

12.2009 1 2 3 4 5 6 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110 5 4 0 0 Основные средства (01, 02) 120 3 695 8 818 11 249 18 575 Незавершенное строительство (07,08,16) 130 113 5 968 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 0 0 Долгосрочные финансовые вложения (58,59) 140 0 0 Учетная (покупная) стоимость финансовых вложений 141 0 0 Сумма резерва под обесценение финансовых вложений 142 0 0 Отложенные налоговые активы 145 0 0 Прочие внеоборотные активы 150 0 0 Итого по разделу I 190 3 700 8 822 11 362 24 543 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 3 483 5 824 12 642 27 398 сырье, материалы, н другие аналогичные ценности (10,14,15,16) 211 2 706 4 758 11 097 26 125 животные на выращивании и откорме (11) 212 0 0 0 0 затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,44,46) 213 30 30 30 30 готовая продукция и товары для перепродажи (15,16,41,42,43) 214 562 868 1 367 1 109 товары отгруженные (45) 215 0 0 расходы будущих периодов (97) 216 185 168 148 134 прочие запасы и затраты 217 0 0 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 201 31 0 5 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 230 0 0 0 0 покупатели и заказчики (62,63,76) 231 0 0 0 0 векселя к получению (62,76) 232 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ (58,60,62,75,76) 233 0 0 0 0 авансы выданные (60) 234 0 0 0 0 прочие дебиторы 235 0 0 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 215 751 4 076 17 382 покупатели и заказчики (62,63,76) 241 -303 46 619 10 950 векселя к получению (62,76) 242 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ 243 0 0 0 0 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 0 0 0 0 авансы выданные (60) 245 0 0 0 0 прочие дебиторы 246 0 0 0 0 Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81), в том числе: 250 0 0 0 0 займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев 251 0 0 0 0 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 0 0 0 0 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 0 0 0 0 Денежные средства 260 1 353 2 801 4 454 3 275 касса (50) 261 0 0 0 0 прочие денежные средства (55,57) 264 0 0 0 0 Прочие оборотные активы 270 0 0 0 0 Итого по разделу II 290 5 252 9 407 21 172 48 060 БАЛАНС 300 8 952 18 229 32 534 72 603 Статья баланса Код строки 31.

12.2006 31.

12.2007 31.

12.2008 31.

12.2009 1 2 3 4 5 6 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 410 10 10 10 10 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 0 0 0 0 Добавочный капитал (83) 420 0 0 0 0 Резервный капитал (82) 430 0 0 0 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), в том числе: 470 2 795 6 532 20 003 29 981 нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет 471 0 0 0 0 нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года 472 0 0 0 0 Итого по разделу III 490 2 805 6 542 20 013 29 991 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67), в том числе: 510 0 3 500 3 500 23 334 кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев 511 0 0 0 0 прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев 512 0 0 0 0 Отложенные налоговые обязательства 515 4 520 0 0 0 Прочие долгосрочные пассивы 520 0 0 0 0 Итого по разделу IV 590 0 3 500 3 500 23 334 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66), в том числе: 610 1 490 1 230 -874 0 кредиты банков 611 0 0 0 0 прочие займы 612 0 0 0 0 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 4 656 6 956 9 895 19 277 поставщики и подрядчики (60, 76) 621 4 397 3 791 5 232 11 591 задолженность перед персоналом организации (70) 622 67 99 204 541 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 623 31 37 63 238 задолженность перед бюджетом (68) 624 159 1 219 1 525 1 264 прочие кредиторы 625 1 1 810 2 871 5 643 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 0 0 0 0 Доходы будущих периодов (98) 640 0 0 0 0 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 0 0 0 0 Прочие краткосрочные пассивы 660 0 0 0 0 Итого по разделу VII 690 6 146 8 186 9 021 19 277 БАЛАНС 700 8 951 18 228 32 534 72 602 Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ООО «Альфа» за 2006;2009 гг.

Наименование показателя Код строки 2006 2007 2008 2009 1 2 3 4 5 6 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 25 614 42 149 89 022 131 198 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 -22 688 -36 082 -69 249 -112 640 Валовая прибыль 029 2 926 6 067 19 773 0 Коммерческие расходы 030 0 0 0 0 Управленческие расходы 040 0 0 0 0 Прибыль (убыток) от продаж 050 2 926 6 067 19 773 18 558 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 6 0 12 0 Проценты к уплате 070 0 0 -804 -1 697 Доходы от участия в других организациях 080 0 0 0 0 Прочие операционные доходы 090 1 023 662 4 697 11 594 Прочие операционные расходы 100 968 -711 -5 026 -14 401 III. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы 120 75 313 0 0 Прочие внереализационные расходы 130 -215 -1 141 0 0 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 2 847 5 190 18 652 14 054 Отложенные налоговые активы 141 0 0 0 Отложенные налоговые обязательства 142 0 0 0 Налог на прибыль 150 -696 -1 210 -4 475 -3 539 Прочие расчеты по налогу на прибыль 160 0 0 0 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 0 0 0 0 Чрезвычайные расходы 180 0 0 0 0 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 2 146 3 980 14 177 10 515