Система комплексного экономического анализа

Важное место в системе комплексного анализа является сравнительная рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия. Необходимость такой оценки возникает в двух случаях:

• — когда требуется сопоставить работу нескольких хозяйственных объектов об их деятельности на основе единой системы показателей;
• — когда нужно сопоставить результаты хозяйственной деятельности какого-либо хозяйственного субъекта во времени.

Важнейшим условием применения методов сравнительной комплексной оценки является соизмеримость различных показателей. Если в систему оценочных показателей включаются стоимостные, трудовые, натуральные показатели, то сопоставление должно проводиться не по абсолютным значениям, а на основе относительных.

К методам сравнительной комплексной оценки относятся следующие^[1].

Суммирование значений всех показателей. Данный метод используют в случае одинаковой направленности исходных показателей и их общей сопоставимости, например, в процентах выполнения плана. Наилучшим предприятием, но данному методу считается тот, у которого maxZ показателей-стимуляторов или minZ иоказателей-дестимуляторов.

Метод суммы мест. Здесь предприятия ранжируются, но показателям-стимуляторам в порядке возрастания и по показателям-дестимуляторам — в порядке убывания. В случае равенства предприятиям присваиваются одинаковые места. Наилучшие результаты в работе по данному методу будут у предприятия с минимальной суммой мест.

Метод суммы баллов. В данном методе кроме исходных данных о значениях показателей задаются шкалы для оценки каждого показателя. Этот метод требует разработки большого числа шкальных оценок, которые необходимо согласовывать между собой.

Методы суммы мест и суммы баллов не учитывают абсолютные значения показателей, поэтому оценки, найденные по данным методам, могут исказить реальную картину достижений каждого предприятия, если вариации предприятий мало различаются.

Метод расстояний учитывает абсолютные значения показателей при оценке конечных результатов хозяйственной деятельности. В построенной матрице из показателей находится наилучшее значение, которое затем принимается за эталон. Далее рассчитываются расстояния между показателями каждого предприятия и предприятия-эталона. Предприятия ранжируются в порядке возрастания расстояния, при этом, чем меньше расстояние, тем лучше оценка.

Таксонометрический метод. Он не только учитывает абсолютные значения показателей, но и позволяет элиминировать их различные вариации и является обобщением метода расстояний. Матрица исходных значений преобразуется по следующим формулам:

где х — среднее арифметическое всех уровней показателя j (столбца матрицы X), 8у — среднее арифметическое отклонение показателя j.

М. И. Бакановым и А. Д. Шереметом¹ предложена методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия. Сущность данной методики заключается в том, что, используя исходную информацию за оцениваемый период и систему показателей для рейтинговой оценки, проводят классификацию (ранжирование) предприятий по рейтингу и рассчитывают итоговую рейтинговую оценку, которая учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. В табл. 2.2 представлен примерный набор исходных показателей для общей сравнительной оценки. Исходные данные для рейтинговой оценки объединены в четыре группы.

Убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются. Поскольку все исходные показатели таблицы являются относительными, то необходимо осуществлять расчет их на начало либо на конец периода. Итоговый показатель рейтинговой оценки рассчитывается путем сравнения каждого показателя условного эталонного предприятия, имеющего наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам.

Исходные данные записывают в таблицу, где в строках находятся номера показателей (/'), а в столбцах — номера предприятий (/). Далее по каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец эталонного предприятия. По исходным показателям таблицы находят отношения соответствующих значений (а^) к максимальному (шах ау):

Для каждого анализируемого показателя значение его рейтинговой оценки (/?_;-) определяется по формуле.

¹ Баканов М. Я., Шеремет Л.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2004.

Система исходных показателей деятельности для рейтинговой оценки, но данным публичной отчетности предприятия.

Затем предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наилучшим предприятием будет считаться такое, у которого минимальное значение рейтинговой оценки.

Изложенный метод может применяться как для сравнения предприятий на конкретную дату, так и в динамике. В первом случае исходные данные рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности на конец периода, во втором случае — как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего показателя на начало периода. Во втором случае получаем не только оценки текущего финансового состояния предприятия на определенную дату, но и его способностей по изменению этого состояния в динамике.

Следовательно, рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия, используя данные публичной отчетности, на базе комплексного и многомерного подхода производит сравнение реальных достижений всех конкурентов.

• [1] Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учеб, пособие / под ред. М. И. Баканова и А. Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2002.