Национальный финансовый счет

Целью национального финансового счета, также известного как «счет финансовых потоков», когда он используется более широко для регистрации потоков между различными секторами, является отражение «инвестиций» в финансовые инструменты, долговые обязательства и различные формы долговых обязательств, а также чистого кредитования или чистого заимствования.

Если разность между общими изменениями в финансовых активах и общими изменениями в пассивах является положительной, то она называется чистым кредитованием, а если отрицательной — то чистым заимствованием. Этот счет показывает:

• 1) каким образом страна осуществляет чистое заимствование (путем принятия обязательств или путем сокращения финансовых активов) и с использованием какого вида финансовых инструментов;
• 2) как осуществляется чистое кредитование (путем приобретения финансовых активов или путем сокращения пассивов) и с помощью какого вида финансового инструмента.

Экономические активы представляют собой средства сохранения стоимости, в отношении которых (индивидуально или коллективно) установлены права собственности и из которых их владельцы могут извлекать экономические выгоды путем их хранения или использования в течение определенного периода времени. Экономические выгоды включают первичные доходы и возможную холдинговую прибыль или убытки из-за изменения стоимости активов. Экономические активы могут иметь вид зданий, наличной валюты, ценных бумаг, акций и других форм участия в капитале, займов и счетов к получению.

Пассивы — это долговые обязательства, суммы, подлежащие выплате кредиторам, финансовые обязательства или финансовые требования в отношении активов. Например, национальная валюта является финансовым пассивом или обязательством выпускающего ее центрального банка и активом ее держателя. Кредитор имеет актив в виде кредита, а заемщик — пассив в виде займа и, соответственно, обязательство перед кредитором.

Операции с финансовыми активами регистрируются в ценах, по которым эти активы приобретаются или реализуются, за исключением платы за услуги, сборов или комиссионных, предусмотренных при осуществлении операций. Эти расходы, связанные с переходом прав собственности, регистрируются как приобретение финансовых услуг или как часть промежуточного потребления в счетах производства тех участников операции, которые платят за эти услуги. Данный учет отличается от учета расходов, связанных с переходом прав собственности на нефинансовые активы. За исключением монетарного золота или специальных прав заимствования (СДР), распределяемых Международным валютным фондом, финансовые активы всегда корреспондируются с соответствующими пассивами. Увеличение пассивов или активов регистрируется в счете как положительная величина, а уменьшение пассивов (например, выплата или повторное приобретение) или активов — как отрицательная. В финансовом счете регистрируются только изменения в финансовых активах и пассивах. Запасы пассивов и финансовых активов отражаются в балансе активов и пассивов. Поскольку в национальном финансовом счете регистрируются только изменения в пассивах и финансовых активах в зависимости от их вида, в нем не отражаются финансовые потоки, поступающие от одного институционального сектора другому, как это происходит в случае интегрированных финансовых счетов институциональных секторов.

Взаимосвязь со счетом операций с капиталом. В левой части финансового счета отражаются изменения в финансовых активах, а в правой — в пассивах. Разность между итоговыми показателями является либо чистым кредитованием (+), либо чистым заимствованием (-) у остального мира. Чистое кредитование/чистое заимствование в финансовом счете и счете операций с капиталом рассчитываются по отдельности, однако в принципе они должны быть одинаковыми. В абсолютном выражении чистое кредитование/чистое заимствование, рассчитанное для экономики в целом, должно равняться чистому кредитованию/чистому заимствованию, рассчитанному для остального мира, но иметь противоположный знак.