Внедрение и оценка эффективности антикризисной стратегии

Защитная антикризисная стратегия

Продажа части основных средств

В случае наступления второй волны кризиса, организации придется столкнуться с резким падением платежеспособного спроса на основном рынке сбыта, и соответственно со снижением объемов работ. В этом случае будет целесообразно продать часть объектов основных средств, которые не будут востребованы в краткосрочной перспективе.

Такими могут оказаться устаревшие (физически и технологически) основные средства, стоящие на балансе ООО «Шанс» на сумму 44 109 тыс. руб. Следует обратить внимание, что степень износа данных основных средств составляет более 50%.

За счет полученных денежных средств необходимо сократить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Деньги поступают на расчетный счет предприятия.

Предприятие оплачивает первостепенные долги — это задолженность по налогам и сборам, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, а также частично погашает задолженность перед персоналом организации и прочими кредиторами в общей сумме 41 109 тыс. рублей.

Изменение структуры баланса после данного мероприятия в табл. 2.7:

Таблица 2.7

Дебиторская задолженность предприятия означает кредитование им своих потребителей и клиентов, причем часто против воли кредитора. В результате предприятие вынуждено часть средств инвестировать в эту задолженность. Такие инвестиции рассчитываются на основе недополученной выручки.

Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп:

— контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними.

Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов:

• — ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;
• — контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;
• — обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

Если на каком-либо из этапов осуществления проекта дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то это означает деинвестирование, то есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.

Одним из методов сокращения дебиторской задолженности предприятия является возникновение между продавцом и покупателем посредникафактора, который приобретае…

Изменение структуры баланса после данного мероприятия в табл. 2.9.

Таблица 2.9.

Сдача в аренду складского помещения После анализа основных средств нашей организации включающих земельные участки, здания, машины и оборудование, выяснилось, что имеется 4 складских помещения. Площадь трех складов по 270 м² используются на всю мощность, четвертый склад, площадью 300 м² не используется в производстве вовсе, т. к. заставлен старым оборудованием. Это оборудование можно продать на запасные части. Учитывая данный факт, то для более эффективного использования занимаемой площади было бы целесообразно сдать его в аренду. Балансовая стоимость склада 7 800 тыс. руб.

Проанализировав рынок недвижимости, выяснилось, что в среднем стоимость аренды 1 м² составляет 2 000 руб.

Соответственно, прибыль в год, от сдачи в аренду, будет составлять:

ПР= 300 кв.м. * 2 000 руб. за 1 кв.м. * 12 мес. = 7 200 тыс. руб.

Сравним показатели отчетного периода и после применения данного мероприятия. Результаты сведены в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Планируемые изменения в выручке и прибыли (при неизменных расходах) приведены в таблице в таблице 2.11. Таблица 2.11

Из таблицы мы видим, что планируемая прибыль (от прочих видов деятельности) выросла на 58% по сравнению с периодом, до введения мероприятия.

Конверсия краткосрочной кредиторской задолженности в долгосрочную

ООО «Шанс» на начало 2011 года имела краткосрочную кредиторскую задолженность в виде займов и кредитов в размере 82 000 тыс. рублей. В 2011 планируется повысить платежеспособность предприятия и не допустить дальнейшее снижение экономических показателей и возможность банкротства.

Финансист предлагает произвести конверсию краткосрочной кредиторской задолженности (займы и кредиты) в долгосрочную, тем самым отодвинув срок погашения долга. Поскольку переведение краткосрочной задолженности в долгосрочную улучшает показатели ликвидности компании, существуют определенные критерии, только при выполнении которых считается, что долг будет рефинансироваться и переводиться в раздел долгосрочной задолженности. Таких критериев два:

компания должна иметь намерение рефинансировать краткосрочное обязательство на долгосрочной основе;

компания должна продемонстрировать способность рефинансировать задолженность:

• а) либо начав действительное рефинансирование до даты выпуска финансовой отчетности;
• б) либо путем заключения соглашения о рефинансировании, которое определяет процесс рефинансирования и его условия. Предприятие-должник составляет договор с кредитором, где отмечаются все условия сделки. Финансовый договор, лежащий в основе переклассификации краткосрочного обязательства в долгосрочное, должен отвечать следующим требованиям:
  • * Соглашение не может быть прервано ни одной из участвующих в нем сторон (за исключением случая его невыполнения компанией-должником).
  • * Срок действия соглашения должен составлять не меньше одного года или одного операционного цикла со дня выпуска балансового отчета компании (в зависимости от того, какой из них дольше).
  • * На дату балансового отчета не должно иметь место нарушение соглашения о размещении задолженности со стороны компании-должника (или, если нарушение имело место, должен быть получен официальный отказ кредитора от претензий, связанных с нарушением).
  • * Кредитор должен показать свою финансовую состоятельность выполнить данное соглашение.

Генеральный директор ООО «Шанс» проводит переговоры с кредитором и им удается договориться о переводе порядка 50% долга перед ОАО КБ «СтройКредит» в долгосрочную задолженность при уплате дополнительных 5% с суммы долга. Задолженность перед ОАО КБ «Стройкредит» на данный момент составляет 82 000 тыс. рублей. 40 000 тыс. рублей переводится в долгосрочную задолженность на срок 3 года. На сумму 2 000 тыс. рублей (5%) уменьшается нераспределенная прибыль. Краткосрочная кредиторская задолженность в виде займов и кредитов сокращается с 82 000 тыс. рублей до 42 000 тыс. рублей.

Изменение структуры баланса после данного мероприятия в табл. 3.12.

Таблица 2.12.

Изменение экономических показателей после проведения первого этапа мероприятий. Анализ деловой активности строительного предприятия (таблица 2.13 и рисунок 2.7)

Таблица 2.13.

Рисунок 2.7. Динамика изменения показателей деловой активности.

Анализ рентабельности строительного предприятия (таблица 2.14 и рисунок 2.8)

Рисунок 2.8. Динамика изменения показателей рентабельности Таблица 2.14.

Анализ платежеспособности и ликвидности строительного предприятия (таблица 2.15 и рисунок 2.9).

Таблица 2.15.

Рисунок 2.9. Динамика изменения показателей ликвидности.