Анализ и динамика сбережений населения

С августа 2007 года экономика Казахстана и банковская система стали ощущать на себе отдельные проявления начала мирового кризиса. Реакция депозитного рынка, особенно сегмента физических лиц, была традиционной — уход в валюту и частичный отзыв депозитов. За 2007 год вклады населения (с учетом счетов нерезидентов) в иностранной валюте выросли на 58,1%, в тенге — на 31%, тогда как в 2006 году ситуация была абсолютно противоположной, и темпы роста тенговых депозитов опережали валютные в три с половиной раза.

В целом же темпы роста депозитной базы в 2007 году замедлились до 26,4%, в 2006 году они составляли 86,1%. С августа по октябрь 2007 года депозитная база даже снижалась, однако к концу года снижение было полностью компенсировано ростом в ноябре-декабре. В 2008 году по мере углубления кризиса существенно замедлились темпы роста мировой экономики, на мировых товарных рынках резко снизились цены на углеводородное сырье и металлы, которые являются основой казахстанского экспорта. В этих условиях экономическая активность в Казахстане существенно замедлилась, снизилось производство в ряде отраслей, замедлился потребительский спрос, начались серьезные проблемы у банков. Население отреагировало адекватно, решив, что лучше держать деньги при себе и лучше в валюте. С октября 2008 года стал явно наблюдаться процесс оттока тенговых депозитов и частичный переток из тенговых вкладов в валютные, а также значительно возросли объемы продаж наличной иностранной валюты. В октябре 2008 года объем нетто-операций по продаже наличных долларов обменными пунктами вплотную приблизился к отметке в миллиард долларов, в ноябре составил — 1,1 миллиарда, в декабре — 1,3 миллиарда долларов.

В результате в 2008 году вклады населения (с учетом нерезидентов) выросли только на 3,6% (в 2007 году рост составлял 40%), при этом вклады в иностранной валюте за год увеличились на 15,3%, в национальной валюте — снизились на 3,5%.

В 2009 году мировая экономика стала выходить из рецессии, улучшилась конъюнктура на мировых товарных и финансовых рынках, наметились позитивные тенденции в макроэкономическом развитии Казахстана, в том числе и в банковском секторе. Соответственно, в 2009 году ускорился темп роста вкладов населения в банках, которые с учетом счетов нерезидентов выросли на 29,1%, однако тенденции преобладания валютных сбережений сохранились. Вклады населения в иностранной валюте за 2009 год увеличились на 74,4%, в национальной валюте — снизились на 3,5%. При этом здесь надо учитывать, что поскольку статистика по депозитам ведется в тенге, с пересчетом валютной части по официальному курсу, то проведенная в феврале 2009 года девальвация тенге значительно увеличила объем депозитов в иностранной валюте.

В текущем году по мере улучшения состояния экономики Казахстана и банковской системы меняются приоритеты на депозитном рынке. Главным аспектом привлекательности сбережений становится уровень доходности по вкладам, где более высокая процентная ставка вознаграждения по вкладам в тенге выступает основным стимулом. Определенное влияние на этот рынок оказывает и деятельность Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД) в части рекомендаций банкам — участникам системы гарантирования по вопросам размеров ставок вознаграждения по вкладам.

С 21 сентября 2009 года КФГД установил максимальные ставки вознаграждения по депозитам физических лиц, привлекаемым банками: в тенге — на уровне 11,5% годовых, в инвалюте — 8%. А с 1 апреля 2010 года ставки снизились уже до 10% и 7% соответственно. В этих условиях с начала текущего года тенговые депозиты населения стали активно расти, тогда как валютные — снижаться. В результате за январь — август 2010 года депозиты населения в тенге выросли на 31,6% до 1,1 триллиона тенге, вклады в иностранной валюте снизились на 9,7% до 989,4 миллиарда тенге.

В целом за восемь месяцев 2010 года вклады резидентов в депозитных организациях увеличились на 11,9%, составив 7,4 триллиона тенге. При этом депозиты небанковских юридических лиц выросли на 13,5%, физических лиц — на 7,9%.

Таким образом, резюмируя все вышесказанное, можно прийти к однозначным выводам. Во-первых, на объем депозитов оказывает влияние реакция населения на экономическую ситуацию в стране, которая в кризисный период времени выражается в замедлении роста депозитов, частичном их изъятии и увеличении валютной составляющей вкладов. Во-вторых, немаловажным является уровень ставок вознаграждения по вкладам, который при стабильной экономике и при отсутствии альтернативных источников приумножения капитала становится определяющим фактором при выборе валюты вклада.

Также нельзя не отметить и еще один важный момент, оказавший прямое влияние на уровень доверия населения к банковскому сектору, — это увеличение суммы гарантирования по депозитам физических лиц от 700 тысяч тенге до 5 миллионов. Данная норма была законодательно утверждена в октябре 2008 года и будет действовать до 1 января 2012 года. В случае принудительной ликвидации банка — участника системы гарантирования депозитов в период действия данной нормы, КФГД обязан выплатить депозиторам — физическим лицам возмещение по гарантируемым депозитам в сумме остатка по депозиту без начисленного вознаграждения в размере пяти миллионов тенге.

Согласно Закону РК от 23 октября 2008 года «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам устойчивости финансовой системы», в конце 2008 года была увеличена сумма гарантийного возмещения по депозитам физических лиц с 700 тысяч до 5 миллионов тенге. Она действует, как я уже отмечала, до 1 января 2012 года. Государство также финансово укрепило и сам фонд гарантирования депозитов. В частности, Национальный банк РК увеличил уставный капитал фонда в период с 2008 года по сегодняшний день примерно в 7 раз, с 16 до 110 миллиардов тенге. Кроме того, согласно принятой государством антикризисной программе, уставный капитал фонда будет увеличиваться ежегодно на 10% вплоть до 1 января 2012 года.

Основную долю (84,6%) совокупной депозитной базы банков-участников занимают срочные вклады, а также сумма остатков на текущих и карт-счетах с долей 12,5%.

Главным определяющим фактором годового роста депозитного портфеля послужили изменения в объеме крупных вкладов, размер которых превышает 15 млн тенге: c 660 млрд до 869 млрд тенге, или на 32%. К тому же, существенно вырос объем срочных депозитов в размере от 1 до 5 млн тенге — на 87 млрд тенге. Кроме того, важную роль в расширении депозитной базы в отчетном году сыграло увеличение остатков денег на текущих счетах физических лиц — годовой рост составил почти 65 млрд тенге, а также увеличение объема вкладов до востребования — на 33 млрд тенге.

После увеличения суммы гарантийного возмещения до 5 млн тенге, т. е. начиная с четвертого квартала 2008 года, совокупный объем срочных вкладов физических лиц в размере до 5 млн. тенге вырос на 19%. Вместе с тем доля таких депозитов в общей сумме срочных вкладов сократилась на 2,2%.

Все вклады физических лиц (включая срочные, условные, до востребования и остатки денег на текущих счетах), средства на которых полностью гарантированы, на конец отчетного года составили: по количеству — 99,8%, по сумме — 45,2% всех депозитов физических лиц в банках-участниках СГД, практически не изменившись за отчетный год.

Размер общего гарантийного возмещения Фонда по всем банкам (страховой ответственности Фонда) в течение отчетного года вырос в абсолютном выражении: по состоянию на 31.12.2009 он составил 852 млрд тенге (против 678 млрд тенге на 31.12.2008). Отношение размера страховой ответственности Фонда к совокупному объему гарантированных депозитов в 2009 году составило 44%, в 2008 году — 45%.

На 1 июля 2010 года количество депозитов населения размером до 5 миллионов тенге превышало 99% от совокупного количества всех депозитов физических лиц, а в общей сумме депозитов физических лиц данные депозиты составили порядка 44%. Таким образом, в настоящее время подавляющее большинство депозиторов — физических лиц в казахстанских банках находятся под полной гарантией фонда, что значительно укрепляет их доверие к банковской системе страны.

Во многом благодаря этому за период с 1 октября 2008 года по 1 июля 2010 года совокупная сумма розничных депозитов в банковской системе Казахстана возросла на 35%, с 1,55 до 2,04 триллиона тенге. Определенный отток депозитов наблюдался только по незначительному количеству крупных вкладов, превышающих сумму гарантийного возмещения в 5 миллионов тенге, в ряде банков.

Кроме того, благодаря установлению фондом предельных ставок вознаграждения по привлекаемым депозитам физических лиц был минимизирован риск привлечения банками дополнительной ликвидности в виде депозитов населения за счет установления чрезмерных процентных ставок вознаграждения. В настоящее время фонд наказывает банки за превышение предельных ставок вознаграждения по депозитам населения через дифференцированную систему определения ставок обязательных календарных взносов банков.

Банки, превышающие предельные ставки вознаграждения по депозитам населения, набирают меньшие совокупные баллы в рамках этой системы и, следовательно, рискуют заплатить большие календарные взносы, чем банки, не выходящие за рамки установленных предельных ставок вознаграждения. То есть, говоря просто, тем выше обязательный взнос банка в фонд, чем выше превышение им рекомендованной ставки. Во многом благодаря этой системе в настоящее время практически все банки — участники системы обязательного гарантирования депозитов, за редким исключением, выполняют нормы предельных ставок вознаграждения по депозитам населения.