Макроэкономическое равновесие и монетарная политика государства

ВВЕДЕНИЕ

Известно, что мечтой каждого экономиста считается создание теории, что имела бы на все вопросы точные и конкретные решения. Мечтой любого правительства является экономист, который бы основал эту теорию. К огорчению, проблема макроэкономического равновесия, данного краеугольного камня любой национальной экономики, вплоть до этих времен остается актуальной для мирового хозяйства. Многие эксперты предлагали собственные пути решения. Из числа их были широко известные люди, такие как Дж. М. Кейнс, П. Самуэльсон, Милтон Фридмен и другие.

Макроэкономическое равновесие представляет собой загадку, решение которой проявило бы грандиозный эффект на всё наше представление экономики как науки. Мы бы обуздали инфляцию и уничтожили безработицу, обучились бы бороться с экономическими кризисами и спадами национальных экономик. Мы познали бы правильный способ экономического процветания и роста. Мы смогли бы улучшить экономики самых бедных государств общества. Мы сумели бы верно распорядиться природными ресурсами и ещё немало проблем осталось бы в прошлом. Однако сейчас ведущие экономисты мира борются над данной проблемой и, как видно, они успели немало сделать за последнее столетие. Соединенные штаты Америки благодаря точной политике государства и Федерального резервного Банка испытывает экономический рост в течении полутора десятка лет. В Англии преодолели кризис середины 80-х гг. и благополучно ведут борьбу с безработицей, ставшей для нее настоящим бичом. В связи с глобализацией мировой экономики и всё наиболее тесной интеграцией национальных хозяйств вопрос о том, как развиваться более эффективно остается открытым.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ

1.1 Необходимость и сущность макроэкономического равновесия Макроэкономическое равновесие — это основной вопрос курса макроэкономики. Его результат — это проблема номер 1 в интересах государственной макроэкономической политики. Различаются общее и частное макроэкономическое равновесие. Общее равновесие обозначает такое положение экономики в целом, когда имеет место соответствие (согласованное развитие) абсолютно всех областей экономической системы с учетом интересов общества и его членов, то есть общей соразмерности и пропорциональности между важными параметрами формирования макроэкономики: факторами экономического роста и их применением; производством и потреблением, потреблением и накоплением, спросом на товары и услуги и их предложением; вещественно-материальными и финансовыми потоками.

В отличие от общего (макроэкономического) равновесия, охватывающего экономическую систему в полном, частное (локальное) равновесие ограничивается рамками отдельных сторон и областей народного хозяйства (бюджет, денежное обращение). Общее и частное равновесие относительно независимы. Таким образом, отсутствие частного равновесия в каком-либо звене экономической системы не обозначает, что последняя в целом никак не находится в равновесии. И напротив, отсутствие равновесия в экономической системе никак не исключает отсутствия равновесия в её отдельных звеньях. Однако известная независимость общего и частного равновесия не обозначает, что между ними нет связи и внутреннего единства. Так как состояние макроэкономической системы в целом не может не влиять на деятельность её отдельных частей. В свою очередь, процессы в локальных сферах не могут не оказывать определенное влияние на состояние макроэкономической системы в целом.

Макроэкономическое равновесие имеет возможность рассматриваться как в статике, так и в динамике. При этом статическое экономическое равновесие определяет условия простого воспроизводства, когда балансовая увязка целей и ресурсов, соотношение между различными элементами экономической системы происходят в условиях стационарной экономики. В отличие от этого, динамическое экономическое равновесие подразумевает расширенное воспроизводство, при котором общие размеры экономической системы увеличиваются. Динамическое и статическое равновесие взаимосвязаны, так как последнее выступает в качестве предпосылки и основы динамического равновесия.

В качестве условия общего (макроэкономического) равновесия в экономике возможно выделить: во-первых, соответствие социальных целей и возможностей (материальных, финансовых, трудовых и прочие); во-вторых, полное и эффективное применение абсолютно всех факторов экономического роста; в-третьих, соотношение структуры производства структуре потребления; в-четвертых, рыночное равновесие, сбалансированность общего спроса и предложения в рынках товаров, труда, услуг, технологий и ссудных капиталов, которые обязаны взаимодействовать друг с другом.

Все производственные, рыночные и нерыночные (общественно-политические, социальные, демографические и др.) факторы, влияющие в макроэкономическое равновесие, взаимосвязаны в ходе государственного регулирования экономики. В отсутствии этого невозможно достичь макроэкономического равновесия как в статике, так и в динамике, обеспечить сбалансированность абсолютно всех сфер социального воспроизводства (производства, распределения, обмена и потребления), слаженность между отраслями и рынками, всеми участниками экономической деятельности, направленной на ускорение экономического роста. Помимо сбалансированности и пропорциональности, являющихся важным условием и предпосылкой равновесного состояния макроэкономической системы, экономическое равновесие содержит в себе исторически определенный механизм поддержания и корректировки макроэкономических балансовых соотношений.

Действительное макроэкономическое равновесие всей системы, никак не подверженной стихийным процессам, инфляции, спаду деловой активности и банкротствам, считается идеальным, теоретически желаемым. Такое равновесие характеризуется полной оптимальностью осуществлении экономического поведения и заинтересованностей субъектов в всех структурных элементах, секторах и областях макроэкономики. Однако с целью обеспечивания данного равновесия необходимо соблюдение ряда условий воспроизводства (все физические лица имеют все шансы отыскать на рынке предметы потребления, а предприниматели — факторы производства, весь социальный продукт должен быть реализован). В экономической жизни общества данные требование обычно не соблюдаются. По этой причине есть реальное макроэкономическое равновесие, которое вводится в экономической системе в условиях несовершенной конкурентной борьбы и при внешних факторах воздействия на рынок.

Макроэкономическая модель равновесия дает возможность установить отклонения реальных процессов от идеальных, сформировать систему мер по сбалансированности и оптимизации пропорций воспроизводства. К равновесному состоянию стремятся все без исключения экономические системы. Однако уровень приближения состояния экономики к идеальной макроэкономической модели равновесия находится в зависимости от социально-экономических, общественно-политических и иных объективных и субъективных условий жизни общества.

1.2 Макроэкономическое равновесие в концепциях различных экономических школ Первое направление, исследующее устройство равновесия экономической системы, связано с традиционной экономической школой. Она зародилась в первых стадиях развития капитализма. В тот момент рынок медленно насыщался, никак не приводя к кризисам перепроизводства. Классики полагали, что рынок способен сам, без участия экономических спадов восстанавливать равновесие. Данная мысль образно была проявлена А. Смитом как закон «невидимой руки», который распределяет ресурсы согласно потребностям общества и спросу, образуя этим самым порядок среди хаоса экономической жизни. Общество защищено от регресса, так как механизм саморегулирования приводит объем выпускаемой продукции к уровню, надлежащему полной занятости. В случае если экономика сама справляется с собственными проблемами, то государственное вмешательство в хозяйственные процессы обязано быть сведено к минимуму, обеспечивающему развитие страны как единого целого.

Классическая модель рассматривается как непростая концепция, состоящая из взаимозависимых подсистем, каждая из которых определяет состояние того или иного рынка. Уже после завершения анализа каждого из рынков формируются условия микроэкономического равновесия и формируются практические рекомендации по его сохранению и поддержанию.

Основой классической модели является модель Ж. Б. Сея, предполагающая равенство совокупного спроса и совокупного предложения (рис. 1.1). Если отложить показатели совокупного спроса (AD) и совокупного предложения (AS) на осях координат, то можно получить графическую базу для изучения уровня и динамики общественного производства, характеристики совокупного спроса и совокупного предложения, определения условий общего равновесия экономики.

Рис. 1.1. Реальный объем производства В современных условиях реальный объем производства обычно характеризуют при помощи показателей валового национального продукта, или национального дохода. Однако для оценки состояния и перспектив развития экономики не так важен абсолютный размер валового национального продукта (далее «ВНП»), как темпы его роста. Поэтому по горизонтали откладывают годовые темпы прироста ВНП, или национального дохода. По вертикали ведут отсчет дефлятора ВНП, или годовых темпов прироста цен. Таким образом, полученная система координат дает представление как о количестве материальных благ в обществе, так и о средней цене (уровне цен) этих благ, что в итоге позволяет строить кривые спроса и предложения применительно к национальной экономике в целом.

Совокупный спрос показывает разные объемы товаров и услуг, т. е. реальный объем национального производства, который потребители, предприятия и правительство готовы приобрести при всяком возможном уровне цен.

Совокупное предложение — это уровень наличного реального объема производства при каждом вероятном уровне цен.

Пересечение кривых совокупного спроса и совокупного предложения дает точку общего экономического равновесия.

Классический закон Сэя, согласно которому предложение само, автоматически порождает спрос, так как, реализуя собственный товар, продавец превращается далее в покупателя, бесспорно, справедлив, однако только с целью натуральной экономики. В условиях развитого денежного обращения и денежной политики взаимосвязанность между спросом и предложением не имеет такого непосредственного характера, так как блага тут обмениваются не, друг на друга, а на деньги. Нынешние сторонники Сэя полагают, что данный закон станет функционировать и в настоящее время, если учитывать сбережения и инвестиции.

Для того чтобы осуществить равновесие между совокупными спросом и предложением в товарном рынке, достаточно соблюдать условие равенства национального дохода и общих затрат:

Но национальный доход может быть использован его получателями либо для потребления ©, либо для сбережения (S):

В то же время весь объем национальных расходов может быть направлен на потребительские товары © и инвестиции (I):

Если подставить полученные таким образом выражения в условие равновесия рынка и исключить общую для обеих частей равенства величину С, то получим:

Последнее равенство представляет собой, так называемую модель I = S (равенство инвестиций и сбережений).

С целью исследования механизма, уравновешивающего сбережения и инвестиции, классики исследуют денежный рынок, в котором предложение представлено сбережениями, спрос — инвестициями, а цена — нормой процента.

Динамика ВНП и кривая совокупного предложения предоставляют также понимание об изменении величины занятости в обществе. При других равных условиях увеличение ВНП связан с увеличением числа рабочих мест и уменьшением безработицы, в таком случае как в периоды депрессии и кризиса безработица стремительно растет. Изменения уровня занятости происходят обычно в том же направлении, что и изменения реального ВНП, хоть и проявляются с некоторым временным отставанием.

Пересечение кривых совокупного спроса и совокупного предложения определяет равновесный объем выпуска и уровень цен в экономике. При несоблюдении равновесия в экономике, близкой к полной занятости, к примеру в результате изменения совокупного спроса, вслед за непосредственной реакцией и установлением краткосрочного равновесия продолжается движение к состоянию устойчивого долгосрочного равновесия. Данный переход осуществляется посредством изменение цен и учитывается неоклассиками в модели AS—AD. Неоклассическая точка зрения, то есть точка зрения современных классиков, также состоит в том, что рыночная экономика никак не нуждается в государственном регулировании совокупного спроса и совокупного предложения. Данная точка зрения основана в тезисе о рыночной системе как самонастраивающейся структуре.

Рыночная экономика защищена от спада, поскольку механизмы саморегулирования постоянно приводят объем выпускаемой продукции к уровню, соответствующему полной занятости. Инструментами саморегулирования служат цены, заработная плата и процентная ставка, колебания которых в условиях конкуренции уравняют спрос и предложение на товарном, ресурсном и денежном рынках и приведут к ситуации полного и рационального использования ресурсов.

Проанализируем рынок рабочей силы как один из важнейших ресурсных рынков. Так как экономика функционирует в режиме полной занятости, в таком случае предложение рабочей силы есть вертикальная прямая, отражающая существующие в стране трудовые ресурсы.

Предположим, что случилось сокращение совокупного спроса. В соответствии с этим падают объем производства и спрос на рабочую силу (рис. 1.2). Это, в свою очередь, ведет к формированию безработицы и уменьшению цены труда. Наиболее низкая цена труда уменьшает издержки предпринимателей на производство единицы продукции, что дает возможность им: во-первых, снизить цены на товарном рынке (в результате реальная заработная плата останется прежней) и (или), во-вторых, нанять наибольшее число наиболее недорогой рабочей силы и повысить объем производства и объем занятости до прежнего уровня (предполагается, что безработные дадут согласие скорее на наиболее невысокую заработную плату, нежели на её абсолютное отсутствие в условиях безработицы). Подобным способом, объем производства снова достигает прежнего уровня, соответствующего полной занятости, а спад производства и безработица становятся временными явлениями, преодолеваемыми самой рыночной системой.

Рис. 2. Равновесие на рынке труда где: W — заработная плата;

L — количество труда (число работников);

LS — предложение труда;

LD — спрос на труд Аналогичные процессы протекают на рынке товаров и услуг. При сокращении совокупного спроса объем производства падает, но в силу описанного выше процесса понижения затрат на оплату труда предприниматель может без ущерба для себя понизить товарные цены и вновь увеличить объем производства до уровня, соответствующего полной занятости.

На денежном рынке равновесие достигается за счет гибкости процентной ставки, которая балансирует количество накопленных у домохозяйств денег (сбережения) и величину спроса (инвестиции) со стороны предпринимателей (рис. 1.3). Если потребители сокращают спрос на товары и увеличивают сбережения, то при данной процентной ставке появляются нереализованные товары. Производители начинают сокращать производство и снижать цены. Одновременно падает процентная ставка, поскольку спрос на финансовые ресурсы для инвестиций сокращается. В этой ситуации сбережения начинают сокращаться (процентная ставка падает, а низкие цены на товары стимулируют текущее потребление), а инвестиции растут благодаря удешевлению кредита. В результате при новой процентной ставке общее рыночное равновесие восстановится на прежнем уровне объема производства, соответствующем полной занятости.

Рис. 3. Равновесие на денежном рынке где: S — сбережения;

I — инвестиции;

R — учетная ставка процента;

q — объем сбережений и инвестиций Основной вывод классической теории состоит в том, что в саморегулируемой рыночной экономике вмешательство государства в воспроизводственные процессы может нанести только вред.

Первую неоклассическую модель макроэкономического равновесия на основе принципа максимума полезности построил крупнейший экономист-математик XIX века основатель лозаннской школы Л.Вальрас. В своей работе «Элементы чистой политической экономии» (1874 г.) он формализовал и перевел на строгий математический язык теорию А. Смита о «невидимой руке» рынка свободной (совершенной) конкуренции, при которой отдельный потребитель товара (покупатель) или отдельный товаропроизводитель (продавец) не могут непосредственно влиять на рыночные цены.

Л.Вальрас, как и другие неоклассики, некритически заимствовал некоторые положения французского экономиста Ж. Б. Сэя, усилившего ошибочные элементы теории А.Смита. Сэй утверждал, что уровень доходов всегда достаточен, чтобы купить товары, созданные при полной занятости. Это положение основывается на так называемом законе Сэя, по которому в ходе самого процесса производства создается доход, равный стоимости произведенных товаров, т. е. предложение товаров порождает свой собственный спрос (У предложения = У cпpoca).

Однако закон Сэя включает принципиальные недостатки, так как отсутствует гарантии, что весь заработок полностью расходуется. Часть дохода может сберегаться, что отрицательно скажется на спросе и потреблении. Ведь часть товаров при этом станет не реализована, производство сократится, возрастет безработица и снизятся доходы. Подобным способом, проблема достижения макроэкономического равновесия зависит от сбережений.

Равенство сбережений и инвестиций, полагают неоклассики, гарантирует денежный рынок. Потребители будут делать сбережения, в случае если им за бережливость будут выплачивать большой процент. При этом чем больше ставка процента, тем больше сбережения. Данный процент станут платить предприниматели-инвесторы, использующие сбереженные средства на развитие производства.

По мнению неоклассиков, в денежном рынке устанавливается равновесный процент, предполагающий равновесную стоимость в деньги. При этом число сбереженных денег будет равно числу инвестированных. Если ведь сбережения будут превосходить инвестиции, то уровень процента уменьшится и установится новое равновесие. Отсюда делается вывод, что изменение уровня процента никак не нарушает действия закона Сэя и при значительных сбережениях.

В случае если общие расходы сократятся, то рыночная экономика, по мнению неоклассиков, может обеспечить необходимый размер производства и полную занятость. Если сбережения будут больше инвестиций, то уменьшение общих расходов на продукцию приведет к снижению цен на нее. При снижении спроса на продукцию конкуренты будут снижать цены на нее, что позволит не имеющим сбережений лицам увеличить покупки товаров. Поэтому сбережения приведут к снижению цен, а не к сокращению производства и занятости. Утверждается также, что снижение спроса на товары ведет к уменьшению спроса на ресурсы, в том числе на рабочую силу. Поскольку это приводит к снижению заработной платы, то все желающие работать по данной ставке заработной платы смогут иметь занятость, т. е. не будет безработицы.

Иначе говоря, с точки зрения неоклассиков, рыночный механизм через гибкие ставки процента, эластичность цен и заработной платы приводит в соответствие расходы и доходы, поддерживает в соответствии с законом Сэя необходимый объем производства, полную занятость и равновесие в макроэкономике. Неоклассическая теория макроэкономического равновесия изображена на рис. 1.4.

Рис. 1.4. — Неоклассическая модель макроэкономического равновесия

Как видно на классической модели AD — AS, кривая совокупного предложения (AS) представляет собой вертикальную линию («классический отрезок»), определяющую уровень реального объема производства ВНП при полной занятости. Совокупный спрос (AD), определяющий уровень цен, обычно стабилен. Если же он снижается (на графике с AD1 до AD2), то уровень цен быстро снижается (с Р1 до Р2). В результате этого временное превышение предложения (АВ)0 устраняется и восстанавливается полная занятость в точке С. Следовательно, если спрос понизится, то эластичность цен и заработной платы обеспечит функционирование рыночного механизма, поддерживающего равновесный объем производства ВНП и естественный уровень безработицы. Поэтому, считают неоклассики, государственного регулирования макроэкономики не потребуется.

Заслуга Л. Вальраса в развитии теории экономического равновесия заключается, прежде всего, в том, что он обосновал необходимость подхода к анализу экономики как единого макроэкономического целого, связал в единую систему рынки различных товаров. В основе модели общего равновесия Л. Вальраса находится положение о том, что договоры имеют условный характер и их возможно пересмотреть в течение определенного времени ещё до получения товаров и уплаты денег, если спрос превосходит предложение или предложение превосходит спрос. Последнее при постоянном бюджете участников сделок станет стимулировать рост относительных цен, при котором цена одного товара выражается в натуральных единицах иного товара, а превышение предложения над спросом будет вызывать снижение цен.

Взаимодействие относительных цен, спроса и предложения ведет к тому, что изменение спроса сопровождается изменением относительных цен товаров. При этом потребители будут покупать товары по наиболее высокой стоимости, для того чтобы удовлетворить собственный спрос при их низком предложении. Производители не будут реализовать товары по наименьшей стоимости, если спрос ниже предложения, чтобы не потерять прибыли. Аналогичная динамика цен, спроса и предложения наблюдается в рынках, если покупатели стремятся максимизировать полезность с приобретения товаров, а продавцы — уменьшить собственные издержки и максимизировать свои доходы. Исходя из данного, можно дать определение закона Л. Вальраса, в соответствии с которому сумма избыточного спроса и сумма избыточного предложения на всех рассматриваемых рынках совпадают.

Модель общего равновесия Л. Вальраса, основанная на анализе спроса и предложения, включает целую систему уравнений. Среди них ведущая роль принадлежит системе уравнений, характеризующей равновесие двух рынков: производительных услуг и продуктов потребления. На рынке производительных услуг в роли продавцов выступают владельцы факторов производства (земли, труда, капитала, главным образом денежного). Покупателями являются предприниматели, производящие потребительские товары. На рынке продуктов потребления владельцы факторов производства и предприниматели меняются местами. При этом получается, что данные цены обусловлены совокупными значениями спроса и предложения, когда они становятся равными друг другу. Непосредственно данные цены обеспечивают каждому целесообразному члену экономической системы максимум полезности. Значит, согласно модели общего равновесия Л. Вальраса, в ходе заключения контрактов на реализацию и приобретение товаров на рынках устанавливаются подобные относительные цены, при которых все без исключения желаемые товары продаются и покупаются и не возникает избыточного спроса и избыточного предложения. В конечном виде система уравнений Л. Вальраса будет выглядеть следующим образом:

где: P — цены производственных благ;

X — количество производственных благ;

V — цены проданных производственных услуг:

Y — данные и потребительские объемы производственных услуг.

Модель общего равновесия Л. Вальраса оказала большое воздействие на развитие экономической науки. Однако она во многом расходится с реальным состоянием буржуазного общества. Достаточно отметить, что в ней допускаются возможности нулевой безработицы, полной загрузки производственного аппарата, отсутствия циклических колебаний производства, не учитывается технический прогресс, накопление капитала. Л. Вальрас, как и его предшественники, не смог объяснить природу цен, двигаясь в замкнутом круге, когда цены зависят от спроса и предложения, а последние — от цен.

Модели Л. Вальраса присуще противоречие с практикой движения денег и цен. Так, по Л. Вальрасу, никаких изменений в спросе и предложении товаров не произойдет, если при наличии равновесия на всех рынках относительные цены останутся прежними, а абсолютные цены на все товары возрастут. При этом он не показывает, что увеличение абсолютных цен приводит к росту спроса на деньги.

Разрешил данное противоречие американский ученый Д. Патинкин в книге «Деньги, процент и цены» (1965 г.). Он ввел в модель Л. Вальраса такой дополнительный компонент, как денежный рынок и реальные кассовые остатки, представляющие собой реальную стоимость денежных сумм, остающихся на руках у продавцов и покупателей.

Д. Патинкин создал такую макроэкономическую модель общего равновесия, которая включала в себя не только рынки товаров, но и денежный рынок с реальными кассовыми остатками. При этом Д. Патинкин исходил из того, что реальная стоимость денежных остатков влияет не только на товарный спрос, но и на денежный спрос. Предположим, что число денег, оставшееся на руках у потребителей и продавцов, в номинальном выражении не поменялось. Однако общий рост цен привел к тому, что их покупательная способность снизилась, а по этой причине спрос на товары на абсолютно всех рынках сократился. Поэтому равновесие будет нарушено, что вызовет избыточное предложение товаров, которое приведет, согласно закону Л. Вальраса, к избыточному спросу на деньги. Последнее не означает, что предложение денег на рынке меньше спроса. В условиях дефицита денег, которых не хватает для приобретения данного количества товаров, абсолютные цены уменьшаться при неизменных относительных ценах. В следствии уменьшения абсолютных цен повысится реальное значение кассовых остатков. Общее равновесие будет восстановлено, что свидетельствует о способности системы к саморегулированию.

Однако необходимо иметь в виду, что общее равновесие экономики осуществляется наиболее эффективно на основе саморегулирования в условиях совершенной конкурентной борьбы. Идеальные условия для общего равновесия существуют в экономике, свободной с монополизма, при стремительном и гибком реагировании цен на изменение спроса и предложения, при переливе капиталов и рабочей силы в результате межотраслевой конкурентной борьбы. Естественно, что при этом не должно быть таких нарушающих общее равновесие экономики явлений, как ошибки в экономической политике и государственном регулировании экономики, общественные и природные потрясения.

В отличие от неоклассиков, Дж. Кейнс исходил из того, что для рыночной макроэкономики характерно неравновесие: она не обеспечивает полной занятости и не располагает механизмом саморегулирования. При этом Дж. Кейнс подверг критике два основополагающих тезиса неоклассической теории равновесия.

Во-первых, он выразил несогласие с характером взаимосвязи инвестиций, сбережений и процентной ставки. Дело в том, что существует несоответствие между инвестициями и сбережениями. Ведь субъекты сбережений и инвесторы представляют разные группы населения, которые руководствуются разными экономическими интересами и мотивами. Так, одни делают денежные сбережения, чтобы купить дом, другие — землю, третьи — машину и другие. Различны также и мотивы инвестиций, которые не сводятся лишь к ставке процента. Таким мотивом может быть, например, прибыль, зависящая от размеров и эффективности инвестиций. Нельзя не учитывать, что источником инвестиций, кроме сбережений, могут быть кредитные учреждения. В результате процессы сбережений и инвестиций не согласуются, что порождает колебания совокупного размера производства, дохода, занятости и уровня цен.

Во-вторых, экономика развивается негармонично, нет эластичности соотношения цен и заработной платы, как считают неоклассики. Здесь проявляется несовершенство рынка, связанное с существованием монополистов-производителей. В этих условиях, по мнению Дж. Кейнса, совокупный спрос становится изменчивым, а цены неэластичными, что поддерживает безработицу в течение длительного времени. Поэтому необходимо государственное регулирование совокупного спроса.

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия может быть графически изображена на рис. 1.5, где на оси абсцисс (Q) откладывается реальный объем ВНП, а на оси ординат (Р) — уровень цен.

Рис. 1.5. — Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Из рис. 1.5 видно, что согласно кейнсианской теории кривая совокупного предложения горизонтальна (AS). Совокупный же спрос нестабилен, а цены и заработная плата неэластичны в направлении понижения. При этом падение совокупного спроса с (АD1)о (AD2)не оказывает сильного воздействия на уровень цен. Более того, в этих условиях реальный объем производства снижается с (Qf)до (Qu)и может оставаться на данном равновесном уровне неопределенно долго. Следовательно, для кейнсианцев изменчивость совокупного спроса и неэластичность цен в направлении понижения означают, что безработица может увеличиваться и сохраняться в рыночной экономике в течение длительного периода. Отсюда необходима активная макроэкономическая государственная политика регулирования совокупного спроса.

Согласно Дж. Кейнсу, количество произведенных товаров и услуг находится в прямой зависимости от уровня совокупных расходов (или совокупного спроса), то имеется затрат на товары и услуги. Важная часть общих расходов состоит в потреблении, которое совместно со сбережением равно доходу после уплаты налогов (располагаемому доходу). Таким образом, данный доход устанавливает не только лишь потребление, но и сбережения. Кроме того, величина потребления и сбережений находится в зависимости от таких факторов, как размер потребительской задолженности, величина капитала и прочие.

Следующей составной составляющей совокупных расходов являются инвестиции, величина которых зависит от двух факторов: реальной ставки процента и нормы чистой прибыли. На величину расходов на инвестиции влияют расходы на получение, использование и обслуживание основного капитала, изменения в наличии этого капитала, в технологии и другие временные условия.

Таким образом, указанные расходы на потребление и инвестиции, определяющие величину совокупного спроса, нестабильны. Такое побуждает неустойчивость в рыночной макроэкономике.

Чтобы сбалансировать экономику, обеспечить ее равновесие, необходимо, считает Дж. Кейнс, иметь «эффективный спрос». Последний состоит из затрат на потребление и инвестиции. Поддерживать эффективный спрос следует с помощью мультипликатора, связывающего прирост этого спроса с приростом инвестиций. При этом каждая инвестиция превращается в индивидуальный доход, идущий на потребление и сбережение. В результате прирост «эффективного спроса» становится умноженным значением прироста первоначальной инвестиции. Причем мультипликатор находится в прямой зависимости от того, какую часть дохода люди тратят на потребление. Но личное потребление растет вместе с ростом дохода, хотя в меньшей степени, чем доход. Это объясняется психологическим фактором, состоящим в стремлении людей к сбережению. Именно последнее, по мнению Дж. Кейнса, ведет к снижению доли потребления в совокупном доходе.

Считая снижение доли потребления в совокупном доходе явлением естественным, свойственным природе человека, Дж. Кейнс отмечает, что надо поддерживать такой компонент совокупного дохода, как инвестиции. Поддерживать частные инвестиции должно государство путем налоговой, кредитно-денежной политики и государственных расходов. Таким путем недостаток «эффективного спроса» компенсируется дополнительным государственным спросом, что способствует достижению макроэкономического равновесия.

Модель макроэкономического равновесия К. Маркса основывается на адекватной ей теории движения совокупного общественного продукта и капитала. Действующий в макроуровне общественный капитал представляет собой совокупность индивидуальных капиталов в их взаимосвязи и взаимозависимости в процессе кругооборота. Взаимосвязанность кругооборотов и оборотов индивидуальных капиталов образует движение общественного капитала.

В процессе функционирования общественного капитала образуется совокупный общественный продукт (далее «СОП»), который имеет стоимостную и натуральную форму.

По стоимости СОП состоит из трех частей:

1. c — постоянный капитал (стоимость потребленных средств производства)

2. v — переменный капитал (воспроизводственный фонд рабочей силы)

3. m — прибавочная стоимость (прибавочная стоимость, созданная в течение года) Таким образом, стоимость СОП будет равна По натуральной форме СОП делится на два основных подразделения: I — производство средств производства, которые используются в производстве и являются капиталом; II — производство предметов потребления, которые идут на потребление и составляют доход.

Процесс общественного воспроизводства, предлагающий макроэкономическое равновесие, означает, во-первых, при каких условиях предприниматели продают все свои товары; во-вторых, как из состава общественного продукта покупают на рынке товары личного потребления рабочие и капиталисты; в-третьих, как из состава общественного продукта находят капиталисты на рынке средства производства, необходимые для возмещения потребленных средств производства; в-четвертых, каким образом общественный продукт не только удовлетворяет личные и производственные потребности, но и дает возможность обеспечить накопление и расширенное воспроизводство.

При выяснении условий воспроизводства общественного капитала К. Маркс применял метод научной абстракции. При этом он отвлекался от целого ряда второстепенных, частных процессов и явлений, влияющих на макроэкономическое равновесие. Среди этих абстракций следующие:

1. воспроизводство осуществляется при «чистом капитализме», т. е. учитываются только отношения двух классов — капиталистов и рабочих;

2. обмен товаров идет по их стоимости;

3. воспроизводство возможно без внешней торговли;

4. органическое строение капитала неизменно;

5. стоимость постоянного капитала целиком переносится на конечный продукт в течение года;

6. норма прибавочной стоимости (т) неизменна и равна 100% и др.

Социальное воспроизводство может осуществляться как в неизменных размерах (простое воспроизводство), так и в увеличивающихся размерах (расширенное воспроизводство). Структура СОП по стоимости и натуральной форме выражается следующим образом:

(Производство средств производства).

(Производство предметов потребления).

При простом воспроизводстве, составляющем исходный момент и основу расширенного воспроизводства, вся прибавочная стоимость потребляется капиталистами в качестве дохода. Процесс реализации СОП в I и II подразделениях осуществляется следующим триединым образом: I, состоящий из средств производства, реализуется внутри I подразделения; I и II реализуются путем обмена между I и II подразделениями; II, состоящий из предметов потребления рабочих и капиталистов, реализуется внутри II подразделения. В результате происходит возмещение, , m в обоих подразделениях по натуральной форме и по стоимости. При этом производство возобновляется в прежних размерах.

Таким образом, основным условием равновесия при простом воспроизводстве будет:

В качестве производных условий равновесия выступают следующие:

;

Данные равенства означают, что продукция I подразделения должна быть равна фондам возмещения обоих подразделений, а продукция II подразделения — чистому продукту общества.

При расширенном воспроизводстве часть прибавочной стоимости обоих подразделений направляется на цели накопления, т. е. на увеличение капитала. Он используется при покупке дополнительных средств производства и рабочей силы. Поэтому при расширенном воспроизводстве для обеспечения равновесия необходимо следующее:

;

Отсюда следует, что чистый продукт I подразделения должен превышать фонд возмещения средств производства во II подразделении на стоимость накапливаемых средств производства, необходимых для расширения производства в обоих подразделениях.

Модель общественного воспроизводства К. Маркса характеризует абстрактную теорию реализации, т. е. он передал условия, при которых реализация и равновесие осуществляются. Но в реальности данные условия далеко не всегда исполняются, так как пропорции между разными частями СОП формируются в условиях рыночной стихии и конкурентноспособной борьбы. В нынешних условиях, когда получили развитие международное разделение труда и торговля, при анализе воспроизводства общественного продукта и равновесия сейчас нельзя отвлечься от внешней торговли, экономической роли государства, которое выступает в качестве большого потребителя готовой продукции, регулятора основных макроэкономических пропорций и процессов.

1.3 Совокупный спрос и совокупное предложение как факторы макроэкономического равновесия национального хозяйства Для анализа макроэкономического равновесия необходимо рассмотреть категории совокупного спроса (AD) и совокупного предложения (AS). Ведь на реальном рынке встречаются не два контрагента — продавец и покупатель, а множество продавцов и покупателей. Поэтому речь идет не об индивидуальном спросе и не об отдельном предложении какого-то конкретного товара, а о совокупном спросе и совокупном предложении в масштабе национального рынка. В этих условиях конкретные товары объединяются в совокупную массу товаров, предложение которых проявляется в стоимостном измерении в виде общей цены. В свою очередь, спрос представляет не как спрос индивидуальных покупателей или групп населения, а в форме совокупного платежеспособного спроса в масштабе национального хозяйства.

Следовательно, совокупный спрос (AD) — это модель, представляющая собой сумму всех индивидуальных спросов на конечные товары и услуги ВНП при возможном уровне цен. Он состоит из потребительских расходов (совокупный спрос домохозяйств) — С; инвестиционных расходов (спрос на капитальное оборудование со стороны предпринимателей) — i; государственных расходов (спрос на товары и услуги) — GP; из расходов на чистый экспорт (разница между иностранным спросом на отечественные товары и отечественным спросом на иностранные товары) — X. Следовательно, Среди факторов, определяющих AD, следует особо выделить расширение национального дохода (N1), который, в свою очередь, находится в прямой пропорции от предложения денег (MS) и скорости оборота денег (V), то есть MSxV= NI. Поскольку совокупный спрос представляет собой денежный спрос на элементы реального ВНП при соответствующем уровне цен, то AD зависит не только от денежной массы (MS х V) в прямой пропорции, но и в обратной пропорции от уровня цен (Р), то есть AD = MS х V: Р. Как видно, AD зависит от денежного оборота (MS х V). Последний же, в свою очередь, находится в обратной пропорции с динамикой уровня процента, величиной кассовых остатков у потребителей, либерального режима импорта товаров.

Совокупное предложение (AS) есть модель, представляющая собой сумму всех индивидуальных предложений товаров и услуг ВНП, которая может быть предложена при возможном уровне рыночных цен. Вид кривой совокупного предложения зависит от целого ряда факторов: а) уровня удельных издержек при производстве ВНП; приоритетов и «кризисных точек» экономического роста; от предельного уровня производства, ниже которого наступает кризис; б) «естественного» порогового значения, начиная с которого возможности равновесного развития расширяются, от предельного значения роста ВНП, по достижении которого возможности равновесного развития сокращаются, а условия экономического роста возникают; в) изменений в НТП и экономической политике государства и др.

Величина совокупного предложения (AS) может быть приравнена к величине ВНП, то есть:

Или иначе: AS = зарплата + прибыль + рента + процент. Среди факторов, влияющих на AS, выделяются издержки производства (как и в случае отдельных товаров).

Совокупный спрос и совокупное предложение могут быть измерены как в текущих, так и неизменных ценах. При этом используются индексы, при которых показатели спроса и предложения исчисляются по отношению к базисному или отчетному периоду. Зависимость между совокупным спросом и уровнем цен обратная, а между совокупным предложением и уровнем цен — прямая.

Рис. 1.6. — Взаимодействие совокупного спроса и предложения, равновесная цена

Рыночный процесс взаимодействия совокупного спроса и совокупного предложения на макроуровне можно изобразить графически в виде двух кривых: совокупного спроса (AD) и совокупного предложения (AS) (рис. 1.6).

На рис. 1.6 по оси ординат откладывается уровень цен (Р), а по оси абсцисс — количество произведенных товаров на национальном уровне (ВНП). При росте цен кривая предложения товаров (AS) растет вверх, а кривая спроса (AD) идет вниз. Если же цены снижаются, то, наоборот, предложение товаров сокращается, а спрос увеличивается. В определенной точке кривые агрегированного спроса и предложения пересекаются в точке общего равновесного уровня цен (Р0) и равновесного объема выпуска продукции (Q0). В данных условиях денежное выражение ВНП будет равно произведению объема производства на высоту общего уровня цен (ВНП = Q х Р). Чем выше уровень цен, тем (при неизменной величине ВНП) кривая AD будет ниже, a AS — выше. Поэтому кривая AS имеет «восходящий» характер, a AD — «падающий».

Кривая совокупного предложения (AS) зависит от периода времени — краткосрочного или долгосрочного (рис. 1.7 а, б). При краткосрочном периоде времени (обычно в течение года) кривая AS плавно поднимается вверх. Дело в том, что предприятия при росте спроса увеличивают объемы производства и цены, а величина затрат (заработная плата, рента и др.) не меняется. В результате предприятие увеличивает выпуск продукции и прибыли (рис. 1.7 а).

При долгосрочном периоде времени кривая AS будет вертикальна (рис. 1.7 б). Это связано с тем, что заработная плата, реагируя на рост цен, возрастет. Поэтому в долговременном периоде предприятия (даже при повышении спроса) не получают больше прибыли и не увеличивают объем своего производства. В долгосрочном периоде, в отличие от краткосрочного, совокупный спрос оказывает более слабое воздействие на рост реального объема производства. При вертикальной линии AS реальный объем производства определяется лишь уровнем потенциального объема производства. Совокупный спрос изменяет не уровень реального объема ВНП, а уровень цен, что и проявляется в вертикальном положении AS.

Рис. 1.7. — Совокупные предложения при краткосрочных и долгосрочных периодах времени Рыночный процесс взаимодействия совокупного спроса и предложения, достижения общего экономического равновесия можно проанализировать при помощи модели AD — AS. Это важнейшая составляющая макроэкономической сбалансированности, при которой объем реального ВНП (стоимость ВНП в неизменных ценах) и темпы инфляции обеспечивают равенство между совокупным спросом и предложением.

Рыночный процесс достижения общего экономического равновесия можно видеть на рис. 1.8, где кривые совокупного спроса — AD и предложения — AS, а точка, фиксирующая состояние общего экономического равновесия, — А.

Из рис. 1.8 видно, что равновесие на рынке товаров наступает в точке А, когда AD = AS («крест Кейнса»). Если совокупный спрос AD растет и кривая АD1 смещается вправо в положение AD2, то спрос на товары может превзойти производственные мощности. При этом у предприятия может быть два решения:

а) расширить выпуск продукции;

б) не увеличивать объем производства, а повысить цены и уравнять спрос в точке А1

Рис. 1.8. — Равновесие на товарном рынке Опыт показывает, что предприятия предпочитают расширить производство, чтобы увеличить сбыт своих товаров и таким путем добиться роста прибыли. Однако увеличение Q обычно приводит к росту издержек производства и уровня цен. В результате более высоким значениям объема производства Q2 и уровня цен Р2 будет соответствовать новая точка равновесия В.

Следовательно, рост совокупного спроса AD при неизменном AS способствует увеличению ВНП и национального дохода. При этом важно, что будет при повышении совокупного спроса (AS) превалировать в развитии экономики страны и достижении полной занятости: рост объема выпуска товаров или повышение цен. Если происходит перемещение из точки равновесия, А в точку В, то превалирует рост Q. В дальнейшем же при сдвиге кривой AD вправо и вверх из положения AD2 в AD3 происходит относительный рост цен до точки С.

При падении совокупного спроса AD возникает такое положение, когда товаров производится больше, чем имеется потенциальных покупателей. Это соответствует обратному движению кривой AD из AD2 к AD1. При этом у предприятий могут возникнуть два таких же варианта решения, как и при повышении AD:

а) сокращать производство;

б) оставить выпуск продукции без изменения, но понизить цены до точки B1.

Если снижать цены, то сократятся запасы товаров на складах, а также прибыли и потери. Поэтому вначале предприятия стараются сократить объемы производства и продать товары со складов по выгодным ценам. Когда же это становится невыгодным, то предприятия вынуждены снижать цены на товары. Итак, снижение совокупного спроса AD приведет к уменьшению Q и Р. Причем снижение уровня цен будет превалировать до тех пор, пока не начнется безработица. Однако при любом случае уменьшение Q и цен приведет к низким размерам ВНП и национального дохода.

Свои особенности имеет равновесие на товарном рынке при изменении совокупного предложения AS. Если AS возросло, то предприятия производят товаров больше, чем их могут купить потребители по существующим ценам. В результате низкого спроса уровень цен падает, а объем продаж товаров увеличивается. Поэтому кривая AS1 смещается вправо до AS2, а новой точкой равновесия вместо, А становится D. Она соответствует меньшему значению Р и большей величине Q, что затрудняет определение величины ВНП и национального дохода.

В целом же влияние AD и AS на ВНП и национальный доход таково, что равновесие на рынке товаров достигается редко из-за постоянных колебаний, изменений (флуктуации) AD и AS.

Важным дополнением к рассмотрению модели AD —AS, характеризующей общее экономическое равновесие спроса и предложения на товарном рынке, может быть анализ модели двойного равновесия в макроэкономической модели IS — LM. При совмещении кривой IS, отражающей варианты состояния частичного равновесия на инвестиционном рынке, и кривой LM, отражающей варианты состояния частичного равновесия на денежном (финансовом) рынке, на рис. 1.9 можно описать ситуацию общего экономического равновесия, которое одновременно складывается на рынке товаров и денег («крест Хикса»).

Рис. 1.9. — IS — LM — анализ общего экономического равновесия На рис. 1.9 на оси абсцисс отложено предложение денег (У), а на оси ординат процентная ставка (г). Точка общего экономического равновесия (Е) означает следующее: а) в ней нет дефицита и излишка денег в обращении; б) все свободные деньги связаны и инвестированы. Вместе с тем в точках А, В, С, D имеет место лишь частичное экономическое равновесие, которое достигается или на товарных рынках, или на денежном (финансовом) рынке. При стабильном уровне цен рост предложения кредитно-денежной массы приведет к понижению уровня процентных ставок и увеличению ВНП. Если цены гибкие, то аналогичное увеличение предложения денежной массы сначала перемещает кривую LM в положение LMi Однако затем из точки Еi вдоль кривой IS начинается обратное движение точки равновесного состояния экономической системы в сторону точки Е.

В результате такой дополнительной денежной инвестиции новое положение экономического равновесия установится на кривой IS между точками Е и Еi.

В мировой экономической литературе прошлого столетия представлен довольно разнообразный спектр мнений относительно возможностей государственного вмешательства в рыночную экономическую систему.

При этом взгляды ученых существенно менялись в зависимости от конкретных условий развития мирового хозяйства.

макроэкономический равновесие монетарный политика

2. МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА КАК ИНСТРУМЕНТ ОБЕСПЕЧЕНИЯ СТАБИЛИЗАЦИИ НАЦИОНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА

2.1 Цели и инструменты государственной монетарной политики Монетарная политика (денежно-кредитная) представляет собой часть, один из элементов общей экономической политики государства (наряду с промышленной, структурной, внешнеторговой, фискальной и другими видами политики) и прямо определяется приоритетами и целями правительства. Основополагающей целью монетарной политики является регулирование экономической ситуации путём воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Монетарная политика заключается в обеспечении устойчивого роста объёма производства, необходимой стабильности цен и эффективной занятости населения, воздействуя на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества находящихся в обращении денег. Поэтому главная роль в проведении монетарной политики принадлежит Центральному банку.

Осуществляя монетарную политику, центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и так далее. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае монетарная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае — на ее сокращение, переходу к политике «дорогих денег» (рестрикционной).

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры использовать кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Поскольку общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы, то центральный банк — основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики — стремится с помощью присущих ему методов влиять на успешное выполнение политики правительства. Важнейшей задачей центрального банка является обеспечение в стране безынфляционного денежного обращения, что достигается регулированием темпа роста денежной массы в национальной экономике. Базовый для такого регулирования вопрос — какое количество денег необходимо для товарно-денежного обращения. В стремлении правильно ответить на этот вопрос возникло и существует много различных шкал, по-разному его решающих. Но все решения сводятся к потребности в разных видах денег. Под разными видами денег понимаются известные денежные агрегаты Mo, M1, M2 и др. Рассмотрим подробнее их содержание.