Определение перспективности инвестиционных и инновационных проектов в ООО «Олис-дент» для снижения финансовых рисков

В целях повышения эффективности осуществления инновационных проектов в ООО «Олис-дент» рекомендуется проводить оценку перспективности реализации инновационных проектов.

Методика определения перспективности реализации проектов выпуска новой продукции разработана на основе исследования теории и практики стратегического управления и работ В. С. Ефремова по управлению рисками в бизнес-системах [14].

Методика предполагает проведение оценки вероятности реализации каждого потенциального инновационного проекта по нескольким категориям:

• — вероятность востребованности новой продукции V1;
• — вероятность прибыльности проекта V2;
• — вероятность платежеспособного спроса на новую продукцию V3.

По результатам оценки вероятностей рассчитывается показатель перспективности каждого инновационного проекта, затем оценивается перспективность проектов для всех групп потребителей.

ООО «Олис-дент» предполагает осуществить три новых инновационных проекта. Маркетинговые исследования выявили наличие трех групп потребителей. Данные о проектах и потенциальных потребителях приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

Инновационные проекты и потребители ООО «Олис-дент» .

Для принятия решения о реализации каждого из инновационных проектов необходимо определить их перспективность с учетом рисков невостребованности новой продукции, низкой прибыльности, неплатежеспособности спроса.

Оценим вероятность осуществления инновационных проектов и получим оценки Vij. Оценку вероятностей проведем для каждой группы потребителей.

Для этого построим таблицы 3.3, 3.4 и 3.5 оценки вероятностей, в которых по каждому инновационному проекту проставим баллы от 0 до 1 для вероятности Vi.

В качестве эксперта выступает исследователь.

Таблица 3.3.

Оценка вероятностей осуществления инновационных проектов для потребителя «Стоматологические поликлиники» .

Таблица 3.4.

Оценка вероятностей осуществления инновационных проектов для потребителя «Фирмы, реализующие стоматологическое оборудование» .

Таблица 3.5.

Оценка вероятностей осуществления инновационных проектов для потребителя «Индивидуальные предприниматели» .

Определим стандартизированные оценки вероятностей. Стандартизация оценок вероятностей осуществляется посредством замены оценок вероятностей Vij оценками Sij по формуле (3.1):

(3.1).

где Sij — стандартизированная оценка j-ой вероятности осуществления i-го проекта;

Vij — значение j-ой категории вероятности осуществления i-го проекта;

— среднее арифметическое значение j-ой категории вероятности;

i — порядковый номер инновационного проекта; ;

j — порядковый номер оцениваемой категории вероятности осуществления проекта; ;

Среднее арифметическое значение j-ой категории вероятности определяется по формуле (3.2):

(3.2).

Стандартное отклонение j-ой категории вероятности определим по формуле (3.3):

(3.3).

Проведем расчеты по формулам (3.1−3.3).

Найдем среднюю арифметическую для вероятности V1 по первой группе потребителей «Стоматологические поликлиники» :

Определим остальные значения Vij для ООО «Олис-дент» в таблице 3.6.

Таблица 3.6.

Расчет значений Vij для ООО «Олис-дент» .

Рассчитаем стандартное отклонение в таблице 3.7.

Таблица 3.7.

Расчет значений Vij для ООО «Олис-дент» .

Далее рассчитаем стандартизированные оценки вероятности V1 для инновационных проектов. Расчеты сведем в таблицы 3.8, 3.9 и 3.10.

Таблица 3.8.

Расчет значений Sij ООО «Олис-дент» для первого потребителя.

Таблица 3.9.

Расчет значений Sij ООО «Олис-дент» для второго потребителя.

Таблица 3.10.

Расчет значений Sij ООО «Олис-дент» для третьего потребителя.

Выберем эталонный инновационный проект. Эталонным инновационным проектом П0 является тот проект, вероятности которого максимальны. Тогда стандартизированные значения S0j для j-ой категории вероятности данного проекта будут определяться как максимальные среди всех значений по данной категории вероятности по формуле (3.4):

S0j= max Sij (3.4).

Расчет значений S0j сведем в таблицу 3.16.

Таблица 3.11.

Расчет значений S0j для ООО «Олис-дент» .

Определим расстояние между отдельными проектами и проектом-эталоном в пространстве стандартизированных оценок вероятностей по формуле (3.5):

(3.5).

где Rio — расстояние между i-ым проектом и проектом-эталоном;

i — порядковый номер проекта; .

После нахождения всех значений Rio построим вектор расстояний Ri={Rio}:

По проекту «Компрессор» :

;

по проекту «Светильник»: R20=2,35.

по проекту «Оптрадент-3» R30=2,65.

Сведем расчеты по всем потребителям в таблицу 3.12.

Таблица 3.12.

Определение расстояний Rio для ООО «Олис-дент» .

Рассчитаем показатель перспективности инновационных проектов и определим наиболее перспективный проект для каждой группы потребителей.

Полученные расстояния Rio служат исходными данными для расчета показателя перспективности для каждого инновационного проекта, определяемого по формуле (3.6):

(3.6).

где Pi — показатель перспективности i-го проекта;

Ro — эталонное расстояние.

Эталонное расстояние определяется с использование формул (3.7), (3.8), (3.9).

(3.7).

(3.8).

. (3.9).

Расчет перспективности для каждой группы потребителей сведем в таблицу 3.13.

Таблица 3.13.

Расчет перспективности инновационных проектов для различных групп потребителей ООО «Олис-дент» .

Произведем отбор инновационных проектов на основе порогового значения перспективности.

Пороговое значение перспективности определяется как средняя арифметическая по формуле (3.10):

(3.10).

где — пороговое значение перспективности инновационных проектов для предприятия.

Найдем пороговое значение перспективности для каждой группы потребителей.

Для потребителя «Поликлиники» .

Для потребителя «Фирмы» .

Для потребителя «Предприниматели» .

По результатам расчетов и с учетом величин Pi, полученных в таблице 3.13, можно сказать следующее. Показатель перспективности отражает степень перспективности проекта для предприятия с учетом действия различных категорий вероятности его реализации. Инновационный проект тем перспективнее, чем ближе значение показателя перспективности к единице. Таким образом, можно сделать вывод, что для потребителя «Поликлиники» наиболее перспективным является проект «Компрессор», для потребителей «Фирмы» и «Предприниматели» — проект «Светильник» .

При оценке пороговых значений перспективности, мы видим, что к реализации можно принять лишь один проект — выпуск светильника «Унилюкс-5», так как все его значения выше пороговых. Проекты — налаживание производства «Оптрадент-3» и производство нового компрессора — имеют низкую перспективность, так как два значения из трех и у одного, и у другого проектов — ниже пороговых.