Особенности ссудного капитала, кредита и факторинга

Ссудный капитал — особая историческая форма капитала. В отличие от ростовщического капитала, который базируется на докапиталистических способах производства, ссудный капитал как экономическая категория выражает капиталистические производственные отношения; он представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала. Основными источниками ссудного капитала выступают средства, временно высвобождаемые в процессе воспроизводства.

Специфические характеристики ссудного капитала:

• § ссудный капитал как особый вид капитала представляет собой собственность, владелец которой передает ее за плату заемщику на определенное время;
• § потребительная стоимость ссудного капитана определяется способностью приносить прибыль заемщику в результате использования ссудного капитала;
• § форма отчуждения ссудного капитала имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;
• § движение ссудного капитала происходит исключительно в денежной форме и выражается формулой Д — Д, так как денежный капитал предоставляется в ссуду и возвращается в той же форме, но с процентами.

Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями юридических и физических лиц, а также государства. По мере развития системы безналичных расчетов, опосредованной участием кредитных организаций, новым источником ссудного капитала становятся средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Такими средствами являются:

• § амортизация основных фондов;
• § часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления затрат;
• § прибыль, направляемая на цели основной деятельности предприятий и организаций.

Предпринимательский доход— часть прибыли, остающаяся в распоряжении функционирующего капиталиста (промышленного или торгового) после уплаты процентана взятый им в ссуду капитал. Характеристика предпринимательского дохода дана К. Марксом в пятом отделе III тома «Капитала». В целях извлечения большей прибыли капиталисты используют для расширения своего производства не только собственный, но и заемный капитал, который они получают в ссуду у денежных капиталистов (см. Ссудный капитал).

Взятый в ссуду капитал совершает обычный кругооборот промышленного капитала. Капиталист использует его для покупки средств производства и рабочей силы. Путем эксплуатации наемного труда он извлекает прибавочную стоимость, которая принимает превращенную форму прибыли. Когда капиталист использует в производстве заемный капитал, то часть прибыли он должен вернуть ссудному капиталисту. В результате прибыль, получаемая от взятого в ссуду капитала, распадается на две части: процент, присваиваемый денежными капиталистами, и предпринимательский доход, присваиваемый капиталистами функционирующими, который представляет собой среднюю прибыль за вычетом процента.

Деление прибыли на процент и предпринимательский доход маскирует капиталистическую эксплуатацию и искажает действительную природу этих частей прибавочной стоимости. Эксплуататорская природа процента затемнена тем, что ссудный капиталист непосредственно не вступает в отношения с наемными рабочими. Возникает видимость, что процент — плод самого капитала. Предпринимательский же доход представляется на поверхности явлений как плата капиталисту за «надзор» и управление предприятием. ссудный капитал кредит факторинг Деление прибыли на процент и предпринимательский доход порождает определенные противоречия между ссудными и функционирующими капиталистами, так как при данных размерах прибыли величина процента и размер предпринимательского дохода находятся в обратном отношении друг к другу: чем выше процент, тем ниже предпринимательский доход и наоборот. Однако эти противоречия не устраняют общности их классовых интересов: и ссудные капиталисты, и функционирующие капиталисты заинтересованы в увеличении прибавочной стоимости, т. е. в усилении эксплуатации рабочего класса.

Кредит— это система экономических отношений в связи с передачей от одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной, денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности, платности.

Кредит— это товар продаваемый за специфическую цену, —ссудный процент и на специфических условиях —на срок, с возвратом.

• § Продавец кредита — кредитор, ссудодатель.
• § Покупатель кредита — должник, дебитор, ссудополучатель, заемщик.
• § Специфические условия, на которых предоставляется кредит, составляют основные принципы кредитования.

Основными принципами кредитования являются возвратность, срочность и платность. Возвратность предполагает, что переданные в долг ценности в оговоренной заранее форме (кредитном соглашении), чаще всего денежной, будут возвращены продавцу кредита (кредитору). Нарушение принципа возвратности может нанести непоправимый ущерб кредитору, поэтому в современных условиях в кредитных соглашениях принято оговаривать способы страхования кредитного риска. Целевая направленность кредитования обеспечивает возвратность и платность ссуды.

Исторически первой формой кредита стал ростовщический кредит, когда ссуды предоставлялись за очень высокую плату. Ростовщический процент обычно превышал 100% и часто достигал 300−500% годовых. По ростовщическому проценту требовалось обязательное материальное обеспечение ссуды.

Коммерческий кредит— это предоставление товара продавцом покупателю с отсрочкой платежа. Поскольку немедленной оплаты не происходит, то срок кредита — это срок отсрочки платежа. За этот кредит, естественно, взимаются проценты (рис. 67).

Банковский кредит— это предоставление ссуды кредитополучателю в основном кредитным учреждением (банком) на условиях возврата, платы, на срок и на строго оговоренные цели, а также чаще всего под гарантии или под залог. Получателями банковского кредита могут быть и физические, и юридические лица (рис. 68).

Таким образом, банк — это учреждение, торгующее кредитами, формирующимися из денег, мобилизуемых на вклады.

Прибыль банка= Ссудный процент — Депозитный процент Как следует из представленной формулы, банк, торгуя кредитами, чтобы получать прибыль, должен поддерживать соотношение:

Ссудный процент? Депозитный процент Таким образом, выгодность ссуд выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Норма процента — динамичная величина и зависит прежде всего от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которые, в свою очередь, определяются многими факторами, в частности:

• § масштабами производства;
• § размерами денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев общества;
• § соотношением между размерами кредитов, предоставленных государством, и его задолженностью;
• § циклическими колебаниями производства;
• § его сезонными условиями;
• § темпом инфляции (при её усилении процентные ставки растут);
• § государственным регулированием процентных ставок;
• § международными факторами (неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, бесконтрольной деятельностью мирового рынка ссудных капиталов и т. д.).

Банковский кредит имеет целый ряд особенностей:

• § участие в кредитной сделке одного из кредитных учреждений;
• § широкий спектр участников;
• § денежная форма предоставления ссуды;
• § широкая вариация сроков ссуды;
• § дифференциация условий кредита.

Последнее породилоновые формы банковского кредитования: лизинг, факторинг и форфэтинг. Лизинг— это соглашение о долгосрочной аренде движимого и недвижимого дорогостоящего имущества. Кредитные отношения в лизинговой сделке возникают между лизингодателем, которым может быть банк или финансовая компания, и лизингополучателем — фирмой, использующей объекты лизинга в своей деятельности. Лизинг — это сочетание кредита с арендой. Лизинг всегда обслуживается долгосрочным кредитом, который гасится либо денежным платежом, либо компенсационным платежом (товарами, произведенными на арендованном оборудовании).

Факторинг— посредническая операция (дилинг) кредитного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями.

Потребительский кредит связан с кредитованием банками конечного потребителя (населения). Его основные характеристики:

заемщиками выступают физические лица;

целевое назначение таких ссуд — использование их для удовлетворения конечных потребностей населения.

Государственный кредит— выступает в форме займов государства у населения, юридических лиц, иностранных государств в целях покрытия дефицита госбюджета или финансирования государственных расходов.

Международный кредит— это предоставление ссуд в коммерческой или банковской форме кредиторами одной страны заемщикам другой страны. Кредиторами и заемщиками по международному кредитованию выступают государства и юридические лица (банки и фирмы).

Ипотечный кредит— предоставление долгосрочной ссуды под залог недвижимого имущества (земли, жилища и прочее). Этот кредит предоставляется на длительные сроки, под залог недвижимого имущества. Ломбардный кредит— краткосрочный финансовый кредит под залог легкореализуемого движимого имущества.

Все вышеперечисленные виды кредита делятся также по принципу срочности на: кратко- (от 1 дня до 1 года), средне- (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).